【導(dǎo)讀】設(shè)計有針對性的策略，來幫助他們實現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。人從出生到死亡會經(jīng)歷嬰兒、童年、少年、青年、中年、老年六個時期。而青年期、中年期和老年期則是進行理財規(guī)劃的三個重要時期。事業(yè)成長期、退休前期和退休期。組建了家庭，伴隨著子女的出生，經(jīng)濟負(fù)擔(dān)加重。此時家庭最太的支出一般為購房支出，對此應(yīng)進行仔細(xì)規(guī)劃，使月供負(fù)擔(dān)在自己的經(jīng)。濟承受范圍之內(nèi)。另外，此時應(yīng)開始考慮到高等教育費用的準(zhǔn)備，以減輕子女接受高等教。對處于這一時期的家庭而言，應(yīng)設(shè)法提高家庭資產(chǎn)中投資資產(chǎn)的比重，逐年。樂是生活的主要內(nèi)容，收支情況表現(xiàn)為收入減少，而休閑、醫(yī)療費用增加，其他費用降低。要進一步降低風(fēng)險。生理年齡在55周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個界限之間的為中年家庭。標(biāo)準(zhǔn)僅僅是參考性的，具體的安全標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)每個客戶的實際情況決定。低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險。能力時其個人意志能夠得以延伸，實現(xiàn)家庭財產(chǎn)的代際相傳。

　　

【正文】 隨意公開或使用客戶的秘密信息。 66． ABC 解析：個人持有現(xiàn)金主要是為了滿足日常開支需要、預(yù)防突發(fā)事件需要、投機性需要。 67． ABCDE解析：建立客戶關(guān)系的方式多種多樣，包括但不限于電話交談、互聯(lián)網(wǎng)溝通、書面交流和面對面會談等。 68． ABCDE 69． ABCDE 70． ABCDE 71． ABCDE 72． BCDE 73．、解析 ：保障財務(wù)安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題，只有實現(xiàn)財務(wù)安全，才能達到人生各階段收入支出的基本平衡。 74．解析：當(dāng)支出在總收入以下但在投資收入以上時，總收入完全能夠彌補支出，這時達到了財務(wù)安全但沒有達到財務(wù)自由。當(dāng)投資收入涵蓋了全部支出時，這時達到了財務(wù)自由。 75．解析：勤勉謹(jǐn)慎，是對理財規(guī)劃師工作全過程的要求，不僅包括理財計劃的制定過程，還包括理財計劃的執(zhí)行及其監(jiān)督過程。 76．解析：在區(qū)分執(zhí)業(yè)會員和非執(zhí)業(yè)會員的制度中，執(zhí)業(yè)會員和非執(zhí)業(yè)會員的制裁措施應(yīng)有所不同。原因很簡單，非執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師因不 執(zhí)業(yè)，一般不會出現(xiàn)欺詐、誤導(dǎo)客戶等行為。所以關(guān)于吊銷執(zhí)照等適用于執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師的制裁措施不適用于非執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師。 77．解析：理財服務(wù)并不是一次性完成的。未來的預(yù)估不可能完全準(zhǔn)確，客觀環(huán)境會不斷發(fā)生變化，客戶個人的經(jīng)濟條件、理財目標(biāo)也會發(fā)生變動，如果理財規(guī)劃方案不相府變化，會導(dǎo)致方案的最終效果與當(dāng)初的預(yù)定目標(biāo)產(chǎn)生較大的差異。因此在完成方案后很長時期內(nèi)，仍需要理財規(guī)劃師根據(jù)新情況來不斷地調(diào)整方案。 78．、解析：理財規(guī)劃是一個人一生的財務(wù)計劃，它是一種良好的理財習(xí)慣，是理性的價值觀和科學(xué)的理財計劃的綜合 體現(xiàn)。同時，理財規(guī)劃又是動態(tài)的，不是一成不變的。 79．解析：為客戶制定合適的投資規(guī)劃是理財規(guī)劃師個人水平的充分體現(xiàn)，并不是單純的投資規(guī)劃收益越高，理財規(guī)劃師的水平就越高，合適的投資規(guī)劃是為不同客戶或同一客戶不同時期的理財目標(biāo)而設(shè)計的，不同的理財目標(biāo)要借助于不同的投資產(chǎn)品來實現(xiàn)。 80．解析：對于投資回報率等財務(wù)指標(biāo)，不應(yīng)該給出過于確定的承諾，避免因達不到目標(biāo)而承擔(dān)不必要的法律責(zé)任。 81．解析：職業(yè)道德不是法律規(guī)范，不具有法律上的強制約束力。 第二章 財務(wù)與會計 本章重點內(nèi)容概述 1．熟悉各會 計要素的內(nèi)容及特征 會計對象是指會計 T 作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。會計要素是對會計對象所做的基本分類，是會計核算對象的具體化，是用于反映會計主體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基本單位。