【導(dǎo)讀】未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。未定義書簽。

　　

【正文】 理費(fèi)按工程費(fèi)用 1%估算。 （ 8）前期工程咨詢費(fèi)及工程保險(xiǎn)費(fèi)按工程費(fèi)用的 %估算 （ 9）基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其他費(fèi)用的 5%估算。 （ 10）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，依據(jù)計(jì)投資 [1999]1340 號(hào)文件及浙計(jì)經(jīng)基[1999]1465號(hào)文件，本項(xiàng)目按零估算。 33 （ 11）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅免稅。 （ 12）建設(shè)期 為兩年，建設(shè)期貸款 萬(wàn)元 ，貸款年利率按 %，經(jīng)估算建設(shè)期貸款利息共計(jì) 萬(wàn) 元 。 （ 13）流動(dòng)資金： 參照相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況， 經(jīng)估算項(xiàng)目正常年流動(dòng)資金需要量 為 萬(wàn)元， 需要鋪 底流動(dòng)資金 萬(wàn)元 。 工程建設(shè)投資估算詳見表 8。 表 8 1 工程建設(shè)資估算表 序號(hào) 費(fèi)用名稱 單位 數(shù) 量 單價(jià)或費(fèi)率 投資額（萬(wàn)元） 一 固定資產(chǎn)投資額 萬(wàn)元 1 工程費(fèi)用 萬(wàn)元 電子商務(wù)大廈 m2 標(biāo)準(zhǔn)廠房 m2 倉(cāng)儲(chǔ) 、倉(cāng)庫(kù) 用房 m2 總圖 m2 水電安裝 m2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) m2 2 其他費(fèi)用 萬(wàn)元 34 土地費(fèi)用 萬(wàn)元 工業(yè)用地 畝 綜合用地 畝 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 萬(wàn)元 % 建設(shè)單位管理費(fèi) 萬(wàn)元 % 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 萬(wàn)元 % 前期工程咨詢費(fèi)及工程保險(xiǎn)費(fèi)按工程費(fèi)用 萬(wàn)元 % 3 預(yù)備費(fèi) 萬(wàn)元 基本預(yù)備費(fèi) 萬(wàn)元 % 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 萬(wàn)元 二 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 萬(wàn)元 三 建設(shè)期利息 萬(wàn)元 四 建設(shè)投資 萬(wàn)元 總投資 項(xiàng)目總投資為 萬(wàn)元，其中 固定資產(chǎn) 投資 萬(wàn)元，建設(shè)期利息萬(wàn)元， 全部 流動(dòng)資金 萬(wàn)元。 35 資金籌措和運(yùn)用方案 項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元，其中 自籌資金 萬(wàn)，銀行貸款 萬(wàn) （含流動(dòng)資金貸款 萬(wàn)元） ， 具體安排詳見附表 4“ 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 ” 。 貸款償還計(jì)劃 銀行貸款共計(jì) 萬(wàn)， 其中建設(shè)期貸款 萬(wàn)元，流動(dòng)資金貸款萬(wàn)元 ，暫定貸款利率 %。建設(shè)期貸款： 建設(shè)期只支付利息 ，投產(chǎn)后等額還本，并支付相應(yīng)利息 ， 具體還款 計(jì)劃見 附表 6“ 借 款還本付息計(jì)算表 ” 。 36 第 九 章 財(cái)務(wù)效益分析及評(píng)價(jià) 盈利模式 財(cái)務(wù)分析 本項(xiàng)目擬定建設(shè)期為 2 年 ， 第 4 年 投產(chǎn) （ 60%、 80%） ， 第 5年達(dá)產(chǎn) ，計(jì)算期共計(jì) 11 年。 收入及稅金估算 項(xiàng)目具體的營(yíng)業(yè)收入及稅金詳見附表 3“ 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 ”。 成本費(fèi)用 本項(xiàng)目總成本包括原工資及福利費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)、折舊及攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)、管理及銷售等費(fèi)用等。 燃料動(dòng)力費(fèi) 本項(xiàng)目的燃料動(dòng)力 主要 為水電費(fèi)用。根據(jù)水電費(fèi)耗用量測(cè)算 ，年需燃料動(dòng)力費(fèi)用詳見附表 1“ 總成本費(fèi)用估算表 ”。 工資及福利費(fèi) 項(xiàng)目共需員工 人，年工資及附加按 萬(wàn)元 /年，估算。 年折舊攤銷費(fèi)用 37 本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊按房屋建筑物、設(shè)備大類分別計(jì)提折舊。 年 均 共計(jì)折舊 及攤銷 萬(wàn) 元 ，詳見附加 2“ 固定資產(chǎn)折舊估算表 ” 。 其他各項(xiàng)目成本 詳見附表 1“ 總成本費(fèi)用估算表 ”。 