【正文】 互換： 是指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。在外匯互換中，貸款的本金和利率是一起交換的。 2022年 2月 4日星期五 26 衍生金融工具 ?影響衍生金融工具交易價(jià)格的基礎(chǔ)性資產(chǎn)的價(jià)格主要有： ?（ 1）利率或債務(wù)工具的價(jià)格； ?（ 2）外匯匯率； ?（ 3）股票價(jià)格或股票指數(shù)。 2022年 2月 4日星期五 27 衍生金融工具 ?基本總結(jié)： ? 金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具中的最基本類(lèi)別。 ? 金融互換是金融遠(yuǎn)期的結(jié)合。 ? 金融期貨標(biāo)志著衍生金融工具的成型，金融期權(quán)更加拓寬了衍生金融工具的應(yīng)用領(lǐng)域。 ? 金融遠(yuǎn)期是衍生金融工具的最早形態(tài)，金融期貨、金融期權(quán)標(biāo)志著衍生金融工具的成熟和發(fā)展，金融互換是衍生金融工具的新興力量。 ? 金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)主要被用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利；金融互換很少用于投機(jī)。 ? 金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)只導(dǎo)致單方獲利，金融互換將帶來(lái)雙贏。 2022年 2月 4日星期五 28 三、衍生金融工具的功用與風(fēng)險(xiǎn) ?（一）衍生金融工具的功用 ?主要功能：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) ?主要作用： P160 ?（二）衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn) P160－ 161 2022年 2月 4日星期五 29 第二節(jié) 衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量 ?本節(jié)主要內(nèi)容 ： ?一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn) ?二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ?三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理 2022年 2月 4日星期五 30 一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn) ? 衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)主要包括：初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)、終止確認(rèn)三個(gè)基本過(guò)程 。 ?（一）衍生金融工具的初始確認(rèn) ? 初始確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)： CAS ， 當(dāng) 企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。 這條標(biāo)準(zhǔn)同樣適合于衍生金融工具的初始確認(rèn) 。 ? 考慮到衍生金融工具巨大交易額的確認(rèn)會(huì)不合理地?cái)U(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模， 在簽訂合同賬務(wù)處理時(shí)， 只以實(shí)際交付金額計(jì)價(jià) ，即以取得該項(xiàng)資產(chǎn)所付出或產(chǎn)生該項(xiàng)負(fù)債所得到補(bǔ)償?shù)膶?shí)際價(jià)值作為衍生金融工具的入賬金額 。 2022年 2月 4日星期五 31 一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn) ?（二）衍生金融工具的后續(xù)確認(rèn) ? 衍生金融工具的后續(xù)確認(rèn)，是指對(duì)經(jīng)過(guò)初始確認(rèn)的 衍生金融工具項(xiàng)目發(fā)生價(jià)值變動(dòng) 的確認(rèn)。 ? 衍生金融工具從簽約到最終履約其價(jià)值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價(jià)值波動(dòng)性，為了及時(shí)反映市場(chǎng)參與者所持有的衍生金融工具的真實(shí)價(jià)值，傳遞財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的動(dòng)態(tài)信息，在每一會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)算日，有必要對(duì)衍生金融工具進(jìn)行再確認(rèn)。 例如金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)等。 2022年 2月 4日星期五 32 一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn) ?（三）衍生金融工具的終止確認(rèn) ? 衍生金融工具的終止確認(rèn)的定義 ? 衍生金融工具的終止確認(rèn)是指將已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶(hù)和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi) 予以轉(zhuǎn)銷(xiāo) 。 ? 當(dāng)合同約定的未來(lái)交易發(fā)生時(shí)，企業(yè)也即 喪失了對(duì)衍生金融工具及其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的控制權(quán) ，就要進(jìn)行衍生金融工具的終止確認(rèn)。 ? 終止確認(rèn)后，金融工具及其會(huì)計(jì)后果就從財(cái)務(wù)報(bào)表中消除了。 2022年 2月 4日星期五 33 ?衍生金融工具的終止確認(rèn)的條件 ? 根據(jù) CAS ，當(dāng)金融資產(chǎn)滿(mǎn)足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)： ? ①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束。 ? ②該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，且符合 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 23號(hào) —— 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 》 ()規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。 ? ③當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)部分或全部解除時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。 