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》將會計要素界定為六個，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。 （ 1）資產(chǎn) 資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源。對該資源的預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)應(yīng)該包括以下一些特征：①資產(chǎn)的實質(zhì)是經(jīng)濟資源。資產(chǎn)作為一種經(jīng)濟資源，必須有益于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本條件和基礎(chǔ)，⑦資產(chǎn)的目的是在未來為 某個會計主體帶來經(jīng)濟利益。把資產(chǎn)叫做經(jīng)濟資源，原因是由于通過對它的有效運用，能夠為會計主體提供未來的經(jīng)濟利益，未來不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的東西不能作為企業(yè)的資產(chǎn)報告出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中。③資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有或能夠加以控制的經(jīng)濟資源。一項經(jīng)濟資源要成為某個企業(yè)的資產(chǎn)，必須是該企業(yè)擁有或能夠加以支配的，否則就不能成為企業(yè)的資產(chǎn)。④資產(chǎn)是可以用貨幣來計量的。不能朋貨幣計量的人力資源，還不能作為企業(yè)資產(chǎn)人賬。理解這一定義時，要注意：①未來交易或事項可能形成的資產(chǎn)不能確認(rèn)，如或有資產(chǎn)；②企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并不都擁 有所有權(quán)，如融資租人的固定資產(chǎn)；③不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)則不能作為資產(chǎn)加以確認(rèn)。 （ 2）負(fù)債 負(fù)債是指過去的交易、事項肜成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流企業(yè)。負(fù)債的特點主要表現(xiàn)在：①負(fù)債是過去或目前的會計事項所構(gòu)成的現(xiàn)時義務(wù)。②負(fù)債是企業(yè)未來經(jīng)濟利益的犧牲。③負(fù)債必須能以貨幣計量，是可以確定或估計的。理解這一定義時，要注意：①未來交易或事項可能產(chǎn)生的負(fù)債不能確認(rèn)，但或有負(fù)債在符合條件時則應(yīng)該確認(rèn)；②負(fù)債需要通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債。 （ 3）所有者權(quán)益 所有者權(quán)益 是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)巾享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。這里，直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失；利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投人資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的流人；損失則是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的流出一、理解這。定義時要注 意：①所有者權(quán)益是表明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會計要素；②所有者權(quán)益與負(fù)債有著本質(zhì)的不同，負(fù)債需要定期償還，但所有者的投資則不能隨便抽走。 （ 4）收入 收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使川權(quán)等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟利益的總流入。收入的特點主要表現(xiàn)在：①收入反映企業(yè)在一定時期所取得的成就②收入能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減少，或二者兼而有之。③收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。 在理解這一定義時要注意：①收入的來源包括三個方面，即銷售商品、提供勞務(wù)和 iL 渡資產(chǎn)使用權(quán)，但對外投資的收益則不包括在收入要素中；②收 入應(yīng)該是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的，所以營業(yè)外收入不包括在收入要素中。投資收益和營業(yè)外收入在我國應(yīng)該屬于利潤要素。 （ 5）費用 費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出。