商業(yè)銀行資產負債管理(1)-資料下載頁
2025-01-10 13:59本頁面
【正文】 利率風險及其管理 利率互換 利率期權（ interest rate option）的買方獲得一種權利，在到期日或期滿前按照預先確定的利率即執(zhí)行價格，按照一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。 銀行既可以購買購入期權或賣出期權來保值，也可以出售購入期權或賣出期權賺取權利金，從而達到保值的目的。賣方從買方收取期權費，同時承擔相應的責任。 利率期權是一種規(guī)避利率風險的有效工具。 根據(jù)借貸方向的不同，利率期權可以分為兩種：借款人期權和貸款人期權。 第九章第二節(jié) 利率風險及其管理 利率期權 利率上限、下限和雙限是一種特殊類型的期權，銀行可以用來消除客戶與銀行自身的利率風險，并使買方的最大成本或最小收益被固定下來。 利率上限的購買者作為借款人可以得到保證，貸款者不能把貸款利率提高到上限水平以上，借款者還可以向第三方購買利率上限，由第三方保證補償借款人任何超過上限的額外利息。 利率下限是為保護貸款人免受利率下跌而采取的一種方法 . 利率雙限是把利率上限與下限合并在一份合約之中，把貸款利率凍結在上限與下限之間，在市場利率走向不確定時，銀行經常大量使用雙限以保護自己的利益。 第九章第二節(jié) 利率風險及其管理 利率上、下限及雙限 復習思考題 債綜合管理的？這一演變過程說明了什么問題？資產負債外管理理論為什么會產生？ ？資金缺口管理應該如何進行？ 什么？ 4．遠期利率協(xié)議與利率期貨規(guī)避利率風險的原理是什么？二者在應用時各有什么特點？ 5． A、 B兩家是兩家信用等級不同的銀行，作為AAA級的 A銀行與作為 BBB級 B銀行借款成本各不相同。 A銀行固定利率借款成本為 3％，浮動利率借款成本為 LIBOR＋ ％， B銀行固定利率借款成本為 4％，浮動利率借款成本為 LIBOR＋ ％。試問 A、 B兩家銀行是否存在利率互換的可能性？如果進行利率互換，潛在的總收益是多少？ 6．某銀行向客戶發(fā)放了一筆金額為 6000萬美元，一年期浮動利率貸款。為了避免未來利率下降帶來損失，銀行在發(fā)放貸款的同時，向另外一家銀行購買了期限為一年， 7％的利率下限。一年后，當市場利率下降為 5％時，銀行能夠獲得多少收益補償？
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