【正文】 按照《建材工業(yè)工程建設(shè)其他費用定額》（ 2021 年版）的規(guī)定，結(jié)合本項目的實際情況，予以適當(dāng)調(diào)整。 工程設(shè)計費按《工程勘察設(shè)計收費標(biāo)準(zhǔn)》（ 2021 年版 ）計列。 工程建設(shè)監(jiān)理費按建筑工程的 %計列。 環(huán)保評估費預(yù)留。 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 51 前期工作費預(yù)留。 綠化費預(yù)留。 基本預(yù)留費按工程費用與 設(shè)備購置 費之和的 5%計列。 鋪底流動資金按全部流動資金的 30%計列。 建筑工程費按當(dāng)?shù)亟趩畏皆靸r進(jìn)行估算； 設(shè)備及材料按廠家報價估算； 土地費用為 2 萬元 /畝，項目 建設(shè)新增土地 6 畝，計 12 萬元； 第三節(jié) 土建投資估算 土建的主要內(nèi)容為： 生產(chǎn)車間、倉庫、公用工程、 綜合樓 、廠區(qū)道路硬化綠化亮化等基礎(chǔ)建設(shè)，建筑總面積為 1450平方米，土建總投資估算 為 87 萬元。 土建工程投資估算表 序號 建 (構(gòu) )筑物名稱 單位 數(shù)量 單價(元 ) 金額 (萬元 ) 備注 1 生產(chǎn)車間 ㎡ 680 460 2 綜合樓 ㎡ 380 500 3 倉 庫 ㎡ 230 380 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 52 4 公用工程 ㎡ 160 360 5 硬化綠化工程 7 其他 8 購置土地 畝 6 20210 合計 1450 第四節(jié) 設(shè)備投資估算 設(shè)備投資估算主要按工藝流程設(shè) 計，充分控制總投資支出，考慮到節(jié)約總投資要求，由于技術(shù)含量和設(shè)備的成熟程度等因素，在設(shè)備選型上特別考慮了環(huán)境保護(hù)、工廠消防和勞動保護(hù)設(shè)備的配制，設(shè)備總投資估算為 60萬元。 設(shè)備 投資估算 表 序號 設(shè)備名稱 產(chǎn)地 單位 數(shù)量 單價 （元） 金額 (萬元 ) 功率 1 裁板鋸 上海 臺 4 15000 2 自動封邊機 上海 臺 2 25000 3 自動 直線 封邊機 上海 臺 1 280000 8 4 木工冷壓機 上海 臺 1 25800 5 三 排鉆 上海 臺 1 42500 6 寬帶砂光機 上海 臺 2 9800 13 7 吸塵機 上海 臺 4 1400 4 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 53 8 站式吸塵機 上海 臺 2 7500 2 9 配電設(shè)備 臺 1 60000 5 10 其他設(shè)備 合計 18 第五節(jié) 總投資估算 流動資金根據(jù)項目建設(shè)規(guī)模及工廠產(chǎn)品方案，按工廠的設(shè)計規(guī)模，年總銷售收 入 512 萬元， 參照一般行業(yè)的先進(jìn)要求和企業(yè)近年來流動周轉(zhuǎn)水平，流 動資金總量估算為100 萬元，項目建設(shè)的總投資估算為 260 萬元。 項目投入總資金匯總表 序號 工程和費用名稱 投資額 (萬元 ) 比重 (%) 估 算 說 明 1 建設(shè)投資 160 建設(shè)投資靜態(tài)部分 160 建筑工程費 87 設(shè)備購置費 60 含安裝費用 安裝費 0 不可預(yù)見費 0 前期工作費用 13 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 54 建設(shè)投資動態(tài)部分 0 建設(shè)期利息 0 2 流動 資金 100 3 項目投入總資金 260 100 第 六 節(jié) 資金運用及資金籌措 （一）項目固定資產(chǎn)投資 160萬元全部由企業(yè)自籌。 （二）項目流動資金估算為 100萬元，根據(jù)項目的進(jìn)度由企業(yè)自籌解決，用于企業(yè)生產(chǎn)流動周轉(zhuǎn)。 第十 三 章 財務(wù)效益分析 本報告依據(jù)國家發(fā)展改革委和建設(shè)部 2021 年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》及國家現(xiàn)行的財會稅務(wù)制度，對項目進(jìn)行財務(wù)評價。 第一節(jié) 基本數(shù)據(jù) 計算期的確定 本項目建設(shè)工期為 1 年，計算期 13 年，其中第 1 年為建設(shè)期，第 2 至 12年為經(jīng) 營期。 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 55 第 二 節(jié) 銷售收入估算 項目投產(chǎn)后 年 生產(chǎn)整體掛衣柜 5000 套 、整體廚柜 2021套 、實木門 6000 套 ， 按現(xiàn)有市場行情，以及企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本構(gòu)成 ， 整體掛衣柜 出 廠 價為 400 元 /套 、 整體廚柜 出 廠價為 1200 元 /套 、 實木門 出 廠 價為 120 元 /套 ，通過估算年總銷售收入可達(dá)到 512萬元。 