商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(1)(已修改)
2025-01-22 13:59 本頁面
【正文】 第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理 第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 第九章第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段 20世紀(jì) 60年代以前，商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理。 資產(chǎn)管理理論認(rèn)為，銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)則是可控的，銀行應(yīng)該主要通過對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。 資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三個(gè)階段。 第九章第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 商業(yè)貸款理論 該理論由亞當(dāng) 斯密在 《 國(guó)富論 》 中提出。 該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。 短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動(dòng)資金貸款。這種理論也被稱作為自動(dòng)清償理論 和“真實(shí)票據(jù)論” (RealBill Theory)。 該理論由莫爾頓在 《 商業(yè)銀行及 資本形成 》 中提出。 該理論認(rèn)為：銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)具有信譽(yù)好、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，從而保障了銀行在需要流動(dòng)性時(shí)能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。 第九章第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與發(fā)展 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾在 《 定期存款及銀行流動(dòng)性理論 》 中提出。 該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短。借 款人的預(yù)期收入有保障，期限較長(zhǎng)的 貸款可以安全收回，借款人的預(yù)期收 入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會(huì)喪失流 動(dòng)性。因此預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)的是貸 款償還與借款人未來預(yù)期收入之間的 關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動(dòng)性之間的關(guān)系。 第九章第一節(jié) 商業(yè)銀行資
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