金融監(jiān)管證券業(yè)監(jiān)管-資料下載頁
2025-08-21 06:22本頁面
【導(dǎo)讀】證券市場監(jiān)管概述。證券市場監(jiān)管的特點：。強調(diào)業(yè)務(wù)行為監(jiān)管而非審慎監(jiān)管、注重護(hù)投資者利益。風(fēng)險的主要來源。證券公司自有資金與客戶資金隔離。證券公司的非存款負(fù)債無“擠兌”之虞。證券公司資產(chǎn)流動性強，不易產(chǎn)生流動性風(fēng)險。證券公司不提供支付清算服務(wù)，個別公司倒閉。不會影響支付清算體系。保護(hù)投資者的合法權(quán)益。確保市場的公平、高效和透明。建立有利于中小投資者獲得民事賠償?shù)姆ㄖ?。?yán)厲打擊市場不當(dāng)行為，規(guī)范大股東行為。民交易保證金進(jìn)行賠償。基金的賠償范圍內(nèi)。公開原則是基礎(chǔ)。行政法規(guī)和法規(guī)性文件。注意順序，效力依次降低。務(wù)的有限責(zé)任或者股份有限公司。近三年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；凈資本指標(biāo)性質(zhì)：反映了凈資產(chǎn)中的高流。產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。圍繞凈資本指標(biāo)的監(jiān)管措施。發(fā)放監(jiān)管關(guān)注函，談話提醒，向股東通報；限期整改，期間從機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、分紅方面限制。行證券進(jìn)行任何實質(zhì)性的條件審查。
【正文】 業(yè)（統(tǒng)一）監(jiān)管。 ? 基于經(jīng)營體制的變遷，金融監(jiān)管體制經(jīng)歷了“ 集中統(tǒng)一 —— 分業(yè)監(jiān)管 —— 集中統(tǒng)一 ” 的變化。 二、基于全球化的金融監(jiān)管體制變遷 國內(nèi)的集中監(jiān)管 —— 國際間的聯(lián)合監(jiān)管（如《巴塞爾協(xié)議》監(jiān)管框架） ? 第四節(jié) 金融監(jiān)管體制的有效性 一 、總體有效性的評估：主要看在特定的金融監(jiān)管體制下，是否實現(xiàn)了金融監(jiān)管的穩(wěn)定和效率目標(biāo)。 比較全面的評估，應(yīng)當(dāng)放在對金融監(jiān)管進(jìn)行成本 —— 收益分析的框架下考察。 比較直觀的評估，則直接通過有無系統(tǒng)性的金融危機(jī)及本國金融業(yè)的國際競爭力評判。 比較實用的評估，用指標(biāo)體系打分方法。 ? 二、金融監(jiān)管體制效力評價：打分方法 選取 “ 信息共享度、標(biāo)準(zhǔn)一致性、監(jiān)管真空度、重復(fù)監(jiān)管程度 ” 等 10個指標(biāo)，每個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值為 1分，總分為 10分對各種監(jiān)管體制進(jìn)行評價，結(jié)果如下（具體見郭田勇教材） 混業(yè)經(jīng)營條件下得 分業(yè)經(jīng)營條件下得 8分 為什么 牽頭、雙峰體制得分最高 集中監(jiān)管體制 得分居中 分業(yè)經(jīng)營條件下得 混業(yè)經(jīng)營條件下得 分業(yè)監(jiān)管體制得分最低 分業(yè)經(jīng)營條件下得 6分 混業(yè)經(jīng)營條件下得 4分 最低 .為什么 ? ? 結(jié) 論 : 混業(yè)經(jīng)營條件 下 ,集中統(tǒng)一監(jiān)管優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管 ,但不完全集中監(jiān)管最優(yōu) . 原因 :這些評價指標(biāo)大都 有利于 集中監(jiān)管但少數(shù)指標(biāo)(如單業(yè)監(jiān)管 \監(jiān)管競爭等 )對分業(yè)監(jiān)管明顯有利 ,而不完全集中監(jiān)管能夠綜合兩者的優(yōu)勢因而效力最高 . 推薦文獻(xiàn) :張鵬 ,金融監(jiān)管指數(shù)的構(gòu)建及對中國的檢驗與啟示 ,當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理 ,2020年第 4期 . 第五節(jié) 西方國家的金融監(jiān)管體制 一、美國的監(jiān)管體制： （一）銀行業(yè) (美國的銀行業(yè)包括 ???)： 監(jiān)管當(dāng)局：中央和地方均有專門監(jiān)管機(jī)構(gòu) 。 中央層次：貨幣監(jiān)理局、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、節(jié)儉機(jī)構(gòu)管理局、國家信用社管理局（見后英文介紹） 地方層次：各州的金融管理局 中央和地方分權(quán)源于其獨特的銀行業(yè)雙軌制 (Dual Banking System),即擬設(shè)立機(jī)構(gòu)既可在聯(lián)邦注冊 (Charted)也可在州注冊的制度 . ? 監(jiān)管權(quán)力的分配 ： 1)商業(yè)銀行的監(jiān)管：地方與聯(lián)邦均有審批設(shè)立權(quán)及后續(xù)的監(jiān)管權(quán)。 如果，是聯(lián)邦審批的，同時必然是美聯(lián)儲的會員行，也必須加入聯(lián)邦存款保隊制度；州批設(shè)的，可自愿選擇加入美聯(lián)儲，但必須加入聯(lián)邦存款保險制度。 因此，聯(lián)邦級的央行、貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦存款保險公司對聯(lián)邦批設(shè)的銀行行使多頭監(jiān)管；州監(jiān)管機(jī)構(gòu)、聯(lián)邦存款保險公司對州銀行進(jìn)行監(jiān)管，若會員銀行，美聯(lián)儲也有權(quán)。 ? 2）儲蓄機(jī)構(gòu)的管理：同樣聯(lián)邦及地方均分享權(quán)力。 如聯(lián)邦批設(shè)的，由聯(lián)邦儲蓄管理機(jī)構(gòu)及聯(lián)邦存款保險公司管；如州批的，由州立監(jiān)管機(jī)構(gòu)、聯(lián)邦存款保險公司管理。 3）金融控股公司的管理：實行以美聯(lián)儲牽頭的 “ 傘形管理 ” ：美聯(lián)儲負(fù)責(zé)對控股公司的總體監(jiān)管，但控股公司屬下的各子公司，由不同的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管（見后圖）。 美聯(lián)儲（牽頭監(jiān)管人） 金 融 控 股 公 司 銀行子公司 證券子公司 保險子公司 美聯(lián)儲、監(jiān)理局州監(jiān)管機(jī)構(gòu)等 監(jiān)管 證券交易委員會 監(jiān)管 州保險監(jiān)管機(jī)構(gòu) 監(jiān)管 At the federal level 1. Federal Reserve: supervising and regulating state member banks, bank holding panies, and foreign bank offices。 maintaining the stability of the financial system and containing systemic risk that may arise in financial markets 2. The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) preserves and promotes public confidence in the . financial system by insuring deposits in banks and thrift institutions for up to $100,000,be the primary federal regulator of banks and thrift institutions . of the Currency（ OCC ） It charters, regulates and supervises all national banks. It also supervises the federal branches and agencies of foreign banks. Office of Thrift Supervision (OTS) It is the chartering authority for federal savings associations。 supervises savings associations and their holding panies 5. National Credit Union Administration (NCUA) the independent federal agency that charters and supervises federal credit unions. with the backing of the full faith and credit of the . government, operates the National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF).
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1