產(chǎn)品 銷售收入估算表 序號 產(chǎn)品名稱 單位 單價 數(shù)量 總收入（萬元） 1 整體掛衣柜 套 400 5000 200 2 整體廚柜 套 1200 2021 240 3 實木門 套 120 6000 72 合計 512 第 三 節(jié) 成本費用估算 原輔材料費用，按現(xiàn)市場的行情價格估算。 電力價格為 ／度 ，按 地方電價水平估算。 公司員工（生產(chǎn)工人和管理人員）工資及福利平均按每人每年 24000 元計算，其中包括“兩金”。 折舊費按固定資產(chǎn)形成率 95%，殘值率 10%，折舊 年 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 56 限取值 12 年。 年修理費按固定資產(chǎn)折舊的 50%計算。 銷售費用按銷售收入的 3%計算。 管理費用按銷售收入的 1%計算。 通過成本估算，項目建設(shè)企業(yè)投產(chǎn)正常年份的總成本為 萬元，其中經(jīng)營成本為 萬元，年總固定 成本為 ，年總變動成本為 。 總成本估算表 序號 項目名稱 單位 數(shù)量 單價 (元 ) 金額 (萬元 ) 備注 1 原材料 光麻面刨花板 M3 500 860 實木紋雙面刨花板 M3 300 1200 實木指接板 M3 900 900 3 毫米厚飾面板 M2 8600 45 2 油漆 噸 7 29000 3 輔助材料 4 電 萬 度 5 工人工資 人 /年 46 24000 6 折舊費 7 修理費 按折舊的 50% 8 銷售費用 按收入的 3% 9 管理費用 按收入的 1% 10 合計 11 可變成本 12 經(jīng)營成本 13 固定成本 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 57 第三節(jié) 增值稅 產(chǎn)品增值稅按國家的稅收政策，按 17%稅率計算，原材料進(jìn)項稅按 17%進(jìn)項稅 率抵扣。 銷項稅 =銷售收入 17%247。 =512 萬元 17%247。 = 進(jìn)項稅 =原材料進(jìn)價金額 17%247。 = 17%247。 = 應(yīng)繳稅金額 =銷項稅 進(jìn)項稅 = = 年繳增值稅 萬元，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的 5%計取，教育費附加按增值稅的 3%計取，這兩項累計為 萬元，稅收及附加總額為 。 第四節(jié) 總 利潤估算 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 58 年總利潤＝估算銷售收入－總成本－稅金 ＝ 512 萬元－ － ＝ 第五節(jié) 所得稅計算 根據(jù)國家《增值稅暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為 25%， 項目正常生產(chǎn)年繳納所得稅為 萬元，稅后利潤為 。 企業(yè)所得稅 = 25% = 稅后利潤 = = 第六節(jié) 投資利潤率和投資利稅率 投資利潤率 =生產(chǎn)期年平均利潤總額 /投資總額100% = /260萬元 100% =% 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 59 投資利稅率 =生產(chǎn)期年平均利稅總額 /投資總額100% = /260萬元 100% =% 資本金凈收益率（ ROE） =(NP247。 EC) 100% =(247。 260萬元 ) 100% =% 第 七 節(jié) 財務(wù)盈利能力 分析 一、財務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）系指能使項目在計算 期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即 FIRR 作為折現(xiàn)率使下式成立： ?? ????n 1t 0tF I R R )(1tC O )( C I 式中： CI—— 現(xiàn)金流入量； CO—— 現(xiàn)金流出量； （ CICO） t—— 第 t年的凈現(xiàn)金流量； n—— 計算期。 經(jīng)對項目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計算，所得稅前項目投資財務(wù)內(nèi)部 收益率 %， 高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（ ic=10%）。 二、財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 財務(wù)凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 60 ic）計算的項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計算： 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 61 ?? ???? n 1t t)ci(1tC O )( C IF N P V 式中： ic—— 設(shè)定的折現(xiàn)率（同基準(zhǔn)收益率），本項目為10%。 經(jīng)計算，所得稅前項目投資財 務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，大于零。 