【導(dǎo)讀】撰寫的成果作品。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。關(guān)學(xué)位論文管理部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。20世紀(jì)80年代以來，委托代理理論在管理會計及其子系統(tǒng)中有著廣泛的應(yīng)用。應(yīng)用；第三，擬通過對委托代理理論在我國國有企業(yè)管理會計中的應(yīng)用的調(diào)查研究，委托代理理論自誕生之日起就成為管理理論界和實務(wù)界研究的熱點問題。1996年于增彪教授在《管理會計》一書中指出，委托代理理論在管理會計中的。管理會計忽略的問題進(jìn)行理論上的分析和概括。統(tǒng)地在企業(yè)的代理理論框架下研究管理會計問題，在國內(nèi)尚屬首次。但是，由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，委托代理理論和管理會計在我國的引進(jìn)。提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，

　　

【正文】 市場發(fā)出的信號難以真實反映代理人的行動和努力水平。再加上 代理人任命的非市場化機制，使得國有企業(yè)委托代理框架下的信息不對稱問題難以向成熟市場經(jīng)濟(jì)條件下那樣通過市場競爭得到較為有效地緩解。 第三， 委托人行使監(jiān)督權(quán)的特殊性 在以產(chǎn)權(quán)私有為基礎(chǔ)的條件下，雖然所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是分離的，但委托人仍擁有對代武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 12 理人的控制權(quán)，這一權(quán)利是實現(xiàn)委托人剩余索取權(quán)的前提，而且剩余索取權(quán)的獲得程度是和控制權(quán)行使的程度緊密聯(lián)系在一起的。也就是說，委托人對代理人的評價越是客觀和全面，監(jiān)督越是嚴(yán)格和到位，代理人的行動越是與委托人的要求相接近，委托人利益最大化目標(biāo)的實現(xiàn)就越有可能得到保證。在國有企業(yè)委 托代理關(guān)系中，作為委托方的政府由于具有非人格化的特征，不能直接對代理人實施監(jiān)督和管理，只能逐層將國有企業(yè)的委托權(quán)授權(quán)給政府官員 (下稱監(jiān)管人員 )來實行。但這里就出現(xiàn)了一個矛盾，就是這些監(jiān)管人員擁有一定的控制權(quán)，但自身并沒有剩余索取權(quán)，即控制權(quán)的行使不是為了獲得剩余索取權(quán)，從而權(quán)、責(zé)、利不能有機地統(tǒng)一起來。這一矛盾要求監(jiān)管人員在對國有企業(yè)監(jiān)督時必須具有公正無私的品質(zhì)和高尚的道德情操。但是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系和市場交易行為的泛化，這一要求難以得到有效保證。國有資產(chǎn)的監(jiān)管人員在行使控制權(quán)時不可能都會像 私有產(chǎn)權(quán)的公司股東那樣有足夠的動力去對經(jīng)理人員進(jìn)行選擇、評判、約束和監(jiān)督。在兌現(xiàn)給予經(jīng)營者激勵性報酬的合同或承諾方面，由于執(zhí)行與否無關(guān)自己的切身利益，存在監(jiān)管人員執(zhí)行不力的情況，特別是在缺乏第三方監(jiān)督的情況下，政府與國有企業(yè)經(jīng)營者之間通過簽訂合同來改善企業(yè)業(yè)績的效果受到較大影響。同時作為經(jīng)濟(jì)人，監(jiān)管人員擁有自身利益，從而存在著為實現(xiàn)這一利益而濫用權(quán)力干預(yù)和控制企業(yè)經(jīng)理人員正常生產(chǎn)經(jīng)營行為的風(fēng)險，這是監(jiān)管人員對政府的道德風(fēng)險。具體講，監(jiān)管人員有追求個人偏好的傾向，但由于沒有獲取剩余的合法權(quán)利，極易將個人偏好的 實現(xiàn)融入決策權(quán)的執(zhí)行之中，產(chǎn)生尋租行為。