【正文】 利潤(rùn)預(yù)測(cè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的一個(gè)重要方面，它是在銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品的銷(xiāo)售量、價(jià)格水平、成本狀況進(jìn)行分析和測(cè)算，預(yù)測(cè)出企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的利潤(rùn)水平。目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)步驟大致如下： （ 1）調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)。 （ 2）計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)。將選定的利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)乘上企業(yè)預(yù)期應(yīng)該達(dá)到的有關(guān)業(yè)務(wù)量及資金指標(biāo)，便可測(cè)算出目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)。其計(jì)算公式為： 目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù) =有關(guān)利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn) *相關(guān)指標(biāo) （ 3）確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值 。 （ 4）最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)并分解落實(shí)納入預(yù)算體系。最終下達(dá)的目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)該為目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)與修正值的代數(shù)和，即： 最終下達(dá)的目標(biāo)利潤(rùn) =目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù) +目標(biāo)利潤(rùn)修正值 利潤(rùn)敏感性分析 1．利潤(rùn)敏感性分析的主要任務(wù) 利潤(rùn)敏感性分析的主要任務(wù)是計(jì)算有關(guān)因素的利潤(rùn)靈敏指標(biāo)，揭示利潤(rùn)與有關(guān)Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 53 因素之間的相對(duì)數(shù)量關(guān)系，并利用靈敏指標(biāo)進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)。 2．利潤(rùn)敏感分析的假定條件 利潤(rùn)敏感性分析的假定條件如下： （ 1）有限因素的假定。 （ 2）單獨(dú)變動(dòng)的假定。 （ 3）利潤(rùn)增長(zhǎng)的假定。 （ 4）同一變動(dòng)幅度的假定。 3．利潤(rùn)敏 感性指標(biāo)的計(jì)算 利潤(rùn)敏感性分析的關(guān)鍵是計(jì)算利潤(rùn)受各個(gè)因素影響的靈敏度指標(biāo)。某因素的利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)為該因素按上述假定單獨(dú)變動(dòng) 1%后使利潤(rùn)增長(zhǎng)的百分比指標(biāo)，其計(jì)算公式為： 第 I 個(gè)因素利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)（ Si） =該因素的中間變量基數(shù) /利潤(rùn)基數(shù)*1%=Mi/P*1%。 式中的中間變量是指同時(shí)符合以下兩個(gè)條件的計(jì)算替代指標(biāo)，即中間變量的變動(dòng)率必須等于因素的變動(dòng)率，中間變量變動(dòng)額的絕對(duì)值必須等于利潤(rùn)的變動(dòng)額。 概率分析法在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 1．銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量為不確定因素時(shí)的情況 2．多因素為不確定因素時(shí)的情況 成本預(yù)測(cè)與資金需要量預(yù)測(cè) 成本預(yù)測(cè) 成本預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)條件，參考其他資料，利用專(zhuān)門(mén)方法對(duì)企業(yè)未來(lái)成本水平及其發(fā)展趨勢(shì)所進(jìn)行的推測(cè)與估算。成本預(yù)測(cè)的方法大體可分為 4類(lèi)。 （ 1）歷史成本分析法。 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 54 （ 2）定性分析法。 （ 3）目標(biāo)成本預(yù)測(cè)法。 （ 4）因素分析法。 資金需要量預(yù)測(cè) 銷(xiāo)售百分比法是一種以未來(lái)銷(xiāo)售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷(xiāo)售量變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響，從而預(yù)測(cè)未來(lái)需要追加的資金量的一種定量方法。這種方法的基本公式是： △ F=K*（ AL） DR+M 其中： △ F：預(yù)計(jì)未來(lái)需要追加的資金數(shù)額； K：未來(lái)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率； A：隨銷(xiāo)售額變動(dòng)的資產(chǎn)項(xiàng)目基期金額； L：隨銷(xiāo)售額變動(dòng)的負(fù)債項(xiàng)目基期金額； D：計(jì)劃提取的折舊攤銷(xiāo)額與同期用于更新改造的資金之差額； R：按計(jì)劃期銷(xiāo)售收入及基期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率計(jì)算的凈利潤(rùn)與預(yù)計(jì)發(fā)放股利的差額； M：計(jì)劃期新增零星資金開(kāi)支數(shù)額。 