【正文】 它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重。前一公式反映的是企業(yè)的短期償債能力， 后一公式反映的是償付全部負(fù)債的能力。 4）經(jīng)營凈現(xiàn)金比率 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率是指經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與流動負(fù)債或總負(fù)債的比率，用來反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來償還債務(wù)的能力。 3）現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率是指企業(yè)的現(xiàn)金與流動負(fù)債的比例，計算公式為： 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金余額／流動負(fù)債 由于現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，這一比率最能直接反映企業(yè)的短期償債能力。如采用超速動比率，計算公式如下： 超速動比率 =（現(xiàn)金 +短期證券 +應(yīng)收賬款凈額）／流動負(fù)債 通常認(rèn)為正常的速動比率為 l，低于 1的速動比率認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率可信度的主要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。計算速動比率要把存貨從流動資產(chǎn)中扣除，主要原因為：在流動資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)速度最慢；由于某些原因，部分存貨可能已損失報廢還沒做處理；部分存貨可能已抵押給債權(quán)人；存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。 2）速動比率 速動比率是從流動資產(chǎn)當(dāng)中扣 除存貨部分，再除以流動負(fù)債的比值。不同行業(yè)和不同企業(yè)的數(shù)據(jù)有一定差異。 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率為 2。流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強(qiáng)，流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。 1）流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值，其計算公式如下： 流動比率 =流動資產(chǎn)／流動負(fù)債 流動比率在一定程度上反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。 —— 加權(quán)平均資金成本； K—— 第 j類個別資金成本； W—— 第 j類個別資金占全部資金的比重。加權(quán)平均資金成本是以各類資金在全部資金中所占的比重為權(quán)數(shù)，對各類資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均后形 成的，其計算公式為： K。 —— 留存收益成本； D， —— 第二年的股利； VN 一公司未分配利潤總額。 —— 留存收益成本； D1—— 第二年的股利； Vn_一公司未分配利潤總額。其計算公式為： K。 —— 普通股成本； D， —— 第二年的股利； vn一普通股籌資總額； f一普通股籌資費率。但由于計算比較復(fù)雜，因此，在許多公司股利不斷增加的情況下，假設(shè)年增長率為 g，則普通股成本的計算公式可簡化為： K。 4）普通股成本 普通股成本的計算存在多種不同方法，其主要方法為估價法。優(yōu)先股成本的計算公式為： K。 —— 銀行借款成本； I—— 銀行借款年利息； L—— 銀行借款籌資總額； T—— 所得稅稅率； ’ i—— 銀行借款利息率； 卜銀行借款籌資費率。 Kb=I（ 1一 T）， [Bo（ 1一 f） ]=B i（ 1一 T）／ [B0（ 1一 f） ] 式中： K—— 債券成本： I—— 債券每年支付的利息： 所得稅稅率： B—— 債券面值： i— — 債券票面利息率： Bo—— 債券籌資額，按發(fā)行價格確定： f_一債券籌資費率。如果不考慮所得稅因素，資金成本應(yīng)按下列公式計算： 資金成本：每年的用資費用／（籌資數(shù)額一籌資費用） （ 1）個別資金成本 個別資金成本是指各種籌資方式的資金成本，其計算是加權(quán)平均（綜合）資金成本計算及相關(guān)決策的重要依據(jù)。包括用資費用和籌資費用。根據(jù)個人理財?shù)奶攸c，可以將其會計要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出五大類，并以此來編制個人財務(wù)報表。 