三、項目投資回收期 Pt 項目投資回收期系指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間，一般以年為單位。項目投資回收期宜從項目建設(shè)開始年算起。項目投資回收期可采用下式計算： T1T1i iC O)( C IC O)( C I1TPt ???????? 式中： T—— 各年累計凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。 經(jīng)計算，所得稅前項目投資 回收期為 年 （含 建設(shè)期），表明項 目投資回收較快，項目抗風(fēng)險能力較強。 第 八 節(jié) 償債能力分析 項目無貸款，報告中只進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債率分析。資產(chǎn)負(fù)債率系指各期末負(fù)債總額（ TL）同資產(chǎn)總額（ TA）的比率，應(yīng)按下式計算： %100TATLL O A R ?? 式中： TL—— 期末負(fù)債總額； 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 62 TA—— 期末資產(chǎn)總額。 經(jīng)計算，項目在計算期內(nèi)各年的資產(chǎn)負(fù)債率均較低，表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健，具有較強的籌資能力。 第 九 節(jié) 財務(wù)生存能力分析 財務(wù)生存能力計算詳見財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，經(jīng)過計算可以得出，項目計算期內(nèi)各年能收支平衡，并有盈余，表 明項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，項目的財務(wù)生存能力較強。 第 十 節(jié) 財務(wù)不確定性分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析系指通過計算項目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點（ BEP），分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP）計算公式為： BEP 生產(chǎn)能力利用率 = 年固定成本年銷售收入 年銷售稅金及附加 年可變成本 100% =247。 (512萬元 － － ) 100% =% 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 63 盈虧平衡分析圖0501001502002503003504004505000% 20% 40% 60% 80% 100% 120%生產(chǎn)能力銷售收入或總成本費用銷售收入－銷售稅金及附加固定成本總成本 計算結(jié)果表明，只要生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計能力的 %，項目就可保本，由此可見，該項目風(fēng)險較 小。 第十 四 章 結(jié)論及建議 一、 項目綜合評價結(jié)論 符合國家節(jié)能政策 本項目產(chǎn)品符合國家節(jié)能政策 。 工藝技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先 家具生產(chǎn)線 項目可行性研究報告 64 項目采用國內(nèi)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，采用節(jié)能設(shè)備，污染少，能耗低，而且產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平，可以滿足市場對產(chǎn)品的質(zhì)量要求。產(chǎn)品市場空間廣闊，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好，企業(yè)具有很大的發(fā)展空間。 本項目所在地?fù)碛蟹€(wěn)定的電力資源和勞動力資源，項目所在地環(huán)境保護(hù)較 好，是建設(shè)項目的較好地點。 本項目財務(wù)評價分析主要指標(biāo)均超過行業(yè)相同規(guī)模企業(yè)，項目財務(wù)經(jīng)濟效益較好，并具有一定的抗風(fēng)險能力。 本項目能保持企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，對地方經(jīng)濟發(fā)展將起到積極的推動作用。項目建設(shè)符合國家的相關(guān)政策，項目建設(shè)可行。 綜上所述，本項目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，是國家鼓勵發(fā)展的項目。產(chǎn)品市場前景廣闊，經(jīng)濟效益和社會效益顯著，符合國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，所以建設(shè)本項目是切實可行 的 。 建議有關(guān)部門盡快予以批準(zhǔn)立項，并抓緊項目實施，盡快進(jìn)入投產(chǎn)期，盡早產(chǎn)生出項目應(yīng)有的經(jīng)濟、社會、環(huán)境生態(tài)效益。