【導(dǎo)讀】第一章總論·········································································錯誤!第二章項目建設(shè)的背景及必要性···············································錯誤!第三章場址選擇和建設(shè)條件····················································錯誤!第四章項目工程技術(shù)方案·······················································錯誤!第一節(jié)路面工程·············&#183

　　

【正文】 。網(wǎng)絡(luò)的定義是一組節(jié)點用一組帶 方向弧所連接，關(guān)鍵路線法和項目評審技術(shù)是應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)圖的兩種方法，網(wǎng)絡(luò)圖多用于施工階段的項目規(guī)劃與控制。目前在可行性研究階段，一些行業(yè)也有所應(yīng)用。 ３２ c) 項目實施費用 項目實施費用是指項目從籌建開始直到項目鞠躬投產(chǎn)以前整個實施時期的籌建費用。這部分費用應(yīng)包括在項目固定資產(chǎn)投資估算的第二部分，即其他建設(shè)費用中，項目實施費用按以下各項分別估算。 建設(shè)單位管理費 建設(shè)單位管理費是指籌建單位為進(jìn)行項目籌建、建設(shè)、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)、驗收總結(jié)等工作所發(fā)生的管理費用，不包括應(yīng)計入設(shè)備、材料預(yù)算價格的建設(shè)單位采購及保管設(shè)備、材料所需的費用 ?？梢浴皢雾椆こ藤M用”為基礎(chǔ)，乘以按照工程項目的不同規(guī)模分別制定的建設(shè)單位管理費率計算。 生產(chǎn)籌備費 生產(chǎn)籌備費是指生產(chǎn)籌備人員費和投產(chǎn)前進(jìn)廠人員費用。 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費用是指項目在竣工驗收、交付使用之前擬建企業(yè)自行培訓(xùn)或委托其他廠礦培訓(xùn)技術(shù)人員、工人和管理人員所支出的費用以及生產(chǎn)單位為參加施工、設(shè)備安裝、調(diào)試、熟悉工藝流程機(jī)械性能等需要提前進(jìn)廠人員所支出的費用。該項費用可根據(jù)規(guī)劃的培訓(xùn)人員數(shù)、提前進(jìn)廠人數(shù)、培訓(xùn)方法、時間和職工培訓(xùn)費定額計算。 辦公和生活家具購置費 辦公、生活家具購置費是指為 保證項目初期正常生產(chǎn)、使用和管理必須購買的辦公和生活家具、用具的費用及設(shè)計規(guī)定必須建設(shè)的托兒所、醫(yī)院、招待所、中小學(xué)等的家具、用具費用。該項費用可按有關(guān)定額計算。 勘察設(shè)計費 勘察設(shè)計費是指： 1. 委托勘察設(shè)計單位進(jìn)行可行性研究、勘察設(shè)計，按規(guī)定應(yīng)支付的費用； 2. 在規(guī)定范圍內(nèi)由建設(shè)單位進(jìn)行勘察設(shè)計所需的費用。此項費用可按國家頒發(fā)的工程勘察設(shè)計收費標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制。 其它應(yīng)支付的費用 ３３ 投資估算與資金籌措 建設(shè)項目的投資估算和資金籌措分析，是項目可行性研究內(nèi)容的重要組成部分，要計算項目所需要的投資總額，分析投資 的籌措方式，并制定用款計劃。 a) 項目總投資估算 建設(shè)項目總投資包括固定資產(chǎn)投資總額和流動資金。 固定資產(chǎn)投資總額 固定資產(chǎn)投資總額由固定資產(chǎn)投資、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息組成，在可行性研究報告中要分別估算，并匯總為固定資產(chǎn)投資總額。 1. 固定資產(chǎn)投資。根據(jù)前述各部分中估算的費用額，估算固定資產(chǎn)投資。 a) ①工程費用。 分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程、其他四項費用，可按主要生產(chǎn)車間、輔助生產(chǎn)車間、公用工程、服務(wù)及生活福利設(shè)施、廠外工程等分別計算，以人民幣、外幣分別表示。 主要生產(chǎn)車間是指生產(chǎn)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)車間，輔助 生產(chǎn)車間指為主要生產(chǎn)車間配套的工程項目。 公用工程是指為本項目生產(chǎn)服務(wù)的工程，如循環(huán)水場、給排水管網(wǎng)、給水泵站及水池、消防設(shè)施、三“廢”處理、輸變電工程、電信工程、供熱電汽線路等。 服務(wù)及生活福利工程包括辦公樓、試驗樓、職工宿舍、食堂、學(xué)校等。廠外工程主要是指本項目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉(zhuǎn)運站等。 b) ②其他費用。 除了將前幾章中已估算的費用進(jìn)行匯總分類外，還應(yīng)將未估算的費用項目作出詳細(xì)的估算。