企業(yè)經(jīng)理人員為維護(hù)其內(nèi)部人控制的地位，對這種干預(yù)是逆來順受，甚至求之不得的，這就極易形成二者合謀，侵吞國有資產(chǎn) [14]。 通過以上對國有企業(yè)委托代理關(guān)系特殊性的分析，可以看出 委托代理理論在 我國國有企業(yè) 管理會計 應(yīng)用 中存在 著以下 問題 ： （ 1） “內(nèi)部人控制”問題 所謂“內(nèi)部人控制”指國有企業(yè)的經(jīng)理人員在事實 上 或依法在企業(yè)公司化的過程 中 獲得了相當(dāng)大的對企業(yè)實際控制權(quán) ， 他們的利益在公司經(jīng)營決策中得到充分體現(xiàn)的現(xiàn)象 [15]。一些經(jīng)理人員利用其對企業(yè)的控制權(quán) ， 對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不負(fù)責(zé)任 ， 從中漁利 ， 肆意揮霍企業(yè)的金錢和侵吞國有資產(chǎn) 。 我國內(nèi)部人控制的表現(xiàn)形式多種多樣 ， 如國有企業(yè)中的過度在職消費現(xiàn)象 ， 包括公款吃喝 、 公費旅游、住房優(yōu)惠等 ， 又如部分內(nèi)部人蓄意提高進(jìn)貨價格 ，提取回扣 ， 化公為私 ， 還有 在 政府推動公司化改造過程中 ， 企業(yè)利用轉(zhuǎn)制為上市公司的時機籌集到大量的資金 ， 經(jīng)營者可以利用購買內(nèi)部股或者認(rèn)股證的機會牟取潛在利益 ， 在轉(zhuǎn)制合資企業(yè)時 ， 可以使企業(yè)享受優(yōu)惠政策 ， 還可以通過轉(zhuǎn)移資金彌補以前的經(jīng)營虧損或欠賬 ， 有些國有企業(yè)為了內(nèi)部人的利益 ， 甚至搞假合資來欺騙國家 。 （ 2） 代理成本過高 而 代理效率低下 根據(jù) 委托代理理論，代理成本 等于 代理人的選聘費用 、 代理人的報酬 、 監(jiān)控成本 、 代理人的在職消費 、 經(jīng)理損失 、 隱性尋租 六部分之和 ，其中前三項在數(shù)量上容易確定，而且相對而言并不算高，而后三項由于包括了代理人的“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”，數(shù)目則難以量化。在國有企業(yè)改造過程中，一方面，代理人有意或無意的經(jīng)營決策失誤和其他損武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 13 害委托人利益的行為造成的剩余損失或資產(chǎn)損失過高且難以度量；另一方面，代理人還可能利用手中職權(quán)，通過權(quán)錢交易等形式進(jìn)行企業(yè)內(nèi)外的尋租活動并從中獲取隱性收入，這無疑會增加代理成本，使得 國有企業(yè) 總的委 托代理成本過高 。 而且國有企業(yè) 多層次的委托代理關(guān)系，拉長了委托與代理的距離，增加了利益分享的主體，擴大了信息的不對稱性，增加了契約的不完全性 。 各個代理層級代理人的權(quán)力與義務(wù)也在多層代理中被稀釋，必然導(dǎo)致最初委托人的目標(biāo)得不到實現(xiàn)，代理效率隨代理層級的增加而不斷降低。 （ 3） 業(yè)績評價體系不全面 對國有企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)來說，現(xiàn)有的業(yè)績評價體系存在不少弊端。其主要表現(xiàn)在：業(yè)績評價指標(biāo)以財務(wù)指標(biāo)為主，缺少非財務(wù)指標(biāo)； 業(yè)績評價體系的戰(zhàn)略導(dǎo)向性不強，業(yè)績評價與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)；業(yè)績評價與預(yù)算管理和激勵約束機制脫節(jié)。 （ 4） 激勵約束機 制 不健全 在國有企業(yè)的管理過程中，以預(yù)算執(zhí)行情況和業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)對責(zé)任人進(jìn)行考核時，被考核方過多地強調(diào)客觀因素對績效的影響，故意回避主觀方面的原因，考核方則常常摻雜太多的行政、人事因素去評價被考核方。