【導(dǎo)讀】國務(wù)院發(fā)展中心列為“中國服裝及其它纖維制品制造業(yè)最大企業(yè)第一位”。服、行業(yè)制服和西服市場享有盛譽(yù)。公司始建于1928年，1955年由天津市遷入河北省井陘縣。設(shè)備粉點(diǎn)涂層機(jī)，每年可生產(chǎn)供應(yīng)中、高檔襯布1000萬米。公司擁有優(yōu)秀的員工隊(duì)伍，特別注重專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)，目前，設(shè)計(jì)人員100多名，組建了專業(yè)的技術(shù)研發(fā)中心。公安、司法、稅務(wù)行業(yè)的換裝過程中為用戶提供了準(zhǔn)確、高效的全程服務(wù)。與現(xiàn)代化科技有機(jī)結(jié)合，確保產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)異，已形成自己獨(dú)特的風(fēng)格。的“3502”牌制服被評為消費(fèi)者信得過產(chǎn)品，在業(yè)界享有較高美譽(yù)。XXXX職業(yè)裝有限公司以產(chǎn)品品質(zhì)贏得信譽(yù)，享譽(yù)市場。駐港、駐澳部隊(duì)和99國慶閱兵服裝的制作任務(wù)，受到國家領(lǐng)導(dǎo)人的贊譽(yù)。軍委首長的高度評價(jià)。全行業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，中國正從一個(gè)傳統(tǒng)的紡織大國轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)紡織強(qiáng)國。的機(jī)遇和速度加快，為中國服裝業(yè)的發(fā)展升級(jí)創(chuàng)造了有利條件。工藝方法，提高產(chǎn)品外觀已勢在必行。

　　

【正文】 電腦服裝剪裁系統(tǒng)，并且從日本、德國、西班牙等國家引進(jìn)精密的專業(yè)化設(shè)備和生產(chǎn)線。公司產(chǎn)品全部在國內(nèi)先進(jìn)、國際一流的西服立體、吊掛生產(chǎn)線生產(chǎn)。 公司擁有優(yōu)秀的員工隊(duì)伍，特別注重專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)。目前， 6000余名員工中專業(yè)技術(shù)人員 472人，其中高級(jí)設(shè)計(jì)師 3名，高級(jí)量體師 3名，高級(jí)工程師 5名，設(shè)計(jì)師 10 名，量體師 25 名，打板師 35名，工程師 89 名，技術(shù)員 188 名，技師 114 名。 該 公司實(shí)施現(xiàn)代化、科學(xué)化、規(guī)范化管理，是 ISO9001 質(zhì)量管理體系認(rèn)證企業(yè)。通過嚴(yán)格秉照 ISO 的體系運(yùn)營和操作，將精工細(xì)做的傳統(tǒng)工藝與現(xiàn)代化科技有機(jī)結(jié)合，確保產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)異，并已形成自己獨(dú)特的風(fēng)格。公司旗下的“ 3502”牌制服和“ 3502”牌西服被評為消費(fèi)者信得過產(chǎn)品，在業(yè)界美譽(yù)度頗高。 第 六 節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 本項(xiàng)目為 XXXX 職業(yè)裝有限公司 充分利用自身技術(shù)資源優(yōu)勢，在企業(yè)現(xiàn)31 有 的生產(chǎn)廠房和公用配套設(shè)施 基礎(chǔ)上 ，淘汰舊的生產(chǎn)設(shè)備，購置新設(shè)備，而進(jìn)行的技術(shù)改造。 本項(xiàng)目建設(shè)期計(jì) 劃為 兩 年，時(shí)間為 2021 年至 2021 年度，具體實(shí)施計(jì)劃見建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃表。 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃表 序號(hào) 名 稱 起始時(shí)間 終止時(shí)間 備注 1 設(shè)備訂貨、簽約 T+0 T+1 2 勘查設(shè)計(jì) T+2 T+6 3 土建施工 T+7 T+11 4 設(shè)備安裝 T+12 T+13 5 試運(yùn)行、竣工驗(yàn)收 T+14 T+14 注 ： T 為證券會(huì)核準(zhǔn)日 第 七節(jié) 財(cái)務(wù)可行性 一、資金預(yù)算和籌措 （一）投資估算 本項(xiàng)目的主要內(nèi)容包括利用原有廠房和公用設(shè)施 、 引進(jìn)工藝設(shè)備和國內(nèi)配套設(shè)備相應(yīng)的 費(fèi)用。 編制依據(jù) （ 1）本估算依據(jù)中國紡織總會(huì) [1993]《紡織工業(yè)工程建設(shè)概算編制辦法及規(guī)定》及紡計(jì) [1996]31號(hào)關(guān)于《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》部分取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的通知進(jìn)行編制。 （ 2）匯率： 1 美元 兌換 元人民幣 。 固定資產(chǎn)投資估算 （ 1）利用原有廠房及公用設(shè)施； 32 （ 2）本項(xiàng)目所需購置的工藝設(shè)備 ， 依據(jù)各生產(chǎn) 企業(yè) 提供的報(bào)價(jià)，所采用的價(jià)格均為到廠價(jià)格。本項(xiàng)目按照國家政策屬鼓勵(lì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，應(yīng)享受減免進(jìn)口環(huán)節(jié)的關(guān)稅及增值稅。另按有關(guān)規(guī)定計(jì)取相關(guān)從屬費(fèi)用。 （ 3）其他費(fèi)用根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和實(shí)際 情況，參照國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算。編制方法及各項(xiàng)費(fèi)用確定： A、建設(shè)單位管理費(fèi)：按工程費(fèi)用的 %估算； B、職工培訓(xùn)費(fèi)：職工 在公司內(nèi)部 培訓(xùn) ，不計(jì)費(fèi)用 ； C、勘查設(shè)計(jì)費(fèi)：根據(jù)紡織工程設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合實(shí)際情況，按 10 萬元進(jìn)行估算； D、工程費(fèi)：按 5 萬元進(jìn)行估算； E、前期工作費(fèi) ： 按 10萬元估算； （ 4）預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi)按 %計(jì)取，價(jià)差預(yù)備費(fèi)按 0%計(jì)取。 鋪底流動(dòng)資金 根據(jù)項(xiàng)目情況，流動(dòng)資金經(jīng)測算需要 500 萬元人民幣，鋪底流動(dòng)資金占流動(dòng)資金的 30%為 150萬元。 總投資估算 項(xiàng)目總投 資為 萬元人 民幣 （含外匯 ），其中： 建筑工程費(fèi) 50 萬元 設(shè)備購置及安裝費(fèi) 萬元 其它費(fèi)用 70 萬元 預(yù)備費(fèi) 280 萬元 鋪底流動(dòng)資金 150 萬元 投資估算見附表 3。 （二）資金籌措及投資使用計(jì)劃 33 本項(xiàng)目總投資 萬元人民幣，全部為集團(tuán)公司上市募集資金。 （詳見投資計(jì)劃與資金籌措表） 二、財(cái)務(wù)評價(jià) （一）產(chǎn)品銷售收入預(yù)測 本評價(jià)依據(jù) 2021年國家發(fā)改委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》中的有關(guān)規(guī)定的方法與指標(biāo)體系，根據(jù)本項(xiàng)目的情況對其進(jìn)行評價(jià)。 本項(xiàng)目建設(shè)期為 2 年，計(jì)算期 10 年，工程投產(chǎn)后，第一年生產(chǎn)負(fù)荷為100%，項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率按《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》中的規(guī)定，紡織行業(yè)預(yù)測為 10%。 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案：年產(chǎn) 萬套高檔制服 或 西 裝 。 產(chǎn)品銷售收入預(yù)測 產(chǎn)品銷售價(jià)格：高檔制服 或 西裝 450元 /套 (不含稅 )。 產(chǎn)品價(jià)格參照同類產(chǎn)品市場平均銷售價(jià)格進(jìn)行確定；產(chǎn)品征收 17%增值稅，并附加 7%的城市維護(hù)建設(shè)稅和 4%的教育附加。經(jīng)測算平均年銷售收入可達(dá) 12474 萬元，銷售稅金及附加 。 （二）總成本費(fèi)用預(yù)測 原材料及燃 料 動(dòng)力 原材料及燃料、動(dòng)力消耗：根據(jù)生產(chǎn)、生活用量確定 。 工資及福利 本項(xiàng)目定員 395 人，其中基本生產(chǎn)人員 375人、管理及技術(shù)人員 20 人。根據(jù)當(dāng)?shù)毓べY水平并考慮其有關(guān)法律規(guī)定的社會(huì)福利，年工資及附加總額1159 萬元人民幣。管理及技術(shù)人員年工資 48 萬元 /年；生產(chǎn)人員年工資 675萬元。全部人員的社會(huì)福利共計(jì) 436萬元。 34 制造費(fèi)用 （ 1） 折舊及 攤銷： 原有建筑折舊期 35年，殘值率 5%； 工藝設(shè)備折舊期 8 年，殘值率 5%； 無形資產(chǎn)攤銷期 10年； 遞延資產(chǎn)攤銷期 5 年； （ 2） 銷售費(fèi)用 按銷售收入的 1%考慮。 （ 3） 修理費(fèi)用 年修理費(fèi)按年折舊額的 30%計(jì)取。 （ 4）管理費(fèi)用 管理費(fèi)按直接生產(chǎn)成本的 %計(jì) ；經(jīng)測算年均總成本為 。 （三）利潤預(yù)測 經(jīng)測算如下： 年均利潤總額 =年均銷售收入 年均總成本 年均銷售稅 金及附加 = （四）財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)分析 年平均利潤總額 投資利潤率 = —————————— 100% 總資金 = ———————— 100% = % 35 年平均利稅總額 投資利稅率 = —————————— 100% 總 資金 + = ———————— 100% = % 動(dòng)態(tài)分析 稅前 稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=10%)(萬元 ) 全部投資回收期 (年 )(含建設(shè)期兩年 ) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率 ,盈利能力較強(qiáng)。 清償能力 本項(xiàng)目資金全部由上市公司募集資金不需要還款。 三、經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論及意見 本項(xiàng)目實(shí)施后經(jīng)濟(jì)效益顯著，可實(shí)現(xiàn)年平均銷售收入 ，年平均利潤總額 萬元，年平均銷售稅金 ；稅后內(nèi)部收益率%，投資回收期 年（含建設(shè)期），投資利潤率 %，投資利稅率 %，各項(xiàng)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值；因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)評價(jià)上來看是可行的。 