【正文】 0 畝，土地使用權(quán) 70 年，每畝土地使用費均價為 10萬元。 土建工程投資：包括教學(xué)樓、綜合大樓、圖書館、宿舍、體育館等（詳見建設(shè)方案）。 教學(xué)設(shè)備儀器投資：包括計算機(jī)、鋼琴、錄音錄像設(shè)備、演播多媒體設(shè)備等。 附加設(shè)備：包括舞蹈專業(yè)教室、 大石膏教室、排練廳、錄音棚、語言中心、計算機(jī)中心、洗浴、學(xué)區(qū)道路、綠化等。 動力設(shè)備：包括鍋爐房、變電所、蓄水池、供電線網(wǎng)、供暖管道、通風(fēng)設(shè)備、空調(diào)、配電室、輸水管道。 二、流動資金投資范圍與估算 開辦經(jīng)費：項目籌建費、勘察設(shè)計費（合計 4700 萬元），占總投資的 %。 管理費用：按直接成本費 5%計取。 財務(wù)費用：固定資產(chǎn)投資貸款（ 7000 萬元）在經(jīng)營期應(yīng)計利息，占總投資 %。 其它費用：包括項目其它不可預(yù)見費用，按直接工程費 5%計取，占總投資 %， 35 第三節(jié) 投資構(gòu)成 投資估算表 （萬元） 序號 項目名稱 合計 比例 (%) 1 總投資 30,000 100 土地使用費 7,500 25 土建工程 9,800 附加設(shè)施 2,000 6 動力設(shè)備 500 教學(xué)器材 840 安裝維修費 160 2 流動資金 6,200 開辦經(jīng)費 4,700 管理 費用 800 財務(wù)費用 450 其它支出 280 3 資金籌措 22,500 75 自籌 6,750 銀行貸款 7,000 社會募集資金 8,750 建設(shè)期項目總投資 3 億元人民幣，其中土建工程 9800 萬元，其它設(shè)施 12021 萬元、合計建設(shè)固定設(shè)施投資 11800萬元，占總投資的 %，流動資金 6200 萬元，占總投資的 %。 第四節(jié) 資金籌措 本項目建設(shè)所需資金將采取多渠道、多層次、 多種融資方式籌措。在計劃總投資 3 億元中，需籌措資金 22500 萬元，其中自籌 6750萬元，銀行貸款 7000萬元，申請國家教育專項扶貧資金或聯(lián)合社會力量募集資金為 8750 萬元。 36 第八章 投資收益估算 第一節(jié) 經(jīng)營收入估算 經(jīng)營收入依據(jù)本項目建設(shè)實施進(jìn)度，經(jīng)營計劃和投資方案，參考教育市場狀況計算，經(jīng)估算，本項目招生規(guī)模達(dá)到項目設(shè)計規(guī)劃滿負(fù)荷 100%時，總收入可達(dá) 2億元。為 50%時，總收入可達(dá) 1 億元。僅為 20%時，總收入可達(dá) 5800萬元。其中學(xué)制教育（大學(xué)、中學(xué)、小學(xué)）部分收入占總收入 75%。其它收入（文藝演出、培訓(xùn)、繼續(xù)教育等）占總收入 25%。 損 益 表 （萬元） 序號 項目名稱 建設(shè)期 1 2 3 1 招生規(guī)模 20% 50% 100% 2 經(jīng)營收入 5,000 8,000 15,000 3 其他業(yè)務(wù)收入 800 2,000 5,000 4 總收入 5,800 10,000 20,000 37 5 稅費及附加 300 800 1,500 6 總成本費用 3,500 6,500 12,000 7 可分配盈余 2,000 2,700 6,500 8 公益金、公積金 300 410 1,170 9 未分配盈余 1,700 2,290 5,530 10 累計盈余 1,700 3,390 9,520 第二節(jié) 成本費用估算 本項目估算的成本費用為投入經(jīng)營后，所需直接物耗、水電費、動力燃料費、職工工資及福利費用、固定資產(chǎn)折舊費、維修費、攤銷費、財務(wù)費、管理費用等。