【導(dǎo)讀】第十一章投資估算和融資方案.........

　　

【正文】 要嚴(yán)格控制引黃量，防止土壤鹽漬化；二是要建立地下水動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系，防止過量引黃和過量采用地下水，將地下水位嚴(yán)格控制在 3米以上。 4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 第八章 項(xiàng)目法人組建與人力資源配置 項(xiàng)目法人組建 內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司 4萬畝紫花苜蓿基地建設(shè)項(xiàng)目法人是內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司，內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司是公司制民營(yíng)企業(yè)，具有獨(dú)立的法人資格，法人代表李強(qiáng)為公司董事長(zhǎng)。 項(xiàng)目管理 項(xiàng)目的建設(shè)執(zhí)行法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、合同制和項(xiàng)目監(jiān)理制。在項(xiàng)目可行性研究報(bào)告批準(zhǔn)后，按程序委托 相應(yīng)資質(zhì)單位進(jìn)行工程設(shè)計(jì)，并通過公開招標(biāo)確定主要設(shè)備供應(yīng)單位和施工單位，簽定采購(gòu)和施工等合同。工程建設(shè)中聘請(qǐng)監(jiān)理工程師進(jìn)行設(shè)備采購(gòu)和施工等方面的監(jiān)理，切實(shí)保證工程質(zhì)量、工程進(jìn)度和資金的合理使用。 為了規(guī)范工程建設(shè)項(xiàng)目的招標(biāo)活動(dòng)，依據(jù)《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》和中華人民共和國(guó)發(fā)展與改革委員會(huì) 2020年第 9 號(hào)令《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告增加招標(biāo)內(nèi)容以及核準(zhǔn)招標(biāo)事項(xiàng)暫行規(guī)定》的有關(guān)精神，國(guó)家規(guī)定需要招標(biāo)的建設(shè)內(nèi)容，如：建設(shè)項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及重要設(shè)備、材料采購(gòu)等，擬采用公開招標(biāo)或者邀請(qǐng)招標(biāo)的方式招4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 標(biāo)； 招標(biāo)組織形式采用委托招標(biāo)方式，委托有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)代理招標(biāo)，并報(bào)送國(guó)家或自治區(qū)有關(guān)部門審批。通過招投標(biāo)可以在較大的范圍內(nèi)選擇信譽(yù)良好、技術(shù)過硬、具有專業(yè)特長(zhǎng)和豐富經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)單位、施工企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)商和監(jiān)理公司，以保證工程質(zhì)量和降低工程造價(jià)，提高工程建設(shè)效益。按照的關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目所需的農(nóng)機(jī)具要通過公開招標(biāo)的方式采購(gòu)。 內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司設(shè)三層管理機(jī)構(gòu)：董事長(zhǎng)下設(shè)各有機(jī)牧場(chǎng)廠長(zhǎng)和有機(jī)草業(yè)公司經(jīng)理，有機(jī)草業(yè)公司下設(shè)各有機(jī)草基地。在草業(yè)公司內(nèi)部按現(xiàn)代企業(yè)管理要求，結(jié)合有機(jī)草生產(chǎn)實(shí) 際，制訂企業(yè)管理制度，特別是有機(jī)草管理制度，制定員工的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，并在不斷完善、規(guī)范的同時(shí)嚴(yán)格執(zhí)行這些制度，確保企業(yè)持續(xù)高效運(yùn)行。 人力資源配置 按照設(shè)計(jì)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)達(dá)產(chǎn)后 4萬畝紫花苜蓿種植基地共需人員 90 名，其中管理人員 5 名，技術(shù)人員 5 名 ,輔助工人 30 名 ,農(nóng)工 50 名；管理人員內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司確定或聘用，技術(shù)人員從巴彥淖爾市內(nèi)現(xiàn)有的畜牧技術(shù)人員中聘用，或從有關(guān)專業(yè)院校畢業(yè)生中選用，經(jīng)實(shí)習(xí)后上崗；其它人員從項(xiàng)目區(qū)周邊農(nóng)村剩余勞動(dòng)力或城鎮(zhèn)下崗工人中聘用。項(xiàng)目建設(shè)單位要對(duì)項(xiàng)目的所有人 員進(jìn)行4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 有機(jī)種養(yǎng)技術(shù)培訓(xùn)，培訓(xùn)合格后方可上崗。 項(xiàng)目勞動(dòng)用工及工資福利估算如下表 。 