【正文】 ............................................................................ 3 委托代理理論 ........................................................................................................................... 3 管理會(huì)計(jì) .................................................................................................................................. 4 委托代理理論對(duì)管理會(huì)計(jì)的影響 ............................................................................................... 4 3 委托代理理論在管理會(huì)計(jì)中的一般應(yīng)用 ........................................................................................ 6 委托代理理論在成本管理中的應(yīng)用 ............................................................................................ 6 委托代理理論在預(yù)算管理中的應(yīng)用 ............................................................................................ 7 委托代理理論在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用 ............................................................................................ 8 委托代理理論在激勵(lì)機(jī)制中的應(yīng)用 ............................................................................................ 9 4 委托代理理論在我國(guó)國(guó)有企業(yè)管理會(huì)計(jì)中的應(yīng)用問題 ................................................................. 11 我國(guó)國(guó)有企業(yè)的委托代理關(guān)系分析 .......................................................................................... 11 基于委托代理理論的國(guó)有企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的改進(jìn)策略 .......................................................... 13 結(jié)束語(yǔ) ............................................................................................................................................. 16 參考文獻(xiàn) ......................................................................................................................................... 17 致 謝 ............................................................................................................................................. 18 武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） I 摘 要 委托代理理論自誕生之日 起就成為管理理論界和實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn)問題，并逐漸受到會(huì)計(jì)學(xué)家的重視，廣泛應(yīng)用到管理會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)中 。s application question systematically under system theory39。 委托 代理理 論不僅客觀地指出了企業(yè)中管理會(huì)計(jì)職能的必要性和重要性，其理論框架和數(shù)學(xué)模型也為管理會(huì)計(jì)的發(fā)展提供了新的思路， 因此研究委托代理理論對(duì)于管理會(huì)計(jì)的影響，分析其在管理會(huì)計(jì)各 方面 的應(yīng)用，對(duì)于 建立良好的激勵(lì)監(jiān)督約束機(jī)制，改善我國(guó) 國(guó)有企業(yè) 委托代理現(xiàn)狀，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 20 世紀(jì) 60 年代末 70 年代初，一些 西方 經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始深入研究企業(yè)信息不對(duì)稱和激勵(lì)問題，由此開創(chuàng)了委托代理理論，代表人物有 威爾遜（ Wilson） 、 羅斯（ Ross） 和 莫里斯（ Mirrlees） 等 [2]。 