【正文】 50 21920減：所得稅（稅率：30% ） 30339 36915 6576（5 ）部門稅后利潤 70791 86135 15344 部門業(yè)績評價 ? 貢獻毛益： 表中貢獻毛益 330720元是重要的，它反映了該部門所產(chǎn)產(chǎn)品的盈利能力，但它對業(yè)績評價沒太大的作用。 ? 可控毛益： 表中顯示可控毛益為 233070元。從某種程度上講，它可能是評價部門經(jīng)理業(yè)績最好的業(yè)績指標。但這個指標存在的主要問題是如何區(qū)分可控的與不可控的與生產(chǎn)能力有關的成本。 ? 部門毛利： 表中 148420元的部門毛利很顯然是衡量部門獲利水平的指標，但它更多地是用于評價部門業(yè)績。 ? 部門稅前利潤： 有利于與同行業(yè)可比企業(yè)的業(yè)績進行比較。 ? 部門稅后利潤： 有助于激勵部門經(jīng)理合理降低所得稅費用，反映部門的盈利能力。 部門業(yè)績評價 投資中心的業(yè)績評價 不僅要關注成本、利潤指標，還要衡量其資產(chǎn)并將利潤與其所占用的資產(chǎn)聯(lián)系起來。通常采用的財務指標有投資報酬率、剩余收益和經(jīng)濟增加值。 1. 投資報酬率 （ 1）投資報酬率的計算原理 經(jīng)營凈利潤 投資報酬率＝ 分部平均經(jīng)營資產(chǎn) 投資報酬率還可以進一步分解： 息稅前利潤 銷售額 投資報酬率＝ 銷售額 經(jīng)營資產(chǎn) ＝銷售利潤率 資產(chǎn)周轉率 提高投資報酬率的主要途徑有：增加銷售收入、降低成本或提高資產(chǎn)周轉率。 部門業(yè)績評價 【 例 112】 乙公司有下屬的 A、 B兩個投資中心，其資本成本為 10%， 20 5年它們的資料如表 112： 表 112 單位：萬元 根據(jù)表 112可計算出 A投資中心的投資報酬率為： 110＋ 10 ROI＝ ＝ 12% 1000 B投資中心的投資報酬率為： 37＋ 3 ROI＝ ＝ 16% 250 現(xiàn)假設 A投資中心的銷售收入為 1800萬元，則可將 ROI進一步分解如下： 110＋ 10 1800 ROI＝ ＝ % ＝ 12% 1800 1000 項目 A B稅前利潤 110 37利息費用 10 3平均經(jīng)營資產(chǎn) 1000 250 部門業(yè)績評價 （ 2）對投資報酬率的評價 ? 優(yōu)點： ① 促使分部經(jīng)理關注于銷售收入、費用及投資之間的關系，關注于成本效率，關注于經(jīng)營資產(chǎn)的使用效率； ② 它是一個相對指標，在考慮投資規(guī)模的情況下，剔除了因投資規(guī)模不同而導致利潤差異的不可比因素，具有很強的橫向可比性，可以在同一個企業(yè)的不同投資中心之間，或在同一行業(yè)的不同企業(yè)之間進行比較。 ? 局限性： ① 分部經(jīng)理可能為了本部門的利益而放棄對于公司有利的投資機會，或者變賣現(xiàn)有投資報酬率低于部門平均水平但高于公司資本成本的某些資產(chǎn)，以獲得部門業(yè)績的較好評價，從而造成投資中心的近期目標與公司整體的長遠發(fā)展目標相背離； ② 可能使部門經(jīng)理人員關注于企業(yè)的短期利益而忽視其長期的盈利能力； ③ 就控制的角度而言，由于約束性固定成本這一不可控因素的存在，使投資利潤率的計量并非完全為投資中心所能控制，從而在一定程度上削弱了投資報酬率指標的作用。 部門業(yè)績評價 （ 1）剩余收益的計算原理 剩余收益＝經(jīng)營凈利潤－部門經(jīng)營資產(chǎn) 資本成本 【 例 114】 沿用例 112的資料，乙公司 A投資中心的剩余收益為： RI＝（ 110＋ 10）－ 1000 10%＝ 20（萬元） B投資中心的剩余收益為： RI＝（ 37＋ 3）－ 250 10%＝ 15（萬元） 部門業(yè)績評價 （ 2）對剩余收益的評價 ? 