表 項(xiàng)目勞動(dòng)用工及工資福利估算表 第九章 項(xiàng)目實(shí) 施進(jìn)度 內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司 4萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目從 2020年元月份開始建設(shè) , 邊建設(shè)邊投產(chǎn)，建設(shè)期為 1年 , 2020 年 12 月前完成所有建設(shè)內(nèi)容，并在當(dāng)年達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模。以月為單位的項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度安排如下表 。 表 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度表 年 月 建設(shè)內(nèi)容 2020 年 2020 年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 立項(xiàng)、審批 工程準(zhǔn)備 噴灌系統(tǒng)安 裝 農(nóng)田防護(hù)林種植 苜蓿播種 道路修筑 田間管理 貯草棚建設(shè) 苜蓿收獲 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn) 管理人員 技術(shù)人員 輔助工人 農(nóng)工 合計(jì) 用工人數(shù) 5 5 30 50 90 人均年工資（元） 36000 24000 15000 12020 年工資總額（萬元） 18 12 45 60 135 年福利費(fèi)（ 14％，萬元） 工資福利總額（萬元） 4 萬畝紫花苜蓿基地建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 第十章 投資估算和資金來源 內(nèi)蒙古云海秋林畜牧有限公司 4萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目投資估算系按照國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)的《投資項(xiàng)目 可行性研究指南（試用版）》和現(xiàn)行輕工項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制的，是在前面章節(jié)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)、建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等方面的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。主要依據(jù)有： （ 1）國(guó)家和有關(guān)部門頒布的有關(guān)投資的政策、法規(guī)。 （ 2）《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法和參數(shù)（第三版）》。 （ 3）相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范 （ 4）項(xiàng)目業(yè)主單位提供的基礎(chǔ)資料。 本項(xiàng)目的設(shè)備、工器具及儀器購(gòu)置費(fèi)以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為主要依據(jù)。土建工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置和安裝費(fèi)的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，主要依據(jù)本地區(qū)竣工的類似建（構(gòu)）筑物單位造 價(jià)及本項(xiàng)目建設(shè)要求的指標(biāo)進(jìn)行估算。其他工程費(fèi)用依據(jù)本工程建設(shè)條件和特點(diǎn)、政府有關(guān)部門的規(guī)定和實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行估算。 （ 1）建筑工程費(fèi)。建筑工程費(fèi)依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建（構(gòu)）筑物工程量劃分和相應(yīng)單位造價(jià)指標(biāo)估算，單位造4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 價(jià)指標(biāo)依據(jù)本地土建工程定額和近期類似工程指標(biāo)確定，并按現(xiàn)行材料價(jià)格水平予以調(diào)整。本項(xiàng)目估算建筑工程費(fèi)用總額為 2101萬元。 （ 2）設(shè)備、工器具購(gòu)置及安裝工程費(fèi)。定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備均采用詢價(jià)，或參照近期同類工程的定貨價(jià)水平。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)以出廠價(jià)的 6%計(jì)，已 包含在設(shè)備價(jià)格中 ,安裝工程費(fèi)以購(gòu)置費(fèi)的 8%計(jì)，本項(xiàng)目估算設(shè)備購(gòu)置及安裝工程費(fèi)總額為 5572萬元。 （ 3）工程建設(shè)其它費(fèi)用。項(xiàng)目工程建設(shè)其它費(fèi)用中主要包括土地使用費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、綠色產(chǎn)品認(rèn)證費(fèi)和技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)等。其費(fèi)用的估算按照國(guó)家和行業(yè)的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合本項(xiàng)目具體情況，估算值為，詳見 附表 ：工程建設(shè)其它費(fèi)用估算表。 （ 4）基本預(yù)備費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用的 5%計(jì)算，其估算額 800萬元。 （ 5）建設(shè)投資。