【正文】 ?（ 3）股票價格或股票指數(shù)。 ? （ 3）利率互換： 是指債務(wù)雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下交換不同形式的利率。 2022年 2月 4日星期五 24 ? ⑶ 按照合約授予期權(quán)持有人的類別，期權(quán)分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán) ? ①看漲期權(quán)： 是指持有者有權(quán)在某一特定時間以某一確定的價格 購買 某項標(biāo)的資產(chǎn)。通常距到期日越遠(yuǎn)其價值越高，因為獲利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時間價值為零。 ? （ 3） 期權(quán)亦稱選擇權(quán)， 是指持權(quán)人有權(quán)選擇是否買賣一定數(shù)量的標(biāo)的物的合約。 是賦予購買者選擇權(quán)的一種法律合同。 ? 交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。 ? （ 2）金融遠(yuǎn)期主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。 這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。 ? 衍生金融工具出現(xiàn)的根本動因是為了規(guī)避金融價格波動的風(fēng)險，而由于其以小博大的特點，使其同樣成為了投機套利的工具。 ? 衍生金融工具實質(zhì)上是以金融工具為對象的經(jīng)濟(jì)合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 14 （三）基本金融工具和衍生金融工具 ?衍生金融工具 ?⑶從實際情況看，衍生金融工具基于以下兩點形成 ： ?① 在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上所派生； ?② 可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 13 ?衍生金融工具 ? ⑵按照我國準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。 ?以上兩個特點，是基本金融工具有別于衍生金融工具。 ? 金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具絕大多數(shù)在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對應(yīng)項目，而且要進(jìn)行實際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為 基本金融工具或基礎(chǔ)金融工具 。從權(quán)益工具的發(fā)行方看，權(quán)益工具屬于其所有者權(quán)益的組成內(nèi)容。 （二）金融工具－金融負(fù)債 2022年 2月 4日星期五 7 （二）金融工具－金融負(fù)債 ? 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債： ? ⑴向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、 ? ⑵在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利、 ? ⑶將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、 ? ⑷將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利 2022年 2月 4日星期五 8 （二）金融工具－金融負(fù)債 ?會計實務(wù)中，金融負(fù)債的主要內(nèi)容： ?⑴通常指企業(yè)的下列負(fù)債： 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付貸款、應(yīng)付債券等 。 ? ⑶企業(yè)的下列資產(chǎn)不是金融資產(chǎn)： 存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、租入資產(chǎn)、預(yù)付費用等。 ? ⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標(biāo)準(zhǔn)：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負(fù)債或權(quán)益工具）的合約權(quán)利。 ?本章重點： 套期保值會計處理 2022年 2月 4日星期五 2 第一節(jié) 衍生金融工具概述 一、衍生金融工具的含義 （一）金融工具的定義 按照我國會計準(zhǔn)則的解釋，金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。2022年 2月 4日星期五 1 第九章 衍生金融工具會計 ?本章主要內(nèi)容： ?衍生金融工具概述 ?衍生金融工具的確認(rèn)與計量 ?套期保值會計 ?學(xué)習(xí)目的要求： ?掌握衍生金融工具的概念及特點。 金融工具包括： 金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具 。 （二）金融工具－金融資產(chǎn) 2022年 2月 4日星期五 4 ? 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則－金融工具確認(rèn)和計量 》 （ CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)： ? ⑴現(xiàn)金、銀行存款 ? ⑵持有的其他單位的權(quán)益工具 ? ⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利 ? ⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利 ? ⑸將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利 ? ⑹將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。 2022年 2月 4日星期五 6 ?金融負(fù)債的定義： 是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的 貨幣性負(fù)債 。 ?⑵融資租賃的承租方在租賃合同下的系列應(yīng)付金額，構(gòu)成一部分金融負(fù)債。 ?權(quán)益工具的主要內(nèi)容： 企業(yè)發(fā)行的普通股、不可贖回的優(yōu)先股、普通股的認(rèn)股權(quán)證。 ? 基本金融工具的確認(rèn)、計量及核算在中級財務(wù)會計學(xué)中已經(jīng)學(xué)習(xí)，本章主要介紹衍生金融工具會計 。 2022年 2月 4日星期五 12 ?衍生金融工具 ? ⑴衍生金融工具的定義： 是指衍生于基礎(chǔ)金融工具，并能夠相對獨立而存在的金融工具。 ? ② 不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。 2022年 2月 4日星期五 15 ?⑷ 衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在： ? ① 杠桿性和高風(fēng)險性。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 16 ?⑷ 衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在： ? ③ 高技術(shù)性。 （三）基本金融工具和衍生金融工具 2022年 2月 4日星期五 17 ?⑷ 衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在： ?⑤ 較高的價值波動性。 2022年 2月 4日星期五 19 ? （ 1）金融遠(yuǎn)期的定義： 指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來某一定日期按照事先商定的和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約。 ? （ 3）金融遠(yuǎn)期屬于遠(yuǎn)期合約。 ? （ 2）金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。 ? 交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。 ? 為了得到這種權(quán)利，期權(quán)的持有者需要支付給期權(quán)出售者一定的費用即 期權(quán)費 。 2022年 2月 4日星期五 23 ?⑵ 金融期權(quán)按執(zhí)行時間不同分為：歐式期權(quán)與美式期權(quán) ? ①歐式期權(quán)： 賦予持有者 僅在到期日 買入或賣出相關(guān)工具的權(quán)力而非義務(wù)，這意味著該種期權(quán) 不可以提前執(zhí)行 。 ? ②看跌期權(quán)： 是指持有者有權(quán)在某一特定時間以某一確定的價格 出售 某項標(biāo)的資產(chǎn)。最基本、最常用的利率互換形式是固定利率對浮動利率互換。 2022年 2月 4日星期五 27 衍生金融工具 ?基本總結(jié)： ? 金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具中的最基本類別。 ? 金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)主要被用來規(guī)避風(fēng)險和投機套利；金融互換很少用于投機。 這條標(biāo)準(zhǔn)同樣適合于衍生金融工具的初始確認(rèn) 。 例如金融工具的公允價值變動等。 2022年 2月 4日星期五 33 ?衍生金融工具的終止確認(rèn)的條件 ? 根據(jù) CAS ，當(dāng)金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)： ? ①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束。 ? （一）衍生金融工具的初始計量 ? 初始確認(rèn)計量的總體原則：公允價值 ? 按照 取得時的公允價值 作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益。 其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費用計入初始確認(rèn)金額 。 ? ⑸可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照 取得時的公允價值和相關(guān)的交易費用之和 作為初始確認(rèn)金額，支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng) 單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng) 按照成本計量 。 ? （ 1）取得衍生工具，按其 公允價值 ，借記本科目，發(fā)生的 交易費用借記 “ 投資收益 ” 科目，按實際支付的金額，貸記 “ 銀行存款 ” 等科目。同時，將原計入該金融資產(chǎn)的公允價值變動轉(zhuǎn)入 “ 投資收益 ” 科目。 ? (2)“ 套期工具 ” 科目的期末余額，反映企業(yè)套期工具形成的 資產(chǎn)的公允價值 （借方余額）或套期工具形成 負(fù)債的公允價值 （貸方余額）。（初始確認(rèn)與計量） ? ⑵ 資產(chǎn)負(fù)債表日，對于 有效套期 ，按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記 “ 公允價值變動損益 ” 、 “ 資本公積 —— 其他資本公積 ”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。 ?例題分析： P170－ 172 2022年 2月 4日星期五 49 有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時作相反分錄） 套期工具 衍生工具 公允價值變動損益 資本公積 指定套期關(guān)系 終止套期關(guān)系時作相反分錄 套期工具形成資產(chǎn)的公允價值 套期工具形成負(fù)債的公允價值 無效套期部分產(chǎn)生的利得 2022年 2月 4日星期五 50 被套期項目 將已確認(rèn)的資產(chǎn)指定為被套期項目 庫存商品等 公允價值變動損益 資本公積 有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時作相反分錄） 終止被套期關(guān)系時作相反分錄 被套期項目形成資產(chǎn)的公允價值 被套期項目形成負(fù)債的公允價值 無效套期工具產(chǎn)生的損失 將已確認(rèn)的負(fù)債指定為被套期項目記貸方 2022年 2月 4日星期五 51 （六）金融工具的披露要點 ?金融工具一般信息披露要求 P173 ?金融工具風(fēng)險信息披露要求 P173 2022年 2月 4日星期五 52 第三節(jié) 衍生金融工具用于套期的會計處理 ?一、套期保值的相關(guān)概念 ? （一）套期保值 ? （二）套期工具 ? （三）被套期項目 ? （四）套期關(guān)系 ? （五）套期保值的分類 ? （六）套期的有效性 2022年 2月 4日星期五 53 （一）套期保值 ?套期保值的定義 ? CAS24規(guī)定：套期保值是指企業(yè)為 規(guī)避風(fēng)險 （外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等），指定一項或一項以上套期工具，使 套期工具 的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷 被套項目 的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。套期保值可以緩解、分散或規(guī)避風(fēng)險，但他最多只能使風(fēng)險的不利影響降低到最小程度， 并不能完全消除風(fēng)險。 2022年 2月 4日星期五 56 （二）套期工具 ?作為套期工具的基本條件 ： ?其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠的計量 。 2022年 2月 4日星期五 58 （二）套期工具 ? 指定套期工具的基本原則 ? （ 1）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。 ?比如，對于利率上下限期權(quán)或由一項發(fā)行的期權(quán)和一項購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)發(fā)行一項期權(quán)的（即企業(yè)收取了凈期權(quán)費），不能將其指定為套期工具。 ? 再如：持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險的套期工具。執(zhí)行此項合同后，該企業(yè)將從金融企業(yè)定期收到浮動利率美元利息，以支付債券持有者，并按固定利率支付人民幣利息給金融企業(yè)。如：企業(yè)計劃于明年購入設(shè)備等 如出口產(chǎn)生的外幣債權(quán)、進(jìn)口產(chǎn)生的外幣債務(wù)等 ? （ 1）單項 已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債 、 確定承諾 、很可能發(fā)生的 預(yù)期交易 ，或境外經(jīng)營凈投資。 ? （ 2）要被企業(yè)指定。 2022年 2月 4日星期五 66 （三）被套期項目 ? “ 被套期項目” 是因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的 資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易 。 ?套期關(guān)系的認(rèn)定 ? CAS22規(guī)定： 5 個條件 P174 2022年 2月 4日星期五 68 套期保值業(yè)務(wù)分為以下三類： P175 按套期關(guān)系分類 公允價值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營凈投資套期 （五）套期保值的分類 2022年 2月 4日星期五 6