【正文】 日分錄同上。 ? (2)20 7 年 6 月 30日 ? 借：套期工具 — 衍生工具 Y 22 500 ? 貸：套期損益 22 500 ? 借：套期損益 25 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫存商品 25 000 ? 借：應(yīng)收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營業(yè)務(wù)收入 1 075 000 ? 借：主營業(yè)務(wù)成本 975 000 ? 貸：被套期項(xiàng)目 — 庫存商品 975 000 ? 借：銀行存款 22 500 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 Y － 22 500 2022年 2月 4日星期五 97 公允價(jià)值套期例題分析－解答 ? 兩種情況的差異在于 ，前者不存在 “ 無效套期損益 ” ，后者存在 “ 無效套期損益 ” 2 500 元，從而對(duì) ABC 公司當(dāng)期利潤總額的影響相差 2 500 元。 2022年 2月 4日星期五 98 二、套期會(huì)計(jì) ?（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理 ? 套期工具 的會(huì)計(jì)處理 ? 對(duì)于現(xiàn)金流量套期， 套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)產(chǎn)生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分。 ? 有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。 ? 無效套期的部分 (即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失 )，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 為預(yù)期交易的會(huì)計(jì)處理 ? 被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。 2022年 2月 4日星期五 99 二、套期會(huì)計(jì) ? （五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理 ? 如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融工具，原計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： ? 原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 2022年 2月 4日星期五 100 二、套期會(huì)計(jì) ?（五）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理 ? 終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件 P178 ? ⑴ 套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使； ? ⑵該套期不再滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法； ? ⑶預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生； ? ⑷企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。 2022年 2月 4日星期五 101 現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題 ? 2022 年 1 月 1 日， D公司預(yù)期在 2022 年 6 月 30 日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為 100 000 噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， D公司于 2022 年 1 月 1 日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)銷售同類紅豆的遠(yuǎn)期合同（衍生工具），且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為 2022 年 6 月 30 日。 2022年 2月 4日星期五 102 現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題 ? 2022 年 1 月 1 日，衍生工具的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為 1 100 000 元。 ? 2022 年 6 月 30 日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了 25 000 元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了 25 000 元。當(dāng)日， D公司將商品紅豆出售，并將衍生工具結(jié)算。 ? D公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較衍生工具和商品預(yù)期銷售價(jià)格變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性，該套期完全有效。 ? 假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素， D公司賬務(wù)處理如下： 2022年 2月 4日星期五 103 現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)例題－解答 ? (1)2022 年 1 月 1 日， D公司不作賬務(wù)處理。 ? (2)2022 年 6 月 30 日確認(rèn)衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng) ? 借：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 確認(rèn)商品的銷售： ? 借：應(yīng)收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營業(yè)務(wù)收入 1 075 000 ? 確認(rèn)衍生工具 的結(jié)算： ? 借：銀行存款 25 000 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 確認(rèn)將原計(jì)入資本公積的衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，調(diào)整銷售收入 ? 借：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 貸：主營業(yè)務(wù)收入 25 000 2022年 2月 4日星期五 104 二、套期會(huì)計(jì) ?（六）境外經(jīng)營凈投資的套期 ? ，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。境外經(jīng)營處臵時(shí)，原在所有者權(quán)益中單列的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。 ? ，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 2022年 2月 4日星期五 105 境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題 ? 假設(shè)北京的甲公司于 2022年 1月 1日取得美國的華美公司 40% 的股權(quán)，凈投資為 US $1 000 000，當(dāng)日人民幣對(duì)美元匯率為 US $1=。據(jù)預(yù)測(cè)，人民幣極可能年內(nèi)升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于 2022年 1月 1日借入 4年期美元貸款US$1 000 000，貸款年利率 10% ，美元貸款為非衍生工具。 2022年1月 1日，華美公司對(duì)境外凈投資累計(jì)折算損益為零。 ? 假設(shè) 2022年 12月 2 日，華美公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利 US $100 000 ，當(dāng)時(shí)的美元匯率為 US$1=RMB 。 