【導(dǎo)讀】撫松縣位于吉林省東南邊陲，松花江上游，長白山西北麓，力，有著“中國人參之鄉(xiāng)、中國藍(lán)莓之鄉(xiāng)”的美譽。率67%，被評為國家級文明縣城和園林城市。來越多的人們所認(rèn)識，長白山旅游商機(jī)無限。也正因此，在吉林。游機(jī)場2020年建成通航；營撫高速公路也將在2020年全線通車；橫貫縣域東西方向的靖撫鐵路將在2020年正式通車。交通網(wǎng)絡(luò)與生態(tài)廊道連接形成組團(tuán)式生態(tài)旅游城市。量為45萬人、建設(shè)期為2020-2020年。區(qū)20公里，占地面積約30平方公里。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”的號召，這成為“撫松新城”的靈魂與發(fā)展方向。新城”市民中的一員。在撫松新城的構(gòu)想下，撫松縣委、縣政府堅持高標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，為撫松新城的外圍三個衛(wèi)星城鎮(zhèn)，承擔(dān)著重要的職能分工。今年，白山市、撫松縣分別成立領(lǐng)導(dǎo)小組，出臺。假區(qū)，初步建成，實施生態(tài)移民，建設(shè)景觀廊道，整治流域河道，經(jīng)濟(jì)的軌道；成為吉林省發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的區(qū)域性典范。格爾系數(shù)低于30%。目前撫松新城還沒有大型供熱設(shè)施。

　　

【正文】 工程建設(shè)及其他費用 3） 建設(shè)單位管理費按財建【 2020】 394 號文規(guī)定收取； 4） 工程勘察費按建標(biāo)【 2020】 164 號文規(guī)定收取； 5） 設(shè)計費按價格【 2020】 10 號文件規(guī)定計??； 6） 招標(biāo)代理服務(wù)費按計價格【 2020】 1980 號文規(guī)定計??； 7） 建設(shè)項目前期工作咨詢費按計價格【 1999】 1283 號文件計算； 8） 建設(shè)工程監(jiān)理費按國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價格【 2020】670 號文件規(guī)定計取； 9） 工程保險費根據(jù)中國人民保險公司規(guī)定為第一部分費用%； 50 10） 基本費按 8%收取； 11） 其他費用按相關(guān)規(guī)定計算。 流動資金估算 流動資金為生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料、支付公司及其他經(jīng)營費用等所需的運轉(zhuǎn)資金。本工程流動資金估算按擴(kuò)大指標(biāo)估算法計算，經(jīng)計算本工程流動資金估算總額為 230 萬元。 項目總投資及分年投入計劃 2） 建設(shè)項目總 投資為 萬元，其中建設(shè)投資 萬元（其中基本預(yù)備費用 萬元）；流動資金 230 萬元。見下表 項目總投資估算匯總表 序號 費用名稱 投資額 1 建設(shè)投資 建筑工程費用 設(shè)備及工器具購置費用 安裝工程費用 工程建設(shè)其他費用 基本預(yù)備費用 2 動態(tài)費用 建設(shè)期貸款利息 流動資金 51 3 項目建設(shè) 總投資 3） 投資分年使用計劃見《分年投資計劃及資金籌措表》。根據(jù)工程進(jìn)度安排，及將建設(shè)投資在二年建設(shè)期內(nèi)投入使用。 融資方案 項目的資金籌措是項目實施的一項重要工作，尤其在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和資本市場高度發(fā)展的同時，項目的融資方式和技術(shù)也不斷的發(fā)展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡要的論述和分析。 項目的融資組織形式和資金來源地初步確定 （ 1） 本項目的融資組織形式為項目融資； （ 2） 本項目所需的資金量為 萬元，根據(jù)資金的可得性、供應(yīng)的充足性及項目較低的融資成本，初步確 定資金的來源渠道為公司的自有資金。 資本金的籌措： 本項目的建設(shè)資金全部為企業(yè)自籌。 52 該項目的經(jīng)濟(jì)評價是在投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部二零零六年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）發(fā)改投資【 2020】 1325 號文、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部二零零八年頒布的《市政公用設(shè)施建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》建標(biāo)【 2020】 162 號文的方法及規(guī)定，按照國家現(xiàn)行的財稅制度和有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對本方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，已確定項目實施的可行性和必要性。 