風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理中的團(tuán)隊(duì)功能探討-資料下載頁
2025-08-25 10:19本頁面
【導(dǎo)讀】的動(dòng)態(tài)跟蹤管理，以及策劃風(fēng)險(xiǎn)資本增值退出的時(shí)機(jī)與方案。組織和授權(quán)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)參與。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重大經(jīng)營決策，是保證風(fēng)險(xiǎn)資金的安全性、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的投資價(jià)值的有效措施。的、有巨大競爭潛力的企業(yè)的一種權(quán)益資本。它是一種以私募方式募集資金，以公司等組織。種承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、謀求高回報(bào)的資本形態(tài)。對成熟的理論體系和運(yùn)作方式。20世紀(jì)90年代，隨著中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的崛起，風(fēng)險(xiǎn)投資。過以金融信托機(jī)構(gòu)的做法從事風(fēng)險(xiǎn)投資。有品牌的風(fēng)險(xiǎn)投資家或投資合伙人。一段時(shí)間內(nèi)仍會(huì)是運(yùn)作的主流。所以，從推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資本土化的愿望出發(fā)，我們必須基于中。由于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一般以股權(quán)的形式，對新興領(lǐng)。而迅速增值，并順利進(jìn)入資本運(yùn)作行列。但風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)走完上述過程通常需時(shí)4至6年，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通常在投資管理過程中依照不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，采。取各種積極的辦法與措施提升企業(yè)的整體效益。時(shí)間內(nèi)獲得最大成功。機(jī)制規(guī)避投資項(xiàng)目過程管理的重大風(fēng)險(xiǎn)。
【正文】 和市場競爭實(shí)際，定期向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)提交改善企業(yè)競爭力的報(bào)告，并與創(chuàng)業(yè)企業(yè)一起研究提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的核心競爭力的問題。 提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心競爭力的途徑通常包括 。 (1) 加速新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品的研究開發(fā)； (2) 確立知識(shí)產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)； (3) 培植智力資本與人才隊(duì)伍； (4) 形成管理經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)文化； (5) 拓寬市場占有量和客戶網(wǎng)絡(luò)； (6) 實(shí)施行業(yè)咨詢與信息管理系統(tǒng)； (7) 提高融資與生產(chǎn)擴(kuò)張能力； (8) 開拓多元化發(fā)展與資本運(yùn)作空間等。 項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)只要想方設(shè)法提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心競爭力，就一定能給創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造出一個(gè)更廣闊的發(fā)展和運(yùn)作的平臺(tái)。 5．策劃和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)資本退出的辦法與途徑 項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)還要及時(shí)研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資本運(yùn)作、策劃上市、兼并、分立、回購或企業(yè)清算等建議方案，以便確定風(fēng)險(xiǎn)資本順利撤出的各種措施與途徑。 風(fēng)險(xiǎn)投資的最終目的是實(shí)現(xiàn)資本的增值撤出 ，并使風(fēng)險(xiǎn)資本獲得高回報(bào)的投資收益。因此，根據(jù)項(xiàng)目的不同發(fā)展階段，可策劃以下幾種撤出方式： （ 1） 對于投資時(shí)為種子期項(xiàng)目，可以在中試階段成功后，即技術(shù)開發(fā)工作完成后，向其他投資者或相關(guān)企業(yè)轉(zhuǎn)讓專門技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的撤出； （ 2） 對于投資時(shí)為擴(kuò)張期項(xiàng)目，當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，吸引戰(zhàn)略投資者時(shí)，可以轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)持有已增值的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的撤出； （ 3） 對經(jīng)歷過培植已壯大的被投資企業(yè)，可在進(jìn)行股份制改造或準(zhǔn)備上市之前實(shí)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的增值撤出； （ 4） 被投資企業(yè)經(jīng)培植公開上市后，通過證券市場實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的撤出。 四． 評估項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)績效的原則 對項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行必要的績效評估，其主要作用：一是衡量團(tuán)隊(duì)執(zhí)行對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)跟蹤管理能力，評估項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)在跟蹤過程中的創(chuàng)意、經(jīng)驗(yàn)或教訓(xùn)；二是制定一系列量化的考核指標(biāo)，測試團(tuán)隊(duì)的工作成效，對工作出色的團(tuán)隊(duì)給予獎(jiǎng)勵(lì)，并激勵(lì)團(tuán)隊(duì)接受新的挑戰(zhàn)。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一般按擬定的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的策略目標(biāo)來衡量團(tuán)隊(duì)的績效。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在選擇風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目時(shí)，大都與項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)一起，設(shè)定一套針對該項(xiàng)目投 資的績效考核方案和指標(biāo)，目的是讓團(tuán)隊(duì)的所有成員都知道團(tuán)隊(duì)在整個(gè)跟蹤管理過程中該做那些工作，如何編寫該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)投資案例，將來用什么指標(biāo)考核。 對項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)的考核指標(biāo)應(yīng)包括： （ 1）項(xiàng)目從投資到撤出的時(shí)間、投資成本、投入的人力與輔助資源以及投資的效益和回報(bào)與原投資方案是否相近； （ 2）風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)制定的資本報(bào)酬率。 項(xiàng)目撤出時(shí)總的收入 資本報(bào)酬率＝ 項(xiàng)目撤出時(shí)總的投入成本 總的投入成本主要由投入的風(fēng)險(xiǎn)資本金、項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)累 計(jì)總薪酬、投入及支付于該投資項(xiàng)目管理過程所發(fā)生的全部相關(guān)費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)資本金同比銀行年度利息累計(jì)額等構(gòu)成。 （ 3）按管理報(bào)酬率來衡量 管理報(bào)酬率 (Return on Management 簡稱 ROM)是一種非量化指標(biāo)，也可作為績效考核 的一種參考。 管理報(bào)酬率與股東權(quán)益報(bào)酬率，資產(chǎn)報(bào)酬率一樣，是用于衡量投入資源所產(chǎn)生的報(bào)酬，這里所說的資源是指公司高層管理人員以及項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)為該項(xiàng)目所耗用的管理時(shí)間與注意力。 項(xiàng)目撤出時(shí)總的收益 管理報(bào)酬率 R O M= 投入總的管理時(shí)間與注意力 管理報(bào)酬率是一種反映項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)總體工作業(yè)績的敏感指標(biāo)。 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目階段性的增值退出效益。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)出于階段性資本運(yùn)作的考慮，投資項(xiàng)目有可能出現(xiàn)投資總股本協(xié)議轉(zhuǎn)讓或部分減持的情況。據(jù)此，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可對項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行階段性績效考核，正確地評估團(tuán)隊(duì)的效能。 客觀考核與正確評估風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)的工作成效，是提高風(fēng)險(xiǎn)投資效益、在中國加入 WTO 新形勢下創(chuàng)造適合中國國情的激勵(lì)與約束機(jī)制、推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資人才迅速成長的重要環(huán)節(jié)，也 是每個(gè)成長中的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)必須要探索的重要問題。
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