證券投資的基本概念-資料下載頁
2025-05-14 02:03本頁面
【正文】 市場監(jiān)管體制，就是指證券監(jiān)管機構的設置、監(jiān)管權限的劃分所構成的制度。 ? 三種類型。 ? 1．集中型監(jiān)管體制 ? 集中型監(jiān)管體制是指政府通過制定專門的證券市場監(jiān)管法規(guī)，并設立全國性的證券監(jiān)管機構來實現(xiàn)對全國證券市場的管理。這種監(jiān)管體制的代表是美國。 ? 總體上看，集中型監(jiān)管體制有如下特點： ? (1)有一整套全國性的證券市場監(jiān)管法規(guī)。 ? (2)設有全國性的機構負責管理、監(jiān)督證券市場。這種管理機構有的是專職管理，有的是政府的一個職能部門。 ? 2．自律型監(jiān)管體制 ? 自律型監(jiān)管體制是指除了某些必要的國家立法外，較少干預證券市場，對證券市場的管理主要由證券交易所及證券商協(xié)會等組織進行自律管理。自律組織通過其章程、規(guī)則引導和制約其成員的行為。自律組織有權拒絕某個證券商為會員，并對會員的違章行為實行制裁，直至開除其會籍。特點： ? (1)沒有專門制定證券市場管理法規(guī)，而是通過一些間接的法規(guī)來制約證券市場活動。 ? (2)沒有設立全國性的證券管理機構，而是靠證券市場及其參與者的自我管理。 ? 3．中間型監(jiān)管體制 ? 中間型監(jiān)管體制既強調(diào)立法管理，又注重自律管理。目前，世界上大多數(shù)實行集中型或自律型監(jiān)管體制的國家已逐漸向中間型過渡，使兩種體制取長補短，發(fā)揮各自的優(yōu)勢。由于各國國情不同，在實行中間型監(jiān)管體制時，其側重點有所不同，有的傾向于集中監(jiān)管，有的傾向于自律監(jiān)管。 ? 三、證券發(fā)行過程中的監(jiān)管 ? （一）發(fā)行監(jiān)管的制度 ? 1． 注冊制 ? 2． 核準制 ? （二） 信息披露制度 ? 概念 ? 信息披露制度的功能 ? 信息披露的標準：及時、有效和充分 ? 四、 證券投資主體的監(jiān)管 ? （一） 對法人投資者的監(jiān)管 ? （二） 對個人投資者的監(jiān)管 ? 五、 證券經(jīng)營機構的監(jiān)管
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