借助于 這兩個(gè)理論 ， 在充分調(diào)查的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用規(guī)范 研究、調(diào)查研究 等方法， 分 析委托代理理論在 成本管理 、預(yù)算管理 、 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、激勵(lì)機(jī)制等四 方面 的應(yīng)用 ，并通過對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系的特殊性分析， 指 出委托代理理論在我國(guó) 國(guó)有企業(yè) 管理會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn) 策略 。 而代理收益是指代理人從事企業(yè)活動(dòng)而帶來的收益。而管理會(huì)計(jì)則側(cè)重于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)內(nèi)部決策提供科學(xué)依據(jù)， 故也稱 “ 對(duì) 內(nèi) 報(bào)告會(huì)計(jì) ”。 由以上分析可知， 管理會(huì)計(jì)屬于管理學(xué)中會(huì)計(jì)學(xué)科的重要分支，是以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)的會(huì)計(jì)信息處理系 統(tǒng) ；管理會(huì)計(jì)研究范圍并不限于企業(yè)，它既為企業(yè)管理當(dāng)局的管理目標(biāo)服務(wù)，同時(shí)也為股東、債權(quán)人、規(guī)章制度制定機(jī)構(gòu)以及稅務(wù)當(dāng)局甚至國(guó)家行政機(jī)構(gòu)等非管理集團(tuán)服務(wù)；管理會(huì)計(jì)運(yùn)用一系列專門的方式方法，通過一定的工作，為管理和決策提供信息，并參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理；管理會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域已經(jīng)突破傳統(tǒng)狹義的管理會(huì)計(jì)的局限， 正 向廣義管理會(huì)計(jì) 方向 發(fā)展。一是對(duì)傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)的內(nèi)容如 成本管理、 預(yù)算管理、 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、激勵(lì)機(jī)制 等 的影響 。 盈余管理容易使機(jī)會(huì)主義者和不法之徒有機(jī)可乘，即通過借盈余管理之名，行盈余操縱之實(shí)，誤導(dǎo) 委托人 （所有者） 根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息做出錯(cuò)誤的判斷和決策，損害 他們 的合法權(quán)益。 研究結(jié)果證明存貨計(jì)價(jià)方法的選擇同時(shí)受到股東利益和經(jīng)理層利益的影響 ， 在物價(jià)上漲時(shí) ， 后進(jìn)先出法的選擇概率與經(jīng)理層持股比例呈 U 形關(guān)系。這種信息不對(duì)稱 除了由于“隱藏行為”導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)進(jìn)一步產(chǎn)生控制問題，即代理人根據(jù)自己的目標(biāo)，利用信息優(yōu)勢(shì)做出與企業(yè)整體目標(biāo)不一致的決策。 委托人無法替代理人訂立預(yù)算，由代理人來訂立預(yù)算又會(huì)導(dǎo)致歪曲預(yù)測(cè)、侵害委托人利益的 行為 。 式中， 0abc，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)， b 最少應(yīng)超過 a 的 30％， c 最少應(yīng)超過 b 的 30％。因此 ， 如何通過業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與薪酬合約合理引導(dǎo)代理人的行為 ， 將預(yù)算控制和激勵(lì)管理 相 聯(lián)結(jié)，形成對(duì)企業(yè)各級(jí)管理者和員工的約束、激勵(lì)和控制，充分發(fā)揮代理人的潛能，最終使委托人目標(biāo)利益最大化，是 委托 代理理論著眼于管理會(huì)計(jì)的又一焦點(diǎn)。也就是說，在信息不對(duì)稱的條件下，單純地使用財(cái)務(wù)指標(biāo)來衡量代理人的業(yè)績(jī)水平，會(huì)促使代理人產(chǎn)生以犧牲長(zhǎng)期利益為代價(jià)來追求短期利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。從中可以看出，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)本身不是目的只是手段，為了在不同形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)不同的戰(zhàn)略目標(biāo)，委托人會(huì)設(shè)計(jì)不同的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來衡量代理人的工作?！币虼?，委托人在對(duì)企業(yè)代理人業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，應(yīng)對(duì)其實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，將業(yè)績(jī)指標(biāo)與獎(jiǎng)懲相結(jié)合。 