在理解這一定義時要注意：①作為反映企業(yè)經(jīng)營成果的要素，利潤應(yīng)該是指企業(yè)的凈利潤，即利潤總額減所得稅之后的差額；②利潤總額由四部分組成，即營業(yè)利潤、投資凈收益、補 貼收入和營業(yè)外收支凈額；③利潤是反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素。 （ 6）利潤 利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，其金額表現(xiàn)為收入減費用后的差額。在理解這一定義時要注意：①費用和收入之間存在配比關(guān)系；②費用中能夠?qū)ο蠡牟糠中纬僧a(chǎn)品的制造成本，不能夠?qū)ο蠡牟糠謩t形成期間費用。期問費用又分為管理費用、營業(yè)費用和財務(wù)費用。制造成本包括直接制造費用和間接制造費用。 （ 5）費用 費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴l(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。 在理解這一定義時要注意：①收入的來源包括三個方面，即銷售商品、提供勞務(wù)和 iL 渡資產(chǎn)使用權(quán)，但對外投資的收益則不包括在收入要素中；②收 入應(yīng)該是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的，所以營業(yè)外收入不包括在收入要素中。收入的特點主要表現(xiàn)在：①收入反映企業(yè)在一定時期所取得的成就②收入能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減少，或二者兼而有之。定義時要注 意：①所有者權(quán)益是表明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會計要素；②所有者權(quán)益與負(fù)債有著本質(zhì)的不同，負(fù)債需要定期償還，但所有者的投資則不能隨便抽走。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。理解這一定義時，要注意：①未來交易或事項可能產(chǎn)生的負(fù)債不能確認(rèn)，但或有負(fù)債在符合條件時則應(yīng)該確認(rèn)；②負(fù)債需要通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債。②負(fù)債是企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的犧牲。 （ 2）負(fù)債 負(fù)債是指過去的交易、事項肜成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流企業(yè)。不能朋貨幣計量的人力資源，還不能作為企業(yè)資產(chǎn)人賬。一項經(jīng)濟(jì)資源要成為某個企業(yè)的資產(chǎn)，必須是該企業(yè)擁有或能夠加以支配的，否則就不能成為企業(yè)的資產(chǎn)。把資產(chǎn)叫做經(jīng)濟(jì)資源，原因是由于通過對它的有效運用，能夠為會計主體提供未來的經(jīng)濟(jì)利益，未來不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的東西不能作為企業(yè)的資產(chǎn)報告出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中。資產(chǎn)應(yīng)該包括以下一些特征：①資產(chǎn)的實質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源。 （ 1）資產(chǎn) 資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源。會計要素是對會計對象所做的基本分類，是會計核算對象的具體化，是用于反映會計主體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基本單位。 81．解析：職業(yè)道德不是法律規(guī)范，不具有法律上的強(qiáng)制約束力。 79．解析：為客戶制定合適的投資規(guī)劃是理財規(guī)劃師個人水平的充分體現(xiàn)，并不是單純的投資規(guī)劃收益越高，理財規(guī)劃師的水平就越高，合適的投資規(guī)劃是為不同客戶或同一客戶不同時期的理財目標(biāo)而設(shè)計的，不同的理財目標(biāo)要借助于不同的投資產(chǎn)品來實現(xiàn)。 78．、解析：理財規(guī)劃是一個人一生的財務(wù)計劃，它是一種良好的理財習(xí)慣，是理性的價值觀和科學(xué)的理財計劃的綜合 體現(xiàn)。未來的預(yù)估不可能完全準(zhǔn)確，客觀環(huán)境會不斷發(fā)生變化，客戶個人的經(jīng)濟(jì)條件、理財目標(biāo)也會發(fā)生變動，如果理財規(guī)劃方案不相府變化，會導(dǎo)致方案的最終效果與當(dāng)初的預(yù)定目標(biāo)產(chǎn)生較大的差異。