一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn) 2022年 2月 4日星期五 34 二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ? 在我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量也分為初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、后續(xù)確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、終止確認(rèn)時(shí)的計(jì)量，并呈現(xiàn) 公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量并用 的局面。 ? （一）衍生金融工具的初始計(jì)量 ? 初始確認(rèn)計(jì)量的總體原則：公允價(jià)值 ? 按照 取得時(shí)的公允價(jià)值 作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。 ? 在初始確認(rèn)時(shí)，為了防止資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的不合理擴(kuò)大，以 實(shí)際交付的金額 計(jì)價(jià)。 ? 從本質(zhì)上說(shuō)，這一時(shí)點(diǎn)的計(jì)量仍然采用的是歷史成本計(jì)量方式，而后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)的計(jì)量則體現(xiàn)了公允價(jià)值的計(jì)量方式。 2022年 2月 4日星期五 35 二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ?初始確認(rèn)的具體計(jì)量方法 ? ⑴企業(yè)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期的衍生工具和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照 取得時(shí)的公允價(jià)值 作為初始確認(rèn)金額， 相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益 。 其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額 。 ? ⑵取得的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)所，支付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng) 單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目 ；在持有期間按合同規(guī)定計(jì)算確定的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)為投資收益。 2022年 2月 4日星期五 36 二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ?初始確認(rèn)的具體計(jì)量方法 ? ⑶持有至到期投資應(yīng)當(dāng)按照 取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和 作為初始確認(rèn)金額，支付價(jià)款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng) 單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目 。 ? ⑷貸款和應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按照 取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和 作為初始確認(rèn)金額。 ? ⑸可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照 取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)的交易費(fèi)用之和 作為初始確認(rèn)金額，支付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng) 單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。 2022年 2月 4日星期五 37 二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ?（二）衍生金融工具的后續(xù)計(jì)量 ? 實(shí)際上就是對(duì)衍生金融工具價(jià)值的調(diào)整 ? 對(duì)于衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng) 按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量 ，且不扣除將來(lái)處臵該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。但與在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng) 按照成本計(jì)量 。 ? 對(duì)于衍生金融負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng) 采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量 。但與在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng) 按照成本計(jì)量 。 2022年 2月 4日星期五 38 二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 ?金融工具后續(xù)計(jì)量的總體原則 ? ⑴金融資產(chǎn)一般應(yīng)按照 公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量 ； ? ⑵對(duì)持有至到期投資和沒(méi)有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)按 攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量 ； ? ⑶對(duì)沒(méi)有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具的投資，以及與這種無(wú)標(biāo)價(jià)的權(quán)益工具掛鉤并且這種權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具，應(yīng)按 成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量 。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表日，采用公允價(jià)值確定期末余額的金融資產(chǎn)應(yīng)按 公允價(jià)值進(jìn)行報(bào)告 ，采用攤余成本或成本確定期末余額的金融資產(chǎn)， 按照扣除計(jì)提減值準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值作為報(bào)告價(jià)值 。 