2022年 12 月 31日，華美公司報(bào)告當(dāng)年凈收益 US $ 300 000，甲公司對(duì)華美公司損益表折算的平均匯率為 US $ 1=RMB ，當(dāng)日的匯率為 US $1=RMB 。 ? 顯然，甲公司運(yùn)用非衍生金融負(fù)債對(duì)華美公司的凈投資進(jìn)行保值，假設(shè) 2022年度華美公司凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況如表 。 2022年 2月 4日星期五 106 華美公司凈資產(chǎn) 美元 匯率 人民幣元 凈資產(chǎn)（ ） 加：凈收益 減：現(xiàn)金股利 折算損失 凈資產(chǎn)（ ） 2 500 000 300 000 100 000 2 700 000 20 500 000 2 430 000 （ 804 000） 22 126 000 （ 526 000） 2 1600 000 2022年 2月 4日星期五 107 境外經(jīng)營凈投資套期會(huì)計(jì)例題－解答 ? 2022 年 12月 31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設(shè)全部為有效套期，調(diào)整貸款賬面價(jià)值并將產(chǎn)生的利得計(jì)入所有者權(quán)益。 ? 借：套期工具 — 境外經(jīng)營凈投資套期 200 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 200 000 ? 可見，境外經(jīng)營凈投資套期，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。待企業(yè)處臵境外投資時(shí)，將累計(jì)的變動(dòng)額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，與處臵損益、境外報(bào)表累計(jì)折算損益一起計(jì)入處臵當(dāng)期的損益。 2022年 2月 4日星期五 108 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（一）期匯合約的應(yīng)用 P178－ 182 ? 期匯合約即遠(yuǎn)期外匯合約，屬于金融遠(yuǎn)期類別。是遠(yuǎn)期外匯交易中簽訂的按預(yù)定匯率購買、銷售遠(yuǎn)期外匯的合約。期匯合約主要以柜臺(tái)交易的方式組織交易，大都在約定的日期在對(duì)手之間進(jìn)行交割結(jié)算。期匯合約以特定金額的外匯為標(biāo)的物，交易的主要目的是按約定價(jià)格購買或出售特定金額的外匯。期匯合約主要用于套期保值。 2022年 2月 4日星期五 109 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（一）期匯合約的應(yīng)用 P178－ 182 ? 期貨合約套期的會(huì)計(jì)處理基本要點(diǎn)： ? （ 1）簽約時(shí)對(duì)期貨合約按公允價(jià)值作為套期工具進(jìn)行初始確認(rèn)； ? （ 2）期末確認(rèn)期貨合約的公允價(jià)值變動(dòng)；根據(jù)套期關(guān)系的類別歸屬不同，將該公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入資本公積予以遞延； ? （ 3）對(duì)期貨合約的升水（或貼水）的確認(rèn)； ? （ 4）結(jié)算時(shí)對(duì)期貨合約進(jìn)行終止確認(rèn)。 2022年 2月 4日星期五 110 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（一）期匯合約應(yīng)用例題分析： P179－ 182 2022年 2月 4日星期五 111 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的應(yīng)用 P182－ 184 ?金融期權(quán)會(huì)計(jì)處理的兩個(gè)關(guān)鍵問題： ?（ 1）期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值的確定； ?（ 2）期權(quán)合約公允價(jià)值變動(dòng)損益的處理。 2022年 2月 4日星期五 112 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的應(yīng)用 P182－ 184 ?關(guān)于期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值 ? 期權(quán)費(fèi)的價(jià)值包括期權(quán)的 內(nèi)在價(jià)值 和 時(shí)間價(jià)值 。 ? ①內(nèi)在價(jià)值：是指期權(quán)標(biāo)的物的現(xiàn)行市價(jià)（公允價(jià)值）超過其期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格（履約價(jià)格）的差額。期權(quán)合約到期之前，期權(quán)費(fèi)的價(jià)值中還包含表示獲利可能性的時(shí)間價(jià)值。 企業(yè)應(yīng)以期權(quán)費(fèi)作為期權(quán)合約的初始計(jì)量金額并確認(rèn)衍生工具 。 ? ② 時(shí)間價(jià)值：是反映金融期權(quán)在到期前獲利機(jī)會(huì)的價(jià)值。通常距到期日越遠(yuǎn)其價(jià)值越高，因?yàn)楂@利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。 2022年 2月 4日星期五 113 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?關(guān)于期權(quán)合約損益的處理 ? 一般的期權(quán)應(yīng)用中，期權(quán)到期前各期末，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是否需要進(jìn)行確認(rèn)， 取決于 期權(quán)合約是金融資產(chǎn)、金融負(fù)債還是權(quán)益工具； ? 對(duì)于 期權(quán)合約 形成的 金融資產(chǎn)、金融負(fù)債 ，其 公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益 ， 權(quán)益工具 的 公允價(jià)值變動(dòng)損益不予以確認(rèn) 。 ? 在 套期活動(dòng)中作為套期工具 的，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是計(jì)入當(dāng)期損益或直接計(jì)入權(quán)益，往往 取決于套期活動(dòng)的類別歸屬 。 2022年 2月 4日星期五 114 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（二）金融期權(quán)的例題分析： P182－ 184 2022年 2月 4日星期五 115 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（三）金融期貨交易的會(huì)計(jì)處理 ?交易的一般程序： ? 交納保證金；逐日盯市進(jìn)行每日結(jié)算；到期前轉(zhuǎn)手平倉，也可能到期進(jìn)行實(shí)物交割。 ?會(huì)計(jì)處理的基本要點(diǎn)： ? ⑴簽訂期貨合約時(shí)繳納的保證金（初始保證金）屬于企業(yè)的應(yīng)收債權(quán)，不屬于對(duì)期貨合約的初始計(jì)量。 ? ⑵期末，期貨合約公允價(jià)值的變動(dòng)及其所導(dǎo)致的盈虧，應(yīng)予以確認(rèn)。 ? ⑶在期貨合約期間應(yīng)對(duì)保證金的追繳和退回進(jìn)行會(huì)計(jì)處理 。 2022年 2月 4日星期五 116 三、套期會(huì)計(jì)的實(shí)例 ?（四）金融互換交易的會(huì)計(jì)處理 ? 要達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的，在互換利率趨于下跌的情況下，應(yīng)適時(shí)地將固定利率換成浮動(dòng)利率；在利率呈上漲趨勢(shì)的情況下，應(yīng)適時(shí)地將浮動(dòng)利率換成固定利率。 ? 利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用 凈額支付的方法 結(jié)算，雙方 只計(jì)算 互換的利息差異并進(jìn)行結(jié)算 ，而 不進(jìn)行 本金的實(shí)際交換 。