即使考核了，也沒有配套的獎懲措施，缺乏應(yīng)有的激勵機制，使考核工作流于 形式 ，無法起到對企業(yè)經(jīng)理人行為的約束。再者 國有企業(yè)經(jīng)理人所面臨的來自政府的行政性薪酬管制，使得國有企業(yè)低水平的名義工資根本無法起到對 國有企業(yè) 經(jīng)理的激勵效果。 基于委托代理理論的 國有企業(yè) 管理會計 應(yīng)用 的改進(jìn)策略 第一 ， 改革 國有企業(yè) 經(jīng)理人人選聘 制度 長期以來，國有企業(yè)經(jīng)理人的選聘是采用行政任命制，這樣使政企不分 ，不利于 國有企業(yè) 經(jīng)理人積極有效的行使經(jīng)營權(quán)。而采用市場選聘制，可以更加注重個人的經(jīng)營才能，促進(jìn)競爭性經(jīng)理市場的完善，保證有才干的優(yōu)秀人才成為國有企業(yè)的代理人，使國有資產(chǎn)保值增值。與此同時，還要 發(fā)揮國有企業(yè) 經(jīng)理人的社會作用，確立他們的 社會 地位，激勵他們更加積極有效 地 行使企業(yè)經(jīng)營權(quán)。 第二，完善 代理人 業(yè)績 考核 機制 完善對代理人的考核體系建設(shè)，客觀評價代理人的真實業(yè)績， 建立 科學(xué)的業(yè)績評價體系，健全考核機制并 制定相應(yīng)的獎懲措施，是完善 委托代理機制的 關(guān)鍵。 首先要拓寬對國有企業(yè)經(jīng)理層的業(yè)績 考核 內(nèi)容，除對 傳統(tǒng)的 財務(wù)評價體系加以改進(jìn)外，還應(yīng)注重從企業(yè)創(chuàng)新能力、客戶滿意度、產(chǎn)品質(zhì)量、市場開發(fā)等多方面來考核企業(yè)代理人的業(yè)績，形成財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的業(yè)績評價體系，以加強委托人對代理人考核的客觀性與真實性，并力求使業(yè)績評價體系與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系，體現(xiàn)出戰(zhàn)略導(dǎo)向性。其次 要在企業(yè)內(nèi)部建立穩(wěn)定清晰的員工任務(wù)分配機制和表現(xiàn)考核機制，讓每項任務(wù)都落到實處，并且使員工的貢獻(xiàn)可度量 。 要承認(rèn)并體現(xiàn)不同勞動者的差別 ， 利用固定合同收入和非固定合同收入拉開 勞動者的 報酬差距。承認(rèn)并 尊重科技、管理的作用與價值 ， 在國有企業(yè)內(nèi)形成支持和鼓武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 14 勵科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的良好氛圍。同時，增強勞動力市場的競爭性，強化員工的業(yè)績考核，通過增強其失業(yè)的風(fēng)險來 進(jìn)行 反向激勵。 第三 ， 建立合理的薪酬激勵制度 傳統(tǒng)的 行政性薪酬管制一方面使得 國有企業(yè) 經(jīng)理人面臨貨幣收入明顯偏低、激勵嚴(yán)重不足的問題，另一方面又造成了經(jīng)理人過度追求控制權(quán)收益帶來的非貨幣報酬的大幅上升，如過度在職消費。 這樣不僅嚴(yán)重?fù)p害了委托人的利益，而且使得國有企業(yè)長期處于低效率的狀況。 在對 國有企業(yè) 經(jīng)理人的薪酬激勵制度重新設(shè)計中 ， 為避免 國有企業(yè) 經(jīng)理行為的短 期化 ， 應(yīng)以長期激勵為主 ，采用 長期激勵報酬與短期激勵報酬相結(jié)合的方式，同時 應(yīng)當(dāng)將經(jīng) 理人 的收入與公司業(yè)績相掛鉤，拓寬激勵方式，嘗試多種激勵方案，發(fā)揮激勵方案對代理人行為的激勵和約束功能，如年薪制和股票期權(quán)制。 年薪制是相對傳統(tǒng)無風(fēng)險的月薪制而言的，經(jīng)理人的薪酬包括基本年薪和風(fēng)險年薪。基本年薪是經(jīng)理人付出勞動的基本回報 ， 也是經(jīng)理人的基本生活保障。風(fēng)險年薪是對經(jīng)理人的風(fēng)險補償 ， 一般以經(jīng)理人的經(jīng)營績效為依據(jù) ， 并隨企業(yè)經(jīng)營效益的變化而浮動 ， 可按基薪收入的一定比例來確定。 