【導讀】品庫及其它輔助設施。元，企業(yè)自籌3000萬元。萬元，凈利潤萬元。目可行性研究指南》（試用版）。規(guī)劃綱要》，2021年。作模式進行經(jīng)營管理。采取最低保護價調(diào)動農(nóng)民種植苜蓿，種好苜蓿。以苜蓿加工企業(yè)為龍頭，市場營銷為導向，帶動整個產(chǎn)業(yè)。為有效啟動項目，使其順利實施，對輻射基地應采取扶持政策，草劑等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，以保證苜蓿產(chǎn)量，資金在苜蓿干草收購時扣除。以維護苜蓿種植農(nóng)戶的利益，穩(wěn)定和擴大苜蓿種植面積。的方式，幫助農(nóng)戶及時收割。培訓教材，在農(nóng)閑時，由苜蓿技術(shù)人員對基地農(nóng)民進行必要技術(shù)培訓。家和行業(yè)的有關(guān)規(guī)定，編制了本項目的可行性研究報告。本項目屬較大規(guī)模的綠色生態(tài)系統(tǒng)工程。項目建成后，可填補內(nèi)蒙古自治區(qū)苜

　　

【正文】 點掌握各自工種崗位中的技術(shù)要求，熟練操作相關(guān)的設備、設施，同時能夠排除所轄設備的小故障。 化驗人員的培訓 化驗人員包括生產(chǎn)化驗人員和原料管理員。主要對他們進行原料的取樣方法、原料品種的認證、原料規(guī)格的檢驗方法、生產(chǎn)工藝中的技術(shù)指標檢測、產(chǎn)成品的品質(zhì)化驗等專業(yè)技術(shù)職能知識的培訓，時間一至二周。確保在原料的收購過程和生產(chǎn)過程中起到成本控制、質(zhì)量監(jiān)督的作用。 質(zhì)檢人員的培訓 37 要求全面掌握國家有關(guān)的質(zhì)量檢驗規(guī)定和方法，重點培訓本項目中各主要加工環(huán)節(jié)和關(guān)鍵質(zhì)量控制點的檢驗方法和控制標準，確保產(chǎn)品質(zhì)量。 銷售人員的培訓 主要以禮儀、銷售策劃、銷售方法、資金回收、經(jīng)濟合同、售后服務與信息歸納反饋等方面的專業(yè)知識為內(nèi)容進行培訓，同時對生產(chǎn)線的全過程進行培訓，使他們了解生產(chǎn)過程、產(chǎn)品性質(zhì)，產(chǎn)品質(zhì)量等與銷售有關(guān)的知識。 38 第十章 項目進度建議 在完成本項目的可行性研究報告、送交有關(guān)單位評估通過之后報請各級主管部門審批立項，項目所需資金按計劃籌 措到位后項目正式開始啟動實施。實施過程分為以下幾個階段： 第一階段：完成項目的工藝設計、基建工程施工圖紙設計、生產(chǎn)設備和輔助設備采購和對外工程施工簽約等前期工作。 第二階段：完成全部土建施工工程、加工設備和輔助設備的安裝工作。 第三階段：完成產(chǎn)品商標注冊、產(chǎn)品標準申報審批、產(chǎn)品包裝設計制作，辦理食品衛(wèi)生生產(chǎn)許可證、產(chǎn)品標簽審批、條形碼等相關(guān)工作，為產(chǎn)品順利進入市場作好準備。 第四階段：完成項目中的生產(chǎn)線設備調(diào)試和生產(chǎn)工藝調(diào)試等試生產(chǎn)工作，同時完成全廠員工的職業(yè)培訓。 第五階段：對在線設備的性能指標和生產(chǎn)工 藝、產(chǎn)品質(zhì)量進行考核驗收，合格后交付使用投入生產(chǎn)。 整個項目的建設周期為 12 個月，其中設計周期 6 個月，工程建設 6 個月，生產(chǎn)設備調(diào)試 4 個月，試生產(chǎn) 2 個月。 