本項目滿負(fù)荷狀況下，即招生規(guī)模達(dá)到項目設(shè)計規(guī)劃100%時，總成本費用是 12021 萬元，達(dá) 50%時是 6500 萬元，達(dá) 20%時是3500 萬元。其中固定資產(chǎn)、折舊費按等額直線折舊法計提，殘值 率為 5%，維修費按折舊費 25%計取，攤銷費為無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)年計提。 第三節(jié) 利潤盈余估算及分配 本項目可分配利潤盈余在滿負(fù)荷 100%時為 6500 萬元，達(dá)到 50%時為2700 萬元，達(dá)到 20%時為 2021 萬元。按可分利潤 15%計提，公益金按可分利潤 15%不等計提或不提，在建設(shè)期 3年內(nèi)累計利潤盈余為 9520萬元，可滾動投入。 38 第九章 財務(wù)分析 第一節(jié) 盈利能力分析 一、 投資利稅率和利潤率 年凈盈余 +稅收 50,700,000 + 8,670,000 投資利稅率 = 100% = 100% = % 總投資 300,000,000 年凈盈余 50,700,000 投資利潤率 = 100% = 100% = % 總投資 300,000,000 二、 財務(wù)凈現(xiàn)值及現(xiàn)值指數(shù) 經(jīng)對項目投入經(jīng)營后進(jìn)行財務(wù)現(xiàn)金流量分析，在基建現(xiàn)金為 10%時，財務(wù)凈現(xiàn)值（ NPV） = 現(xiàn)金流量表 序號 項目 一期 二期 三期 1 現(xiàn)金流入 5000 8000 15111 銷售收入 5000 8000 15000 39 回收固定資產(chǎn)預(yù)值 —— —— —— 回收流動資金 —— —— —— 2 現(xiàn)金流出 16150 18819 7500 建設(shè)資金 9100 8060 —— 流動資金 3350 3459 5500 成本費用 3500 6500 12021 稅費及附加 300 800 1500 3 凈現(xiàn)金流量 11150 10819 2500 4 累計凈現(xiàn)金流量 11150 21969 24469 5 凈現(xiàn)值（ I=10%） 10035 450 6 累計凈現(xiàn)值 10035 三、 財務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR=% 四、 投資回收期 T 靜 = 年 T 動 = 年 第二節(jié) 盈余平衡分析 本項目建成后投入經(jīng)營（滿負(fù)荷 100%）時可實現(xiàn)年收入 6500 萬元。 年經(jīng)營收入－稅費及附加－可變成本 綜合邊際貢獻(xiàn)率 = 100% 年經(jīng)營收入 50,700,000－ 867－ 656 = 100% = % 50,700,000 固定成本 15,000,000 盈 虧平衡點經(jīng)營收入 = 100% = = 21, 邊際貢獻(xiàn)率 % 40 第三節(jié) 敏感性分析 項目在建設(shè)實施和經(jīng)營過程中會受到內(nèi)外部各種因素變化的影響，存在著一些不確定因素 。 因此，設(shè)置經(jīng)營收入、成本費用、投資額三個變量，各增減 10%時，對項目投資利潤率，投資回收期，項目凈現(xiàn)值等財務(wù)指數(shù)進(jìn)行敏感性分析。 敏感性分析表 項目 基本方案 投資利潤率（ %） 投資回收期（年） 凈現(xiàn)值（萬元） 經(jīng)營收入 8000 +5% 8400 5% 7600 成本費用 6500 +5% 6825 5% 6175 建設(shè)投資額 22500 +5% 23625 5% 21375 上表分析結(jié)果表明，經(jīng)營收入的變化對財務(wù)指標(biāo)影響最大，屬最敏感因素；成本費用變化影響力次之；投資額變化影響力前期較大，后期逐漸減弱。