【導(dǎo)讀】消費(fèi)指數(shù)為切入點(diǎn)，介紹和分析中國居民網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和動因。數(shù)反映的消費(fèi)現(xiàn)象和趨勢。本期報(bào)告的主要觀點(diǎn)包括：。喚中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型呼喚消費(fèi)驅(qū)動，消費(fèi)驅(qū)動呼喚網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)引擎，從規(guī)?？?，在2020年1月到2020年4月間，擴(kuò)張了倍，其增速是在社會消費(fèi)品零售總額增速的2倍以上。整體上升動力強(qiáng)勁。還具有一定領(lǐng)先程度；網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)正在從實(shí)物型向服務(wù)型、從生存型向發(fā)展型和享受型升級；內(nèi)的一系列服務(wù)行業(yè)異軍突起；移動支付開始超過PC端支付；男性是享受型的剁手黨；惠價值，引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化投資，助力政府供給側(cè)改革。出更大的發(fā)展?jié)摿Γ苿又袊?jīng)濟(jì)穩(wěn)定轉(zhuǎn)型。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境給中國經(jīng)濟(jì)增長帶來下行壓力。占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重雙下降，消費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重相對上升。級，對中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長至關(guān)重要。消費(fèi)關(guān)系到供給側(cè)改革成敗，關(guān)系到中國和世界經(jīng)濟(jì)能否可持續(xù)增長。中國消費(fèi)有著巨大的提升空間。2020年，中國實(shí)際消費(fèi)占實(shí)際國內(nèi)生。2020年全國網(wǎng)上零售額已

　　

【正文】 料來源：螞蟻金服研究院 從年齡段分布來 看， 26 至 30 歲用戶是汽車行業(yè)的主力消費(fèi)人 群 ，其次 是 3135 歲 和 2125 歲群體（ 圖 30）。 從各省份汽車消費(fèi)規(guī)模指數(shù)來看 ， 排名前五的依次 是： 廣東省 、 江蘇省、 浙江省、山東省和上海市。其中廣東省要明顯高于其他省份（ 圖 31）。 30 圖 30 各年齡段用戶 2020 年 4 月 汽車消費(fèi)規(guī)模指數(shù)比較 20 歲及以下消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 21 歲至 25 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 26 歲至 30 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 31 歲至 35 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 36 歲至 40 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 41 歲至 45 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 46 歲至 50 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 51 歲至 55 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 56 歲至 60 歲消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 61 歲及以上消費(fèi)規(guī)模指數(shù) _SA 資料來源：螞蟻金服研究院 圖 31 各省份用戶 2020 年 4 月 汽車消費(fèi)規(guī)模指數(shù)比較 資料來源：螞蟻金服研究院 個人可支配收入增長和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施很重要 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)指數(shù)折射出中國各地區(qū)的消費(fèi)能力的差異。 首 先 ，城鎮(zhèn)的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)規(guī)模指數(shù)和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù)一直高于農(nóng) 村 ，而且農(nóng) 村的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù)略有下 降 。從規(guī)模 看 ，城鎮(zhèn)的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)規(guī)模指數(shù)從 2020 年 1 月 的 上升 到 2020 年 4 月 的 ，農(nóng)村的則 從 2020 年 1 月 的 上升 到 2020 年 4 月 的 （ 圖 32） 。從人均 看 ，城鎮(zhèn)的網(wǎng) 絡(luò) 消費(fèi)水平指數(shù) 從 2020 年 1 月 的 上升 到 2020 年 4 月 的 ，農(nóng) 村 的則 從 2020 年 1 月 的 下降 到 2020 年 4 月 的 ，農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)消費(fèi) 水 平的下降與來自農(nóng)村地 區(qū) （包括經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地 區(qū) ）的居民更多參與網(wǎng)絡(luò)消費(fèi) 有關(guān)（ 圖 33）。 