【導讀】流動資金商請開戶銀行幫助解決。新置設備82臺（套）。米），需征用土地2公頃。自來水增容每天20立方米。項目工期：項目建設期12個月。銷售收入8億元、利潤5000萬元、稅金及規(guī)費2565萬元。東部地區(qū)打造現(xiàn)代化的慈東工業(yè)區(qū)。約化的先進制造業(yè)基地。慈溪市先進特色制造業(yè)基地具有一定的推動作用。經濟發(fā)達、物產富饒著稱。杭州灣大橋的興建，將環(huán)杭州灣崛起。原料，經過加工成為差別化滌綸DTY絲，為織造企業(yè)提供原料，展，為振興慈溪東部地區(qū)、寧波北域做出貢獻。正吸引著國內和國際的目光，許多著名企業(yè)、跨國公司紛至沓來，但由于軸承行業(yè)存在污染大、勞動力。的經濟發(fā)展作出更大的貢獻。滌綸纖維以其仿毛、仿絲感強，著色容易，懸垂性好，且價。格低廉，設備投入相對較低等特點，在其他合成纖維中獨占鰲頭。不去，市場也受到制約，常備紹興、蕭山等地產品取代。

　　

【正文】 10000 三、正常生產流動資金需求量 本項目正常生產需流動資金 5000 萬元。 四、資金籌措 固定資產投資資金及鋪底流動資金全部由企業(yè)自籌。 五、用款計劃 本項目固定資產總投入 10000萬元，計劃 20xx 年 6000萬元，20xx 年投入 4000 萬元。 第十三章 經濟財務分析 一、基本數(shù)據(jù) 生產規(guī)模和產品方案 （ 1）生產規(guī)模：年 產差別化滌綸 DTY 絲 50000 噸； （ 2）產品方案：產品規(guī)格為 75D－ 450D； 實施進度和項目計劃周期 建設期為 12 個月，計劃于 20xx年 4月竣工投產； 20xx 年計劃生產 25000 噸，為設計能力的 50%， 20xx 年達產。項目生產期按10年計算，即 20xx年至 2019年。 投資總額和自己來源 項目總投資 15000 萬元，其中固定資產投資 10000 萬元，流動資金投資 5000萬元。 固定資產投資自己有企業(yè)自籌。 工資及附加 本項目員工 75 人，工資按人均每年 15000元，附加按工資總額的 14%即 2100元計提，全年工資及附加為 128萬元。 二、財務預測 銷售收入 項目產品年產差別化滌綸 DTY 絲 50000 萬噸，每噸平均售價為16000元，正常生產年間銷售收入為 80000 萬元，投產第一年達產率為 50%，銷售收入為 40000萬元（以上銷售收入均不含稅）。 銷售稅金及規(guī)費 銷售稅金按國家稅法規(guī)定計算，規(guī)費按地方有關規(guī)定計算。根據(jù)目前企業(yè)負擔水平，兩項相加為銷售額的 %，所以正常年間 銷售稅金及規(guī)費為 750 萬元，增值稅 1587 萬元。 折舊與攤銷 項目建成后，形成固定資產 10000 萬元，其中廠房 20xx 萬元，設備 7000 萬元，其他固定資產 1000 萬元；按有關規(guī)定，廠房折舊年限為 20 年，設備折舊年限為 10 年，無形資產攤銷為 30 年，設備、廠房的殘值取 5%（剔除清理費后），項目的折舊與攤銷額計算如下： （ 1）設備折舊額的計算 年設備折舊額 =7000（ 1－ 5%） /10=665 萬元 （ 2）廠房折舊額的計算 年廠房折舊額 =20xx（ 1－ 5%） /20=95 萬元 （ 3）其他固定資產折舊額的計算 年其他固定資產折舊額 =100/10=100 萬元 （ 4）無形資產攤銷額的計算 年無形資產攤銷額 =300/30=10 萬元 每年折舊額為 860 萬元，每年折舊與攤銷額為 870 萬元。 產品成本測算 在正常生產年間，產品總成本費用 56750 萬元，其中固定成本 3850元，變動成本 52900 萬元，經營成本 54550 萬元。 成本測算說明： （ 1）本項目產品的主要原材料有差別化滌綸 POY絲、油劑等， 經計算，正常生產年間直接材料成本為 51350 萬元。 （ 2）固定資產折舊、無形資產攤銷共 870 萬元。 （ 3）年修理費用按年折舊費的 30%計算，為 261 萬元。 （ 4）管理費用計算 按企業(yè)近幾年的財務資料分析， 新增管理費用按工資及附加的100%再加攤銷，每年為 128 萬元。 （ 5） 銷售費用計算 銷售費用按銷售額的 2%計算，正常生產年間為 1600 萬元。 