因此，本項目在經(jīng)營期間應(yīng)擴(kuò)大經(jīng)營收入為第一要素；成本費用控制到均衡數(shù)值時，財務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)穩(wěn)定；投資額變化呈現(xiàn)逐期遞減趨勢。 41 第九章 項目實施進(jìn)度 將本校建設(shè)為規(guī)模龐大，師資力量雄厚，設(shè)置極具專業(yè)特色，成為國內(nèi)一流、與國際接軌的綜合性藝術(shù)教育基地。至此，在基礎(chǔ)設(shè)施與建設(shè)實施上要切實做到精益求精。至此，我們在項目實施上進(jìn)行了科學(xué)系統(tǒng)的規(guī)劃，具體實 施進(jìn)度如下： 階段 時間 招生規(guī)模 項目實施內(nèi)容 1 籌建期 半年 學(xué)校籌備組成立，正式運轉(zhuǎn)，并對學(xué)校興辦籌建事宜做出詳細(xì)實施工作計劃； 校園基建規(guī)劃設(shè)計； 基建招、投標(biāo)等。 2 基建期 2年 教學(xué)樓、綜合行政樓、學(xué)生宿舍的教學(xué)主體建筑； 操場、體育活動中心、圖書館、餐廳、多功能演出禮堂等附屬設(shè)施的建筑和校園綠化； 水、電、暖等管道和動力設(shè)備的安裝、調(diào)試； 3 項目一 期 1年 2021 教學(xué)設(shè)備安裝到位，教學(xué)用品備齊； 專業(yè)教室、計算機(jī)機(jī)房、聲樂、舞蹈練功房裝修完成； 大學(xué)基本設(shè)置專業(yè)教師聘請到 位； 先期開辦專業(yè) 5個，突出 3 個，爭優(yōu) 1個； 42 組建 8個院系，進(jìn)行學(xué)科建設(shè)及宣傳、交流； 開展成人教育及培訓(xùn)學(xué)院建設(shè)。 4 項目二 期 1年 5000 圖書館、專業(yè)教室、練功房、體育活動中心完成并創(chuàng)優(yōu)； 基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)施全部完成， 提升教學(xué)服務(wù)素質(zhì)； 新開辦專業(yè) 10 個，突出 5個，爭優(yōu) 3 個； 形成專業(yè)精深、穩(wěn)定敬業(yè)的師資隊伍； 架構(gòu)專業(yè) 25個，進(jìn)行學(xué)科建設(shè)； 組織對外藝術(shù)表演及學(xué)術(shù)交流。 5 項目三 期 2年 10000 形成完備后勤管理體系； 學(xué)科建設(shè)完成，并突出特色教育及優(yōu)勢專業(yè)； 組織師資交流及形 成儲備人才庫； 全校完成組建 13 個院系，并建立藝術(shù)研究體系； 進(jìn)行國內(nèi)和國際多層次藝術(shù)交流活動。 項目三期 項目二期 項目一期 基建期 籌建期 1 2 3 4 5 （年） 項目實施進(jìn)度示意圖 第十章 項目風(fēng)險分析與防范 一、政策風(fēng)險 興辦教育，利國利民。本校的籌建是對國家“西部大開發(fā)”和“科教興國”的長期基本國策的響 應(yīng)，國家和省、市各級政府對民辦教育一直采取鼓勵和扶持政策，并相繼出臺了多部規(guī)章和文件，提出了指導(dǎo)性實施 43 辦法來推動我國教育的現(xiàn)代化、多元化、國際化的進(jìn)程。聯(lián)系本項目來說，我們在高等藝術(shù)教育方面對西部地區(qū)進(jìn)行公益性投入，不但促進(jìn)了藝術(shù)教育的發(fā)展藝術(shù)文化的繁榮，而且培養(yǎng)出一大批高素質(zhì)的專業(yè)藝術(shù)人才，這樣必將有力的推動西部的經(jīng)濟(jì)和精神文明建設(shè)。由此，本校的建設(shè)一定會取得國家政策和社會各界的廣泛支持。 二、經(jīng)營管理風(fēng)險 辦教育是好事也是大事，我們的目標(biāo)是在西部地區(qū)建成一所國內(nèi)一流、與國際接軌的綜合性藝術(shù)大學(xué)，不僅要在 硬件設(shè)施上做到國內(nèi)最