31 圖 32 城鄉(xiāng)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi) 規(guī)模指數(shù)比較 城鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)規(guī)模指數(shù) 農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)規(guī)模指數(shù) 資料來源：螞蟻金服研究院 圖 33 城鄉(xiāng)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi) 水平指數(shù)比較 城鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù) 農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù) 資料來源：螞蟻金服研究院 其 次 ，從城市 看 ，一二三四線城市網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平依次遞 減 ，反映出各線城市 的收入水平和消費(fèi)能力存在較大差 異 。這說 明 ，提高居民收入水平仍將是推 動網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)乃至整個消費(fèi)的關(guān)鍵要素（ 圖 34）。 圖 34 一二三四線城市 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù)比較 一級城市 二級城市 三級城市 四級城市 資料來源：螞蟻金服研究院 32 尤其值得關(guān)注的 是 ，一線和四線城市之間的人均消費(fèi)差別比較 大 。而 且 ，四 線城市存量用戶的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平繼過去幾年連續(xù)增長 后 ， 在 2020 年下 降 。 這說明在宏觀經(jīng)濟(jì)下行背景下，四線城市居民的購買力趨降（ 圖 35）。 相 反 ，一線城市增量用戶的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平連續(xù)快速增 長 。這說明一線城市居 民消費(fèi)抵御宏觀經(jīng)濟(jì)下行的能力強(qiáng)于四線城市居民（ 圖 36）。 其次 ， 上網(wǎng)普及率和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平是正相關(guān) 。 這說明需要推動網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施， 如上網(wǎng)普及率和移動電話普及率，來促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)發(fā)展（ 圖 37 和 38）。 圖 35 一線和四線城市各年 存量用戶網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù) 一線城市存量用戶網(wǎng)絡(luò) 消費(fèi)水平指數(shù) 四線城市存量用戶網(wǎng)絡(luò) 消費(fèi)水平指數(shù) 資料來源：螞蟻金服研究院 圖 36 一線和四線城市各年 增量用戶網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平指數(shù) 一線城市增量用戶網(wǎng)絡(luò) 消費(fèi)水平指數(shù) 四線城市增量用戶網(wǎng)絡(luò) 消費(fèi)水平指數(shù) 資料來源：螞蟻金服研究院 圖 37 各省份網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平 指數(shù)和上網(wǎng)普及率的散點(diǎn)圖 資料來源 國家統(tǒng)計(jì)局 螞蟻金服研究院 33 圖 38 各省份網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平 指數(shù)和移動電話普及率散點(diǎn)圖 資料來源 國家統(tǒng)計(jì)局 螞蟻金服研究院 34 政策思考 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)正在推動居民消費(fèi)升級 ， 提升普惠價值 ， 引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化投資， 助力政府供給側(cè)改革 。 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行 的 “壓艙石 ”， 成為消費(fèi)增長的引擎。 與此同時 ， 我們需要關(guān)注城鄉(xiāng)之間 、 不同層次城市之間的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)差別。 從城鄉(xiāng) 看 ，城鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平一直高于農(nóng) 村 ，而且農(nóng)村的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水 平略有下 降 ；從不同層次城市 看 ，一二線城市的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)能力遠(yuǎn)強(qiáng)于 三四線城 市 ，而且前者抵御宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的能力遠(yuǎn)強(qiáng)于后 者 。這既可 能與參與網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的人數(shù)迅速增加有 關(guān) ，也與人均收入水平的差異有 關(guān) ，還可能與房地產(chǎn)在一二線城市上漲卻在三四線城市下降所帶來的 財(cái)富效應(yīng)有 關(guān) 。 2020 年網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)對國內(nèi)生產(chǎn)總值 增長的拉動 比 2020 年略有下降，從一個側(cè)面說明三四線城市網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)增速較慢的情況。 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)將繼續(xù)成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的 “壓艙石 ”。 第 一， 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)推動消費(fèi)者跨地 區(qū) 、跨行業(yè)和跨產(chǎn)品選擇消 費(fèi) ，消費(fèi) 者的福利水平將進(jìn)一步提升。 