要使年薪制起到其應(yīng)有的激勵和約束作用 ,就必須保證其 實施過程的規(guī)范化和完善化。確保國有企業(yè)經(jīng)理人考核指標(biāo)合理和考核經(jīng)濟(jì)績效真實。經(jīng)理人的收入是和其經(jīng)營業(yè)績掛鉤的，因而要對經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行嚴(yán)格的考核和評價，從而確定經(jīng)營者的應(yīng)得收入。這樣可以根據(jù)經(jīng)理人責(zé)任和貢獻(xiàn)，合理拉開經(jīng)理人收入差距，從而調(diào)動積極性。事實上，我國國有企業(yè)已經(jīng)開始實行經(jīng)理年薪制。 作為年薪制的補充， 國有企業(yè) 還應(yīng)逐漸引入股票期權(quán)制。股票期權(quán)制是指授予經(jīng)理人未來以簽訂合同時約定的價格購買一定數(shù)量公司普通股的選擇權(quán)，經(jīng)理人有權(quán)在一定時期后出售這些股票，獲得股票市價和行權(quán)價之間的差價，但在合同期內(nèi)，股權(quán)不可 轉(zhuǎn)讓，也不能得到股息。實行股票期權(quán)的優(yōu)點在于： ① 經(jīng)理人的股票收益難以在短期內(nèi)兌現(xiàn) ， 股票的增值與企業(yè)資產(chǎn)的增值和效益的提高緊密聯(lián)系起來 ， 促使經(jīng)理人更多地關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和長期利益； ② 經(jīng)理人的股票收益中長期化 ， 使經(jīng)理人的收益獲得也將是漸進(jìn)的、分散的。這在一定程度上克服了由于一次性重獎使經(jīng)理人與職工收入差距過大所帶來的矛盾 ， 有利于穩(wěn)定； ③ 可有效解決經(jīng)理人購買股票的融資問題。由于長期低工資的回報 ， 經(jīng)理人無法一下子拿出足夠資金 來購買股票。期股獲得方式的多樣化使經(jīng)理人可不必一次性支付太多的購股資金就能擁有股票 ， 從而實現(xiàn)以未來可獲得的股份和收益來激勵經(jīng)營者 更努力地工作。 ④ 有鼓勵經(jīng)理人在企業(yè)長期工作的作用； ⑤ 有利于發(fā)揮資本市場對企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督激勵和約束作用； ⑥ 激勵手段比較靈活 ， 激勵力度較大。 第 四 、健全企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督約束機制 首先，完善企業(yè)監(jiān)事會的功能和作用 。 目前我國 國有企業(yè) 存在的最普遍的一種 現(xiàn)象 是：監(jiān)事會實際只是一種擺設(shè) ， 根本不能履行監(jiān)督職能 ， 因而需亟待強化監(jiān)事會的職能。 要完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督約束機制，監(jiān)事會的人員選擇和組合要嚴(yán)格和科 學(xué)，監(jiān)事會的監(jiān)督職能要注意事前預(yù)警 ， 而不僅僅是事后的處置。與此同時要加強對監(jiān)事會本身的管理，強化監(jiān)事的責(zé)任，監(jiān)事履行職責(zé)的情況就由委派方或股東會進(jìn)行考核，其考核評估的結(jié)果決定監(jiān)事武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 15 的去留，并由此確定監(jiān)事的報酬， 要允許企業(yè)職工進(jìn)入董事會，這既是對企業(yè)職工的激勵，也是培育企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督者的重要途徑。 其次 ， 建立 國有企業(yè) 外部監(jiān)督約束機制。對經(jīng)理人的外部監(jiān)督主要體現(xiàn)為資本市場、經(jīng)理人才市場和產(chǎn)品市場。完善的資本市場對內(nèi)部人的監(jiān)控作用非常明顯，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的滑坡，可能使其成為被收購、兼并的對象，內(nèi)部人就面臨失業(yè)的危險，經(jīng) 理人面臨資本市場的約束，工作 會更加努力 。