以上各項(xiàng)合計(jì)為不含建設(shè)期利息 的建設(shè)投資，估算值為 14159萬元。 （ 6）建設(shè)期利息。本項(xiàng)目擬借入銀行八年期貸款共 8000萬元，利息以 7%計(jì)，用于項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資，發(fā)生建設(shè)期（ 2020 年）貸款利息 560萬元 ,計(jì)入形成的固定資產(chǎn)中。 建設(shè)投資估算詳見 附表 ：項(xiàng)目建設(shè)投資估算表 。 4 萬畝紫花苜蓿基地建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 項(xiàng)目按照擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算正常年份流動(dòng)資金。由于苜蓿種植的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢 ,按流動(dòng)資金占經(jīng)營(yíng)成本的30%左右估算，項(xiàng)目所需流動(dòng)資金為 1218萬元。 項(xiàng)目投資總規(guī)模達(dá)到 16000 萬元，其中建設(shè)投資 14719萬元，占 92%；流動(dòng)資金 1218 萬元，占 8%。詳見 附表 1：項(xiàng)目投入總資金估算表 。 項(xiàng)目法人投入自有資金 8000 萬元，做為項(xiàng)目資本金，占項(xiàng)目投入總資金的 50％。 本項(xiàng)目借入銀行八年期固定資產(chǎn)貸款 8000 萬元，全部用做固定資產(chǎn)投資，占項(xiàng)目投入總資金的 50％。 項(xiàng)目建設(shè)期為 1 年， 2020 年 1 月開始建設(shè)， 2020 年 12月完工并投產(chǎn)， 2020年項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 80%，2020 年項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)。根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn) 度，項(xiàng)目建設(shè)的第 1年投入所有建設(shè)資金 14719 萬元，流動(dòng)資金 2101 萬元在項(xiàng)目投產(chǎn)后按達(dá)產(chǎn)進(jìn)度逐年投入。詳見 附表 2：項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措表。 4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 第十一章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 根據(jù)產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)，確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格。項(xiàng)目主要投入物是以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，產(chǎn)出物以同類企業(yè)近期生產(chǎn)或市場(chǎng)上同類產(chǎn)品的批發(fā)價(jià)格為依據(jù)，根據(jù)近幾年市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)并作了適當(dāng)調(diào)整，所有價(jià)格都是建設(shè)期末的含稅價(jià)格。 項(xiàng)目計(jì)算期為 20 年，其中建設(shè)期 1 年，第 2 年項(xiàng)目投產(chǎn)，生產(chǎn)負(fù)荷為 80%,第 3年達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模。 按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目平均資金成本確定折現(xiàn)率為10％，同時(shí)也作為對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)收益率。對(duì)自有資金（即項(xiàng)目資本金）評(píng)價(jià)指標(biāo)的判斷基準(zhǔn)應(yīng)為投資方確定的最低可接受收益率，本報(bào)告也按 10％計(jì)算。 其他計(jì)算參數(shù)按照國(guó)家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況選取。其它參數(shù)如表 。 表 其他計(jì)算參數(shù)匯總表 名稱 計(jì)算參數(shù) 備注 固定資產(chǎn)折舊 建筑物 20年，設(shè)備 10年 平均年限，凈殘值率按 5％ 4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 無形資產(chǎn)攤銷 無形資產(chǎn) 5年 平均攤消 工資及福利費(fèi) 90人 ,12020－ 36000元 /人 .年 福利費(fèi)占工資比例的 14％ 修理費(fèi) 10％ 固定資產(chǎn)折舊為基數(shù) 其它費(fèi)用 其它制造費(fèi)用 其它管理費(fèi)用 其它銷售費(fèi)用 ％（固定資產(chǎn)原值為基數(shù)） 5000元 /人 . 年 2%（營(yíng)業(yè)收入為基數(shù)） 指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和工資的其余部分 稅收 所得稅率 25%，增值稅率 13%,城維稅率為 7%,教育附加稅為 3% 所得稅以利潤(rùn)總額為基 數(shù) 增值稅以營(yíng)業(yè)額為基數(shù) 城維稅及教育附加以增值稅為基數(shù) 盈余公積金 公益金 10% 5% 所得稅后利潤(rùn)為基數(shù) 所得稅后利潤(rùn)為基數(shù) 營(yíng)業(yè)收入是根據(jù)產(chǎn)出物的預(yù)測(cè)價(jià)格和生產(chǎn)規(guī)模計(jì)算而得，假設(shè)產(chǎn)銷相等。