主要參數(shù)；基準(zhǔn)收益率；投資 回收期 財務(wù)基準(zhǔn)收益率是建設(shè)項目評價內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)判據(jù)，也是計算財務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的折現(xiàn)率，是行業(yè)內(nèi)投資資金的邊際收益率。根據(jù)目前供熱行業(yè)的特點，又基于基準(zhǔn)收益率法的確定方法并結(jié)合撫松新城集中供熱發(fā)展的現(xiàn)狀等綜合因素，確定財務(wù)基準(zhǔn)收益率為 8%，基準(zhǔn)投資回收期為 15 年。 工程實施進(jìn)度及投資分年使用計劃 本項目擬 2 年建成，生產(chǎn)期為 11 年，計算期為 13 年。 固定資產(chǎn)投資分年使用，按建設(shè)進(jìn)度設(shè)想進(jìn)行分配，投資分年使用計劃詳見《項目總投資計劃與資金籌措表》。 53 成本測算 按要素成本估算法進(jìn)行成本估算 。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 修理費： % 所得稅： 25% 增值稅： 13% 城市維護(hù)建設(shè)稅： 7% 教育費附加： 3% 項目計算期： 13 年（包括 2 年建設(shè)期） 定員 :85 人 總成本費用計算 5） 原材料費 水費： 3 元每噸 6） 燃料及動力費 煤： 800 元每噸 電費： 元每千瓦時 7） 工資福利費 定員： 85 人 管理人員 18000 元每人 技術(shù)人員 18000 元每人 工作人員 18000 元每人 8） 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費 54 無形資產(chǎn)按 20 年攤銷，遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷。 成本費用計算 供熱成本計算 序號 費用名稱 單位 金 額 1 燃料動力費 萬元 /年 2 工資福利費 萬元 /年 3 折舊費 萬元 /年 4 修理費 萬元 /年 5 其他費用 萬元 /年 6 年供熱面積 萬㎡ /年 流動資金 流動資金是按擴(kuò)大指標(biāo)法估算，為 230 萬元。 利潤與利潤分配 《利潤與利潤分配表》反映了項目再計算期內(nèi)各年的利潤總額，所有稅前和稅后利潤分配情況，以及項目的投資利潤率和資本進(jìn)利潤率等指標(biāo)。 供熱價格的確定 撫松新城供熱價格，住在： 28 元 /㎡ ，公建及企業(yè)： 40 元 /㎡，以以此價格進(jìn)行項目盈利分析和清償能力分析。 稅金 根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》及國家財稅稅字【 1997】 117 號和【 1997】 75 號文，征收 13%增值稅，征收 7% 55 城市建設(shè)維護(hù)稅及 3%教育附加費。所得稅按利潤總額的 25%計取。 項目的盈利能力分析 （ 1） 《項目投資現(xiàn)金流量表》是視全部投資為自由資金，用以計算財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值等各項評價指標(biāo)。 （ 2） 《項目資本金現(xiàn)金流量表》，適用貸款項目，該表以自有資金為計算基礎(chǔ)，計算借款利息和本金償還以及自有資金的財務(wù)內(nèi)部收益 率和財務(wù)凈現(xiàn)值。 財務(wù)評價成果表 序 號 指標(biāo) 名稱 單 位 全部投資 所得稅前 所得稅后 1 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 2 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 3 投資回收期 年 4 總投資收益率 % 5 總投資利稅率 % 6 資本金利潤率 % 以上結(jié)果表明所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 8%的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)盈利能力超過行業(yè)規(guī)定水平，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項目在財務(wù)上是可以接受的。投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)回收期 15 年的標(biāo)準(zhǔn)，說明該項目能按期收回投資。另外， 56 投資利潤率和投資利稅率的計算結(jié)果可以預(yù)測出該項目的投資盈利能力和對國家積累的貢獻(xiàn)能力已達(dá)到同行業(yè)的平均水平。 項目的清償能力分析 項目清償能力分析是依據(jù)《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》和《資產(chǎn)負(fù)債表》，計算出資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。