優(yōu)點： ① 它可以鼓勵投資中心的經(jīng)理人員接受更為有利的投資，從而促使投資中心的業(yè)績評價與企業(yè)的目標協(xié)調(diào)一致； ② 它具有靈活性，允許使用不同的風險來調(diào)整資本成本，也就是根據(jù)不同的投資風險水平采用不同的資本成本率來計算資本成本。 ? 局限性： ① 它是一個絕對指標，不便于不同規(guī)模投資中心之間的分析比較； ② 它會使部門經(jīng)理人員關注于企業(yè)的短期盈利而忽視了企業(yè)整體的長期利益，從而也可能通過一些短期行為來操縱剩余收益指標，傾向于投資可增加近期剩余收益的項目。 部門業(yè)績評價 （ 1） EVA的計算原理 EVA＝稅后凈經(jīng)營利潤（ NOPAT） －資本成本 使用的全部資金（ TC） 為了消除根據(jù)會計準則編制的財務報表對企業(yè)真實信息的扭曲，需要對某些會計報表科目的處理方法進行調(diào)整，也就是對公式中的稅后凈經(jīng)營利潤進行適當?shù)臅嬚{(diào)整。 部門業(yè)績評價 （ 2） EVA指標的評價 ? 優(yōu)點： ① 考慮權益資本成本； ② 與企業(yè)的市場價值存在著密切的聯(lián)系； ③ 不完全受公認會計準則的限制； ④ 提供了資本市場對企業(yè)的評價、企業(yè)內(nèi)部的資本預算以及管理者業(yè)績評估的測定和分析工具； ⑤ 易被理解和運用，通過預定的改進目標來關注長期的價值創(chuàng)造。 ? 局限性： ① 所進行的必要調(diào)整可能并不符合成本效益原則； ② 過分強調(diào)了經(jīng)營成果的業(yè)績，可能會導致短期行為； ③ 資本成本往往容易受到市場收益率等因素變動的影響； ④ 某些特殊類型的企業(yè)不適于采用 EVA。 內(nèi)部轉移價格 有效的轉移定價機制應同時達到三個目標： ? 正確的業(yè)績評價； ? 目標一致性； ? 保留分部自主權。 常用的轉移定價的方法： ? 以成本為基礎的定價模式 ? 以市價為基礎的定價模式 ? 協(xié)商轉移定價模式 ? 雙重轉移定價模式 以標準成本為基礎的定價模式 采用以成本為基礎的定價模式來進行轉移定價的情形： ? 轉移產(chǎn)品或服務不存在外部市場（通常是只完成了局部加工或在這一生產(chǎn)階段對外銷售不是最佳決策的產(chǎn)品）； ? 盡管存在外部市場，但外部市場不完全，價格受到企業(yè)銷售量的影響； ? 外部需求有限，無法確定一個可靠的價格使責任中心經(jīng)理達成一致意見； ? 轉移產(chǎn)品中存在企業(yè)不愿泄露的易被競爭對手所知的秘密方法。 可供選擇的三種形式： 變動成本、完全成本和成本加成 以標準成本為基礎的定價模式 ?優(yōu)點：由于沒有考慮固定成本，當銷售部門存在閑臵生產(chǎn)能力時，采購方將會積極地從內(nèi)部采購轉移產(chǎn)品，促使銷售部門充分利用剩余的生產(chǎn)能力，對公司整體大有裨益。 ?缺點：即使銷售部門有閑臵的生產(chǎn)能力，它也不能從轉移產(chǎn)品或勞務中獲得任何貢獻毛益。這就會使采購方過分有利，不利于激勵銷售部門的經(jīng)理人員。 以標準成本為基礎的定價模式 ? 優(yōu)點： ① 簡單； ② 銷售部門可以獲得完全成本超過變動成本差額部分的貢獻毛益，可以合理地計量包含在間接費用中的開發(fā)、設計和售后服務成本，進而在一定程度上鼓勵銷售部門進行產(chǎn)品或勞務的轉移。 ? 缺點： ① 它將對分部進行不恰當?shù)募钋彝崆錁I(yè)績計量； ② 隨著部門使用生產(chǎn)能力的不斷變化，單位成本也在發(fā)生變化，導致轉移價格也表現(xiàn)出不斷的變化； ③ 這種方法不一定會使公司整體利益最大化。 以標準成本為基礎的定價模式 ?這種方法可以保證銷售部門獲得合理的利潤，鼓勵其在內(nèi)部轉移產(chǎn)品或勞務。 ?這種轉移價格的基礎可以是完全成本，也可以是變動成本，再按一定的加成百分比進行加成即可。 ?加成百分比的確定，一般是以投資額為基礎，按照一定的投資報酬率來計算應加成的合理利潤。