在完善的經(jīng)理人才市場上，經(jīng)理人的“聲譽”是其獲取經(jīng)理職位和高報酬的依據(jù)。充分競爭的產(chǎn)品市場會對企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績給予正確的評價，從而給經(jīng)理人員帶來外部壓力。因此，完善資本市場，加快培育經(jīng)理人才市場和加強產(chǎn)品市場的競爭，強化外部監(jiān)控機制，是控制內(nèi)部人控制的必經(jīng)之路 [16]。武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 16 結(jié)束語 從 20 世紀(jì) 80 年代 以來，委托代理理論就成為管理會計發(fā)展的強大推動力。 委托代理理論 論探討在信息不對稱情況下，企業(yè)內(nèi)委托人和代理人之間的激勵約束博弈模型，而管理會計的目標(biāo)是改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高 企業(yè)經(jīng)營效率。如何在實現(xiàn)管理會計目標(biāo)的同時解決好因企業(yè)代理人的利己動機而產(chǎn)生的道德風(fēng)險和逆向選擇等一系列委托代理問題 ，將成為 管理理論界研究的重點。 本 文在系統(tǒng)理論的指導(dǎo)下， 從成本管理、預(yù)算管理 、業(yè)績評價和激勵機制 等 四個方面發(fā)展和完善了委托代理理論在管理會計中的應(yīng)用， 并 提出 了構(gòu)建有中國特色的委托代理機制的總體思路。 然而，由于管理會計 應(yīng)用 是一項涉及企業(yè)各方面實踐活動的 系統(tǒng) 工程，委托代理理論的一般性原則難以直接用來解釋企業(yè)管理會計實踐中出現(xiàn)的特定問題，特別是 我國國有企業(yè) 的管理會計實踐，還面臨著很多不同于西方國家 企業(yè) 的課題。 由于 中國 處于 經(jīng)濟(jì) 的 轉(zhuǎn)軌時期，代理理論如何在中國企業(yè)管理會計實踐中 進(jìn)行 應(yīng)用；如何建立合理有效的激勵約束機制，不僅是委托代理理論在管理會計中應(yīng)用的關(guān)鍵，更是發(fā)揮管理會計的戰(zhàn)略控制職能、解決我國國有企業(yè)委托代理問題的關(guān)鍵；隨著我國企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和范圍的不斷擴大，企業(yè)經(jīng)營決策的專業(yè)化和管理實踐的復(fù)雜性日益增強，委托代理理論在管理會計應(yīng)用中的理論和實踐發(fā)展必將接受新的挑戰(zhàn)。 由于筆者水平及收集的資料有限，論文 對這些方面的 研究還存在 諸多 不足之處，這些不足還有待今后進(jìn)一步完善。 武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文） 17 參考文獻(xiàn) [5] Adolf A ． Berle ， Gardiner C ． Means ． The Modern Corporation and Private Property[M]． America： Transaction Publishers， 1932： 112118． [6] 張維迎 ． 博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué) [M]． 上海：人民出版社， 1996． [7] 于增彪，陳小悅 ． 管理會計研究 [M]． 北京：中國金融出版社， 2020． [8] 洪劍峭，李志文 ． 會計學(xué)原理 — 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的革命性突破 [M]． 北京：清華大學(xué)出版社，2020． [9] 唐清泉 ． 企業(yè)中的代理問題與信息管理 [M]． 廣州：中國財政經(jīng) 濟(jì)出版社， 2020． [10] 吳敬璉 ． 現(xiàn)代公司與企業(yè)改革 [M]． 天津：天津人民出版社， 1994． [11] Michael C． Jensen， William H． Meckling． Theory