【正文】 =1 0 0 100 — 100 60 — 1 5 0 0 =2 5 0 0 （ 元 ） 單位變動(dòng)成本 = （銷售量 單價(jià) — 固定成本 — 目標(biāo) 利潤(rùn) ） / 銷售量 =[ 1 0 0 100 — （ 2 0 0 0 +1 0 0 0 ） — 1 5 0 0 ]/ 1 0 0 =5 5 （ 元 ） 單價(jià) = （銷售量 單位變動(dòng)成本 + 固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / 銷售量 =[ 1 0 0 60+ （ 2 0 0 0 +1 0 0 0 ） +1 5 0 0 ]/ 1 0 0 =1 0 5 （ 元 ） 銷售量 = （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / （單價(jià) — 單位變動(dòng)成本） =[ （ 2 0 0 0 +1 0 0 0 ） +1 5 0 0 ]/ （ 100 — 60 ） =1 1 2 .5 （ 件 ） 從上例可以看出，利潤(rùn)的增加必須要做到下列其一： ① 減少固定 成本的開(kāi)支，使固定成本 從 3000 元減少到 2500 元，降低 % ； ② 單位變動(dòng)成本從 60 元降低到 55 元，減少 % ； ③ 提高銷售價(jià)格，其產(chǎn)品單價(jià)從 100 元提高到 105 元，提高 5% ； ④ 增加產(chǎn)銷量，使產(chǎn)銷量從 100 件增加到 1 1 2 .5 件，增加 % 。 （ 2）采取綜合措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) ? 企業(yè)財(cái)務(wù)人員可按下列步驟去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn) 。 ? 假設(shè)例 7的企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力 ， 可以進(jìn)一步增加產(chǎn)量 ， 但由于售價(jià)偏高 ， 使銷路受到限制 。 為了打開(kāi)銷路 ， 企業(yè)經(jīng)理擬降價(jià) 10%， 采取薄利多銷的方針 ， 爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 1500元 。 a . 計(jì)算降價(jià)后實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的銷售量 銷售量 = （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / 單位邊際貢獻(xiàn) =[ （ 2021+ 1000 ） + 1500]/ [100 （ 1 — 10% ） — 60] = 150 （件） b . 計(jì)算既定銷量下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的單位變動(dòng)成本 假設(shè)銷售部門認(rèn)為，上述 150 件的銷售量是達(dá)不到的，降價(jià) 10% 后只能使銷量增至 130 件。 為此，需要在降低成本上挖潛。 單位變動(dòng)成本 =[ 單價(jià) 銷量 — （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） ]/ 銷量 = [100 （ 1 — 10% ） 130 — （ 3000+ 1500 ） ]/ 130 = （元） c. 計(jì)算既定產(chǎn)銷量和單位變動(dòng)成本下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的固定成本 假設(shè)生產(chǎn)部門認(rèn)為，通過(guò)努力，單位變動(dòng)成本可望降低到 56 元。 為此，企業(yè)還需要壓縮固定成本支出。 固定成本 = 銷量 單位邊際貢獻(xiàn) — 目標(biāo)利潤(rùn) = 130 [100 （ 1 — 10% ） — 56] — 1500= 2920 （ 元 ） 為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，在降價(jià) 10% ，使銷量增至 130 件，單位變動(dòng)成本降至 56 元的同時(shí)，還須壓縮固定成本 80 元（ 3000 — 2920 ），則目標(biāo)利潤(rùn)可以落實(shí)。 （三）敏感分析 敏感分析 —— 一種有廣泛用途的 技術(shù)分析。通常，它是指研究與分析一個(gè)系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化時(shí)，而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。 本量利關(guān)系的敏感分析，主要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)化為虧損，各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以及各因素變動(dòng)時(shí)如何調(diào)整銷量，以保證目標(biāo)利潤(rùn) [ 例 8 ] 某企業(yè)預(yù)計(jì)明年只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià) 20 元，單位變動(dòng)成本 120 元，計(jì)劃產(chǎn)銷量為 10000 件，預(yù)計(jì)明年固定成本 40000 元，預(yù)計(jì)明年利潤(rùn)額： TP =1 00 00 (20 12) 40 00 0= 40 00 0 （ 元 ） 有關(guān)的敏感分析 如下： 1 、 關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 單價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷量和固定成本的變化，會(huì)影響利潤(rùn)的高低。它們的變化達(dá)到一定程度，會(huì)使企業(yè)由盈余轉(zhuǎn)為虧損，或進(jìn)入盈虧臨界狀態(tài)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)生質(zhì)變。 