【導(dǎo)讀】品庫及其它輔助設(shè)施。元，企業(yè)自籌3000萬元。萬元，凈利潤萬元。目可行性研究指南》（試用版）。規(guī)劃綱要》，2021年。作模式進(jìn)行經(jīng)營管理。采取最低保護(hù)價(jià)調(diào)動(dòng)農(nóng)民種植苜蓿，種好苜蓿。以苜蓿加工企業(yè)為龍頭，市場(chǎng)營銷為導(dǎo)向，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)。為有效啟動(dòng)項(xiàng)目，使其順利實(shí)施，對(duì)輻射基地應(yīng)采取扶持政策，草劑等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，以保證苜蓿產(chǎn)量，資金在苜蓿干草收購時(shí)扣除。以維護(hù)苜蓿種植農(nóng)戶的利益，穩(wěn)定和擴(kuò)大苜蓿種植面積。的方式，幫助農(nóng)戶及時(shí)收割。培訓(xùn)教材，在農(nóng)閑時(shí)，由苜蓿技術(shù)人員對(duì)基地農(nóng)民進(jìn)行必要技術(shù)培訓(xùn)。家和行業(yè)的有關(guān)規(guī)定，編制了本項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。本項(xiàng)目屬較大規(guī)模的綠色生態(tài)系統(tǒng)工程。項(xiàng)目建成后，可填補(bǔ)內(nèi)蒙古自治區(qū)苜

　　

【正文】 點(diǎn)掌握各自工種崗位中的技術(shù)要求，熟練操作相關(guān)的設(shè)備、設(shè)施，同時(shí)能夠排除所轄設(shè)備的小故障。 化驗(yàn)人員的培訓(xùn) 化驗(yàn)人員包括生產(chǎn)化驗(yàn)人員和原料管理員。主要對(duì)他們進(jìn)行原料的取樣方法、原料品種的認(rèn)證、原料規(guī)格的檢驗(yàn)方法、生產(chǎn)工藝中的技術(shù)指標(biāo)檢測(cè)、產(chǎn)成品的品質(zhì)化驗(yàn)等專業(yè)技術(shù)職能知識(shí)的培訓(xùn)，時(shí)間一至二周。確保在原料的收購過程和生產(chǎn)過程中起到成本控制、質(zhì)量監(jiān)督的作用。 質(zhì)檢人員的培訓(xùn) 37 要求全面掌握國家有關(guān)的質(zhì)量檢驗(yàn)規(guī)定和方法，重點(diǎn)培訓(xùn)本項(xiàng)目中各主要加工環(huán)節(jié)和關(guān)鍵質(zhì)量控制點(diǎn)的檢驗(yàn)方法和控制標(biāo)準(zhǔn)，確保產(chǎn)品質(zhì)量。 銷售人員的培訓(xùn) 主要以禮儀、銷售策劃、銷售方法、資金回收、經(jīng)濟(jì)合同、售后服務(wù)與信息歸納反饋等方面的專業(yè)知識(shí)為內(nèi)容進(jìn)行培訓(xùn)，同時(shí)對(duì)生產(chǎn)線的全過程進(jìn)行培訓(xùn)，使他們了解生產(chǎn)過程、產(chǎn)品性質(zhì)，產(chǎn)品質(zhì)量等與銷售有關(guān)的知識(shí)。 38 第十章 項(xiàng)目進(jìn)度建議 在完成本項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告、送交有關(guān)單位評(píng)估通過之后報(bào)請(qǐng)各級(jí)主管部門審批立項(xiàng)，項(xiàng)目所需資金按計(jì)劃籌 措到位后項(xiàng)目正式開始啟動(dòng)實(shí)施。實(shí)施過程分為以下幾個(gè)階段： 第一階段：完成項(xiàng)目的工藝設(shè)計(jì)、基建工程施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、生產(chǎn)設(shè)備和輔助設(shè)備采購和對(duì)外工程施工簽約等前期工作。 第二階段：完成全部土建施工工程、加工設(shè)備和輔助設(shè)備的安裝工作。 第三階段：完成產(chǎn)品商標(biāo)注冊(cè)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)審批、產(chǎn)品包裝設(shè)計(jì)制作，辦理食品衛(wèi)生生產(chǎn)許可證、產(chǎn)品標(biāo)簽審批、條形碼等相關(guān)工作，為產(chǎn)品順利進(jìn)入市場(chǎng)作好準(zhǔn)備。 第四階段：完成項(xiàng)目中的生產(chǎn)線設(shè)備調(diào)試和生產(chǎn)工藝調(diào)試等試生產(chǎn)工作，同時(shí)完成全廠員工的職業(yè)培訓(xùn)。 第五階段：對(duì)在線設(shè)備的性能指標(biāo)和生產(chǎn)工 藝、產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行考核驗(yàn)收，合格后交付使用投入生產(chǎn)。 整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)周期為 12 個(gè)月，其中設(shè)計(jì)周期 6 個(gè)月，工程建設(shè) 6 個(gè)月，生產(chǎn)設(shè)備調(diào)試 4 個(gè)月，試生產(chǎn) 2 個(gè)月。 39 項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度 項(xiàng)目 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 工藝設(shè)計(jì) 施工圖設(shè)計(jì) 設(shè)備訂貨 土建施工 設(shè)備到貨 商標(biāo)、包裝注冊(cè) 設(shè)備安裝 管道安裝 試車投產(chǎn) 40 第十一章 投資估算與資金籌措 一、投資估算依據(jù) 采用概算指標(biāo)法計(jì)算。 