企業(yè)在一定會計期間發(fā)生的所有費用分為制造成本和期問費用。制造成本包括直接制造費用和間接制造費用。直接制造費用直接計人產(chǎn)品的制造成本；問接制造費用運用一定的方法和程序分配計入產(chǎn)品的制造成本。期問費用又分為管理費用、營業(yè)費用和財務(wù)費用。 費用只有在經(jīng)濟利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟利益的流出額能夠 可靠計量時才能予以確認(rèn)。在理解這一定義時要注意：①費用和收入之間存在配比關(guān)系；②費用中能夠?qū)ο蠡牟糠中纬僧a(chǎn)品的制造成本，不能夠?qū)ο蠡牟糠謩t形成期間費用。所以，一項費用要么是產(chǎn)品成本，要么是期間費用。 （ 6）利潤 利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，其金額表現(xiàn)為收入減費用后的差額。利潤金額取決于收入和費用、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計量。 在理解這一定義時要注意：①作為反映企業(yè)經(jīng)營成果的要素，利潤應(yīng)該是指企業(yè)的凈利潤，即利潤總額減所得稅之后的差額；②利潤總額由四部分組成，即營業(yè)利潤、投資凈收益、補 貼收入和營業(yè)外收支凈額；③利潤是反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素。 就個人及家庭理財而言，會計要素就不需要太復(fù)雜。根據(jù)個人理財?shù)奶攸c，可以將其會計要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出五大類，并以此來編制個人財務(wù)報表。 2．掌握資金成本的計算 資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費用。包括用資費用和籌資費用。用資費用，是指企業(yè)在使用資金中所支付的費用，如股利、利息等，其金額與使用資金數(shù)額多少及時間長短成正比，它是資金成本的主要內(nèi)容；籌資費用，是指企業(yè)在籌集資金中所支付的費用，如借款手續(xù)費、證券發(fā)行費等， 其金額與資金籌措有關(guān)而與使用資金的數(shù)額多少及時問長短無關(guān)。如果不考慮所得稅因素，資金成本應(yīng)按下列公式計算： 資金成本：每年的用資費用／（籌資數(shù)額一籌資費用） （ 1）個別資金成本 個別資金成本是指各種籌資方式的資金成本，其計算是加權(quán)平均（綜合）資金成本計算及相關(guān)決策的重要依據(jù)。 1）債券成本 債券成本中的利息在稅前支付，具有減稅效應(yīng)。 Kb=I（ 1一 T）， [Bo（ 1一 f） ]=B i（ 1一 T）／ [B0（ 1一 f） ] 式中： K—— 債券成本： I—— 債券每年支付的利息： 所得稅稅率： B—— 債券面值： i— — 債券票面利息率： Bo—— 債券籌資額，按發(fā)行價格確定： f_一債券籌資費率。 2）銀行借款成本 銀行借款成本的計算與債券基本一致，其計算公式為： K，： I（ 1一 T）／ [L（ 1一 f） ]： L i（ 1一 T）／ [L（ 1一 f） ] 式中： K。 —— 銀行借款成本； I—— 銀行借款年利息； L—— 銀行借款籌資總額； T—— 所得稅稅率； ’ i—— 銀行借款利息率； 卜銀行借款籌資費率。 3）優(yōu)先股成本 優(yōu)先股的成本由籌資費用和股利構(gòu)成，其股利在稅后支付。優(yōu)先股成本的計算公式為： K。 =D／ [ P0（ 1一 f） ] 式中： K口 —— 優(yōu)先股成本； D—— 優(yōu)先股每年的股利； Pn—— 發(fā)行優(yōu)先股總額； f_一優(yōu)先股籌資費率。 4）普通股成本 普通股成本的計算存在多種不同方法，其主要方法為估價法。這種方法是利用普通股現(xiàn)值的估價公式來計算普通股成本的一種方法。但由于計算比較復(fù)雜，因此，在許多公司股利不斷增加的情況下，假設(shè)年增長率為 g，則普通股成本的計算公式可簡化為： K。 =D/[V0（ 1一 f） j+g 式中： K。 —— 普通股成本； D， —— 第二年的股利； vn一普通股籌資總額； f一普通股籌資費率。 5）留存收益成本 留存收 益成本的計算與普通股基本相同’，但不用考慮籌資費用。其計算公式為： K。 =D1／ Vo 式中： K。 —— 留存收益成本； D1—— 第二年的股利； Vn_一公司未分配利潤總額。 股利不斷增加的企業(yè)，其公式為： K=Dl， V0+g 式中： K。 —— 留存收益成本； D， —— 第二年的股利； VN 一公司未分配利潤總額。 （ 2）加權(quán)平均資金成本 企業(yè)的籌資方式往往不是單一的，因此企業(yè)總的資金成本應(yīng)是各類資金資本的加權(quán)平均即綜合資金成本。加權(quán)平均資金成本是以各類資金在全部資金中所占的比重為權(quán)數(shù)，對各類資金的成本進行加權(quán)平均后形 成的，其計算公式為： K。 =∑ W 式中： K。 —— 加權(quán)平均資金成本； K—— 第 j類個別資金成本； W—— 第 j類個別資金占全部資金的比重。 掌握財務(wù)指標(biāo)的分析企業(yè)財務(wù)比率分析的常用指標(biāo)主要包括以下一些內(nèi)容： （ 1）反映償債能力的指標(biāo) 反映償債能力的指標(biāo)包括：流動比率；速動比率；現(xiàn)金比率；經(jīng)營凈現(xiàn)金比率；資產(chǎn)負(fù)債率；已獲利息倍數(shù)。 