財(cái)務(wù)估算 損益計(jì)算 （ 1）平均年利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 （ 2）所得稅率為 25%，平均年所得稅 萬(wàn) 元 （ 3）平均年稅后 利潤(rùn) 萬(wàn)元 財(cái)務(wù)盈利能力分析 （ 1）投資利潤(rùn)率： % （ 2）投資利稅率： % 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期 現(xiàn)金流量（全部投資、自有資金）分析見附表 5 和 6。根據(jù)計(jì)算，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 表 97： 財(cái)務(wù)指標(biāo) 指 標(biāo) 全部投資 （稅后） 自有資金 內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (i=15%) 投資回收期 (含 2 年 建設(shè)期 ) 38 以上評(píng)價(jià)指標(biāo)值表明，內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益 率 %， 凈現(xiàn)值均大于零，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可 行 的。 償債能力分析 本項(xiàng)目 建設(shè)期 貸款 萬(wàn)元，綜合借款利率 %。 用于本項(xiàng)目還款的資金來(lái)源有：利潤(rùn)、折舊等。根據(jù)計(jì)算，借款償還期 為 年，詳見附表 7“ 借款還本付息計(jì)算表 ” 。 敏感性 分析 本報(bào)告對(duì)所 得稅后全 投資的敏感性進(jìn)行了分析?？紤]項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能 存在的不確定因素，分別對(duì)固定資產(chǎn)投資、 主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入及經(jīng)營(yíng)成本三個(gè)因素作了變動(dòng)幅度 10%的單因素財(cái)務(wù)敏感性分析。詳見 下 表。 表 98： 敏感性分析表 序 號(hào) 項(xiàng)目 變動(dòng) 幅度 全投資（所得稅后） 內(nèi)部收益率（ %） 凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 投資回收期 (年 ) 數(shù)值 增減 數(shù)值 增減 數(shù)值 增減 基本方案 1 建設(shè) 投資 +10% 10% 2 營(yíng)業(yè) 收入 +10% 10% 3 經(jīng)營(yíng)成本 +10% 10% 從上表可以看出，各因素的變化對(duì)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)金流量、投資回收期都有不同程度的影響 ,相對(duì)而言 營(yíng)業(yè) 收入 和 建設(shè) 投資 的敏感 39 性較強(qiáng) ， 經(jīng)營(yíng) 成本 的 敏感 性最弱 。當(dāng) 營(yíng)業(yè) 收入增加 10％時(shí)，內(nèi)部收益率上升 個(gè)百分點(diǎn) ；當(dāng) 建設(shè) 投資 下降 10%時(shí)，內(nèi)部收益率 上升 個(gè)百分點(diǎn)； 而當(dāng) 經(jīng)營(yíng)成本 上升 10％時(shí)，內(nèi)部收益率僅下降 個(gè)百分點(diǎn)。因此本項(xiàng)目應(yīng)盡量 拓展業(yè)務(wù)， 增加 營(yíng)業(yè) 收入 ，以保證項(xiàng)目良好運(yùn)行。 風(fēng)險(xiǎn)分析 本項(xiàng)目 投產(chǎn)后 ，有 六 塊業(yè)務(wù) ， 可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 。項(xiàng)目的實(shí)施受眾多風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，必須對(duì)其加以分析，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)。 本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要從以下幾方面進(jìn)行分析，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 從項(xiàng)目敏感性分析中可知， 營(yíng)業(yè) 收入很大程度上影響了項(xiàng)目的成敗。 從前面市場(chǎng)分析可以得知，市場(chǎng)潛力很大，有非常大的發(fā)展空間。但市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的放緩仍是不爭(zhēng)事實(shí)， 而 全球金融危機(jī) 是一個(gè)重要影響因素。 管理風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè) 運(yùn)作 過(guò)程中，包括研發(fā)人員素質(zhì)、生產(chǎn)管理和成本控制因素。經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)項(xiàng)目的成功與否具 有十分關(guān)鍵的作用。本項(xiàng)目承擔(dān)單位主要經(jīng)營(yíng)管理人員均具有較高的管理素質(zhì)，公司有比較完善的生產(chǎn)管理保證體系。企業(yè)文化濃郁，團(tuán)隊(duì)精神良好，有利于保障日常管理。 