其主要費用項目有：①建設(shè)單位管理費； ②職工培訓(xùn)費；③辦公和生活家具購置費；④土地征用費；⑤外籍技術(shù)人員來華費用；⑥出國人員培訓(xùn)考察費；⑦進(jìn)口設(shè)備材料國內(nèi)檢驗費；⑧工程保險費；⑨大件運輸措施費；⑩大型吊裝機(jī)具費；①項目前期工作費；②設(shè)計費；③其他費； 第二部分費用估算是，應(yīng)說明各種費用的取費標(biāo)準(zhǔn)、定額，一般按國家和地區(qū)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。估算中有外匯費用時，以外幣表示。 ３４ c) ③預(yù)備費。 分為基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費兩部分。分別計算列出，漲價預(yù)備費以年度投資中第一部分費用為基礎(chǔ)，按國家計委發(fā)布的費率計算，同時需考慮外匯部分的限價因素。 2. 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 ，按國務(wù)院第 82 號令的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 3. 建設(shè)期利息應(yīng)根據(jù)提供的項目實施進(jìn)度表已研究確定的基本建設(shè)投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計劃表計算得出。當(dāng)項目投資來源為多種渠道時，應(yīng)分別計算各種貸款資金的建設(shè)期利息。 在可行性研究中，建設(shè)期利息均按年計息。利息的計算，分為單利和復(fù)利，計息方法及年利率視項目實際情況而定。 利息計算中，假定借款發(fā)生當(dāng)年在年中支用，按半年計息，還款當(dāng)年也在年中償還，按半年計息，其余各年按全年計息。按國家規(guī)定，建設(shè)期利息當(dāng)年付清。 人民幣和外幣貸款分別計息，匯總于固定資產(chǎn)投 資總額中。 以上各項計算完成后，編制固定資產(chǎn)投資估算表。 流動資金估算 4. 流動資金的組成。項目流動資金按其在生產(chǎn)過程中的作用，可以分為： a) 儲備資金。 即為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲備原材料、燃料、備品、備件等的資金。 b) 生產(chǎn)資金。 即在正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的資金。 c) 成品資金。 即產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時間中產(chǎn)成品占用的資金。 除此之外，還有應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等組成的流動資金。 5. 流動資金估算。可行性研究報告中流動資金的估算，按項目具體情況，可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項詳細(xì)估算法。 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 為：參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定流動資金。 分項詳細(xì)估算法為：按項目占用的儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，分別按年需用額及周轉(zhuǎn)天數(shù)估算定額流動資金，按項目占用的應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等估算非定額流動資金。 ３５ 按詳細(xì)估算法估算流動資金后，可列流動資金估算表。 b) 資金籌措 一個建設(shè)項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算的結(jié)果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選 擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄蟾嬷?，應(yīng)對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計算表格和附件?？尚行匝芯恐?，應(yīng)對下列內(nèi)容加以說明。 資金來源 籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實施，可能的資金渠道有： 國家預(yù)算內(nèi)撥款； 國內(nèi)銀行貸款：包括撥改貸、固定資產(chǎn)貸款、專項貸款等； 國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈款、商業(yè)貸款、出口借貸、補(bǔ)償貿(mào)易等； 自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金； 其它資金來源。 可行性研究中，要分別說明各種 可能的資金來源、資金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時間等。 項目籌資方案 籌資方案要在對項目資金來源、建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行綜合研究后提出。為保證項目有適宜的籌資方案，要對可能的籌資方式進(jìn)行比選。 可行性研究中，要對各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風(fēng)險等進(jìn)行比較，尋求財務(wù)費用最經(jīng)濟(jì)的籌資方案。 c) 投資使用計劃 投資使用計劃 投資使用計劃要考慮項目實施進(jìn)度和籌資方案，使用相互銜接。 編制投資使用計劃表。