所以關(guān)于吊銷執(zhí)照等適用于執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師的制裁措施不適用于非執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師。 76．解析：在區(qū)分執(zhí)業(yè)會員和非執(zhí)業(yè)會員的制度中，執(zhí)業(yè)會員和非執(zhí)業(yè)會員的制裁措施應(yīng)有所不同。當(dāng)投資收入涵蓋了全部支出時，這時達(dá)到了財務(wù)自由。 68． ABCDE 69． ABCDE 70． ABCDE 71． ABCDE 72． BCDE 73．、解析 ：保障財務(wù)安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題，只有實現(xiàn)財務(wù)安全，才能達(dá)到人生各階段收入支出的基本平衡。 66． ABC 解析：個人持有現(xiàn)金主要是為了滿足日常開支需要、預(yù)防突發(fā)事件需要、投機(jī)性需要。 64． ABE 解析：個人理財服務(wù)的三個層次一般而言，個人金融服務(wù)體系包括大眾銀行大眾理財、富裕銀行貴賓理財、私人銀行財富管理三個層次。 62． ABCDE解析：理財規(guī)劃的標(biāo)準(zhǔn)流程可以分為六步：建立客戶關(guān)系、收集客戶信息、分析客戶 財務(wù)狀況、制定理財方案、實施理財方案、持續(xù)理財服務(wù)。 59． ABCE解析：家庭消費支出規(guī)劃主要包括住房消費規(guī)劃、汽車消費規(guī)劃以及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等。建立退休資金、增加收入屬于家庭與事業(yè)形成期的需求分析。 56． ABCDE解析：將理財規(guī)劃的重要時期進(jìn)一步細(xì)分，可分為五個時期，即單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長期、退休前期和退休期。 54． ABCDE解析：理財規(guī)劃師理財規(guī)劃的原則概括為以下幾個方面：①整體規(guī)劃原則；②提早規(guī)劃；⑧現(xiàn)金保障優(yōu)先；④風(fēng)險管理優(yōu)先于追求收益原則；⑤消費、投資與收入相匹配原則；⑥家庭類型與理財策略相匹配。 53． ABCDE解析：衡量一個人或家庭的財務(wù)安全，主要有以下內(nèi)容：①是否有穩(wěn)定、充足的收入；②個人是否有發(fā)展的潛力；③是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備；④是否有適當(dāng)?shù)淖》?；⑤是否購買了適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險；⑥是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資；⑦是否享受社會保障 ；⑧是否有額外的養(yǎng)老保障計劃。 52． BCDE解析：理財規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡單的金融產(chǎn)品銷售。 44． D解析：理財規(guī)劃師如果向客戶做 fH回報或收益承諾，不僅違反了理財規(guī)劃師職業(yè)道德準(zhǔn)則關(guān)于正直誠信的規(guī)范，亦可能構(gòu)成民法上的欺詐，從而可能被客戶追究侵權(quán)責(zé)任。理財方案本身也不是一成不變的，執(zhí)行理財方案過程巾當(dāng)理財方案的假設(shè)前提發(fā)生變化或者客戶的財務(wù)情況發(fā)生重大變化時，理財方案需要隨時調(diào)整，因此，理財方案的制定和執(zhí)行都是一個動態(tài)的過程。②執(zhí)行理財計劃必須首先獲得客戶的執(zhí)行授權(quán)。吊銷執(zhí)照一般適用于情節(jié)嚴(yán)重且造成較大損 失的行為，通常該行為也觸犯了法律的規(guī)定。警告適情節(jié)輕微的行為。 35． A 36． C 37． B 38． C 解析：理財規(guī)劃師對客戶的保密義務(wù)，同樣及于理財規(guī)劃師所在機(jī)構(gòu)、理財規(guī)劃師的合伙人及同事。但是，客戶的利 益必須是歸其合法擁有的，違法的利益不受法律保護(hù)?？梢哉f，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。 33． D解析：理財規(guī)劃師不得泄露在執(zhí)業(yè)過程中知悉的客戶信息，除非取得客戶明確同意，或在適當(dāng)?shù)乃痉ǔ绦蛑?，理財?guī)劃師被司法機(jī)關(guān)要求必須提供所知悉的相關(guān)信息。理財規(guī)劃師在處理客戶、委托人和所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系時，應(yīng)以自己期望別人對待自己的方式對待有關(guān)各方，這也是任何提供專業(yè)服務(wù)的行業(yè)對從業(yè)人員的基本要求。 