利潤及分配 經計算，正常生產年間利潤總額為 3750 萬元，所得稅按利潤總額的 25%計取，稅后利潤 ，盈余公積按稅后利潤的 15%計取，未分配利潤 2393 萬元。 三、財務分析 盈利性分析 （ 1）投資利潤率 固定資產投資利潤率 =3750/10000*100%=% B、總投資利潤率 總投資利潤率 =3750/15000*100%=25% 即項目總投資利潤率為 25%，固定資產投資利潤率為 % （ 2）投資利稅率 A. 固定資產投資利稅率 項目的稅金（含銷售稅金、增值稅）及規(guī)費 =750+=（萬元） 固定資產投資利稅率 =（ +3750） /10000*100%=% B. 總投資利稅率 總投資利稅率 =（ +3750） /15000*100%=% 即項目投資利稅率為 %，固定資產投資利稅率為 %。 從投資利潤率、投資利稅率可知， 該項目上述二大指標優(yōu)于行業(yè)平均指標，說明單位投資對國家積累的貢獻超過了本行業(yè)的平均水平。 （ 3）資本金利潤率 資本金利潤率 =3750/10000*100%=% 清償能力分析 清償能力分析，擬通過對“貸款償還測算”和資金來源與運用的計算、分析，考察項目計算期內各年財務狀況、還債能力和固定資產投資國內借款償還期。償還貸款的資金來源，為簡化計算，在還貸期間，將未分配利潤、前三年折舊費和攤銷費用于還貸，貸款償還期為 3 年，應該說，還款資金來源可靠，清償能力較強。 不確定分析 （ 1）盈虧平衡分析 以生產能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP） BEP=() *100%=% 計算結果表示，該項目只要達到設計能力的 %時，也就是年產量達到 21750噸時，企業(yè)便可保本。 （ 2）敏感性分析 考慮項目在生產狀態(tài)下的一些不確定的因素，分別對經營成本、銷售價格作了提高和降低 5%的單因素變化對項目收益影響的敏感性分析，詳見下表十三。 敏感性分析表 表五 單位：萬元 因果 方案 敏感因素變化幅度（%） 敏感性分析結構 銷 經 銷 利 售價格 營成本 售收入 稅 基本方案 80000 9680 方案一 上升5% 不變 84000 10164 方案二 下降5% 不變 76000 9196 方案三 不變 上升5800619 % 00 2 方案四 不變 下降5% 80000 13174 從表十三可知，個因素的變化都不同程度地影響著項目的收益，其中以銷售價格最為敏感，經營成本次之，從該表可以看出，當銷售價格下降 5%時，項目的利稅僅 9196 萬元，經營成本上升5%時，利稅從 9680 萬元降低到 6192 萬元。因此，企業(yè)必須加強管理，提高產品質量，努力降低成本，以保本項目的經濟收益。 從以上財務分析可以看出，項目投資利潤率、投資利稅率均高于目前同行的平均水平，貸款償還能力較強，（含建設期） 3年即可還清項目長期貸款；從敏感性分析看，項目具有一定的搞風險能力。因此項目從財務上講是可行的。 第十四章 結 論 一、本項目采用的工藝技術和設備先進、成熟，能生產出品質優(yōu)良的產品。 二、本項目產品的市場上需求量大，因此，項目的投產，對 于滿足市場需求有一定的積極意義。同時對于推進企業(yè)技術進步，增強企業(yè)發(fā)展后勤，促進企業(yè)發(fā)展、壯大等方面均具有推動作用。 三、企業(yè)經過幾年的拼搏，已有一定的經濟基礎和技術力量，已培養(yǎng)造就一批懂經營、善管理的干部隊伍和技術熟練的操作工人，團隊力量較強，有能力承擔這一項目。 四、本項目有一定的經濟效益，經財務測算，項目竣工投產后，新增年產 50000 噸差別化滌綸 DTY絲的生產能力，可新增銷售收入 80000 萬元，利潤 萬元，稅金（含銷售稅金、增值稅）和規(guī)費 萬元。經財務分析，項目固定資產靜態(tài)投資回收期 年（含建設期）以生產能力利用表示的盈虧平衡點為 %，表明項目能在較短的時間內收回投資和一定的抗風險能力。 綜上所述，本項目技術先進、成熟、經濟效益和社會效益較佳，項目是可行的懇請市委、市府和市級有關部門，特別是慈東工業(yè)區(qū)管委會給予大力支持，使項目能盡早開工建設。 慈溪市成 沅軸承有限公司 20xx 年 1 月