能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的有關(guān)參數(shù)變化的界限可以為經(jīng)營(yíng)者掌握，這些數(shù)據(jù)提供有力的參考，其方法稱為最大最小法。 ① 單價(jià)是與目標(biāo)利潤(rùn)呈正方向變化的因素，因此，單價(jià)的下降會(huì)使利潤(rùn)下降，下降到一定程度，利潤(rùn)將變?yōu)榱?，它是?jīng)營(yíng)者把握的單價(jià)最小值。 O =1 0 0 0 0 (p 12) 40000 P = 1 6 （ 元 ） 當(dāng)單價(jià)降至 16 元時(shí)，即降低 20% （ 4 / 2 0 ）時(shí)，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為 虧損。 ② 單位變動(dòng)成本是與利潤(rùn)反方向變化的因素，因此，單位變動(dòng)成本的上升會(huì)使利潤(rùn)下降，并逐漸趨近于零，此時(shí)的單位變動(dòng)成本是企業(yè)要把握的最高值。 O =1 0 0 0 0 (20 b) 40000 b =1 6 ( 元 ) 單位變動(dòng)成本由 12 元上升至 16 元時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)由 40000 元下降至零，單位變動(dòng)成本上升了 33% （ 4 / 1 2 ）。 ? ③ 固定成本上升則利潤(rùn)下降 ， 最終使利潤(rùn)趨近于零 。 ? O=10000 (2012)a ? 固定成本 =80000（ 元 ） ? 固定成本增至 8萬(wàn)元 ， 增加 100%時(shí) ， 企業(yè)由盈余轉(zhuǎn)為虧損 。 ? 當(dāng)企業(yè)單價(jià)高于單位成本時(shí) ， 產(chǎn)銷量的增加會(huì)使企業(yè)利潤(rùn)增加 ， 反之 ， 會(huì)降低 。 ? ④ 計(jì)算銷售量的最小值 ， 就是盈虧臨界點(diǎn)上的銷售量 。 ? Q=40000/(2012)=5000件 ? 如 果 企 業(yè) 只 完 成 銷 售 計(jì) 劃 的 50%（ 5000/10000） ， 則企業(yè)利潤(rùn)為零 。 2 ．本量利模型中各因素的變化都會(huì)引起利潤(rùn)的變化，但其影響程度各不相同。 敏感系數(shù)是反映敏感程度高低的指標(biāo)，敏感系數(shù)高，則說(shuō)明其敏感程度高，目標(biāo)值變動(dòng)因其因素的變動(dòng)而變幅度大；反之，目標(biāo)值幅度變動(dòng)小。 敏感系數(shù) = 目標(biāo)變動(dòng)百分比 / 參數(shù)值變動(dòng)百分比 仍以例 8 的數(shù)字做基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度的分析，其結(jié)果見(jiàn)下表 5 — 3 影響利潤(rùn)的各因素 變動(dòng)程度 變動(dòng)后利潤(rùn) 影響程度 敏感系數(shù) 銷售單價(jià)（ P ） + 1% 42021 + 2021 + 5% +5 單位變動(dòng)（ b ） + 1% 38800 1200 3% 3 產(chǎn)銷量（ Q ） + 1% 40800 + 800 + 2% +2 單位固定成本（ a ） + 1% 39600 + 400 1% 1 三．目標(biāo)利潤(rùn)的其他確定方法 除本量利分析法外，還有比例計(jì)算法和營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)法可以用于確定目標(biāo)利潤(rùn)。 （一） 比例計(jì)算法 目標(biāo)利潤(rùn) = 預(yù)計(jì)平均資產(chǎn)總額 預(yù)計(jì)資產(chǎn)利潤(rùn)率 目標(biāo)利潤(rùn) = 預(yù)計(jì)銷售收入總額 預(yù)計(jì)銷售收入利潤(rùn)率 （二） 營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)法 營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)（ D O L ）是企業(yè)息稅前利潤(rùn)（ E BI T ）變動(dòng)率同銷售額（ S ）變動(dòng)率之間的比率，它表明銷售數(shù)額每變動(dòng) 1% ，企業(yè)息稅前利潤(rùn)隨之變動(dòng)的程度。其計(jì)算公式為： D O L = （ Δ E B I T / E B I T ） / （ Δ S / S ） Δ EBIT =DOL （ Δ S / S ） E B I T 假定預(yù)期息稅前利潤(rùn)為 EBIT` ，則： Δ EBIT= EBIT` — EBIT EBIT`=EBIT （ 1+ DOL （ Δ S / S ） ） 企業(yè)可以根據(jù)上式預(yù)測(cè)計(jì)劃期息稅前利潤(rùn)，在此基礎(chǔ)上扣除預(yù)計(jì)的利息費(fèi)用，即為當(dāng)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的預(yù)計(jì)數(shù)額。 ? [例 9] 某企業(yè)基期稅務(wù)利潤(rùn)為 260萬(wàn)元 ， 對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)為 ， 預(yù)計(jì)計(jì)劃期內(nèi)銷售量增長(zhǎng) 12%， 預(yù)計(jì)利息費(fèi)用為 40萬(wàn) ， 則有： ? 目標(biāo)利潤(rùn) =260 （ 1+ 12%） 40=298（ 萬(wàn)元 ） ? 目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃的結(jié)果 ， 可以作為對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程控制和對(duì)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行考核的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù) 。