其中：固定資產(chǎn)投資按不同資金來源分年列出年用數(shù)額；流動資 ３６ 金的安排要考慮企業(yè)的實際需要，一般從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排，并按全年計算利息。 借款償還計劃 借款償還計劃是通過對項目各種還款資金來源的估算得出的，借款償還計劃的最長年限可以等于借款資金使用的最長年限，制定借款償還計劃，應(yīng)對下述內(nèi)容進(jìn)行說明。 1. 還款資金來源、計算依據(jù)； 2. 各種借款的償還順序； 3. 計劃還款時間。國外借款的還本付息，要按借款雙方事先商定的還款條件，如借款期、寬限期、還款期、利率、還款方式確定，與國內(nèi)按借款能力償還借 款不同的是借款期一般是約定的。還本付息的方式有兩種： a) 等額償還本金和利息，即每年償還的本利之和相等，而本金和利息各年不等。償還的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年減少。 b) 等額還本，利息照付。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等。 利息將隨本金逐年償還而減少。 國外借款除支付銀行利息外，還要另計管理費和承諾費用等財務(wù)費用。為簡化計算，也可將利率適當(dāng)提高進(jìn)行計算，對此，可行性研究報告中要加以說明。 ３７ 1 財務(wù)與敏感性分析 在建設(shè)項目的技術(shù)路線確定以后，必須對不同的方案進(jìn)行財務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評價，判斷項目在經(jīng)濟(jì)上 是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。本章的評價結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對建設(shè)項目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。 本節(jié)就可行性研究報告中財務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益評價的主要內(nèi)容做一概要說明。 a) 生產(chǎn)成本和銷售收入估算 為了確定項目未來的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利情況，對項目的生產(chǎn)成本作出接近實際的預(yù)測是可行性研究的重要內(nèi)容。生產(chǎn)成本是指生產(chǎn)一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的經(jīng)常性費用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動力、工資、固定資產(chǎn)折舊費用及大修理費、低值易耗品、推銷費用等。 在成本估算時，其精確度要與投資估算的精確度 相當(dāng)。 生產(chǎn)總成本估算 生產(chǎn)總成本是指項目建成后在一定時期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售所有產(chǎn)品而花費的全部費用。 1. 生產(chǎn)總成本的構(gòu)成有： a) ①外購原材料及輔助材料。根據(jù)前面第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計算。 b) ②外購燃料動力。根據(jù)第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計算。 c) ③工資及福利基金。工資根據(jù)第七節(jié)中的工資總額計算，福利基金按工資總額的一定比例提取。 d) ④折舊及推銷費。 e) ⑤大修理基金。 f) ⑥其它費用，包括成本中列支的稅金以及不屬于以上項目的支出等。 g) ⑦流動資金利息，按流動資金貸款額和貸款利率計算。 h) ⑧銷售及其它費用，包括教育 費附加，計入成本的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費等。 以上各項費用總額構(gòu)成項目生產(chǎn)總成本?？偝杀究鄢叟f及大修理基金和流動資金利息為經(jīng)營成本。 2. 列表表示生產(chǎn)總成本。 ３８ 單位成本 單位成本是將總成本按不同消耗水平攤給單位產(chǎn)品的費用，它反映同類產(chǎn)品的費用水平。 生產(chǎn)單一產(chǎn)品的項目以總成本除以設(shè)計生產(chǎn)能力即是單位產(chǎn)品成本，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的項目，也可按項目成本計算單位成本。 列表表示單位成本。 銷售收入估算 根據(jù)第三節(jié)中預(yù)測的產(chǎn)品價格及設(shè)計生產(chǎn)能力，逐年計算產(chǎn)品銷售收入，當(dāng)有多種產(chǎn)品時，可分別計算多種產(chǎn)品的年銷售收入并匯總計算年總銷售收入 。 b) 財務(wù)評價 財務(wù)評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財務(wù)和稅收制度以及現(xiàn)行價格，分析測算擬建項目未來的效益費用?？疾祉椖拷ǔ珊蟮墨@利能力、債務(wù)償還能力及外匯平衡能力等財務(wù)狀況，以判斷建設(shè)項目在財務(wù)上的可行性，即從企業(yè)角度分析項目的盈利能力。財務(wù)評價采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的辦法進(jìn)行。