1）流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值，其計算公式如下： 流動比率 =流動資產(chǎn)／流動負(fù)債 流動比率在一定程度上反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。企業(yè)能償還短期債務(wù)，要看有多少短 期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強，流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強。而且，流動比率是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值，排除了不同企業(yè)之間規(guī)模相異的影響，適合企業(yè)之間以及本企業(yè)各歷史時期的比較。 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率為 2。但是，計算出來的流動比率，只有和同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史的流動比率進行比較，才有參考意義。不同行業(yè)和不同企業(yè)的數(shù)據(jù)有一定差異。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。 2）速動比率 速動比率是從流動資產(chǎn)當(dāng)中扣 除存貨部分，再除以流動負(fù)債的比值。速動比率的計算公式為： 速動比率 =（流動資產(chǎn)一存貨）／流動負(fù)債 速動比率是更進一步反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。計算速動比率要把存貨從流動資產(chǎn)中扣除，主要原因為：在流動資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)速度最慢；由于某些原因，部分存貨可能已損失報廢還沒做處理；部分存貨可能已抵押給債權(quán)人；存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。所以，將存貨扣除所得到的數(shù)字，對企業(yè)償債能力的反映更為準(zhǔn)確。影響速動比率可信度的主要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。根據(jù)不同行業(yè)的具體情況，在計算速動比率時，除了扣除存貨以 外，還可以從流動資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目（如待攤費用等），以更進一步計算變現(xiàn)能力。如采用超速動比率，計算公式如下： 超速動比率 =（現(xiàn)金 +短期證券 +應(yīng)收賬款凈額）／流動負(fù)債 通常認(rèn)為正常的速動比率為 l，低于 1的速動比率認(rèn)為是短期償債能力偏低。但這僅是一般的看法，因為行業(yè)不同，速動比率會有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 3）現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率是指企業(yè)的現(xiàn)金與流動負(fù)債的比例，計算公式為： 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金余額／流動負(fù)債 由于現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，這一比率最能直接反映企業(yè)的短期償債能力。現(xiàn)金同時也是 盈利能力最低的資產(chǎn)，所以過高的現(xiàn)金比率會降低企業(yè)的獲利能力。 4）經(jīng)營凈現(xiàn)金比率 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率是指經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與流動負(fù)債或總負(fù)債的比率，用來反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來償還債務(wù)的能力。計算公式為： 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)） =經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／流動負(fù)債經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)） =經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／總負(fù)債企業(yè)為了償還即將到期的流動負(fù)債，固然可以通過出售投資、長期資產(chǎn)等取得投資活動現(xiàn)金流入，或者靠籌資活動來解決，但最安全可靠的辦法還是利用企業(yè)自身經(jīng)營活動取得現(xiàn)金流量。前一公式反映的是企業(yè)的短期償債能力， 后一公式反映的是償付全部負(fù)債的能力。 5）資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的