該方法的計(jì)算步驟如下： （ 1）確定未來(lái)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率指標(biāo) K，公式為： K=（預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入 基期銷(xiāo)售收入） /基期銷(xiāo)售收入 （ 2）分析基期資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目，計(jì)算 A與 L。 ① A的確定。周轉(zhuǎn)中的貨幣資金，正常的應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目，一般會(huì)隨銷(xiāo)售額的變動(dòng)而變動(dòng)，應(yīng)列入 A；對(duì)固定資產(chǎn)則視基期生產(chǎn)能力是否還有潛力可利用而定，如果還有潛力，不需要追加資金投入則不予考慮，否則應(yīng)將其列入Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 55 A。長(zhǎng)期有價(jià)證券投資和無(wú)形資產(chǎn)投資一般不列入 A的范圍。 ② L的確定。應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等項(xiàng)目會(huì)隨銷(xiāo)售額增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，應(yīng)列入 L，其他項(xiàng)目一般不予考慮。 ③ 按折舊計(jì)劃和更新改造計(jì)劃確定可作為內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金來(lái)源的折舊攤銷(xiāo)額與同期將用于更新改造的資金數(shù)額，進(jìn)而計(jì)算 D。 ④ 按照預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額和基期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率計(jì)算預(yù)期 凈利潤(rùn)率，按計(jì)劃發(fā)放股利分配率測(cè)算預(yù)計(jì)發(fā)放股利，進(jìn)而計(jì)算 R。 ⑤ 確定新增零星資金開(kāi)支數(shù)額。 ⑥ 將以上各項(xiàng)目代入計(jì)算公式，預(yù)測(cè)需要追加的資金數(shù)額。 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 56 第 7章 財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)計(jì)劃 本章學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章主要講解利用 Excel 編制財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)計(jì)劃的相關(guān)知識(shí)。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，讀者應(yīng)掌握如下內(nèi)容： Excel 編制各種財(cái)務(wù)預(yù)算的方法 財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的全面預(yù)算，主要包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算和現(xiàn)金收支預(yù)算 等方面，并形成一個(gè)完整的體系。 銷(xiāo)售預(yù)算 銷(xiāo)售預(yù)算的主要內(nèi)容有銷(xiāo)售量、單價(jià)和銷(xiāo)售收入。銷(xiāo)售量是根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)或銷(xiāo)售合同并結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)能力而確定的，單價(jià)是通過(guò)價(jià)格決策確定的，銷(xiāo)售收入是二者的乘積，在銷(xiāo)售預(yù)算中通過(guò)計(jì)算得出。在銷(xiāo)售預(yù)算中，通常還包括預(yù)期的現(xiàn)金收入，預(yù)期的現(xiàn)金收入包括上期銷(xiāo)售將于本期收到的現(xiàn)金和本期銷(xiāo)售可于本期收到的現(xiàn)金。 生產(chǎn)預(yù)算 以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)，進(jìn)而編制生產(chǎn)預(yù)算，其主要內(nèi)容有銷(xiāo)售量、期初和期末存貨、生產(chǎn)量。產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷(xiāo)售量之間的關(guān)系可表述為： 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 =（預(yù)計(jì) 銷(xiāo)售量 +預(yù)計(jì)期末存貨） 預(yù)計(jì)期初存貨 因?yàn)槠髽I(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售不能做到“同步同量”，需要設(shè)置一定量的存貨，以避免存貨太少而影響下一季度銷(xiāo)售活動(dòng)的正常進(jìn)行，或者存貨太多而占用企業(yè)過(guò)多的資金，所以，產(chǎn)成品的期初、期末存貨要作為生產(chǎn)預(yù)算的一個(gè)必要組成部分。一般來(lái)說(shuō)，年初存貨是編制預(yù)算時(shí)預(yù)計(jì)的，年末存貨則是根據(jù)長(zhǎng)期銷(xiāo)售趨勢(shì)確定的。 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 57 直接材料預(yù)算 根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算可編制直接材料預(yù)算，以確定預(yù)算期材料采購(gòu)量和采購(gòu)額。它一般包括三部分內(nèi)容： 1．直接材料需要量 預(yù)計(jì)直接材料需要量 =預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 *單位產(chǎn)品耗用量 2．直 接材料采購(gòu)量和采購(gòu)額 預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量 =（生產(chǎn)預(yù)計(jì)需要量 +預(yù)計(jì)期末庫(kù)存） 預(yù)計(jì)期初庫(kù)存 預(yù)計(jì)材料采購(gòu)額 =預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量 *材料單位成本 3．