主要設(shè)備價(jià)格參考專業(yè)設(shè)備生產(chǎn)廠家提供的報(bào)價(jià)。 土建工程費(fèi)用按項(xiàng)目建構(gòu)筑物結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要求，結(jié)合地方建筑工程預(yù)算，估算工程造價(jià)。 生產(chǎn)材料價(jià)格參照地方市場(chǎng)價(jià)格。 估算以人民幣為貨幣單位。 二、固定資產(chǎn)投資估算 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 2750 萬元。 建設(shè)投資靜態(tài)部分 2750 萬元，包 括： 建筑工程費(fèi)： 萬元。 詳見表 11— 1— 1《建筑工程費(fèi)用估算表》 設(shè)備及工器具購置費(fèi)： 萬元。 詳見表 11— 1— 2《設(shè)備購置費(fèi)估算表》 安裝及管線工程費(fèi)： 萬元。 工程建設(shè)其它費(fèi)用： 萬元。 預(yù)備費(fèi) 項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi) 萬元。 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分為零。 41 三、流動(dòng)資金估算 根據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)的行業(yè)特點(diǎn)及經(jīng)營成本，采用擴(kuò)大指標(biāo)法估算流動(dòng)資金。項(xiàng)目流動(dòng)資金 3000 萬元。 詳見表 11— 1《項(xiàng)目投入總資金估算匯總表》 四、分年投資計(jì)劃表 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資第一年投入建設(shè)資 金，總計(jì) 2750 萬元。流動(dòng)資金第二年投入 2400 萬元，第三年投入 600 萬元，總計(jì) 5750 萬元。 詳見表 11— 2《分年資金投入計(jì)劃表》 五、資金籌措 項(xiàng)目總投入 5750 萬元。 其中：固定資產(chǎn)投資 2750 萬元，流動(dòng)資金 3000 萬元。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)估算方案為： 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 2750 萬元。全部建設(shè)單位自籌。 項(xiàng)目流動(dòng)資金 3000 萬元，全部企業(yè)自籌 690 萬元。 42 第十二章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的依據(jù)和說明 《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版） 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》 《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法選編 》 現(xiàn)行的財(cái)務(wù)和稅收政策。 項(xiàng)目建設(shè)單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 項(xiàng)目建設(shè)期一年，第二年達(dá)產(chǎn) 80%，第三年達(dá)產(chǎn) 100%。 項(xiàng)目正常年實(shí)現(xiàn)銷售收入 6000 萬元。 根據(jù)國家有關(guān)政策，項(xiàng)目免征增值稅。 項(xiàng)目所得稅按利潤總額的 33%計(jì)征。 項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為 8%。 項(xiàng)目建設(shè)期 1 年，生產(chǎn)期 14 年，計(jì)算期 15 年。 三、項(xiàng)目銷售收入及稅金估算 項(xiàng)目正常年實(shí)現(xiàn)銷售收入 6000 萬元。 項(xiàng)目年生產(chǎn)銷售苜蓿顆粒飼料 50000 噸，銷售價(jià)格按 1200 元 /噸平均價(jià)格估算。 項(xiàng)目第三年達(dá)產(chǎn) 100%。達(dá)產(chǎn)后，正常年實(shí)現(xiàn) 銷售收入 3920 萬元。 43 按國家稅收有關(guān)政策，項(xiàng)目免征增值稅。 詳見表 12— 1 《銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表》 四、成本估算 項(xiàng)目正常年總成本費(fèi)用 4667 萬元。 可變成本 4171 萬元。 固定成本 503 萬元。 經(jīng)營成本 4501 萬元。 詳見表 12— 2《 總成本費(fèi)用估算表》。 原材料費(fèi) 項(xiàng)目年原材料消耗費(fèi)用 3540 萬元。 詳見表 12— 2— 1《 外購原材料費(fèi)用估算表》 燃料動(dòng)力費(fèi) 項(xiàng)目年燃料動(dòng)力費(fèi)用主要為煤、電、水、油料消耗，年費(fèi)用 萬元。 工資及福利費(fèi) 項(xiàng)目勞動(dòng)定員 130 人，福利費(fèi)按工 資的 14%計(jì)取，項(xiàng)目年工資及福利費(fèi) 130 萬元。 折舊及攤銷 按直線法估算，工程建筑折舊年限 20 年，設(shè)備折舊年限 15 年，殘值均按 5%計(jì)（利用的固定資產(chǎn)計(jì)入折舊）。