39 項目計劃進度 項目 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 工藝設計 施工圖設計 設備訂貨 土建施工 設備到貨 商標、包裝注冊 設備安裝 管道安裝 試車投產(chǎn) 40 第十一章 投資估算與資金籌措 一、投資估算依據(jù) 采用概算指標法計算。 主要設備價格參考專業(yè)設備生產(chǎn)廠家提供的報價。 土建工程費用按項目建構(gòu)筑物結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要求，結(jié)合地方建筑工程預算，估算工程造價。 生產(chǎn)材料價格參照地方市場價格。 估算以人民幣為貨幣單位。 二、固定資產(chǎn)投資估算 項目固定資產(chǎn)投資 2750 萬元。 建設投資靜態(tài)部分 2750 萬元，包 括： 建筑工程費： 萬元。 詳見表 11— 1— 1《建筑工程費用估算表》 設備及工器具購置費： 萬元。 詳見表 11— 1— 2《設備購置費估算表》 安裝及管線工程費： 萬元。 工程建設其它費用： 萬元。 預備費 項目基本預備費 萬元。 建設投資動態(tài)部分為零。 41 三、流動資金估算 根據(jù)項目生產(chǎn)的行業(yè)特點及經(jīng)營成本，采用擴大指標法估算流動資金。項目流動資金 3000 萬元。 詳見表 11— 1《項目投入總資金估算匯總表》 四、分年投資計劃表 項目固定資產(chǎn)投資第一年投入建設資 金，總計 2750 萬元。流動資金第二年投入 2400 萬元，第三年投入 600 萬元，總計 5750 萬元。 詳見表 11— 2《分年資金投入計劃表》 五、資金籌措 項目總投入 5750 萬元。 其中：固定資產(chǎn)投資 2750 萬元，流動資金 3000 萬元。 項目財務評價估算方案為： 項目固定資產(chǎn)投資 2750 萬元。全部建設單位自籌。 項目流動資金 3000 萬元，全部企業(yè)自籌 690 萬元。 42 第十二章 財務評價 一、財務評價的依據(jù)和說明 《建設項目評價方法與參數(shù)》（第二版） 《投資項目可行性研究指南》 《建設項目評價方法選編 》 現(xiàn)行的財務和稅收政策。 項目建設單位提供的有關(guān)基礎數(shù)據(jù)。 二、基礎數(shù)據(jù) 項目建設期一年，第二年達產(chǎn) 80%，第三年達產(chǎn) 100%。 項目正常年實現(xiàn)銷售收入 6000 萬元。 根據(jù)國家有關(guān)政策，項目免征增值稅。 項目所得稅按利潤總額的 33%計征。 項目基準收益率為 8%。 項目建設期 1 年，生產(chǎn)期 14 年，計算期 15 年。 三、項目銷售收入及稅金估算 項目正常年實現(xiàn)銷售收入 6000 萬元。 項目年生產(chǎn)銷售苜蓿顆粒飼料 50000 噸，銷售價格按 1200 元 /噸平均價格估算。 項目第三年達產(chǎn) 100%。達產(chǎn)后，正常年實現(xiàn) 銷售收入 3920 萬元。 43 按國家稅收有關(guān)政策，項目免征增值稅。 詳見表 12— 1 《銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表》 四、成本估算 項目正常年總成本費用 4667 萬元。 可變成本 4171 萬元。 固定成本 503 萬元。 經(jīng)營成本 4501 萬元。 詳見表 12— 2《 總成本費用估算表》。 原材料費 項目年原材料消耗費用 3540 萬元。 詳見表 12— 2— 1《 外購原材料費用估算表》 燃料動力費 項目年燃料動力費用主要為煤、電、水、油料消耗，年費用 萬元。 工資及福利費 項目勞動定員 130 人，福利費按工 資的 14%計取，項目年工資及福利費 130 萬元。 