【正文】 2022年 2月 4日星期五 116 三、套期會計的實例 ?（四）金融互換交易的會計處理 ? 要達到規(guī)避利率風險的目的，在互換利率趨于下跌的情況下，應適時地將固定利率換成浮動利率；在利率呈上漲趨勢的情況下，應適時地將浮動利率換成固定利率。 2022年 2月 4日星期五 114 三、套期會計的實例 ?（二）金融期權的例題分析： P182－ 184 2022年 2月 4日星期五 115 三、套期會計的實例 ?（三）金融期貨交易的會計處理 ?交易的一般程序： ? 交納保證金；逐日盯市進行每日結算；到期前轉手平倉，也可能到期進行實物交割。 ? ② 時間價值：是反映金融期權在到期前獲利機會的價值。 2022年 2月 4日星期五 112 三、套期會計的實例 ?（二）金融期權的應用 P182－ 184 ?關于期權費與期權合約價值 ? 期權費的價值包括期權的 內在價值 和 時間價值 。期匯合約以特定金額的外匯為標的物，交易的主要目的是按約定價格購買或出售特定金額的外匯。待企業(yè)處臵境外投資時，將累計的變動額從權益中轉出，與處臵損益、境外報表累計折算損益一起計入處臵當期的損益。 2022年 12 月 31日，華美公司報告當年凈收益 US $ 300 000，甲公司對華美公司損益表折算的平均匯率為 US $ 1=RMB ，當日的匯率為 US $1=RMB 。據(jù)預測，人民幣極可能年內升值。 ? (2)2022 年 6 月 30 日確認衍生工具的公允價值變動 ? 借：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 貸：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 確認商品的銷售： ? 借：應收賬款或銀行存款 1 075 000 ? 貸：主營業(yè)務收入 1 075 000 ? 確認衍生工具 的結算： ? 借：銀行存款 25 000 ? 貸：套期工具 — 衍生工具 25 000 ? 確認將原計入資本公積的衍生工具公允價值變動轉出，調整銷售收入 ? 借：資本公積 — 其他資本公積 25 000 ? 貸：主營業(yè)務收入 25 000 2022年 2月 4日星期五 104 二、套期會計 ?（六）境外經(jīng)營凈投資的套期 ? ，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。 ? 2022 年 6 月 30 日，衍生工具的公允價值上漲了 25 000 元，預期銷售價格下降了 25 000 元。 2022年 2月 4日星期五 101 現(xiàn)金流量套期會計例題 ? 2022 年 1 月 1 日， D公司預期在 2022 年 6 月 30 日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為 100 000 噸。 ? 被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： ? 原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。 ? 有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。 2022年 2月 4日星期五 96 公允價值套期例題分析－解答 ? 假定 2022 年 6 月 30 日，衍生工具 Y 的公允價值上漲了 22 500 元，存貨甲的公允價值下降了 25 000 元。當日，ABC公司將存貨出售，并將衍生工具結算。 2022年 2月 4日星期五 91 二、套期會計 ?（四）公允價值套期的會計處理 ? 被套期項目利得或損失的具體處理要求 P176177 ? 終止運用公允價值套期會計方法的條件 P177 2022年 2月 4日星期五 92 公允價值套期例題分析 ? 2022 年 1 月 1 日， ABC 公司為規(guī)避所持有存貨銅未來 6個月的公允價值變動風險，與某金融機構簽訂了出售同類銅的遠期合同（衍生工具），并將其指定為 2022 年上半年存貨銅價格變化引起的公允價值變動風險的套期。 2022年 2月 4日星期五 87 二、套期會計 ?設臵 “ 套期損益 ” 科目 （公允價值變動損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。已計提減值準備的，同時結轉減值準備。（后續(xù)確認與計量） ? （ 3）金融資產(chǎn)或金融負債不再作為套期工具核算的，按套期工具形成的資產(chǎn)或負債，借（或貸）記有關科目，轉銷 “ 套期工具 ” 科目。 ? 持續(xù)地 對套期有效性進行評價，并確保在套期關系被指定的財務報表期間內該套期高度有效。被套期項目和套期工具是套期會計的兩個對象。即： ? （ 1）以公允價值計量套期工具和被套項目，套期工具公允價值變動形成的未實現(xiàn)損益，計入當期損益。運用回歸分析法，自變量反映被套期項目公允價值變動或預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動，因變量反映套期工具公允價值變動。運用比率分析法時，企業(yè)可以根據(jù)自身風險管理政策的特點選擇以累積變動數(shù)（即自套期開始以來的累積變動數(shù)）為基礎比較，或以單個期間變動數(shù)為基礎比較。 2022年 2月 4日星期五 77 （六）套期有效性的認定 ?套期有效性評價方法主要有： ?（ 1）主要條款比較法； ?（ 2）比率分析法； ?（ 3）回歸分析法等。一般至少在年報或半年報時進行一次有效性測試。 ? 套期有效性涉及的是通過 套期工具抵銷被套期風險的程度問題 。 2022 年 10 月 1日，華潤公司與某金融機構簽訂了一項 6 個月期限的遠期合同，將賣出外幣 500 萬元，匯率為 1 外幣 = 人民幣?；Q協(xié)議規(guī)定每半年收取 10% 固定利息的同時支付 LIBOR ＋ 0 . 5 的利息。 即：與銀行簽訂 3 個月后按約定匯率購買相應外匯的合同。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。只有當企業(yè)特定的風險管理策略將這連個要素有機聯(lián)系起來，才構成一項套期關系。 2022年 2月 4日星期五 65 （三）被套期項目 ?可以成為被套期項目的具體類別： ? 