企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃-資料下載頁
2025-05-12 02:43本頁面
【正文】 【 例 127】 某企業(yè)欲購入一新的固定資產(chǎn)，該固定資產(chǎn)價(jià)值 10萬元，企業(yè)可供選擇的方案有二種。方案 1：從銀行借款購入；方案 2：租入該固定資產(chǎn)。長期借款利率為 8%，期限 5年，分期償還本息。租金每年年未支出，出租者要求 5年回收成本，并取得 8%的報(bào)酬。固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用 5年，直線法折舊，不計(jì)殘值。 當(dāng)所得稅率為 33%，資金成本為 8%， 5年 8%利率年金現(xiàn)值系數(shù)為 。 兩個(gè)方案，每年現(xiàn)金流出為：年金現(xiàn)值 247。 年金現(xiàn)值系數(shù) =100 000247。 =25 044(元 )。即租賃方案下，每年支付租金 25 044元，借款方案下，每年支付本利 25 044元。 根據(jù)稅法規(guī)定，租賃費(fèi)用可以在當(dāng)期所得稅前扣除，長期借款購買固定資產(chǎn)，所得稅稅前可以扣除借款利息（非購建期間）和固定資產(chǎn)折舊兩項(xiàng)。 租賃方案下的現(xiàn)金流出現(xiàn)值如表 12— 7。 表 12— 7 租賃方案現(xiàn)金流出現(xiàn)值表 金額單位：元 年份 現(xiàn)金支出 抵繳所得稅 現(xiàn)金流出 現(xiàn)值系數(shù) 現(xiàn)金流出現(xiàn)值 1 25 044 8 15 2 25 044 8 14 3 25 044 8 13 4 25 044 8 12 5 25 044 8 11 合 計(jì) 125 220 41 83 — 67 2．借款方案的現(xiàn)金流出如表 12— 8。 表 12— 8 借款方案現(xiàn)金流出現(xiàn)值表 金額單位：元 年限 還本 付息 付 息 還 本 欠款值 折 舊 費(fèi)用合計(jì) 抵繳所得稅 現(xiàn)金流出 貼現(xiàn)系數(shù) 現(xiàn)金流出 現(xiàn)值 ① ② ③ =①② ④ ⑤ ⑥ =② +⑤ ⑦ =⑥* ⑧ =① ⑦ ⑨ ⑩ =⑧ *⑨ 0 100000 1 25 044 8 000 17044 82 956 20 000 28 000 9 15 804 26 14 2 25 044 6636.48 18407.52 64 20 000 26 8 16 57 13 3 25 044 5163.88 19880.12 44 20 000 25 8 16 94 13 4 25 044 3573.47 21470.53 23 20 000 23 7 17 35 12 5 25 044 1846.17 23197.83 0 20 000 21 7 17 83 12 合計(jì) 125 220 25220 100 000 100 000 125220 41322.6 83897.4 66726.38 比較兩個(gè)方案，用借款方案，可以節(jié)約費(fèi)用現(xiàn)值 67 － 66 =元，雖然兩個(gè)方案下繳納所得稅總額是一樣的，但因借款方案下，前期可以多抵繳所得稅，從資金的時(shí)間價(jià)值角度來考慮，采用借款方案為佳。 以上假定采用長期借款方案和租賃方案租賃固定資產(chǎn)時(shí)價(jià)款和條件都最大可能的一致，但最后結(jié)論由于抵扣所得稅的時(shí)間不同而產(chǎn)生一些差異，由此可以證明籌資稅務(wù)籌劃的可能性。在實(shí)際工作中，不同的方案下，條件往往有差異，只要認(rèn)真比較分析各種籌資方式及其條件，并充分利用現(xiàn)行稅收政策之間的差異，一定會(huì)收到比較好的效果。 二、集資的稅務(wù)籌劃 企業(yè)在籌資時(shí)，眼光往往從外部轉(zhuǎn)向內(nèi)部，發(fā)動(dòng)企業(yè)員工進(jìn)行集資。通過集資，企業(yè)既可以解決一部分生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金，還可以調(diào)動(dòng)員工的積極性和努力工作意識(shí)。集資利息是付給企業(yè)員工個(gè)人，而員工的工資也是付給員工個(gè)人，既然工資與利息都是付給員工個(gè)人，企業(yè)可以通過兩種支付方式的轉(zhuǎn)化來進(jìn)行集資活動(dòng)中的稅務(wù)籌劃。 【 例 1211】 某企業(yè)一剛剛投產(chǎn)的項(xiàng)目市場銷售形勢良好，目前急需流動(dòng)資金，但由于企業(yè)目前負(fù)債率過高，無法再從外部獲得資金，若企業(yè)內(nèi)部積累資金，將錯(cuò)失大好的市場機(jī)會(huì)，企業(yè)決定以內(nèi)部集資的方式解決資金問題。資金缺口為 100萬元，該企業(yè)有職工 1000人，每人集資 1000元可以滿足企業(yè)資金的需要。為調(diào)動(dòng)職工集資的積極性，企業(yè)對(duì)集資款的利息規(guī)定為年利率 20%，目前市場上金融機(jī)構(gòu)的同類同期貸款利率為 8%。該企業(yè)年會(huì)計(jì)利潤為 100萬元。 如果支付給職工的利息全部以利息的名義支付，則企業(yè)本年應(yīng)納所得稅為（ 100＋ 12） 33%=（萬元）。如果企業(yè)將其中的 8萬元以利息的名義支付，另 12萬元以獎(jiǎng)金的形式發(fā)放給職工，企業(yè)應(yīng)納所得稅額為 100 33%=33（萬元）。通過稅務(wù)籌劃，企業(yè)本年節(jié)稅額為 － 33萬元＝ 。
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