隨機(jī)解釋變量ppt課件-資料下載頁
2025-10-10 05:56本頁面
【正文】 i i i iz y z Y z X zz x z x z x z x? ? ? ??? ??? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ?即在 大樣本下 IV參數(shù)估計(jì)量具有一致性 對(duì)工具變量法的說明 （ 1）在模型估計(jì)方面，工具變量法并沒有改變原模型，只是在原模 型的 參數(shù)估計(jì)過程 中用工具變量“代替”模型中的隨機(jī)解釋變量 ◎ 實(shí)際上，工具變量法估計(jì)過程等價(jià)于一種兩步 OLS回歸： 1) 用 X關(guān)于工具變量 Z進(jìn)行回歸，得到 X’ 2) 用 Y關(guān)于 X’ 進(jìn)行回歸。 ◎ 所以工具變量法仍是用 Y對(duì) X的回歸，而非 Y對(duì) Z的回歸。 （ 2）在參數(shù)性質(zhì)方面 : ◎ 大樣本 下，工具變量法估計(jì)量具有 一致性 ， ◎ 小樣本 下，工具變量法估計(jì)量仍是 有偏 的 。 ???? ?? 0)()1()1( iiiiiiiizExzEzxzE ??（ 3）在實(shí)際應(yīng)用過程中，一方面，尋求到一個(gè)既與 X高度相關(guān)，又與 μ無關(guān)的工具變量并非易事。一般可以用 Xt1作為原隨機(jī)解釋變量Xt的工具變量。 另一方面，也有可能對(duì)同一個(gè) X找到多個(gè)符合要求的工具變量。此時(shí)選擇的工具變量不同，參數(shù)估計(jì)值不一定一致，具有隨意性。選擇哪一個(gè)工具變量是一個(gè)技巧。解決的策略之一是廣義矩估計(jì)（ GMM）。 特別地，由于使用工具變量，有可能產(chǎn)生較高的標(biāo)準(zhǔn)差，從而不能保證參數(shù)估計(jì)值的漸進(jìn)方差一定能夠最小，即 不能保證參數(shù)的漸進(jìn)有效性 。 （ 4） 如果模型中有兩個(gè)以上的隨機(jī)解釋變量與隨機(jī)誤差項(xiàng)相關(guān)，就必須分別為他們找到相應(yīng)的工具變量進(jìn)行替代。 但是，一旦工具變量選定，它們在估計(jì)過程被使用的次序?qū)⒉挥绊懝烙?jì)結(jié)果 (Why？ )。 （ 5） OLS可以看作工具變量法的一種特殊情況。 五、案例 （中國居民人均消費(fèi)函數(shù)） 例 在例 中國居民人均消費(fèi)函數(shù) 的估計(jì)中，采用 OLS估計(jì)了下面的模型： ??? ??? G D P PC O N S P 10? 由于：居民人均消費(fèi)支出（ CONSP）與人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDPP）相互影響，因此，容易判斷 GDPP與 ?同期相關(guān)（往往是正相關(guān)） ? 因此： OLS估計(jì)量有偏并且是非一致的（低估截距項(xiàng)而高估計(jì)斜率項(xiàng) ）。 ? OLS估計(jì)結(jié)果： () () R2= F= DW= SSR= ? 如果用 GDPPt1為工具變量，可得如下工具變量法估計(jì)結(jié)果： () () R2 = F= DW= SSR= ? 工具變量法估計(jì)量，對(duì) OLS估計(jì)量對(duì)截矩項(xiàng)的低估和斜率項(xiàng)的高估作出了修正，而且各項(xiàng)檢驗(yàn)指標(biāo)也都有進(jìn)一步的修正。
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