【正文】 ? 建立應(yīng)收賬款臺(tái)賬 ? 【 例 812】 ? 應(yīng)收賬款的排序、篩選及分類匯總分析 ? 【 例 813】 ? 編制應(yīng)收賬款賬齡分析表 ? 【 例 814】 存貨管理 基本的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型 擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)的確定模型 半成品存貨的最優(yōu)生產(chǎn)批量決策模型 存貨的 ABC分類模型 基本的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型 ? 存貨的相關(guān)總成本（總訂儲(chǔ)費(fèi)用） ? 經(jīng)濟(jì)訂貨批量 ? 最佳的訂貨次數(shù) ? 最低的總訂儲(chǔ)費(fèi)用 ? 式中： Q為一次訂貨批量； D為一定時(shí)期存貨的需求量； A為一次訂貨費(fèi)； P為存貨單價(jià)； K為存貨的存儲(chǔ)費(fèi)率； P?K即為單位存儲(chǔ)費(fèi)用。 ? 【 例 815】 KPQAQDT ????? 2PKDAQ 2* ?** QDN ?D A P KT 2* ? 存貨的 ABC分類模型 ? 常見(jiàn)的分類標(biāo)準(zhǔn)如下： ? A類存貨：品種數(shù)約占 10%～ 15%，存貨金額約占 80%； ? B類存貨：品種數(shù)約占 20%～ 30%，存貨金額約占 15%； ? C類存貨：品種數(shù)約占 55%～ 80%，存貨金額約占 5%。 ? COUNTA函數(shù) —— 返回參數(shù)列表中非空值的單元格個(gè)數(shù)。利用函數(shù) COUNTA 可以計(jì)算單元格區(qū)域或數(shù)組中包含數(shù)據(jù)的單元格個(gè)數(shù)。公式為： =COUNTA(value1,value2,...) ? 【 例 820】 9 銷售收入管理 銷售收入預(yù)測(cè) 銷售增長(zhǎng)率預(yù)測(cè) 銷售數(shù)據(jù)的透視分析 銷售收入預(yù)測(cè) 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 利用數(shù)據(jù)分析工具預(yù)測(cè)銷售收入模型 利用繪圖工具預(yù)測(cè)銷售收入模型 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? 相關(guān)的函數(shù) ? LINEST函數(shù)的功能是使用最小二乘法對(duì)已知數(shù)據(jù)進(jìn)行最佳直線擬合，并返回描述此直線的數(shù)組。直線的公式為： y = m?x + b 或 y = m1x1 + m2x2 + …+ b （如果有多個(gè)區(qū)域的 x 值） ? 式中，因變量 y 是自變量 x 的函數(shù)值。 m值是與每個(gè) x 值相對(duì)應(yīng)的系數(shù)， b 為常量。注意 y、 x 和 m 可以是向量。 ? 此函數(shù)的語(yǔ)法格式為： =LINEST(known_y39。s,known_x39。s,const,stats) 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? LINEST函數(shù)附加回歸統(tǒng)計(jì)值返回的順序 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? FORECAST函數(shù) —— 根據(jù)已有的數(shù)值計(jì)算或預(yù)測(cè)未來(lái)值。此預(yù)測(cè)值為基于給定的 x 值推導(dǎo)出的 y 值。已知的數(shù)值為已有的 x 值和 y 值，再利用線性回歸對(duì)新值進(jìn)行預(yù)測(cè)?？梢允褂迷摵瘮?shù)對(duì)未來(lái)銷售額、庫(kù)存需求或消費(fèi)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。公式為： =FORECAST(x,known_y39。s,known_x39。s) 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? LOGEST函數(shù) —— 在回歸分析中，計(jì)算最符合數(shù)據(jù)的指數(shù)回歸擬合曲線，并返回描述該曲線的數(shù)值數(shù)組。此曲線的公式為： 或（如果有多個(gè) x 值） ? 其中因變量 y 是自變量 x 的函數(shù)值。 m 值是各指數(shù) x 的底，而 b 值是常量值。 該函數(shù)的語(yǔ)法格式為： =LOGEST(known_y39。s,known_x39。s,const,stats) xy b m??3121 2 3xxxm m myb ? ? ?? 利用相關(guān)函數(shù)預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? GROWTH函數(shù) —— 根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)指數(shù)增長(zhǎng)值。根據(jù)現(xiàn)有的 x 值和 y 值， GROWTH 函數(shù)返回一組新的 x 值對(duì)應(yīng)的 y 值?？梢允褂? GROWTH 工作表函數(shù)來(lái)擬合滿足現(xiàn)有 x 值和 y 值的指數(shù)曲線。該函數(shù)的語(yǔ)法格式為： =GROWTH(known_y39。s,known_x39。s,new_x39。s,const) ? 【 例 91】 ? 【 例 92】 利用數(shù)據(jù)分析工具預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? 基于移動(dòng)平均法的銷售預(yù)測(cè)模型 ? 【 例 93】 ? 基于回歸分析法的銷售預(yù)測(cè)模型 ? 【 例 95】 利用數(shù)據(jù)分析工具預(yù)測(cè)銷售收入模型 ? 