【導(dǎo)讀】流動(dòng)資金商請(qǐng)開(kāi)戶銀行幫助解決。新置設(shè)備82臺(tái)（套）。米），需征用土地2公頃。自來(lái)水增容每天20立方米。項(xiàng)目工期：項(xiàng)目建設(shè)期12個(gè)月。銷(xiāo)售收入8億元、利潤(rùn)5000萬(wàn)元、稅金及規(guī)費(fèi)2565萬(wàn)元。東部地區(qū)打造現(xiàn)代化的慈東工業(yè)區(qū)。約化的先進(jìn)制造業(yè)基地。慈溪市先進(jìn)特色制造業(yè)基地具有一定的推動(dòng)作用。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、物產(chǎn)富饒著稱。杭州灣大橋的興建，將環(huán)杭州灣崛起。原料，經(jīng)過(guò)加工成為差別化滌綸DTY絲，為織造企業(yè)提供原料，展，為振興慈溪東部地區(qū)、寧波北域做出貢獻(xiàn)。正吸引著國(guó)內(nèi)和國(guó)際的目光，許多著名企業(yè)、跨國(guó)公司紛至沓來(lái)，但由于軸承行業(yè)存在污染大、勞動(dòng)力。的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。滌綸纖維以其仿毛、仿絲感強(qiáng)，著色容易，懸垂性好，且價(jià)。格低廉，設(shè)備投入相對(duì)較低等特點(diǎn)，在其他合成纖維中獨(dú)占鰲頭。不去，市場(chǎng)也受到制約，常備紹興、蕭山等地產(chǎn)品取代。

　　

【正文】 10000 三、正常生產(chǎn)流動(dòng)資金需求量 本項(xiàng)目正常生產(chǎn)需流動(dòng)資金 5000 萬(wàn)元。 四、資金籌措 固定資產(chǎn)投資資金及鋪底流動(dòng)資金全部由企業(yè)自籌。 五、用款計(jì)劃 本項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投入 10000萬(wàn)元，計(jì)劃 20xx 年 6000萬(wàn)元，20xx 年投入 4000 萬(wàn)元。 第十三章 經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)分析 一、基本數(shù)據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案 （ 1）生產(chǎn)規(guī)模：年 產(chǎn)差別化滌綸 DTY 絲 50000 噸； （ 2）產(chǎn)品方案：產(chǎn)品規(guī)格為 75D－ 450D； 實(shí)施進(jìn)度和項(xiàng)目計(jì)劃周期 建設(shè)期為 12 個(gè)月，計(jì)劃于 20xx年 4月竣工投產(chǎn)； 20xx 年計(jì)劃生產(chǎn) 25000 噸，為設(shè)計(jì)能力的 50%， 20xx 年達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目生產(chǎn)期按10年計(jì)算，即 20xx年至 2019年。 投資總額和自己來(lái)源 項(xiàng)目總投資 15000 萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資 10000 萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資 5000萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)投資自己有企業(yè)自籌。 工資及附加 本項(xiàng)目員工 75 人，工資按人均每年 15000元，附加按工資總額的 14%即 2100元計(jì)提，全年工資及附加為 128萬(wàn)元。 二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 銷(xiāo)售收入 項(xiàng)目產(chǎn)品年產(chǎn)差別化滌綸 DTY 絲 50000 萬(wàn)噸，每噸平均售價(jià)為16000元，正常生產(chǎn)年間銷(xiāo)售收入為 80000 萬(wàn)元，投產(chǎn)第一年達(dá)產(chǎn)率為 50%，銷(xiāo)售收入為 40000萬(wàn)元（以上銷(xiāo)售收入均不含稅）。 銷(xiāo)售稅金及規(guī)費(fèi) 銷(xiāo)售稅金按國(guó)家稅法規(guī)定計(jì)算，規(guī)費(fèi)按地方有關(guān)規(guī)定計(jì)算。根據(jù)目前企業(yè)負(fù)擔(dān)水平，兩項(xiàng)相加為銷(xiāo)售額的 %，所以正常年間 銷(xiāo)售稅金及規(guī)費(fèi)為 750 萬(wàn)元，增值稅 1587 萬(wàn)元。 