商業(yè)銀行的證券投資管理(1)-資料下載頁
2025-01-10 13:57本頁面
【正文】 局面，也導(dǎo)致了嚴(yán)格分業(yè)時代的到來。 21 ? 1993年底，國務(wù)院發(fā)布了 《 關(guān)于金融體制改革的決定 》 ，初步提出了分業(yè)經(jīng)營：“國有商業(yè)銀行不得對金融企業(yè)投資。要明確規(guī)定各類非銀行金融機構(gòu)的資本金數(shù)額、管理人員素質(zhì)及業(yè)務(wù)范圍，并嚴(yán)格審批，加強管理。對保險業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和銀行業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營”。 1995年，頒布實施 《 中央銀行法 》 、 《 商業(yè)銀行法 》 、 《 保險法 》 ，從法律上確立了我國分業(yè)經(jīng)營體制的基本格局。 《 商業(yè)銀行法 》 第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外?！?《 保險法 》第八條規(guī)定：“保險業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，保險公司與銀行、證券、信托業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外?！?1998年底頒布實施 《 證券法 》 ，第六條規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外?！边M一步明確了我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則。至此，中國銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制得以進一步鞏固。 22 ? 隨著我國商業(yè)銀行融入國際化進程的加快，嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營帶來了競爭的不平等。我國商業(yè)銀行開始探索在現(xiàn)有法律框架下混業(yè)經(jīng)營的組織形式，即金融控股公司大量出現(xiàn)。 ? 2022年的次貸危機對全球混業(yè)經(jīng)營提出了挑戰(zhàn)，如果沒有科學(xué)有效的監(jiān)管，混業(yè)經(jīng)營可能帶來的只是風(fēng)險，而無收益。但是，危機并不會改變混業(yè)經(jīng)營的趨勢。 2022年 7月美國通過的新金融監(jiān)管法案旨在加強對金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管，堵塞監(jiān)管漏洞，而不是禁止混業(yè)經(jīng)營。我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營也會在謹(jǐn)慎監(jiān)管中穩(wěn)步推進。 23 復(fù)習(xí)思考題 ? 商業(yè)銀行為什么要開展證券投資業(yè)務(wù)？它們選擇的投資對象與銀行經(jīng)營特點是否有關(guān)？ ? 商業(yè)銀行業(yè)證券管理的基本程序包括哪些？ ? 怎樣衡量銀行證券投資的收益？證券投資收益曲線對銀行證券投資決策有什么意義？ ? 銀行進行證券投資面臨哪些風(fēng)險？如何評價這些風(fēng)險？ ? 銀行進行證券投資可以采用哪些策略？它們的優(yōu)勢和劣勢是什么？ ? 從經(jīng)濟發(fā)展和金融創(chuàng)新的角度解釋銀行業(yè)與證券業(yè)的分離與融合。
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