根據(jù)本準則第九條的規(guī)定：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預期商品銷售、預期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等，這些項目使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風險的，均可被指定為被套期項目。 2022年 2月 4日星期五 64 （三）被套期項目 ?成為被套期項目的條件： ? （ 1）要使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風險。如：不可撤銷的進口合同、出口合同、外匯買賣合同等 （三）被套期項目 被套期項目的定義：是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目： 預期交易 ，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。為規(guī)避該金融負債的外匯風險和利率風險，該企業(yè)與某金融企業(yè)簽訂一項交叉貨幣利率互換合同并將其指定為套期工具，同時將該美元浮動利率債券指定為被套期項目。 ? 比如：某種外幣借款可以作為同種外幣結算的銷售承諾的套期工具。 2022年 2月 4日星期五 59 （二）套期工具 ?例外情況： 衍生工具無法有效地降低被套期項目的風險，不能作為套期工具。 ? （ 3）附有多種風險的衍生工具也可以被指定為對一種以上風險進行套期，前提是可以清晰地辨認這些被套期風險、可以證明套期有效性，同時可以確保該衍生工具與不同風險之間存在具體指定關系。 ? 套期工具是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具、對外匯風險進行套期海可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。 2022年 2月 4日星期五 54 （一）套期保值 ? 套期保值的目的： 是消除或減少價格等變化對經(jīng)營者造成的不利影響。 2022年 2月 4日星期五 48 （五）衍生金融工具的會計處理 ? 設臵 “ 套期損益 ” 科目 （公允價值變動損益） 損益類 ：核算企業(yè)套期保值業(yè)務公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。已計提減值準備的，同時結轉減值準備。 ? (1)當 已確認的衍生工具 被指定為套期工具 時，應將其賬面價值自 “ 衍生工具 ” 轉入 “ 套期工具 ” 科目。即： ? 按實際收到的金額，借記 “ 銀行存款 ” 等科目，按該衍生金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計入“ 投資收益 ” 科目。 2022年 2月 4日星期五 39 （二）金融工具的后續(xù)計量 ?金融工具后續(xù)計量的具體規(guī)范 P167 ?⑴ 以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn) ?⑵ 持有至到期投資 ?⑶ 貸款和應收款項 ?⑷可供出售金融資產(chǎn) ?⑸金融負債 2022年 2月 4日星期五 40 （二）金融工具的后續(xù)計量 ?金融工具相關利得或損失的處理 P168 2022年 2月 4日星期五 41 （二）金融工具的會計計量 類別 初始計量 后續(xù)計量 變動計入當期損益金融資產(chǎn)和金融負債 公允價值（交易費用計入損益） 公允價值（公允價值變動計入 損益 ） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 公允價值＋交易費用 公允價值（公允價值變動計入 權益 ） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 2022年 2月 4日星期五 42 （四）權益工具的確認與計量 ?發(fā)行權益工具 P169 ?回購、注銷、出售權益工具 ?對權益工具持有方的分配 2022年 2月 4日星期五 43 （五）衍生金融工具的會計處理 ? 設臵 “ 衍生工具 ” （共同類）科目 ： 核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的 衍生資產(chǎn)或衍生負債 。 ? 對于衍生金融負債，企業(yè)應當 采用實際利率法，按攤余成本進行后續(xù)計量 。 ? ⑷貸款和應收款項應當按照 取得時的公允價值和相關的交易費用之和 作為初始確認金額。 2022年 2月 4日星期五 35 二、衍生金融工具的會計計量 ?初始確認的具體計量方法 ? ⑴企業(yè)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期的衍生工具和以公允價值計量且其變動計入當期損益金融負債，應當按照 取得時的公允價值 作為初始確認金額， 相關的交易費用在發(fā)生時計入當期損益 。 一、衍生金融工具的會計確認 2022年 2月 4日星期五 34 二、衍生金融工具的會計計量 ? 在我國的會計實務操作中，對衍生金融工具的會計計量也分為初始確認時的計量、后續(xù)確認時的計量、終止確認時的計量，并呈現(xiàn) 公允價值與歷史成本計量并用 的局面。 ? 終止確認后，金融工具及其會計后果就從財務報表中消除了。 ? 衍生金融工具從簽約到最終履約其價值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價值波動性，為了及時反映市場參與者所持有的衍生金融工具的真實價值，傳遞財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的動態(tài)信息，在每一會計報表結算日，有必要對衍生金融工具進行再確認。 ?（一）衍生金融工具的初始確認 ? 初始確認的時點： CAS ， 當 企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。 ? 金融遠期是衍生金融工具的最早形態(tài)，金融期貨、金融期權標志著衍生金融工具的成熟和發(fā)展，金融互換是衍生金融工具的新興力量。 2022年 2月 4日星期五 26 衍生金融工具 ?影響衍生金融工具交易價格的基礎性資產(chǎn)的價格主要有： ?（ 1）利率或債務工具的價格； ?（ 2）外匯匯率；