金融風(fēng)險(xiǎn) 40 金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目借有銀行貸款， 短時(shí)期內(nèi) 央行繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策， 貸款風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)太大， 但是由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定，仍存在一定金融風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)效益分析 總體上看本項(xiàng)目是一個(gè)投資少、見效快、效益高、風(fēng)險(xiǎn)小、投資回收期短，市場(chǎng)前景好， 貸款償還能力較強(qiáng) ， 經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益俱佳的好項(xiàng)目。其技術(shù) 能達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，并能有效地節(jié)約資源消耗，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，因此，在技術(shù)上、市場(chǎng)上和經(jīng)濟(jì)上是可行的。 本項(xiàng)目符合國(guó)家和 杭州市鼓勵(lì)發(fā)展電子商務(wù)促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的 相關(guān)政策，可以帶動(dòng)一大批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 綜上所述，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力和財(cái)務(wù)生存能力，同時(shí)具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 41 第十章 社會(huì)效益評(píng)價(jià) 本 項(xiàng)目 符合國(guó)家 關(guān)于繼續(xù)加大 的 相關(guān)政策導(dǎo)向，以及杭州市關(guān)于 進(jìn)一步發(fā)揮 在保就業(yè)、拓市場(chǎng)、促轉(zhuǎn)型的 相關(guān)精神，關(guān)于 項(xiàng)目具有較好的社會(huì) 效益。 主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面。 一、 本項(xiàng)目的實(shí)施 為杭州打造 產(chǎn) 業(yè)中心添磚加瓦。 二、 本項(xiàng)目的實(shí)施有助于 三、 本項(xiàng)目投產(chǎn)后能解決周圍不少居民的就業(yè)問(wèn)題，緩解了就業(yè)壓力；同時(shí) 運(yùn)營(yíng)期間 每年 上繳所得稅 萬(wàn)元，為地方財(cái)政作出了貢獻(xiàn)。 42 附表 1 總成本費(fèi)用估算表 序號(hào) 成本及費(fèi)用名稱 3 4 5 6 7 8 9 10 11 生產(chǎn)負(fù)荷 60% 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi) 120 135 150 150 150 150 150 150 150 2 工資及福利費(fèi) 504 672 840 840 840 840 840 840 840 3 修理費(fèi) 220 220 220 220 220 220 220 220 220 4 折舊及攤銷 699 699 699 699 699 699 699 699 699 7 財(cái)務(wù)費(fèi)用 564 297 30 30 30 30 30 30 30 8 其他費(fèi)用 543 724 905 905 905 905 905 905 905 9 總成本費(fèi)用 2650 2747 2843 2844 2844 2844 2844 2844 2844 固定成本 2367 2394 2422 2422 2422 2422 2422 2422 2422 可變成本 283 352 422 422 422 422 422 422 422 10 經(jīng)營(yíng)成本 1387 1751 2115 2115 2115 2115 2115 2115 2115 43 附表 2 固定資產(chǎn)折舊估算表 序號(hào) 項(xiàng)目 折舊年限 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 房屋、建筑物 20 原值 折舊費(fèi) 凈值 2 機(jī)器設(shè)備 原值 10 折舊費(fèi) 凈值 4130 3722 3313 2905 2496 2088 1679 1271 862 454 45 0 0 0 3 合計(jì) 原值 10988 折舊費(fèi) 699 699 699 699 699 699 699 699 699 699 699 699 290 290 凈值 10289 9591 8892 8193 7494 6796 6097 5398 4700 4001 3302 2967 2676 2386 44 附表 3 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 序號(hào) 項(xiàng)目 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 營(yíng)業(yè)收入 12737 12320 8503 9803 9803 9803 9803 9803 9803 租金收入 1262 2103 2103 2103 2103 2103 2103 2103 2103 銷售收入 7675 5117 會(huì)員費(fèi)收入 800 1200 1600 2021 2021 2021 2021 2021 2021 廣告費(fèi)收入 2021 2500 3000 3500 3500 3500 3500 3500 3500 競(jìng)價(jià)排名收入 1000 1400 1800 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 701 678 468 539 539 539 539 539 539 營(yíng)業(yè)稅 637 61