從不同方面反應(yīng)出項目的財務(wù)狀況和貸款償還能力。 （ 1） 從《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》可以看出項目在建設(shè)期內(nèi)各年資金收支平衡，生產(chǎn)期內(nèi)各年均有盈余資金。 （ 2） 從《資產(chǎn)負(fù)債表》中可以看出，項目資產(chǎn)負(fù)債率在建設(shè)期第一年最高，在生產(chǎn)期內(nèi)逐年 下降，在生產(chǎn)期末最低，這表明該企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險能力。 項目的不確定分析 項目的敏感性分析是通過預(yù)測項目主要因素單方面發(fā)生變化時，對所得稅前全部投資的財務(wù)評價指標(biāo)影響程度，從中確定最主要的影響因素，制定相應(yīng)合理的措施。以最小的投入，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。 57 敏感性分析表 序號 變化因素 變化率 內(nèi)部收益率 敏感系數(shù) 臨界點 臨界值 1 基準(zhǔn)收益率 0 0 0 0 2 基本方案 0 0 0 0 3 銷售收入 3 4 經(jīng)營成本 3 5 建設(shè)投資 3 由財務(wù)敏感性分析表可見，各因素變化都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對財務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，而固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本的變化影響相對小些。因此，科學(xué)合理地確定供熱收費價格是項目實施的關(guān)鍵，它直接影響著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。與此同時也要控制投資，降低企業(yè)成本。 由成本費用估算表計算出項目投產(chǎn)后年平均固定成本和年平均可變成本，以生產(chǎn)能力利用率 表明盈虧平衡點。 按下式計算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點（ BEP）： 年固定成本 BEP（生產(chǎn)能力利用率） = 供熱收費 — 年可變成本 — 年稅金附加 =% 根據(jù)以上幾個方面分析得出，該項目財務(wù)狀況和自身效益較好，有較強(qiáng)的償債能力，因此從財務(wù)角度分析該項目是可行的。 風(fēng)險分析 為改善決策分析工作并請項目各方面提高風(fēng)險意識，降低投資項目在建設(shè)和運營中的潛在的風(fēng)險，以減少各種風(fēng)險損失，現(xiàn) 58 對 該項目進(jìn)行必要的風(fēng)險分析。 項目主要風(fēng)險因素的識別 根據(jù)對撫松新城現(xiàn)狀的調(diào)查和掌握的資料并對本項目進(jìn)行細(xì)致的預(yù)測和分析，認(rèn)為本項目的主要風(fēng)險因素有以下幾種： （ 1） 市場方面的風(fēng)險 （ 2） 資金風(fēng)險 （ 3） 工程風(fēng)險 （ 4） 資源風(fēng)險 （ 5） 外部及協(xié)作條件風(fēng)險 （ 6） 技術(shù)和其他風(fēng)險 風(fēng)險程度分析 根據(jù)風(fēng)險等級劃分可以看出，市場的風(fēng)險可能產(chǎn)生實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏差，但如果實際調(diào)查準(zhǔn)確，發(fā)生的可能性也不大；另外價格和市場競爭力雖然都可能存在風(fēng)險，但通過歷史經(jīng)驗和本項目的扶持程度，本項目的風(fēng)險等級為一般風(fēng)險。其他幾樣風(fēng)險按同樣方法分析得出均為一般風(fēng)險。 防范和降低風(fēng)險措施 為了降低和規(guī)避風(fēng)險，對上述風(fēng)險因素的識別和等級劃分的基礎(chǔ)上進(jìn)行認(rèn)真研究對策。市場風(fēng)險只有在詳細(xì)的調(diào)查研究和掌握第一手資料的前提下，風(fēng)險就會得到有效控制；工程風(fēng)險、外部及協(xié)作風(fēng)險、資源風(fēng)險等需要對工程的所在地的各種約束和相關(guān)條件進(jìn)行認(rèn)真的踏勘和測量，詳盡的掌握地質(zhì)條件、水文條件、 59 資源的儲量、供水、供電的配套條件，使風(fēng)險降低到最低；資金風(fēng)險只有認(rèn)真的籌措和有效的計劃安排資金，加大籌資的力度，資金的風(fēng)險也會得到有效地控制。 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論 本項目財務(wù)評價中確定的供熱價是可行的，從而得 出所得稅財務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率的 8%，其投資回收期低于基準(zhǔn)回收期 15 年的標(biāo)準(zhǔn)。