具體指標(biāo) 詳見 附表。 建議在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，努力降低生產(chǎn)成本，及時(shí)了解市場行情，做好產(chǎn)品銷售工作，嚴(yán)格控制庫存量，最大限度抗御市場風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。 36 第四章 EVA 測算 經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA）測算 經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA） =稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 =稅后凈營業(yè)利潤 資本占用加權(quán)平均資本成本率 稅后凈營業(yè)利潤指財(cái)務(wù)報(bào)表中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息以外的全部經(jīng)營成本和費(fèi)用后（包含所得稅）的凈值。 資本占用是指所有投資者投入公司經(jīng)營 的 全部資金 的 賬面價(jià)值，包括債務(wù)和股本資本 。 加權(quán)資本成本率是指公司債權(quán)資本和股權(quán)資本的加權(quán)資本成本率。 加權(quán)資本成本率 =（股權(quán)資本成本率股權(quán)占總資本比例） +（債權(quán)資本成本率債務(wù)占資本的比例） EVA指標(biāo)計(jì)算依據(jù)詳見損益表 10 和資產(chǎn)負(fù)債表 12，本項(xiàng)目資本全部為股東資本，債務(wù)資本為零，平均資本成本率以銀行貸款基準(zhǔn)利率上浮后取 10%確定。據(jù)此測算，從下表可以看出， EVA指標(biāo)為 萬元。 名稱 稅后利潤 所有者權(quán)益 平均資本成本率 10% 經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA） 指標(biāo) 7649 46299 37 第 五 章 風(fēng)險(xiǎn)分析 一、盈虧平衡分析 從生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為： 年固定總成本 BEP= ——————————————————— 100% 年產(chǎn)品銷售收入 年可變成本 年銷售稅金及附加 2131 = —————— 100% 12474900167 = % 計(jì)算結(jié)果表明在項(xiàng)目實(shí)施后，保本的經(jīng)營能力為設(shè)計(jì)經(jīng)營能力的 %，其經(jīng)營安全性、盈利能力 及抗風(fēng)險(xiǎn)能力均較強(qiáng)。 二、敏感性分析 本項(xiàng)目考慮到項(xiàng)目實(shí)施過程中的一些不確定因素的變化，可能對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了預(yù)測項(xiàng)目是否經(jīng)得起各種風(fēng)險(xiǎn)，對可能影響本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的主要因素固定資產(chǎn)總投資、銷售價(jià)格、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品的產(chǎn)量分別做了提高 5%、 10%，降低 5%、 10%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期的敏感性分析，從 下 表中可以看出，各因素變化都不同程度地影響指標(biāo)變化，其中銷售價(jià)格的提高和降低最為敏感，成本和產(chǎn)量次之。因此，建議企業(yè)要加強(qiáng)經(jīng)營管理，制定完善的經(jīng)營 體系 ，采用多樣化的價(jià)格營銷策略，并努力 降低經(jīng)營成本。 38 單 因 素 敏 感 性 分 析 結(jié) 果 變化因素 指標(biāo)名稱 變化次數(shù) 10 5 0 5 10 銷售價(jià)格 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 1352 672 2696 4720 6743 銷售量 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 1569 2133 2696 3259 3822 新增投資 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 3019 2858 2696 2534 2372 經(jīng)營成本 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 6141 4418 2696 973 750 39 第 六 章 可行性研究的結(jié)論 市場和技術(shù)分析表明， XXXX職業(yè)裝有限公司為適應(yīng)目前服裝市場的需求，滿足職業(yè)裝走高檔化生產(chǎn)的 新 形勢，對服裝生產(chǎn)工藝、流程進(jìn)行技術(shù)改造，購置國內(nèi)外最先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，形成 智能化中高檔職業(yè)裝生產(chǎn)線，對公司的發(fā)展有著 重要的意義。 此次改造切實(shí)可行。 財(cái)務(wù)分析表明，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 % (稅后 ), 財(cái) 務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)為 萬元（稅后）。年均所得稅 萬元。本項(xiàng)目 有較好的財(cái)務(wù)盈利能力和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，如按條件實(shí)施 ,從財(cái)務(wù)角度分析，該項(xiàng)目具備建設(shè)的可行性。