商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(2)-資料下載頁
2025-01-10 14:01本頁面
【正文】 拆放利率為基準(zhǔn)利率。銀行通過利率互換能使資產(chǎn)與負(fù)債的期限更緊密地配合，達(dá)到避免利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。 4．利率期權(quán) ? 利率期權(quán)（ interest rate option）的買方獲得一種權(quán)利，在到期日或期滿前按照預(yù)先確定的利率即執(zhí)行價(jià)格，按照一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。銀行既可以購買購入期權(quán)或賣出期權(quán)來保值，也可以出售購入期權(quán)或賣出期權(quán)賺取權(quán)利金，從而達(dá)到保值的目的。賣方從買方收取期權(quán)費(fèi)，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。利率期權(quán)是一種規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。 ? 根據(jù)借貸方向的不同，利率期權(quán)可以分為兩種：借款人期權(quán)和貸款人期權(quán)。 5．利率上、下限及雙限 ? 利率上限、下限和雙限是一種特殊類型的期權(quán)，銀行可以用來消除客戶與銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)，并使買方的最大成本或最小收益被固定下來。 ? 利率上限的購買者作為借款人可以得到保證，貸款者不能把貸款利率提高到上限水平以上，借款者還可以向第三方購買利率上限，由第三方保證補(bǔ)償借款人任何超過上限的額外利息。 ? 利率下限是為保護(hù)貸款人免受利率下跌而采取的一種方法 . ? 利率雙限是把利率上限與下限合并在一份合約之中，把貸款利率凍結(jié)在上限與下限之間，在市場利率走向不確定時(shí)，銀行經(jīng)常大量使用雙限以保護(hù)自己的利益。 復(fù)習(xí)思考題 ? 商業(yè)銀行是如何從早期的資產(chǎn)管理發(fā)展到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的？這一演變過程說明了什么問題？資產(chǎn)負(fù)債外管理理論為什么會(huì)產(chǎn)生？ ? 銀行怎樣測(cè)量利率風(fēng)險(xiǎn)？資金缺口管理應(yīng)該如何進(jìn)行？ ? 利率風(fēng)險(xiǎn)管理中持續(xù)期缺口管理的含義和方法是什么？ ? 遠(yuǎn)期利率協(xié)議與利率期貨規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的原理是什么？二者在應(yīng)用時(shí)各有什么特點(diǎn)？ ? A、 B兩家是兩家信用等級(jí)不同的銀行，作為 AAA級(jí)的 A銀行與作為 BBB級(jí) B銀行借款成本各不相同。 A銀行固定利率借款成本為 3％，浮動(dòng)利率借款成本為 LIBOR＋ ％， B銀行固定利率借款成本為 4％，浮動(dòng)利率借款成本為 LIBOR＋ ％。試問 A、 B兩家銀行是否存在利率互換的可能性？如果進(jìn)行利率互換，潛在的總收益是多少？ ? 某銀行向客戶發(fā)放了一筆金額為 6000萬美元，一年期浮動(dòng)利率貸款。為了避免未來利率下降帶來損失，銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)，向另外一家銀行購買了期限為一年， 7％的利率下限。一年后，當(dāng)市場利率下降為 5％時(shí)，銀行能夠獲得多少收益補(bǔ)償？
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1