凈現(xiàn)值大于零，其余也滿足行業(yè)要求。由此得出項目贏利能力分析是好的，在財務(wù)上是可行的。 通過敏感性分析，可以得出銷售收入對財務(wù)內(nèi)部收益率影響至關(guān)重要。因此，建議合理制定供熱價格，以此來促進(jìn)該項目的實施，保證項目建成后正常運行。 60 項目對社會影響的分析 集中供熱是環(huán)保型的城市基礎(chǔ)設(shè)施，是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，在建設(shè)綠色城市進(jìn)程中起著至關(guān)重要的作用。集中供熱對社會環(huán)境、城市環(huán)境的清潔以及集中 供熱提供給人們舒適、高質(zhì)量的生活水平也被越來越多的人所認(rèn)識。集中供熱通過專業(yè)人員對供熱設(shè)備精心調(diào)節(jié)，可以大面積、安全穩(wěn)定地把熱送到用戶。作為城市文明標(biāo)志之一的集中供熱事業(yè)，伴隨著日新月異的城市建設(shè)在快速發(fā)展。撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項目，將促進(jìn)城市社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，具有戰(zhàn)略意義。 項目與所在地互適性分析 《中華人民共和國節(jié)約能源法》第 39 條明確提出：國家鼓勵發(fā)展推廣集中供熱，提高熱能綜合利用率。吉林省的“十一五”規(guī)劃中已經(jīng)肯定城市集中供熱在創(chuàng)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會中的重要地位，建設(shè)部高度 重視國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策，積極調(diào)整燃料結(jié)構(gòu)，大力支持和發(fā)展城市集中供熱事業(yè)，對城市集中供熱做出了詳細(xì)、周密的部署和安排。本項目熱源廠即為撫松新城供熱的主要熱源之一。 社會風(fēng)險分析 61 本項目與當(dāng)?shù)厣鐣哂袠O好的互適性，項目建成后有利于節(jié)約能源，提高城市能源利用率，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)；有利于保護(hù)城市大氣環(huán)境質(zhì)量，降低污染物排放，構(gòu)建環(huán)境友好型社會；有利于提高城市基礎(chǔ)設(shè)施水平，保證城市經(jīng)濟(jì)、社會活動的正常有序開展；有利于提高供熱質(zhì)量，提高供熱舒適程度，突出以人為本的理念，順應(yīng)社情民意。所以說本項目的社會風(fēng)險性極小 。 社會評價結(jié)論 撫松新城是近幾年撫松縣發(fā)展的重點，本鍋爐房的建設(shè)，將為撫松新城的建設(shè)起到推動作用，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展點的轉(zhuǎn)變，帶動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 通過以上分析可知，本項目的實施對當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境具有極好的互適性，具有顯著的社會效益和環(huán)境效益，社會可行性非常好。 62 結(jié)論 綜合上述各章所研究的問題，實施撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項目，為今后城市發(fā)展創(chuàng)造有利條件，是十分必要和切實可行的。 本項目建設(shè)是為長白山國際旅游度假區(qū)南區(qū)及撫松新城果松組團(tuán)提供供熱集中條件。本項目實施后，將促進(jìn) 新城逐步完善以居住休閑旅游接待為主要功能的建設(shè)體系，更快地實現(xiàn)規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)。具有良好的環(huán)境效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 從工程投資估算和財務(wù)評價結(jié)果看，本工程的各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本符合國家規(guī)定，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和一定的抗風(fēng)險的能力。 建議 通過科研分析，本項目建設(shè)規(guī)模合理，建設(shè)方案可行，具有良好的社會效益。針對項目建設(shè)特點，提出建議如下： 本項目投資額較大，應(yīng)盡快落實建設(shè)資金，保證資金足額到位。 根據(jù)工程建設(shè)需要，爭取按計劃施工，節(jié)省投資。 項實施階段，要加強(qiáng)工程的監(jiān)督管理工作，確保項目質(zhì)量和工程進(jìn)度， 使工程如期完工投入使用，及早發(fā)揮效益。