【正文】 合計 2021年 2021年 2021年 2021年 研究開發(fā)費 300 300 200 200 1200 產(chǎn)品試驗費 300 700 500 1500 樣機試制費 200 2200 100 2500 設備技改費 2021 4000 4000 10000 廠房建設 1300 1000 1000 流動資金 2500 2500 19 新型紡織機械制造項目可行性研究報告 19 總 計 2800 8700 5800 2700 20210 十、經(jīng)濟效益分析 １、分析方法和分析前提條件 （１）分析方法采用增量法進行 （２）增值稅參考公司實際多年平均稅負來確定 （３）城建 稅７％，教育費附加３ %。 ２、產(chǎn)品銷售收入預測 根據(jù)市場情況和公司同類產(chǎn)品近年來的銷售情況，測定四種新產(chǎn)品的銷售增量、銷售價格以及增加銷售收入如下表：單位：萬元 項目產(chǎn)品 2021年 2021年及以后年份 增加銷量 增加銷售 增加銷量 增加銷售 新型氣流染色機 80 5600 150 10500 新型化纖設 備 5 11000 11 24200 新型拉幅定形機 50 7500 100 15000 新型高效節(jié)能節(jié)水平幅連續(xù)前處理 40 12800 80 25600 合 計 36900 75300 ３、產(chǎn)品成本及費用預測 根據(jù)公司的同類產(chǎn)品測算四種新產(chǎn)品的制造成本如下表 ： 項目產(chǎn)品 2021年 2021年及以后年份 銷售數(shù)量 銷售成本 銷售數(shù)量 銷售成本 新型氣流染色機 80 3296 150 6180 新型化纖成套設備 5 6900 11 15180 新型拉幅定形機 50 5010 100 10020 新型高效節(jié)能節(jié)水平幅連續(xù)前處理 40 9360 80 18720 合計 24566 50100 20 新型紡織機械制造項目可行性研究報告 20 項目產(chǎn)品成本項目情況見下表： 單位：萬元 項 目 新型拉幅定形機 100臺 氣流染色機 150臺 滌綸復合紡 11臺 前處理 80臺 合計 原材料 6867 4235 10404 12830 34336 制造費用 3153 1945 4776 5890 15764 其中 :工資 1734 1070 2627 3240 8671 折舊 194 120 293 362 969 合計 10020 6180 15180 18720 50100 銷售費用按銷售收入的５％確定，管理費用 2400萬元，是按公司近幾年實際發(fā)生數(shù)的 80％來確定，體現(xiàn)了“穩(wěn)健性”原則。財務費用按央行最新的基準利率 %測算。 ４、項目現(xiàn)金流分析（增量法） 根據(jù)項目實施后新增的銷售、成本、費用（詳見附表一）以及上述資金投入進度，即可按增量法測定項目現(xiàn)金流分析，詳見附表二。 ５、項目的 財務指標 單位：萬元 財務指標 指標值 項目年平均新增銷售收入 70500 項目年平均新增成本 46908 項目年平均新增稅金 4265 項目年平均新增利潤總額 10313 項目年平均新增凈利潤 9837 項目年平均新增所得稅 3279 項目投入產(chǎn)出比 項目動態(tài)投資回收期（稅后）（年） 項目靜態(tài)投資回收期（稅后）（年） 項目內(nèi)部收益率（稅后） 累計現(xiàn)金流凈現(xiàn)值（稅后） 28791 21 新型紡織機械制造項目可行性研究報告 21 項目動態(tài)投資回收期（稅前）（年） 項目靜態(tài)投資回收期（稅前）（年） 累計現(xiàn)金流凈現(xiàn)值（稅前） 42746 平均銷售利潤率（％） 平均銷售利稅率（％） 投資回報率（％） 從以上分析結(jié)果可見：本項目投產(chǎn)后，有 倍以上的投入產(chǎn)出比，將新增較大規(guī)模的銷售收入，并產(chǎn)生較好的經(jīng)濟效益，項目回收期短，見效快。 十一、社會效益分析 該項目實施完后，大大提高我國紡織機械裝備業(yè)的水平，它不但可以加快我國紡織機械更新?lián)Q代的速度，降低紡織企業(yè)更新?lián)Q代的成品，增加紡織企業(yè)效益及市場競爭能力，而且可以 擴大紡織機械產(chǎn)品的出口，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計， 2021 年紡織機械產(chǎn)品進口達 50 億美元，該項目完成后，至少可以節(jié)約外匯 5000萬美元，企業(yè)還可直接出口創(chuàng)匯，每年創(chuàng)匯不低于 4000萬美元。其次，新設備的開發(fā)制造成功，對能源的節(jié)約、水的節(jié)約、環(huán)境的保護起到了重要的作用，符合國家對節(jié)約能源及環(huán)境保護的要求，還可為社會提供大量的就業(yè)崗位，就企業(yè)自身就可增加就業(yè)人員 1000人，社會效益巨大。 十二、不確定性分析 １、敏感性分析 根據(jù)上述銷售量、銷售收入、成本費用等基本情況，對銷售量可能減少 10%、銷售價格下降 10%、成本增加 10%等三種不利情況來進行敏感性分析，詳見下表。從表中可見，最為敏感的因素是產(chǎn)品銷售價 財務指標 銷量減 10% 基本 成本增 10% 價格降 10% 動態(tài)投資回收期 靜態(tài)投資回收期 累計現(xiàn)金凈流量 57486 66448 38303 28822 22 新型紡織機械制造項目可行性研究報告 22 累計現(xiàn)金凈現(xiàn)值 24016 28791 13663 8566 格，其次是產(chǎn)品成本，它們朝不利方向變化 10%時 NPV 值則由基本方案的 28791分別降至 8566萬元與 13663萬元。因此， 提高產(chǎn)品的技術(shù)技術(shù)含量、不斷地開發(fā)出受市場歡迎的新產(chǎn)品、加強管理、降低成本是企業(yè)應該重視的永恒的主題。 ２、盈虧平衡分析 本項目對 2021 年到 2021 年共八年的產(chǎn)品成本進行匯總估算，其表達式為： 總成本 =可變成本 +固定成本 可變成本 =直接材料 +財務費用 +銷售費用 =260059+4473+28200=292732萬元 固 定 成 本 = 制 造 費 用 ( 包 括 直 接 人 工 工 資 )+ 管 理 費 用=115207+18800=134007 萬元 本產(chǎn)品通過生產(chǎn)能力利用率來計算項目的盈虧平衡點，即： 項目盈虧平衡 =固定成本 /（銷售收入 營業(yè)外支出 銷售稅金及附加 可變成本） *100%=134007/(56400034122292732)*100%=%，也就是說，當項目達到生產(chǎn)能力的 %時，本項目即可保本。 十三、結(jié)論 本項目實施后，產(chǎn)品性能，質(zhì)量及自動化控制水平各方面均達到了國際先進水平，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，在節(jié)能、降耗、減少環(huán)境污染方面有出色的表現(xiàn)，能極快提高我國紡織機械水平，增強企業(yè)在國際市場上的競爭能力，達到出口、節(jié)匯、創(chuàng)匯的目的，對提高紡織品的附加值有益，項目投資少，見效快，經(jīng)濟社會效益明顯。邵陽紡織機械有限責任公司對本項目 的實施有較好的基礎，希盡快將產(chǎn)品投放市場，為紡織行業(yè)、為社會作出貢獻。