上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法修訂要點介紹-資料下載頁
2024-10-12 14:28本頁面
【導(dǎo)讀】為防范市場風(fēng)險，促進(jìn)市場的穩(wěn)健運行和功能發(fā)揮，我所對《上海期。下期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金比例的調(diào)整方案進(jìn)行了修訂。期貨合約出現(xiàn)同方向連續(xù)三個停板，是判別期貨市場風(fēng)險程度的一項?；A(chǔ)性價格指標(biāo)，對揭示金融市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險也有重要參照作用。行業(yè)性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的頻率，是在規(guī)則制度上做出的一次嘗試。按照第二天結(jié)算時的交易保證金比例收取。第十二條當(dāng)某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交。為在D1交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個百分點。第十三條該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易。保證金比例恢復(fù)到正常水平。交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。下面以銅期貨為例進(jìn)行說明：。日前一交易日的結(jié)算時按新的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算）。本次風(fēng)險控制管理辦法的調(diào)整方案，以動態(tài)化方式，在日常漲跌停板。動幅度更相適應(yīng)。
【正文】 比例 5% 13% 13%（比規(guī)則中的基礎(chǔ)值 10%大） 13%（比規(guī)則中的基礎(chǔ)值 12%大） 13%（比規(guī)則中的基礎(chǔ)值 12%大） 修改規(guī)則 合約標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn) D1 D2 D3 漲跌停板幅度 3% 6% 6% 6%+3%＝ 9% 6%+5%＝ 11% 收盤結(jié)算時交易保證金比例 5% 13% 13% （比規(guī)則中的基礎(chǔ)值 9%+2%＝11%大） 13%（與 11%+2%＝ 13%相等） 13% 單邊市調(diào)整規(guī)則修訂要點介紹 10 《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》修訂主要內(nèi)容 ? 修訂后的漲跌停板單邊無連續(xù)報價（單邊市）相關(guān)規(guī)則修訂（ 《 上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法 》 第十二條、第十三條和第十四條）于2020年 12月 19日開始實施（涉及交易保證金調(diào)整的，在 2020年 12月 19日前一交易日的結(jié)算時按新的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算）。 ? 本次風(fēng)險控制管理辦法的調(diào)整方案，以動態(tài)化方式，在日常漲跌停板幅度與交易保證金比例的基礎(chǔ)上，自動調(diào)節(jié)后續(xù)漲跌停板幅度與交易保證金比例，促使?jié)q跌停板幅度和交易保證金比例與當(dāng)前市場價格波動幅度更相適應(yīng)。 單邊市調(diào)整規(guī)則修訂要點介紹 11 謝 謝！
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