計(jì)算預(yù)算期內(nèi)需要支付的材料采購(gòu)款 為了給現(xiàn)金預(yù)算編制提供資料，在編制直接材料預(yù)算時(shí)通常要設(shè)置一個(gè)現(xiàn)金支出計(jì)算表。由于賒銷(xiāo)的存在，企業(yè)每期購(gòu)買(mǎi)材料預(yù)期的現(xiàn)金支出應(yīng)該包括前期采購(gòu)材料將于本期支付的現(xiàn)金和本期采購(gòu)材料應(yīng)由本期支付的現(xiàn)金，計(jì)算公式為： 本期需要現(xiàn)金支付的采購(gòu)款 =本期材料采購(gòu)額 +前期采購(gòu)于本期的支付額 本期采購(gòu)于后期的支付額 編制該預(yù)算 通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 （ 2）預(yù)計(jì)生產(chǎn)需要量 （ 3）預(yù)計(jì)期末材料存量 （ 4）預(yù)計(jì)期初材料存量 （ 5）預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量 （ 6）材料采購(gòu)額 （ 7）第一季度付款情況 （ 8）第二季度付款情況 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 58 （ 9）第三季度付款情況 （ 10）第四季度付款情況 （ 11）付款合計(jì)數(shù) 直接人工預(yù)算 直接人工預(yù)算是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算中所確定的預(yù)算期生產(chǎn)量來(lái)計(jì)算的，其主要內(nèi)容包括預(yù)計(jì)產(chǎn)量、單位產(chǎn)品工時(shí)、人工總工時(shí)、每小時(shí)人工成本和人工總成本，其公式為： 預(yù)算期直接人工成本 =預(yù)算期生產(chǎn)量 *Σ（單位產(chǎn)品所需工時(shí) *單位工時(shí)直 接人工成本） 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 （ 2）人工總工時(shí) （ 3）人工總成本 制造費(fèi)用預(yù)算 制造費(fèi)用按其習(xí)性，可分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用。變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來(lái)編制，可根據(jù)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量和預(yù)計(jì)的變動(dòng)制造費(fèi)用分配率來(lái)計(jì)算；固定制造費(fèi)用需要逐項(xiàng)進(jìn)行預(yù)計(jì)，通常與本期產(chǎn)量無(wú)關(guān)，按每季實(shí)際需要的支付預(yù)計(jì)，然后求出全年數(shù)。 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）預(yù)計(jì)總工時(shí) （ 2）各季度及全年的變動(dòng)制造費(fèi)用（小計(jì)） （ 3）制造費(fèi)用合計(jì)數(shù) （ 4）以現(xiàn)金支 付的費(fèi)用 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 59 產(chǎn)品成本預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算是生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的匯總，其主要內(nèi)容包括產(chǎn)品的單位成本和總成本，單位產(chǎn)品成本的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自前述三個(gè)預(yù)算。 直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用的單位消耗、分配率和固定制造費(fèi)用的單位消耗均可從直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算中直接引用。 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）固定制造費(fèi)用分配率 固定制造費(fèi)用分配率從制造費(fèi)用預(yù)算中計(jì)算得到，其公式為： 固定制造費(fèi)用分配率 =全年固定制造費(fèi)用 /全年預(yù)計(jì)總工時(shí) （ 2）單位 成本 （ 3）生產(chǎn)成本 （ 4）存貨成本 （ 5）銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售與管理費(fèi)用預(yù)算 銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算是指為了實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售預(yù)算所需支付的費(fèi)用預(yù)算，它以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)，分析銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售利潤(rùn)和銷(xiāo)售費(fèi)用的關(guān)系，力求實(shí)現(xiàn)最有效的使用銷(xiāo)售費(fèi)用。 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）銷(xiāo)售費(fèi)用及管理費(fèi)用合計(jì)數(shù) （ 2）各季度現(xiàn)金支出數(shù) 現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算的編制，是以各項(xiàng)營(yíng)業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算為基礎(chǔ)的，反映各預(yù)算期的收入款項(xiàng)和支出款項(xiàng)，并作對(duì)比說(shuō)明。其目的在于資金不足時(shí)籌措資金，資Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 60 金充足時(shí)及時(shí)處理現(xiàn)金余額， 并提供現(xiàn)金收支的控制限額，可以發(fā)揮現(xiàn)金管理的作用。完整的現(xiàn)金預(yù)算，應(yīng)該包括以下內(nèi)容。 1．現(xiàn)金收入 2．現(xiàn)金支出 3．現(xiàn)金多余或不足 4．