2022年 2月 4日星期五 39 （二）金融工具的后續(xù)計(jì)量 ?金融工具后續(xù)計(jì)量的具體規(guī)范 P167 ?⑴ 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn) ?⑵ 持有至到期投資 ?⑶ 貸款和應(yīng)收款項(xiàng) ?⑷可供出售金融資產(chǎn) ?⑸金融負(fù)債 2022年 2月 4日星期五 40 （二）金融工具的后續(xù)計(jì)量 ?金融工具相關(guān)利得或損失的處理 P168 2022年 2月 4日星期五 41 （二）金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量 類(lèi)別 初始計(jì)量 后續(xù)計(jì)量 變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)和金融負(fù)債 公允價(jià)值（交易費(fèi)用計(jì)入損益） 公允價(jià)值（公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入 損益 ） 公允價(jià)值＋交易費(fèi)用 攤余成本（實(shí)際利率） 公允價(jià)值＋交易費(fèi)用 攤余成本（實(shí)際利率） 公允價(jià)值＋交易費(fèi)用 公允價(jià)值（公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入 權(quán)益 ） 公允價(jià)值＋交易費(fèi)用 攤余成本（實(shí)際利率） 2022年 2月 4日星期五 42 （四）權(quán)益工具的確認(rèn)與計(jì)量 ?發(fā)行權(quán)益工具 P169 ?回購(gòu)、注銷(xiāo)、出售權(quán)益工具 ?對(duì)權(quán)益工具持有方的分配 2022年 2月 4日星期五 43 （五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理 ? 設(shè)臵 “ 衍生工具 ” （共同類(lèi)）科目 ： 核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的 衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債 。 ? （ 1）取得衍生工具，按其 公允價(jià)值 ，借記本科目，發(fā)生的 交易費(fèi)用借記 “ 投資收益 ” 科目，按實(shí)際支付的金額，貸記 “ 銀行存款 ” 等科目。 ? （ 2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記 “ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ” 科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。 2022年 2月 4日星期五 44 （五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理 ? （ 3）終止確認(rèn)的衍生工具，比照 “ 交易性金融資產(chǎn) ” 、“ 交易性金融負(fù)債 ” 的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。即： ? 按實(shí)際收到的金額，借記 “ 銀行存款 ” 等科目，按該衍生金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計(jì)入“ 投資收益 ” 科目。同時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入 “ 投資收益 ” 科目。 ? （ 4） 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。 2022年 2月 4日星期五 45 出售時(shí)作相反分錄，差額計(jì)入投資收益；同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益 期末衍生工具公允價(jià) 低于 賬面價(jià)的差額 取得衍生工具的公允價(jià)值 銀行存款等 期末衍生工具公允價(jià) 高于 賬面價(jià)的差額 衍生金融資產(chǎn)公允價(jià) 衍生金融負(fù)債公允價(jià) 公允價(jià)值變動(dòng)損益 衍生工具 出售衍生工具的 賬面余額 期末衍生工具公允價(jià) 低于 賬面價(jià)的差額作相反分錄 以衍生金融資產(chǎn)為例 2022年 2月 4日星期五 46 （五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理 ? 設(shè)臵 “ 套期工具 ” （共同類(lèi)）科目 ： 核算企業(yè) 指定為套期工具 的衍生工具和其他套期工具。 ? (1)當(dāng) 已確認(rèn)的衍生工具 被指定為套期工具 時(shí)，應(yīng)將其賬面價(jià)值自 “ 衍生工具 ” 轉(zhuǎn)入 “ 套期工具 ” 科目。 ? (2)“ 套期工具 ” 科目的期末余額，反映企業(yè)套期工具形成的 資產(chǎn)的公允價(jià)值 （借方余額）或套期工具形成 負(fù)債的公允價(jià)值 （貸方余額）。 2022年 2月 4日星期五 47 （五）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理 ? 設(shè)臵 “ 被套期項(xiàng)目 ” （共同類(lèi)）科目 ： 核算 被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng) 形成的資產(chǎn)或負(fù)債。 ? ⑴ 將 已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債 指定為被套期項(xiàng)目，按其賬面價(jià)值，將該資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)入 “ 被套期項(xiàng)目 ” 科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。（初始確認(rèn)與計(jì)量） ? ⑵ 資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于 有效套期 ，按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記 “ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ” 、 “ 資本公積 —— 其他資本公積 ”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。 （后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量） ? ⑶ 資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷(xiāo)本科目。 （終止確認(rèn)與計(jì)量） ? ⑷期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)（負(fù)債）的公允價(jià)值。 2022