評價的主要指標(biāo)有財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據(jù)項目特點和實際需要，有些項目還可以計算財務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率指標(biāo)，以滿足項目決策部門的需要。 財務(wù)評價指標(biāo)根據(jù)財務(wù)評價報表的數(shù)據(jù)得出，主要財務(wù)評價報表有：財務(wù)現(xiàn)金 流量表、利潤表、財務(wù)平衡表、財務(wù)外匯平衡表。 用財務(wù)評價指標(biāo)分別和相應(yīng)的基準(zhǔn)參數(shù) 財務(wù)基準(zhǔn)收益率、行業(yè)平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判別項目在財務(wù)上是否可行。 財務(wù)評價詳細(xì)做法見本書另章。 c) 國民經(jīng)濟(jì)評價 在對建設(shè)項目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價時，除了要從投資者的角度考察項目的盈利狀況及借款償還能力外，還應(yīng)從國家整體的角度考察項目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和需要國民經(jīng)濟(jì)付出的代價，后者稱為國民經(jīng)濟(jì)評價。它是項目經(jīng)濟(jì)評價的核心部門，是決策部門考慮項目取舍的重要依據(jù)。 d) 不確定性分析 在對建設(shè)項目進(jìn)行評價時，所 采用的各種數(shù)據(jù)多數(shù)來自預(yù)測和估算。由于資料和信息來源的有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結(jié)果具有不確定性，這對項目的投資決策會帶來風(fēng)險。為了避免或盡可能減少這種風(fēng)險，要分析不確定性因素對項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，以確定項目的經(jīng)濟(jì)上的可靠性。這項工作稱為不確定性分析。 ３９ 根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財務(wù)評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價，在可行性研究中，一般都要進(jìn)行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項 目情況而定，不確定性分析的具體做法，見本書第九章。 e) 社會效益和社會影響分析 在可行性研究中，除對以上各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行計算、分析外，還應(yīng)對項目的社會效益和社會影響進(jìn)行分析。 項目社會分析方法，除可以定量的以外，還應(yīng)對不能定量的效益影響進(jìn)行定性描述。內(nèi)容包括： 項目對國家政治和社會穩(wěn)定的影響。 包括增加就業(yè)機(jī)會、減少待業(yè)人口帶來的社會穩(wěn)定的效益，改善地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等。 項目與當(dāng)?shù)乜萍?、文化發(fā)展水平的相互適應(yīng)性； 項目與當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的相互適應(yīng)性； 項目與當(dāng)?shù)鼐用竦淖诮?、民?習(xí)慣的相互適應(yīng)性； 項目對合理利用自然資源的影響； 項目的國防效益或影響； 對保護(hù)環(huán)境和生態(tài)平衡的影響。 可行性研究人員可以根據(jù)項目的不同特點，對項目的主要社會效益或影響加以說明，供決策者考慮。 ４０ 1 可行性研究結(jié)論與建議 a) 結(jié)論與建議 根據(jù)前面各節(jié)的研究分析結(jié)果，對項目在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行全面的評價，對建設(shè)方案進(jìn)行總結(jié)，提出結(jié)論性意見和建議。主要內(nèi)容有： 對推薦的擬建方案的結(jié)論性意見。 對推薦的擬建方案建設(shè)條件、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、環(huán)境影響的結(jié)論性意見。 對主要的對比方案進(jìn)行說明。 對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議。 對應(yīng)修改的主要問題進(jìn)行說明，提出修改意見。 對不可行的項目，提出不可行的主要問題及處理意見。 可行性研究中主要爭議問題的結(jié)論。 ４１ 1 財務(wù)報表 本章所利各表與軟件《可研專家》生成各表對應(yīng)。其中盈虧平衡分析體現(xiàn)在諸多表中沒有單列。使用者可根據(jù)實際需要增刪。未添頁碼請使用者自己填寫。在每個表的后面可以按使用者的需要加以強(qiáng)調(diào)說明。當(dāng)然本段文字在最后時刻是要刪除掉的，在本文擋中的許多的類似文字都是要在最后刪除的。因為這些都是提示性文字。本章是編者增加的 編者。 1. 基本報表 1 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表 2 各年損益分配表 3 自有資金財務(wù)現(xiàn)金流量表 4 投資者（整體）財務(wù)現(xiàn)金流量表 5 全投資財務(wù)現(xiàn)金流量表 6 資金平衡節(jié)余（銀行存款）表 7 資產(chǎn)負(fù)債表（繳稅償債