基于指數(shù)平滑法的銷售預(yù)測(cè)模型 計(jì)算公式為： 或 式中： Ft1為上期的預(yù)測(cè)銷售數(shù)； Ft為新一期（即計(jì)劃期）的預(yù)測(cè)銷售數(shù)； Dt1為上期的實(shí)際銷售數(shù)； α 為平滑系數(shù)（ 0≤α ≤1）； β 為阻尼系數(shù)（ 0≤β ≤1）， β =1 α ? 【 例 94】 11 )1( ?? ????? ttt FDF ??111 ?? ????? ttt FDF ?? ）（ 利用繪圖工具預(yù)測(cè)銷售收入模型 【 例 97】 銷售增長(zhǎng)率預(yù)測(cè) 銷售增長(zhǎng)與外部融資之間的關(guān)系分析模型 內(nèi)含增長(zhǎng)率及其敏感性分析模型 可持續(xù)增長(zhǎng)率及其敏感性分析模型 銷售數(shù)據(jù)的透視分析 建立銷售數(shù)據(jù)透視表 【 例 911】 繪制銷售數(shù)據(jù)透視圖 【 例 911】 （續(xù)） 10 成本費(fèi)用管理 成本預(yù)測(cè) 成本計(jì)劃 成本計(jì)算 成本分析 成本預(yù)測(cè) 成本預(yù)測(cè)的常用方法 ? 加權(quán)平均法 ? 高低點(diǎn)法 ? 回歸直線法 成本預(yù)測(cè)模型的建立 ? 【 例 101】 成本計(jì)劃 成本計(jì)劃的編制方法 ? 主要商品產(chǎn)品單位成本計(jì)劃 ? 全部商品產(chǎn)品成本計(jì)劃 成本計(jì)劃編制模型的建立 ? 【 例 102】 成本計(jì)算 成本計(jì)算的主要方法 ? 完全成本計(jì)算法 ? 變動(dòng)成本計(jì)算法 成本計(jì)算模型的建立 ? 【 例 103】 成本分析 成本計(jì)劃完成情況的分析模型 ? 全部商品產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況的分析 ? 可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況的分析 ? 主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析 標(biāo)準(zhǔn)成本執(zhí)行情況的分析模型 ? 直接材料費(fèi)成本差異分析 ? 直接人工費(fèi)成本差異分析 ? 變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異分析 ? 固定制造費(fèi)用成本差異分析 【 例 107】 【 例 108】 11 利潤(rùn)管理 利潤(rùn)預(yù)測(cè) 確保實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施分析 非確定型利潤(rùn)決策 本量利分析 利潤(rùn)預(yù)測(cè) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)的一般方法 ? 比率預(yù)測(cè)法 ? 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)預(yù)測(cè)法 ? 本量利分析預(yù)測(cè)法 利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型的建立 ? 【 例 111】 確保實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施分析 通過(guò)采取單項(xiàng)措施確保實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的分析模型 ? 【 例 112】 通過(guò)調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的決策模型 ? 【 例 113】 非確定型利潤(rùn)決策 非確定型利潤(rùn)決策的常用方法 ? 悲觀決策法 ? 樂(lè)觀決策法 ? 樂(lè)觀系數(shù)法 ? 拉普拉斯決策法 ? 最小的最大后悔值法 非確定型利潤(rùn)決策模型的建立 【 例 114】 本量利分析 保本點(diǎn)的計(jì)算模型 ? 單品種生產(chǎn)的情況 【 例 115】 ? 多品種生產(chǎn)的情況 【 例 116】 利潤(rùn)敏感性分析模型 【 例 117】 非線性條件下的本量利分析模型 【 例 118】 12 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與預(yù)測(cè)模型 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型 資產(chǎn)負(fù)債表分析模型 【 例 121】 利潤(rùn)表分析模型 【 例 122】 現(xiàn)金流量表分析模型 【 例 123】 財(cái)務(wù)比率分析模型 【 例 124】 杜邦系統(tǒng)分析模型 【 例 125】 綜合財(cái)務(wù)分析模型 【 例 126】 繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖 【 例 127】 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型 編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理 ? 編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的基本原理 ? 編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理 以現(xiàn)金及其等價(jià)物為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 【 例 128】 以長(zhǎng)期負(fù)債為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 【 例 129】 將目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)納入預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 【 例 1210】 13 企業(yè)價(jià)值評(píng)估 利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 企業(yè)實(shí)體自由現(xiàn)金流量 =稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加 資本支出 =稅后利潤(rùn) +折舊與攤銷 +稅后凈利息支付 流動(dòng)資產(chǎn)的增加 +流動(dòng)負(fù)債的增加 固定資產(chǎn)原值的增加 ??? ??1t tt1( 加權(quán)平均資本成本率）企業(yè)實(shí)體自由現(xiàn)金流量企業(yè)實(shí)體價(jià)值n1t tt1(n1( 加權(quán)平均資本成本率）年末的現(xiàn)值后續(xù)期現(xiàn)金流量在加權(quán)平均資本成本率）企業(yè)實(shí)體自由現(xiàn)金流量企業(yè)實(shí)體價(jià)值???? ??n銷售增長(zhǎng)率加權(quán)平均資本成本率銷售增長(zhǎng)率）年末的自由現(xiàn)金流量年末的現(xiàn)值后續(xù)期現(xiàn)金流量在???? 1(nn股權(quán)價(jià)值 =實(shí)體價(jià)值 債務(wù)價(jià)值 利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值模型的建立 【 例 131】 利用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法的基本原理 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) =稅后凈利潤(rùn) 股權(quán)費(fèi)用 =息前稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 全部資本費(fèi)用 =期初投資資本 期初投資資本回報(bào)率 期初投資資本 加權(quán)平均資本成本率 =期初投資資本 （期初投資資本回報(bào)率 加權(quán)平均資本成本率） 期初投資資本回報(bào)率 =息前稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /期初投資資本 =（稅后凈利 +稅后利息費(fèi)用） /期初投資資本 利用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法的基本原理 投資資本 =營(yíng)業(yè)資產(chǎn) +非營(yíng)業(yè)資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)資產(chǎn) =營(yíng)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn) +營(yíng)業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn) =（流動(dòng)資產(chǎn) 無(wú)息流動(dòng)負(fù)債） +（長(zhǎng)期資產(chǎn)凈值 無(wú)息長(zhǎng)期負(fù)債） 企業(yè)實(shí)體價(jià)值 =預(yù)測(cè)期期初投資資本 +預(yù)計(jì)未來(lái)各年的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)現(xiàn)值 利用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值模型的建立 【 例 132】 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 相對(duì)價(jià)值法的基本原理 ? 市盈率模型 目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值 =可比企業(yè)平均市盈率 目標(biāo)企業(yè)每股凈利 或者：目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值 =修正平均市盈率 目標(biāo)企業(yè)增長(zhǎng)率 100 目標(biāo)企業(yè)每股凈利 其中：市盈率 =每股市價(jià) /每股凈利 修正的市盈率 =實(shí)際市盈率 /（預(yù)期增長(zhǎng)率 100） 修正平均市盈率 =可比企業(yè)平均市盈率 /（可比企業(yè)平均預(yù)期增長(zhǎng)率 100） 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 相對(duì)價(jià)值法的基本原理 ? 市凈率模型 目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值 =可比企業(yè)平均市凈率 目標(biāo)企業(yè)每股凈利 或者： 目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值 =修正平均市凈率 目標(biāo)企業(yè)股東權(quán)益凈利率 100 目標(biāo)企業(yè)每股凈資產(chǎn) 其中：市凈率 =每股市價(jià) /每股凈資產(chǎn) 修正的市凈率 =實(shí)際市凈率 /（股東權(quán)益凈利率 100） 修正平均市凈率 =可比企業(yè)平均市凈率 /（可比企業(yè)平均股東權(quán)益凈利率 100） 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 相對(duì)價(jià)值法的基本原理 ? 收入乘數(shù)模型 目標(biāo)企業(yè)股權(quán)價(jià)值 =可比企業(yè)平均收入乘數(shù) 目標(biāo)企業(yè)的銷售收入 或者： 目標(biāo)企業(yè)每股價(jià)值 =修正平均收入乘數(shù) 目標(biāo)企業(yè)銷售凈利率 100 目標(biāo)企業(yè)每股銷售收入 其中： 收入乘數(shù) =股權(quán)市價(jià) /銷售收入 =每股市價(jià) /每股銷售收入 修正的收入乘數(shù) =實(shí)際收入乘數(shù) /（銷售凈利率 100） 修正平均收入乘數(shù) =可比企業(yè)平均收入乘數(shù) /（可比企業(yè)平均銷售凈利率 100） 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估企業(yè)價(jià)值 利用相對(duì)價(jià)值法評(píng)估公司價(jià)值模型的建立 【 例 133】