經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年?duì)I業(yè)收入為 9333元 (含稅 )。詳見 附表 3：項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。 本項(xiàng)目按照稅法有關(guān)規(guī)定 ,免交銷售稅金。 成本費(fèi)用是指項(xiàng)目生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)支出的各種費(fèi)用。本項(xiàng)目采用要素法測(cè)算項(xiàng)目生產(chǎn)成 本，按照物料、動(dòng)力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為依據(jù)。 、燃料及動(dòng)力費(fèi)用 本項(xiàng)目所有原材料、輔助材料及電、柴油等燃料動(dòng)力價(jià)格均以當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格。達(dá)產(chǎn)年外購(gòu)原材料、輔助材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)用估算值為 41974 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 萬元（含稅）。詳見 附表 ：外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用估算表。 本項(xiàng)目按總?cè)藛T 90 人測(cè)算，分為管理人員、農(nóng)工和輔助工人，工資按每人每年 1800036000 元計(jì)算 ,達(dá)產(chǎn)年工資總額為 135萬元，福利費(fèi) 為 19 萬元，合計(jì)為 154萬元。詳見附表 ：項(xiàng)目工資福利費(fèi)估算表。 、攤銷費(fèi)和修理費(fèi) 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)采用直線法平均計(jì)算，殘值按 5％計(jì) ,建筑物折舊年限為 20 年 ,生產(chǎn)設(shè)備為 10 年。無形資產(chǎn) 10 年，其它資產(chǎn) 5 年。修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 10％計(jì)算。詳見 附表 ：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)折舊與攤銷估算表。 本項(xiàng)目借入銀行八年期貸款共 8000 萬元，利率 7%，用于固定資產(chǎn)投資，項(xiàng)目建設(shè)期 1 年 ,建設(shè)期發(fā)生貸款利息 560萬元資本化 ,以后各年發(fā)生的貸款利息計(jì)入當(dāng)年的財(cái)務(wù)費(fèi)用。 其它費(fèi)用 其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的費(fèi)用 ,每年約為427 萬元。 4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 （ 1）可變成本。經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年可變成本為 4316萬元。 （ 2）固定成本。經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年固定成本為 2079萬元。 經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)成本為 5674萬元。 經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年總成本費(fèi)用約為 6325萬元。 項(xiàng)目總成本費(fèi)用詳見 附表 4：總成本費(fèi)用估算表。 財(cái)務(wù)盈利能力分析的目的是考察項(xiàng)目在項(xiàng) 目計(jì)算期內(nèi)所能取得利益的大小 ,分析結(jié)果為 :項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為31％，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 19426 萬元 。資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 40％。詳見 附表 5: 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 ,附表 6:資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。 靜態(tài)分析結(jié)果為：項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)可達(dá) 3078 萬元，免繳所得稅；項(xiàng)目總投資收益率為 19％，資本金凈利率為38％ 。投資回收期為 年。詳見 附表 7: 項(xiàng)目利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表 。 項(xiàng)目計(jì)算期的第 1年開始運(yùn)營(yíng) , 運(yùn)營(yíng)當(dāng)年及以后各年均有足夠的盈余資金維持正常運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)持續(xù)性較強(qiáng)。詳見 附表 8:項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃 現(xiàn)金流量表。 4 萬畝紫花苜?；亟ㄔO(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 項(xiàng)目的 8000萬元銀行八年期貸款用于建設(shè)投資 ,其中建設(shè)始年（第 1 年）初借入 ,貸款利率以 7%計(jì)，利息于發(fā)生當(dāng)年支付，本金于第 2年開始償還，第 8年全部還清。可用于償還銀行貸款的資金為利潤(rùn)、折舊和攤銷 ,項(xiàng)目