如果以變動成本作為加成的基礎，加成的因素還應包括應補償?shù)墓潭ǔ杀?。在有些情況下，還應通過協(xié)商來確定加成百分比。 以標準成本為基礎的定價模式 【 例 116】 丙光電公司有兩個生產(chǎn)部門：生產(chǎn)節(jié)能燈的部門和生產(chǎn)臺燈的部門。生產(chǎn)節(jié)能燈的部門可以將其產(chǎn)品運用于生產(chǎn)臺燈的部門，也可以直接對外銷售。 表 113 節(jié)能燈部門 臺燈部門單位變動成本 8 元/ 個 追加的單位變動成本 17元/ 盞年固定生產(chǎn)成本 30 000 0元 年固定生產(chǎn)成本 500 000 元年生產(chǎn)能力 10 000 0個 臺燈市價 40 元/ 盞投資額 30 000 00元 20 5年 產(chǎn)銷量 1 000 00盞最低投資報酬率 10% 需要節(jié)能燈數(shù) 1 000 00個 以標準成本為基礎的定價模式 丙公司若沒有建立責任中心，其預計利潤表如表114所示。 表 114 丙光電公司預計利潤表 20 5年 12月 單位：元 項目 金額銷售收入 40 100 000 ＝400 000 0減：變動成本 （8＋ 17） 100 000 ＝ 2500000貢獻毛益 1500000減：固定成本 300 000 ＋500 000 ＝ 800000經(jīng)營利潤 700000 以標準成本為基礎的定價模式 丙公司若建立責任中心，通過不同基礎訂立的轉移價格分別為： ? 若節(jié)能燈部門按變動成本制訂轉移價格，則節(jié)能燈的轉移價格為 8元 /個。 ? 若節(jié)能燈部門按完全成本制訂轉移價格，則節(jié)能燈的轉移價格為： 轉移價格＝單位變動成本＋單位固定成本 300000 ＝ 8＋ ＝ 11（元 /個） 100000 ? 若節(jié)能燈部門按完全成本為基礎，根據(jù)公司要求達到的最低報酬率進行加成，則節(jié)能燈的轉移價格為： 轉移價格＝單位變動成本＋單位固定成本＋單位利潤 300000 3000000 10% ＝ 8＋ ＋ ＝ 14（元 /個） 100000 100000 ? 若節(jié)能燈部門按變動成本為基礎，在補償固定成本的基礎上根據(jù)公司要求達到的最低報酬率進行加成，則節(jié)能燈的轉移價格與完全成本加成方法確定的價格是一致的，都為 14元 /個。 以標準成本為基礎的定價模式 ?不同轉移定價模式將使各個責任中心的業(yè)績產(chǎn)生差異，但公司整體的利潤不會發(fā)生變化，都是1500000元。 內(nèi)部轉移價格 ? 以變動成本為基礎加上固定性制造費用和一定的利潤加成而制訂的轉移價格。它適用于銷售部門的產(chǎn)品沒有外部市場，只能依據(jù)采購部門的銷售量來決定轉移量的情況。 【 例 117】 沿用例 116的資料，現(xiàn)節(jié)能燈部門采用兩步驟定價法制訂轉移價格，則轉移價格為按變動成本加成計算的結果，即 14元 /個，轉移價格總額為： 14 100000＝ 1400000（元） 也就是， 8 100000＋ 300000＋ 3000000 10%＝ 1400000（元） ? 假設節(jié)能燈部門實際轉移量低于其生產(chǎn)能力 100000個，只有 80000個，則應向臺燈部門收取的轉移價格總額為： 8 80000＋ 300000＋ 3000000 10%＝ 1240000（元） ? 假設節(jié)能燈部門實際轉移量高于其生產(chǎn)能力，為 120210個，則應向臺燈部門收取的轉移價格總額為： 8 120210＋ 300000＋ 3000000 10%＝ 1560000（元） 內(nèi)部轉移價格 從例 117中可以看出， ? 當節(jié)能燈部門的實際轉移量等于其生產(chǎn)能力的時候，計算出的轉移價格總額與完全成本加成方法確定的轉移價格總額是一致的，都是1400000元。 ? 當節(jié)能燈部門的實際轉移量低于其生產(chǎn)能力的時候，確定的轉移價格總額 1240000元較完全成本加成