31． A 解析：所謂“公正”，是指理財規(guī)劃師在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)對客戶、委托人、合伙人或所在機(jī)構(gòu)持公正合理的態(tài)度，對于執(zhí)業(yè)過程中發(fā)生的或可能發(fā)生的利益沖突應(yīng)隨時向有關(guān)各方進(jìn)行披露。 27． D 28． C 29． B 解析：職業(yè)道德準(zhǔn)則很大程度上體現(xiàn)出的 是倡議性，執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范在語言上不同于職業(yè)道德準(zhǔn)則，很多方面體現(xiàn)的是“積極要求”或‘‘禁止性’’的內(nèi)容，而非倡議性。 25． D 解析：財產(chǎn)傳承是退休前期的需求分析。 21． C 22． B 23． D 解析：為了確保理財計劃的執(zhí)行效果，理財規(guī)劃師應(yīng)遵循三個原則：準(zhǔn)確性、有效性、及時性。按照固定收益證券的定義，中央銀行票據(jù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先股也屬于固定收益證券的范疇。在所有理財工具中，保險 的防御性最強(qiáng)，因此．保險是財務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一。 1 1． C 解析：現(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。 10． A解析：現(xiàn)金規(guī)劃在整個理財規(guī)劃中居于十分重要的地位，現(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將影響其他規(guī)劃能否實現(xiàn)。 5． D 6． D 7． D 8． C 解析：一般來說，青年家庭理財風(fēng)險承受能力比較高，理財規(guī)劃的核心策略為進(jìn)攻型。 3． B 解析：個人理財?shù)氖滓康牟⒎莻€人價值最大化，而是使個人財務(wù)狀況穩(wěn)健合理。 2． B解析：理財規(guī)劃的目標(biāo)可以歸結(jié)為兩個層次：實現(xiàn)財務(wù)安全和追求財務(wù)自由。 （ ） 81．職業(yè)道德作為一種規(guī) 范，同樣具有法律上的強(qiáng)制約束力。 （ ） 79．為客戶制定的投資規(guī)劃收益越高，理財規(guī)劃師水平就越高。 （ ） 77．理財規(guī)劃師的服務(wù)是一次性完成的。 （ ） 75．勤勉謹(jǐn)慎是對理財規(guī)劃師 T作過程的要求，即理財計劃的制定過程。 A．不得再次參加理財規(guī)劃師資格考試 B．吊銷執(zhí)照 C．警告 D．暫停執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師將受到行 E．罰款 （三）判斷題 73．個人理財規(guī)劃要解決的首要問題是保障財務(wù)安全。 A．對客戶及相關(guān)職 業(yè)者保持尊嚴(yán)與禮貌 B．謹(jǐn)守業(yè)內(nèi)規(guī)章 C．從專業(yè)的角度進(jìn)行審慎判斷 D．保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度 E．建立退休基金 72．如果執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師違反職業(yè)道德準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范，業(yè)自律協(xié)會的制裁。 A．過早死亡 C．支付大額醫(yī)療護(hù)理費用和托管護(hù)理費用 E．失業(yè) 70．下列屬于理財規(guī)劃組成部分的有（ ）。 A．電話交談 B．互聯(lián)網(wǎng)溝通 C．書面交流 D．面對面會談 E．朋友介紹 68．家 庭事業(yè)形成期的理財目標(biāo)有（ ）。 A．理財規(guī)劃師不得利用提供服務(wù)的契機(jī)從事或幫助客戶從事違法行為 B．理財規(guī)劃師不得以虛假的信息或廣告欺騙或誤導(dǎo)客戶 C．理財規(guī)劃師在執(zhí)業(yè)過程中不得侵占或竊取客戶的財產(chǎn) D．理財規(guī)劃師應(yīng)以客觀公正的態(tài)度維護(hù)客戶的利益 E．理財規(guī)劃師應(yīng)隨時向客戶披露存在或口 J能產(chǎn)生的利益沖突 66．個人持有現(xiàn)金主要是為了滿足（ ）。 A．建立客戶關(guān)系 B．收集客戶信息 c．分析客戶財務(wù)狀況 D．制定并實施理財 方案 E．持續(xù)理財服務(wù) 63．理財分析師在分析客戶財務(wù)狀況時，需要分析的基本的財務(wù)比率包括（ ） A．結(jié)余比率 B．投資與凈資產(chǎn)比率 C．清償比率 D．負(fù)債比率 E．流動性比率 64．就個人理財服務(wù)的三個層次一般而言，個人金融服務(wù)體系包括（ ）。 A．住房消