按平均年限法，固定資產(chǎn)年折舊費(fèi) 萬元。 44 詳見表 12— 2— 1《 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表》 無形資產(chǎn)為 30 萬元，按 10 年攤銷，年攤銷費(fèi) 3 萬元，遞延資產(chǎn)為 36 萬元，按 5 年攤銷，年攤銷費(fèi) 萬元。 詳見表 12— 2— 2《無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表》。 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用的 40%計(jì)算，年費(fèi)用 萬元。 銷售費(fèi)用 項(xiàng)目 年銷售費(fèi)用按銷售額的 8%計(jì)提，項(xiàng)目年銷售費(fèi)用 480 萬元。 財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為長期借款和流動(dòng)資金短期借款利息，項(xiàng)目無借款，財(cái)務(wù)費(fèi)用為零。 其他費(fèi)用 其他費(fèi)用包括管理費(fèi)用等，年其他費(fèi)用 200 萬元。 五、利潤 項(xiàng)目年銷售收入 6000 萬元。 項(xiàng)目所得稅按稅率 33%計(jì)征。 項(xiàng)目盈余公積金按利潤總額的 10%計(jì)取。 項(xiàng)目公益金按利潤總額的 5%計(jì)算。 項(xiàng)目正常年利潤總額 萬元。 項(xiàng)目年凈利潤 萬元。 詳見表 12— 5《損益和利潤分配表》。 45 六、盈利能力分析 根據(jù)表 12— 3《項(xiàng) 目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》、表 12— 4《資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》、表 12— 5《損益和利潤分配表》計(jì)算各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。 靜態(tài)指標(biāo) 投資利潤率： %； 投資利稅率： %； 銷售利潤率： %； 銷售利稅率： %； 資本金利潤率： %； 投資回收期： 年。 動(dòng)態(tài)指標(biāo) 全部投資： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=8%）： 萬元。 自有資金： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %。 由以上指標(biāo)看出，投資利潤率較好，說明項(xiàng)目投資對(duì)國家積累的貢獻(xiàn) 水平較高；投資回收期估算表明項(xiàng)目投資能盡快回收；項(xiàng)目內(nèi)部收益率（ IRR）大于基準(zhǔn)收益率，其他指標(biāo)也高于行業(yè)基準(zhǔn)要求，并有超額盈余，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。 46 七、不確定性分析 盈虧平衡分析（ BEP） 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP） = %； 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn) %，企業(yè)保本經(jīng)營。 敏感性分析 對(duì)項(xiàng)目所得稅前全部投資進(jìn)行敏感性分析，基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，對(duì)固定資產(chǎn)投資作提高 5%、 10%和降低 5%、 10%的單因素變化，經(jīng)營成本、項(xiàng)目銷售收入作提高 5%、 10%和降低 5%、 10%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的敏感性分析。 見《敏感性分析表》和《敏感性分析圖》。 敏感性分析表明，固定資產(chǎn)投資的變化對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益沒有較明顯的影響，項(xiàng)目銷售收入、經(jīng)營成本的變化對(duì)內(nèi)部收益率有較大影響，銷售收入對(duì)項(xiàng)目的影響最大。 銷售收入下降 10%時(shí)，內(nèi)部收益率保持在 %，說明項(xiàng)目有較強(qiáng)的的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力。 47 序號(hào) 不確定因素 變化率 變化率 基本方案 變化率 變化率 10% % 0% % 10% 1 投資 2 經(jīng)營成本 3 銷售價(jià)格 敏感性分析表 05101520253035404510% % 0% % 10%投資經(jīng)營成本銷售價(jià)格 敏感性分析圖 48 八、結(jié)論 通過對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的分析及各項(xiàng)指標(biāo)的測(cè)算表明，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于同行業(yè)水平，投資回收期高于同行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，從財(cái)務(wù)分析看，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，本項(xiàng)目建設(shè)在財(cái)務(wù)上可行。