折舊與攤銷(xiāo) 項(xiàng)目建成后，形成固定資產(chǎn) 10000 萬(wàn)元，其中廠房 20xx 萬(wàn)元，設(shè)備 7000 萬(wàn)元，其他固定資產(chǎn) 1000 萬(wàn)元；按有關(guān)規(guī)定，廠房折舊年限為 20 年，設(shè)備折舊年限為 10 年，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)為 30 年，設(shè)備、廠房的殘值取 5%（剔除清理費(fèi)后），項(xiàng)目的折舊與攤銷(xiāo)額計(jì)算如下： （ 1）設(shè)備折舊額的計(jì)算 年設(shè)備折舊額 =7000（ 1－ 5%） /10=665 萬(wàn)元 （ 2）廠房折舊額的計(jì)算 年廠房折舊額 =20xx（ 1－ 5%） /20=95 萬(wàn)元 （ 3）其他固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算 年其他固定資產(chǎn)折舊額 =100/10=100 萬(wàn)元 （ 4）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額的計(jì)算 年無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額 =300/30=10 萬(wàn)元 每年折舊額為 860 萬(wàn)元，每年折舊與攤銷(xiāo)額為 870 萬(wàn)元。 產(chǎn)品成本測(cè)算 在正常生產(chǎn)年間，產(chǎn)品總成本費(fèi)用 56750 萬(wàn)元，其中固定成本 3850元，變動(dòng)成本 52900 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本 54550 萬(wàn)元。 成本測(cè)算說(shuō)明： （ 1）本項(xiàng)目產(chǎn)品的主要原材料有差別化滌綸 POY絲、油劑等， 經(jīng)計(jì)算，正常生產(chǎn)年間直接材料成本為 51350 萬(wàn)元。 （ 2）固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)共 870 萬(wàn)元。 （ 3）年修理費(fèi)用按年折舊費(fèi)的 30%計(jì)算，為 261 萬(wàn)元。 （ 4）管理費(fèi)用計(jì)算 按企業(yè)近幾年的財(cái)務(wù)資料分析， 新增管理費(fèi)用按工資及附加的100%再加攤銷(xiāo)，每年為 128 萬(wàn)元。 （ 5） 銷(xiāo)售費(fèi)用計(jì)算 銷(xiāo)售費(fèi)用按銷(xiāo)售額的 2%計(jì)算，正常生產(chǎn)年間為 1600 萬(wàn)元。 利潤(rùn)及分配 經(jīng)計(jì)算，正常生產(chǎn)年間利潤(rùn)總額為 3750 萬(wàn)元，所得稅按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)取，稅后利潤(rùn) ，盈余公積按稅后利潤(rùn)的 15%計(jì)取，未分配利潤(rùn) 2393 萬(wàn)元。 三、財(cái)務(wù)分析 盈利性分析 （ 1）投資利潤(rùn)率 固定資產(chǎn)投資利潤(rùn)率 =3750/10000*100%=% B、總投資利潤(rùn)率 總投資利潤(rùn)率 =3750/15000*100%=25% 即項(xiàng)目總投資利潤(rùn)率為 25%，固定資產(chǎn)投資利潤(rùn)率為 % （ 2）投資利稅率 A. 固定資產(chǎn)投資利稅率 項(xiàng)目的稅金（含銷(xiāo)售稅金、增值稅）及規(guī)費(fèi) =750+=（萬(wàn)元） 固定資產(chǎn)投資利稅率 =（ +3750） /10000*100%=% B. 總投資利稅率 總投資利稅率 =（ +3750） /15000*100%=% 即項(xiàng)目投資利稅率為 %，固定資產(chǎn)投資利稅率為 %。 從投資利潤(rùn)率、投資利稅率可知， 該項(xiàng)目上述二大指標(biāo)優(yōu)于行業(yè)平均指標(biāo)，說(shuō)明單位投資對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)超過(guò)了本行業(yè)的平均水平。 （ 3）資本金利潤(rùn)率 資本金利潤(rùn)率 =3750/10000*100%=% 清償能力分析 清償能力分析，擬通過(guò)對(duì)“貸款償還測(cè)算”和資金來(lái)源與運(yùn)用的計(jì)算、分析，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)狀況、還債能力和固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還期。償還貸款的資金來(lái)源，為簡(jiǎn)化計(jì)算，在還貸期間，將未分配利潤(rùn)、前三年折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)用于還貸，貸款償還期為 3 年，應(yīng)該說(shuō)，還款資金來(lái)源可靠，清償能力較強(qiáng)。 不確定分析 （ 1）盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP） BEP=() *100%=% 計(jì)算結(jié)果表示，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，也就是年產(chǎn)量達(dá)到 21750噸時(shí)，企業(yè)便可保本。 （ 2）敏感性分析 考慮項(xiàng)目在生產(chǎn)狀態(tài)下的一些不確定的因素，分別對(duì)經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售價(jià)格作了提高和降低 5%的單因素變化對(duì)項(xiàng)目收益影響的敏感性分析，詳見(jiàn)下表十三。 敏感性分析表 表五 單位：萬(wàn)元 因果 方案 敏感因素變化幅度（%） 敏感性分析結(jié)構(gòu) 銷(xiāo) 經(jīng) 銷(xiāo) 利 售價(jià)格 營(yíng)成本 售收入 稅 基本方案 80000 9680 方案一 上升5% 不變 84000 10164 方案二 下降5% 不變 76000 9196 方案三 不變 上升5800619 % 00 2 方案四 不變 下降5% 80000 13174 從表十三可知，個(gè)因素的變化都不同程度地影響著項(xiàng)目的收益，其中以銷(xiāo)售價(jià)格最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之，從該表可以看出，當(dāng)銷(xiāo)售價(jià)格下降 5%時(shí)，項(xiàng)目的利稅僅 9196 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本上升5%時(shí)，利稅從 9680 萬(wàn)元降低到 6192 萬(wàn)元。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量，努力降低成本，以保本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益。 從以上財(cái)務(wù)分析可以看出，項(xiàng)目投資利潤(rùn)率、投資利稅率均高于目前同行的平均水平，貸款償還能力較強(qiáng)，（含建設(shè)期） 3年即可還清項(xiàng)目長(zhǎng)期貸款；從敏感性分析看，項(xiàng)目具有一定的搞風(fēng)險(xiǎn)能力。因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 第十四章 結(jié) 論 一、本項(xiàng)目采用的工藝技術(shù)和設(shè)備先進(jìn)、成熟，能生產(chǎn)出品質(zhì)優(yōu)良的產(chǎn)品。 二、本項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)上需求量大，因此，項(xiàng)目的投產(chǎn)，對(duì) 于滿足市場(chǎng)需求有一定的積極意義。同時(shí)對(duì)于推進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勤，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、壯大等方面均具有推動(dòng)作用。 三、企業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的拼搏，已有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和技術(shù)力量，已培養(yǎng)造就一批懂經(jīng)營(yíng)、善管理的干部隊(duì)伍和技術(shù)熟練的操作工人，團(tuán)隊(duì)力量較強(qiáng)，有能力承擔(dān)這一項(xiàng)目。 四、本項(xiàng)目有一定的經(jīng)濟(jì)效益，經(jīng)財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后，新增年產(chǎn) 50000 噸差別化滌綸 DTY絲的生產(chǎn)能力，可新增銷(xiāo)售收入 80000 萬(wàn)元，利潤(rùn) 萬(wàn)元，稅金（含銷(xiāo)售稅金、增值稅）和規(guī)費(fèi) 萬(wàn)元。經(jīng)財(cái)務(wù)分析，項(xiàng)目固定資產(chǎn)靜態(tài)投資回收期 年（含建設(shè)期）以生產(chǎn)能力利用表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，表明項(xiàng)目能在較短的時(shí)間內(nèi)收回投資和一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 綜上所述，本項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)、成熟、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益較佳，項(xiàng)目是可行的懇請(qǐng)市委、市府和市級(jí)有關(guān)部門(mén)，特別是慈東工業(yè)區(qū)管委會(huì)給予大力支持，使項(xiàng)目能盡早開(kāi)工建設(shè)。 慈溪市成 沅軸承有限公司 20xx 年 1 月