第 二 ，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有助于企業(yè)優(yōu)化投資和抓住供給側(cè)改革著力 點(diǎn) 。企業(yè) 可以根據(jù)地 區(qū) 、年齡和性別差 別 ，精準(zhǔn)定位服務(wù)對象和投 資 ，優(yōu)化 配 置投資。 第 三 ，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有助于地方政府促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)發(fā)展和改善地方投資環(huán) 境 。以 前 ，地方政府通過減稅和擴(kuò)大傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè) 施 （公路和廣場 等 ） 投資來完善和優(yōu)化環(huán) 境 ?，F(xiàn) 在 ，地方政府可以通過提升本地的網(wǎng)絡(luò)基 礎(chǔ)設(shè)施來提升本地消費(fèi)者福利和社會投資環(huán)境。 第 四 ，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有助于中央政府把握促進(jìn)消費(fèi)的政策著力點(diǎn)中央政府 可以通過提高人均可支配收入和完善互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè) 施 ，來為網(wǎng)絡(luò)消費(fèi) 的發(fā)展注入源源不斷的動力，并籍此為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長注入強(qiáng)大動力 。 35 附錄 附錄 1：網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的行業(yè)分類 本研究根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的方 法 ，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的特點(diǎn)來劃分行 業(yè) 。統(tǒng) 計(jì)局把社會商品零售總額劃分 為 17 類 （其 中 15 個是商品 類 ，一個是 服務(wù)類 ——“住 宿 ”和 “餐 飲 ”，一個 是 “其他 類 ”，本研究采用與 統(tǒng)計(jì)局社會消費(fèi)品零售一樣的 16 個行 業(yè) （ 17 個中剔除 了 “其他 ”） 。 本研究的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)總共 有 21 個行 業(yè) ，按照消費(fèi)形態(tài)劃分為實(shí)物型消費(fèi) 和服務(wù)型消 費(fèi) ，其中網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)實(shí)物型 有 15 個 （與統(tǒng)計(jì) 局 15 個商品類 行業(yè)一 樣 ） ，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)服務(wù)型 有 6 個 （其 中 “餐飲服 務(wù) ”與國家統(tǒng)計(jì) 局社會商品零售中 的 “住 宿 ”和 “餐 飲 ”對 應(yīng) ） 。進(jìn)一步按照消費(fèi)層 次又進(jìn)一步劃分為生存型、發(fā)展型和享受型消費(fèi)。（表 2）。 表 2 網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行業(yè) 及消費(fèi)類型劃分 36 附錄 2：季節(jié)調(diào)整方法說明 （ 1） 國內(nèi)生產(chǎn)總值的環(huán)比是經(jīng)過對國內(nèi)生產(chǎn)總值季節(jié)調(diào)整后計(jì)算 的， 同比不用季調(diào)。 （ 2）統(tǒng)計(jì)局的國內(nèi)生產(chǎn)總值環(huán)比增速是季度增加值與上一個季度增加 值數(shù)據(jù)之 比 。測算時剔除季節(jié)性因素對時間序列的影 響 ，利用國家統(tǒng) 計(jì)局版季節(jié)調(diào)整軟 件（ NBSSA）對時間序列進(jìn)行季節(jié)調(diào) 整 ，并考慮 了中國特有的節(jié)假日因素。 （ 3）對于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)數(shù) 據(jù) ，采用和國家統(tǒng)計(jì)局一致 的 X13_ARIMA 季 節(jié)調(diào)整方法，考慮春節(jié)假日因素，利用 R 語言實(shí)現(xiàn)。 附錄 3：線上 / 線下口徑 （ 1）線下口 徑 ：范圍為口 碑 （含商超便 利 ） 、團(tuán) 購 、車生 活 、淘寶里 的電影票和去啊。根據(jù)支付方式的差別，可以細(xì)分為兩類： 一是線上支 付 、線下核 銷 ，如旅游和電影票業(yè)務(wù) 等 ；二是線下面對 面 支付，如打車、超市購物等。 （ 2）線上口徑：線上口徑為總量扣除線下部分的量。 附錄 4：消費(fèi)形態(tài)和消費(fèi)升級劃分 （ 1）消費(fèi)形態(tài)類目 A、 實(shí)物 型： 包括糧油 、 食品 、 飲料 、 煙酒 類； 服裝鞋帽 、 針 、 紡織品 類 ； 化妝品 類； 金銀珠寶 類； 日用品 類； 體育 、 娛樂用品 類； 書報(bào)雜志 類 ； 家用電器和音像器材 類 ；中西藥品 類 ；文化辦公用品 類 ；家具 類 ；通 訊器材類；石油及制品類；建筑及裝潢材料類；汽車類；便民零售 B、 服務(wù) 型： 包括文化娛樂服務(wù) 、 醫(yī)療保健服務(wù) 、 生活服務(wù) 、 航旅服務(wù)、 教育服務(wù)、餐飲服務(wù)、城市服務(wù)和團(tuán)購 （ 2）消費(fèi)層次類目 A、生存 型 ：包括糧油食品飲料煙 酒 、服裝鞋 帽 、日用 品 、中西藥 品、 37 家具、建筑及裝潢、便民零售這些日常實(shí)物消費(fèi) B、 發(fā)展 型： 包括書報(bào)雜志 、 文化辦公用品 、 通訊器材 、 醫(yī)療保健服務(wù)、 教育服務(wù) C、享受 型 ：包括化妝 品 、金銀珠 寶 、體育娛樂用 品 、家用電器和音像 器材 、 石油及制品 、 汽車相關(guān) 、 文化娛樂服務(wù) 、 生活服務(wù) 、 航旅服務(wù)、 餐飲服務(wù)、城市服務(wù)、團(tuán)購。 參考資料 1. 阿里研究院和波士頓咨詢集 團(tuán)， 《中國消費(fèi)趨勢報(bào)告 ——三大新興 力量引領(lǐng)消費(fèi)新經(jīng)濟(jì)》， 2020 年 12 月。 2. 麥肯錫，《線上購物助推中國經(jīng)濟(jì)增長》， 2020