因此， 經(jīng)理人市場(chǎng) 在 一定程度上減少了委托人和代理人之間的信息不對(duì)稱 ， 削減了代理人道德風(fēng)險(xiǎn)滋生的土壤 ， 使得經(jīng)理人既勤于工作又注意職業(yè)操守 ， 力圖通過自己的努力 ， 在為委托人創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)提升自身價(jià)值 ， 從而形成一種委托人與代理人同心協(xié)力、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)同擔(dān)、合作雙贏的全新格局。物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)的選擇和搭配要考慮代理人的個(gè)性差異以及需求偏好的差異 。報(bào)酬激勵(lì)的作用表現(xiàn)在 ： 若企業(yè)經(jīng)營(yíng)得好 ， 其股票市價(jià)就會(huì)上漲 ， 代理人行權(quán)時(shí)就可獲利。由于代理鏈過長(zhǎng) ， 初始委 托人距離最終代理人太遠(yuǎn) ， 要順著代理鏈條順藤摸瓜式地監(jiān)控各級(jí)代理人工作的努力程度 ， 其監(jiān)控成本相對(duì)較高 。也就是說，委托人對(duì)代理人的評(píng)價(jià)越是客觀和全面，監(jiān)督越是嚴(yán)格和到位，代理人的行動(dòng)越是與委托人的要求相接近，委托人利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就越有可能得到保證。具體講，監(jiān)管人員有追求個(gè)人偏好的傾向，但由于沒有獲取剩余的合法權(quán)利，極易將個(gè)人偏好的 實(shí)現(xiàn)融入決策權(quán)的執(zhí)行之中，產(chǎn)生尋租行為。 各個(gè)代理層級(jí)代理人的權(quán)力與義務(wù)也在多層代理中被稀釋，必然導(dǎo)致最初委托人的目標(biāo)得不到實(shí)現(xiàn)，代理效率隨代理層級(jí)的增加而不斷降低。與此同時(shí)，還要 發(fā)揮國(guó)有企業(yè) 經(jīng)理人的社會(huì)作用，確立他們的 社會(huì) 地位，激勵(lì)他們更加積極有效 地 行使企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)。 這樣不僅嚴(yán)重?fù)p害了委托人的利益，而且使得國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期處于低效率的狀況。這樣可以根據(jù)經(jīng)理人責(zé)任和貢獻(xiàn)，合理拉開經(jīng)理人收入差距，從而調(diào)動(dòng)積極性。 ④ 有鼓勵(lì)經(jīng)理人在企業(yè)長(zhǎng)期工作的作用； ⑤ 有利于發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督激勵(lì)和約束作用； ⑥ 激勵(lì)手段比較靈活 ， 激勵(lì)力度較大。在完善的經(jīng)理人才市場(chǎng)上，經(jīng)理人的“聲譽(yù)”是其獲取經(jīng)理職位和高報(bào)酬的依據(jù)。 由于 中國(guó) 處于 經(jīng)濟(jì) 的 轉(zhuǎn)軌時(shí)期，代理理論如何在中國(guó)企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐中 進(jìn)行 應(yīng)用；如何建立合理有效的激勵(lì)約束機(jī)制，不僅是委托代理理論在管理會(huì)計(jì)中應(yīng)用的關(guān)鍵，更是發(fā)揮管理會(huì)計(jì)的戰(zhàn)略控制職能、解決我國(guó)國(guó)有企業(yè)委托代理問題的關(guān)鍵；隨著我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的專業(yè)化和管理實(shí)踐的復(fù)雜性日益增強(qiáng)，委托代理理論在管理會(huì)計(jì)應(yīng)用中的理論和實(shí)踐發(fā)展必將接受新的挑戰(zhàn)。 委托代理理論 論探討在信息不對(duì)稱情況下，企業(yè)內(nèi)委托人和代理人之間的激勵(lì)約束博弈模型，而管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)是改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高 企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。與此同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)監(jiān)事會(huì)本身的管理，強(qiáng)化監(jiān)事的責(zé)任，監(jiān)事履行職責(zé)的情況就由委派方或股東會(huì)進(jìn)行考核，其考核評(píng)估的結(jié)果決定監(jiān)事武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 15 的去留，并由此確定監(jiān)事的報(bào)酬， 要允許企業(yè)職工進(jìn)入董事會(huì)，這既是對(duì)企業(yè)職工的激勵(lì)，也是培育企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督者的重要途徑。實(shí)行股票期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)在于： ① 經(jīng)理人的股票收益難以在短期內(nèi)兌現(xiàn) ， 股票的增值與企業(yè)資產(chǎn)的增值和效益的提高緊密聯(lián)系起來 ， 促使經(jīng)理人更多地關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和長(zhǎng)期利益； ② 經(jīng)理人的股票收益中長(zhǎng)期化 ， 使經(jīng)理人的收益獲得也將是漸進(jìn)的、分散的。