現(xiàn)金的籌集與運(yùn)用 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）銷(xiāo)售現(xiàn)金收入 （ 2）可供使用資金 （ 3）購(gòu)買(mǎi)材料使用的現(xiàn)金 （ 4）直接人工使用的現(xiàn)金 （ 5）制造費(fèi)用 （ 6）銷(xiāo)售與管理費(fèi)用 （ 8）現(xiàn)金多余或不足 （ 9）支付利息 （ 10）借款支出合計(jì) （ 11）期末現(xiàn)金余額 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)損益表是在匯總銷(xiāo)售、成本、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用等預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的。編制預(yù)計(jì)損 益表主要是為了企業(yè)財(cái)務(wù)管理服務(wù)，是控制企業(yè)資金、成本和利潤(rùn)總量的重要手段。 編制該預(yù)算通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）銷(xiāo)售收入 （ 2）銷(xiāo)貨成本 Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 61 （ 3）毛利 （ 4）銷(xiāo)售及管理費(fèi)用 （ 5）利息 （ 6）利潤(rùn)總額 （ 7）所得稅 （ 8）凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 所得稅 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，是為了判斷預(yù)算所反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。為了編制 2021 年末的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，必須利用本期初即 2021 年末的資產(chǎn)負(fù)債表資料，并根據(jù)銷(xiāo)售、生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制。 編制該報(bào)表通常需要包括以下內(nèi)容： （ 1）現(xiàn)金 （ 2）應(yīng)收賬款 （ 3）直接材料 （ 4）產(chǎn)成品 （ 5）房屋設(shè)備年末數(shù) （ 6）累計(jì)折舊 （ 7）資產(chǎn)總額 （ 8）應(yīng)付賬款 （ 9）未分配利潤(rùn)年末數(shù) （ 10）負(fù)債及股東權(quán)益總額 負(fù)債及股東權(quán)益總額 =負(fù)債合計(jì) +股東權(quán)益合計(jì) Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 62 財(cái)務(wù)計(jì)劃模型 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的方法 1．銷(xiāo)售百分比法 銷(xiāo)售百分比法是將銷(xiāo)售收入按百分比增長(zhǎng)，假設(shè)各財(cái)務(wù)變量與銷(xiāo)售收入之間的關(guān)系為比率關(guān)系。該方法在實(shí)際中比較常用，它需要建立在兩個(gè)假設(shè)的基礎(chǔ)上： （ 1）假設(shè)報(bào)表中各個(gè)要素與銷(xiāo)售緊密聯(lián)系 ； （ 2）目前資產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)水平對(duì)當(dāng)前的銷(xiāo)售來(lái)講都是最佳水平。 其計(jì)算公式為： 銷(xiāo)售收入 =基期銷(xiāo)售收入 *（ 1+銷(xiāo)售增長(zhǎng)率） 報(bào)表其他要素 =銷(xiāo)售收入 *相應(yīng)百分比比例 2．線性回歸法 線性回歸法是以過(guò)去一系列的財(cái)務(wù)狀況為依據(jù)，觀察銷(xiāo)售收入與各財(cái)務(wù)變量之間的關(guān)系，運(yùn)用回歸分析方法測(cè)定其直線回歸方程： 報(bào)表要素 =A*銷(xiāo)售收入 +B 計(jì)算出該方程中的參數(shù) A、 B 和相關(guān)系數(shù) R2，則得到報(bào)表要素的各線性回歸方程，如果相關(guān)系數(shù) R2接近于 1，說(shuō)明這些財(cái)務(wù)變量與銷(xiāo)售收入之間存在線性關(guān)系，可以用上述方程進(jìn)行預(yù)測(cè)。 3．多元回歸法 如果一個(gè)報(bào)表要素與銷(xiāo)售收入之間并不是線性關(guān)系，也就是說(shuō) R2不接近于 1，說(shuō)明該報(bào)表要素除了受銷(xiāo)售收入影響以外，還受到其他因素的影響。在這種情況下，可以采用多元回歸法進(jìn)行預(yù)測(cè)。 建立財(cái)務(wù)計(jì)劃模型 1．建立財(cái)務(wù)計(jì)劃條件 在編制企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃時(shí)，首先進(jìn)行銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，得到銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率，對(duì)基年的Excel 財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 —— 實(shí)戰(zhàn)篇 63 財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，按銷(xiāo)售百分比法建立財(cái)務(wù)計(jì)劃模型，提出假設(shè)條件，并制定財(cái)務(wù)政策。 2．建立預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 按銷(xiāo)售百分比法建立預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，即進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的依據(jù)是基年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)按比例推測(cè)。 （ 1）預(yù)計(jì)損益表 主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入 =基期銷(xiāo)售收入 *（ 1+銷(xiāo)售增長(zhǎng)率） 銷(xiāo)售成本 =銷(xiāo)售成本占銷(xiāo)售收入的比例 *銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售及管理費(fèi)用 =銷(xiāo)售和管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入比