【正文】 互換： 是指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。在外匯互換中，貸款的本金和利率是一起交換的。 2022年 2月 4日星期五 26 衍生金融工具 ?影響衍生金融工具交易價格的基礎性資產的價格主要有： ?（ 1）利率或債務工具的價格； ?（ 2）外匯匯率； ?（ 3）股票價格或股票指數(shù)。 2022年 2月 4日星期五 27 衍生金融工具 ?基本總結： ? 金融遠期是衍生金融工具中的最基本類別。 ? 金融互換是金融遠期的結合。 ? 金融期貨標志著衍生金融工具的成型，金融期權更加拓寬了衍生金融工具的應用領域。 ? 金融遠期是衍生金融工具的最早形態(tài)，金融期貨、金融期權標志著衍生金融工具的成熟和發(fā)展，金融互換是衍生金融工具的新興力量。 ? 金融遠期、金融期貨、金融期權主要被用來規(guī)避風險和投機套利；金融互換很少用于投機。 ? 金融遠期、金融期貨、金融期權只導致單方獲利，金融互換將帶來雙贏。 2022年 2月 4日星期五 28 三、衍生金融工具的功用與風險 ?（一）衍生金融工具的功用 ?主要功能：對沖風險 ?主要作用： P160 ?（二）衍生金融工具的風險 P160－ 161 2022年 2月 4日星期五 29 第二節(jié) 衍生金融工具的確認與計量 ?本節(jié)主要內容 ： ?一、衍生金融工具的會計確認 ?二、衍生金融工具的會計計量 ?三、衍生金融工具的會計處理 2022年 2月 4日星期五 30 一、衍生金融工具的會計確認 ? 衍生金融工具的會計確認主要包括：初始確認、后續(xù)確認、終止確認三個基本過程 。 ?（一）衍生金融工具的初始確認 ? 初始確認的時點： CAS ， 當 企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。 這條標準同樣適合于衍生金融工具的初始確認 。 ? 考慮到衍生金融工具巨大交易額的確認會不合理地擴大企業(yè)資產和負債的規(guī)模， 在簽訂合同賬務處理時， 只以實際交付金額計價 ，即以取得該項資產所付出或產生該項負債所得到補償?shù)膶嶋H價值作為衍生金融工具的入賬金額 。 2022年 2月 4日星期五 31 一、衍生金融工具的會計確認 ?（二）衍生金融工具的后續(xù)確認 ? 衍生金融工具的后續(xù)確認，是指對經過初始確認的 衍生金融工具項目發(fā)生價值變動 的確認。 ? 衍生金融工具從簽約到最終履約其價值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價值波動性，為了及時反映市場參與者所持有的衍生金融工具的真實價值，傳遞財務狀況和經營業(yè)績的動態(tài)信息，在每一會計報表結算日，有必要對衍生金融工具進行再確認。 例如金融工具的公允價值變動等。 2022年 2月 4日星期五 32 一、衍生金融工具的會計確認 ?（三）衍生金融工具的終止確認 ? 衍生金融工具的終止確認的定義 ? 衍生金融工具的終止確認是指將已確認的金融資產或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產負債表內 予以轉銷 。 ? 當合同約定的未來交易發(fā)生時，企業(yè)也即 喪失了對衍生金融工具及其風險和報酬的控制權 ，就要進行衍生金融工具的終止確認。 ? 終止確認后，金融工具及其會計后果就從財務報表中消除了。 2022年 2月 4日星期五 33 ?衍生金融工具的終止確認的條件 ? 根據(jù) CAS ，當金融資產滿足下列條件之一的，應當終止確認： ? ①收取該金融資產現(xiàn)金流量的合同權利結束。 ? ②該金融資產已經轉移，且符合 《 企業(yè)會計準則第 23號 —— 金融資產轉移 》 ()規(guī)定的金融資產終止確認條件。 ? ③當金融負債的現(xiàn)時義務部分或全部解除時，應當終止確認該金融負債或其一部分。 一、衍生金融工具的會計確認 2022年 2月 4日星期五 34 二、衍生金融工具的會計計量 ? 在我國的會計實務操作中，對衍生金融工具的會計計量也分為初始確認時的計量、后續(xù)確認時的計量、終止確認時的計量，并呈現(xiàn) 公允價值與歷史成本計量并用 的局面。 ? （一）衍生金融工具的初始計量 ? 初始確認計量的總體原則：公允價值 ? 按照 取得時的公允價值 作為初始確認金額，相關的交易費用在發(fā)生時計入當期損益。 ? 在初始確認時，為了防止資產和負債規(guī)模的不合理擴大，以 實際交付的金額 計價。 ? 從本質上說，這一時點的計量仍然采用的是歷史成本計量方式，而后續(xù)確認和終止確認的計量則體現(xiàn)了公允價值的計量方式。 2022年 2月 4日星期五 35 二、衍生金融工具的會計計量 ?初始確認的具體計量方法 ? ⑴企業(yè)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產的股票、債券、基金，以及不作為有效套期的衍生工具和以公允價值計量且其變動計入當期損益金融負債，應當按照 取得時的公允價值 作為初始確認金額， 相關的交易費用在發(fā)生時計入當期損益 。 其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額 。 ? ⑵取得的以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產所，支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應 單獨確認為應收項目 ；在持有期間按合同規(guī)定計算確定的利息或現(xiàn)金股利，應當在實際收到時確認為投資收益。 2022年 2月 4日星期五 36 二、衍生金融工具的會計計量 ?初始確認的具體計量方法 ? ⑶持有至到期投資應當按照 取得時的公允價值和相關的交易費用之和 作為初始確認金額，支付價款中包含已到付息期但尚未領取的債券利息，應 單獨確認為應收項目 。 ? ⑷貸款和應收款項應當按照 取得時的公允價值和相關的交易費用之和 作為初始確認金額。 ? ⑸可供出售金融資產應當按照 取得時的公允價值和相關的交易費用之和 作為初始確認金額，支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應 單獨確認為應收項目。 2022年 2月 4日星期五 37 二、衍生金融工具的會計計量 ?（二）衍生金融工具的后續(xù)計量 ? 實際上就是對衍生金融工具價值的調整 ? 對于衍生金融資產，企業(yè)應當 按照公允價值進行后續(xù)計量 ，且不扣除將來處臵該金融資產時可能發(fā)生的交易費用。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，應當 按照成本計量 。 ? 對于衍生金融負債，企業(yè)應當 采用實際利率法，按攤余成本進行后續(xù)計量 。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，應當 按照成本計量 。 2022年 2月 4日星期五 38 二、衍生金融工具的會計計量 ?金融工具后續(xù)計量的總體原則 ? ⑴金融資產一般應按照 公允價值進行后續(xù)計量 ； ? ⑵對持有至到期投資和沒有活躍市場報價的貸款和應收款項，應按 攤余成本進行后續(xù)計量 ； ? ⑶對沒有活躍市場報價且公允價值不能可靠計量的權益工具的投資，以及與這種無標價的權益工具掛鉤并且這種權益工具進行結算的衍生工具，應按 成本進行后續(xù)計量 。 ? 資產負債表日，采用公允價值確定期末余額的金融資產應按 公允價值進行報告 ，采用攤余成本或成本確定期末余額的金融資產， 按照扣除計提減值準備后的賬面價值作為報告價值 。 2022年 2月 4日星期五 39 （二）金融工具的后續(xù)計量 ?金融工具后續(xù)計量的具體規(guī)范 P167 ?⑴ 以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產 ?⑵ 持有至到期投資 ?⑶ 貸款和應收款項 ?⑷可供出售金融資產 ?⑸金融負債 2022年 2月 4日星期五 40 （二）金融工具的后續(xù)計量 ?金融工具相關利得或損失的處理 P168 2022年 2月 4日星期五 41 （二）金融工具的會計計量 類別 初始計量 后續(xù)計量 變動計入當期損益金融資產和金融負債 公允價值（交易費用計入損益） 公允價值（公允價值變動計入 損益 ） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 公允價值＋交易費用 公允價值（公允價值變動計入 權益 ） 公允價值＋交易費用 攤余成本（實際利率） 2022年 2月 4日星期五 42 （四）權益工具的確認與計量 ?發(fā)行權益工具 P169 ?回購、注銷、出售權益工具 ?對權益工具持有方的分配 2022年 2月 4日星期五 43 （五）衍生金融工具的會計處理 ? 設臵 “ 衍生工具 ” （共同類）科目 ： 核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的 衍生資產或衍生負債 。 ? （ 1）取得衍生工具，按其 公允價值 ，借記本科目，發(fā)生的 交易費用借記 “ 投資收益 ” 科目，按實際支付的金額，貸記 “ 銀行存款 ” 等科目。 ? （ 2）資產負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記 “ 公允價值變動損益 ” 科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。 2022年 2月 4日星期五 44 （五）衍生金融工具的會計處理 ? （ 3）終止確認的衍生工具，比照 “ 交易性金融資產 ” 、“ 交易性金融負債 ” 的相關規(guī)定進行處理。即： ? 按實際收到的金額，借記 “ 銀行存款 ” 等科目，按該衍生金融資產的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計入“ 投資收益 ” 科目。同時，將原計入該金融資產的公允價值變動轉入 “ 投資收益 ” 科目。 ? （ 4） 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產（負債）的公允價值。 2022年 2月 4日星期五 45 出售時作相反分錄，差額計入投資收益；同時將公允價值變動損益轉入投資收益 期末衍生工具公允價 低于 賬面價的差額 取得衍生工具的公允價值 銀行存款等 期末衍生工具公允價 高于 賬面價的差額 衍生金融資產公允價 衍生金融負債公允價 公允價值變動損益 衍生工具 出售衍生工具的 賬面余額 期末衍生工具公允價 低于 賬面價的差額作相反分錄 以衍生金融資產為例 2022年 2月 4日星期五 46 （五）衍生金融工具的會計處理 ? 設臵 “ 套期工具 ” （共同類）科目 ： 核算企業(yè) 指定為套期工具 的衍生工具和其他套期工具。 ? (1)當 已確認的衍生工具 被指定為套期工具 時，應將其賬面價值自 “ 衍生工具 ” 轉入 “ 套期工具 ” 科目。 ? (2)“ 套期工具 ” 科目的期末余額，反映企業(yè)套期工具形成的 資產的公允價值 （借方余額）或套期工具形成 負債的公允價值 （貸方余額）。 2022年 2月 4日星期五 47 （五）衍生金融工具的會計處理 ? 設臵 “ 被套期項目 ” （共同類）科目 ： 核算 被套期項目公允價值變動 形成的資產或負債。 ? ⑴ 將 已確認的資產或負債 指定為被套期項目，按其賬面價值，將該資產或負債轉入 “ 被套期項目 ” 科目。已計提減值準備的，同時結轉減值準備。（初始確認與計量） ? ⑵ 資產負債表日，對于 有效套期 ，按被套期項目產生的利得，借記本科目，貸記 “ 公允價值變動損益 ” 、 “ 資本公積 —— 其他資本公積 ”等科目；被套期項目產生損失做相反的會計分錄。 （后續(xù)確認與計量） ? ⑶ 資產或負債不再作為被套期項目核算的，按被套期項目形成的資產或負債，借記或貸記有關科目，轉銷本科目。 （終止確認與計量） ? ⑷期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項目形成資產（負債）的公允價值。 2022