風(fēng)險(xiǎn)年薪是對(duì)經(jīng)理人的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 ， 一般以經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)績(jī)效為依據(jù) ， 并隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的變化而浮動(dòng) ， 可按基薪收入的一定比例來確定。 要承認(rèn)并體現(xiàn)不同勞動(dòng)者的差別 ， 利用固定合同收入和非固定合同收入拉開 勞動(dòng)者的 報(bào)酬差距。即使考核了，也沒有配套的獎(jiǎng)懲措施，缺乏應(yīng)有的激勵(lì)機(jī)制，使考核工作流于 形式 ，無法起到對(duì)企業(yè)經(jīng)理人行為的約束。 我國(guó)內(nèi)部人控制的表現(xiàn)形式多種多樣 ， 如國(guó)有企業(yè)中的過度在職消費(fèi)現(xiàn)象 ， 包括公款吃喝 、 公費(fèi)旅游、住房?jī)?yōu)惠等 ， 又如部分內(nèi)部人蓄意提高進(jìn)貨價(jià)格 ，提取回扣 ， 化公為私 ， 還有 在 政府推動(dòng)公司化改造過程中 ， 企業(yè)利用轉(zhuǎn)制為上市公司的時(shí)機(jī)籌集到大量的資金 ， 經(jīng)營(yíng)者可以利用購(gòu)買內(nèi)部股或者認(rèn)股證的機(jī)會(huì)牟取潛在利益 ， 在轉(zhuǎn)制合資企業(yè)時(shí) ， 可以使企業(yè)享受優(yōu)惠政策 ， 還可以通過轉(zhuǎn)移資金彌補(bǔ)以前的經(jīng)營(yíng)虧損或欠賬 ， 有些國(guó)有企業(yè)為了內(nèi)部人的利益 ， 甚至搞假合資來欺騙國(guó)家 。但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系和市場(chǎng)交易行為的泛化，這一要求難以得到有效保證。如果經(jīng)理人業(yè)績(jī)不能給投資者一個(gè)良好的預(yù)期，他們還可能更換經(jīng)理層。武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 11 4 委托代理理論在我國(guó) 國(guó)有企業(yè) 管理會(huì)計(jì)中的 應(yīng)用 問題 我國(guó) 國(guó)有企業(yè)的 委托代理 關(guān)系 分析 在管理會(huì)計(jì)中引入委托代理理論不僅有助于拓展管理會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域，還可以對(duì)傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)工作中一些難以解決的問題提出解決原則和思路，從而加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮。研究表明 ， 在長(zhǎng)期委托代理合同中 ， 股 權(quán)激勵(lì)明顯優(yōu)于薪酬激勵(lì)。 第三， 設(shè)計(jì)有效的代理人激勵(lì)模式 代理人激勵(lì)模式的設(shè)計(jì)要遵循適度原則、公平原則、目標(biāo)原則以及正負(fù)激勵(lì)相結(jié)合的原則。因此只能從進(jìn)一步完善制度設(shè)計(jì)入手，建立一套既能夠有效地約束代理人的行為又能激勵(lì)代理人按委托人的目標(biāo)努力工作的機(jī)制，通過將代理人的報(bào)酬與企業(yè)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，使代理人與委托人的利益趨于一致，在相互博弈的過程中實(shí)現(xiàn)雙贏的格局。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系是設(shè)立激勵(lì)機(jī)制的一個(gè)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，對(duì)代理人的獎(jiǎng)懲必須基于對(duì)代理人業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的選擇將直接影響到激勵(lì)機(jī)制的成功與否。 確立基于戰(zhàn)略管理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，使之武漢理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 9 成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的基石。 如何設(shè)計(jì)適合企業(yè)實(shí)際情況的主觀業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，以使委托人盡可能全面和真實(shí)地了解代理人的實(shí)際工作和努力水平，應(yīng)遵循以下三個(gè)原則： 第一， 將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合。 委托代理理論在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為企業(yè)管理的一個(gè) 重要 分支，是理論界和實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn) 問題 。該方案對(duì)預(yù)算準(zhǔn)確和業(yè)績(jī)突出兩者都進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，從而不僅可以激勵(lì)代理人努力工作，提高實(shí)際業(yè)績(jī)水平，還可以激勵(lì)代