折舊及攤銷 按直線法估算，工程建筑折舊年限 20 年，設備折舊年限 15 年，殘值均按 5%計（利用的固定資產(chǎn)計入折舊）。按平均年限法，固定資產(chǎn)年折舊費 萬元。 44 詳見表 12— 2— 1《 固定資產(chǎn)折舊費用估算表》 無形資產(chǎn)為 30 萬元，按 10 年攤銷，年攤銷費 3 萬元，遞延資產(chǎn)為 36 萬元，按 5 年攤銷，年攤銷費 萬元。 詳見表 12— 2— 2《無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表》。 修理費按固定資產(chǎn)折舊費用的 40%計算，年費用 萬元。 銷售費用 項目 年銷售費用按銷售額的 8%計提，項目年銷售費用 480 萬元。 財務費用 項目財務費用主要為長期借款和流動資金短期借款利息，項目無借款，財務費用為零。 其他費用 其他費用包括管理費用等，年其他費用 200 萬元。 五、利潤 項目年銷售收入 6000 萬元。 項目所得稅按稅率 33%計征。 項目盈余公積金按利潤總額的 10%計取。 項目公益金按利潤總額的 5%計算。 項目正常年利潤總額 萬元。 項目年凈利潤 萬元。 詳見表 12— 5《損益和利潤分配表》。 45 六、盈利能力分析 根據(jù)表 12— 3《項 目財務現(xiàn)金流量表》、表 12— 4《資本金財務現(xiàn)金流量表》、表 12— 5《損益和利潤分配表》計算各項評價指標。 靜態(tài)指標 投資利潤率： %； 投資利稅率： %； 銷售利潤率： %； 銷售利稅率： %； 資本金利潤率： %； 投資回收期： 年。 動態(tài)指標 全部投資： 財務內(nèi)部收益率： %。 財務凈現(xiàn)值（ ic=8%）： 萬元。 自有資金： 財務內(nèi)部收益率： %。 由以上指標看出，投資利潤率較好，說明項目投資對國家積累的貢獻 水平較高；投資回收期估算表明項目投資能盡快回收；項目內(nèi)部收益率（ IRR）大于基準收益率，其他指標也高于行業(yè)基準要求，并有超額盈余，該項目財務上可行。 46 七、不確定性分析 盈虧平衡分析（ BEP） 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP） = %； 項目達產(chǎn) %，企業(yè)保本經(jīng)營。 敏感性分析 對項目所得稅前全部投資進行敏感性分析，基本方案財務內(nèi)部收益率 %，對固定資產(chǎn)投資作提高 5%、 10%和降低 5%、 10%的單因素變化，經(jīng)營成本、項目銷售收入作提高 5%、 10%和降低 5%、 10%的單因素變化對內(nèi)部收益率的敏感性分析。 見《敏感性分析表》和《敏感性分析圖》。 敏感性分析表明，固定資產(chǎn)投資的變化對項目的經(jīng)濟效益沒有較明顯的影響，項目銷售收入、經(jīng)營成本的變化對內(nèi)部收益率有較大影響，銷售收入對項目的影響最大。 銷售收入下降 10%時，內(nèi)部收益率保持在 %，說明項目有較強的的抗風險能力和盈利能力。 47 序號 不確定因素 變化率 變化率 基本方案 變化率 變化率 10% % 0% % 10% 1 投資 2 經(jīng)營成本 3 銷售價格 敏感性分析表 05101520253035404510% % 0% % 10%投資經(jīng)營成本銷售價格 敏感性分析圖 48 八、結(jié)論 通過對項目經(jīng)濟效益的分析及各項指標的測算表明，財務內(nèi)部收益率高于同行業(yè)水平，投資回收期高于同行業(yè)基準投資回收期，從財務分析看，該項目具有較強的盈利能力和抗風險能力，本項目建設在財務上可行。