【導(dǎo)讀】狹義的有價(jià)證券指資本證券；廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商業(yè)證券主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票；銀行證券主要是銀行匯票、銀行本票和。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。資本證券的持有人。有一定的收入請(qǐng)求權(quán)。資本證券是有價(jià)證券的主要形式。按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為上市證券和非上市證券。有價(jià)證券的特征：期限性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性。證券市場(chǎng)的概念：證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。股份的10%，且3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。在我國，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為“國有法人股”。的比例應(yīng)在10%以上。入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增股本組成。

　　

【正文】 的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。 公式：基金資產(chǎn)凈值 =基金資產(chǎn)總值 基金負(fù)債總值 基金份額凈值 =基金資產(chǎn)凈值 /基金總份額 ● 與基金有關(guān)的費(fèi)用種類以及各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式 ： 1. 基金管理費(fèi)：股票基金 %；債券基金低于 1%；貨幣市場(chǎng)基金 %； 2. 基金托管費(fèi)：封閉式基金 %，開放式基金通常低于 %； 3. 基金銷售服務(wù)費(fèi)：貨幣市場(chǎng)基金和短債基金，費(fèi)率一般為 % 4. 基金交易費(fèi)：印花稅、傭金、過戶費(fèi)、經(jīng) 手費(fèi)、證管費(fèi) 5. 基金運(yùn)作費(fèi)：審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi) ● 基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn) ： 1 、會(huì)計(jì)主體是證券投資基金 會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日 基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為一公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債 ● 基金的利潤來源 ：利息收入、投資收益、其他收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益、基金的費(fèi)用 ● 封閉式基金利潤分配：每年不得少于一次，年度收益比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的 90%；當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一季度虧損然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配，當(dāng)年虧 損不分配；一般采用現(xiàn)金方式分紅 ● 開放式基金利潤分配：每年至少一次；當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損才可進(jìn)行當(dāng)年分配，當(dāng)年虧損不分配；現(xiàn)金分紅或分紅在投資轉(zhuǎn)換為基金份額 ● 貨幣市場(chǎng)基金的利潤分配：每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)，收益分配方式約定為紅利再投資，每日進(jìn)行收益分配；當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日其享有分配權(quán)益；當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日其不享有分配權(quán)益 第六章 基金的市場(chǎng)營銷 ? 基金市場(chǎng)營銷的特征 ：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性 ? 基金市場(chǎng)營銷的意義 ： 實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo) 推進(jìn)投資者教育工作 建議良好投資者關(guān)系 提升公司 品牌形象 ? 基金市場(chǎng)營銷的主要內(nèi)容 ： 目標(biāo)市場(chǎng)與投資者的確定 營銷環(huán)境的分析 營銷組合的設(shè)計(jì) 基金營銷的管理 ? 營銷組合四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道、促銷 ? 基金營銷的過程管理 ：營銷目標(biāo)的確立、營銷策略方案的制訂、營銷計(jì)劃實(shí)施過程管理 ? 投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征 分類 及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇 ： 積極型：股票型基金 穩(wěn)健型：混合型基金、債券型基金 保守型：貨幣型基金、保本型基金 ? 基金的銷售渠道 ：銀行、保險(xiǎn)公司、獨(dú)立的投資顧問、直銷、網(wǎng)上交易和基金超市 ? 我國的基金銷售渠道：銀行、證券公司、基金管理公司直銷中心、網(wǎng)上交易、交易所交易系 統(tǒng)平臺(tái)、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售公司 ? 基金的促銷手段 ：人員推銷、營業(yè)推廣、廣告促銷、公共關(guān)系、持續(xù)營銷 ? 基金銷售中客戶服務(wù) 的 內(nèi)容 ：投資咨詢、基金資訊、投資跟蹤、互動(dòng)交流、受理投訴、投資者查詢 ? 基金銷售中客戶服務(wù)方式 ：電話、郵寄、自動(dòng)傳真、電子信箱、手機(jī)短信、一對(duì)一專人服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)、媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用、講座、推介會(huì)和座談會(huì) 第七章 基金的募集、交易與登記 ? 封閉式基金的發(fā)售 ? 應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起 6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行份額發(fā)售 ? 募集期限一般為 3個(gè)月 ? 發(fā)售價(jià)格采用 1元基金份額面值 + 元發(fā)售費(fèi)用 ? 發(fā)售方式 :網(wǎng)上、網(wǎng) 下 ? 封閉式基金合同生效的條件 ： 1. 基金份額總額達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上 2. 持有人達(dá) 200人以上 ? 封閉式基金上市交易條件 1. 募集符合《證券投資基金法》 2. 合同期限為 5年以上 3. 募集金額不低于 2億元人民幣 4. 持有人不少于 1000 人 5. 其它 ? 封閉式基金交易規(guī)則 ? 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 ? 10%漲跌幅限制 ? T+1 交割、交收 ? 買入賣出申報(bào)數(shù)量應(yīng)為 100 份或其整數(shù)倍 ? 封閉式基金的交易費(fèi)用 ：不定期得高于成交金額的 %,起點(diǎn) 5元 ,暫不收印花稅 ? 開放式基金的發(fā)售 ? 應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起 6 個(gè)月內(nèi)進(jìn)行份額發(fā)售 ? 募集期限一般為 3個(gè)月 ? 開放式基金的 基金合同生效的條件 1. 基金份額總額不少于 2億份 ,募集金額不少于 2億元人民幣 2. 持有人達(dá) 200 人以上 ? 開放式基金的認(rèn)購渠道 :商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu) ? 開放式基金的認(rèn)購步驟 ：開戶、認(rèn)購、確認(rèn) ? 開放式基金的收費(fèi)模式 ：前端收費(fèi)、后端收費(fèi) ? 開放式基金認(rèn)購份額的計(jì)算 ： 例如：某投資者認(rèn)購鵬華盛世創(chuàng)新基金 10,000元，所對(duì)應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率為 %。假定該筆認(rèn)購金額產(chǎn)生利息 元。則認(rèn)購份額為： 凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額 /（ 1＋認(rèn)購費(fèi)率） ＝ 10,000/（ 1＋ ％）＝ 9, 元 認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額＝ 10,000－ 9,＝ 元 認(rèn)購份額＝ (凈認(rèn)購金額 +認(rèn)購金額利息 )/基金份額面值＝（ 9,＋ ） /＝ 9, 份 即：投資者投資 10,000 元認(rèn)購本基金份額，在基金合同生效時(shí)，投資者賬戶登記有鵬華盛世創(chuàng)新基金 9, 份。 ? 股票 基金 、債券基金 申購、贖回的原則 ：（ 1）未知價(jià)（ 2）金額申購、份額贖回 ? 貨幣基金 申購、贖回的原則 ：（ 1）確定價(jià)（ 2）金額申 購、份額贖回 ? 開放式基金申購 費(fèi)率不會(huì)超過申購金額的 5%，贖回費(fèi)率不會(huì)超過贖回金額的 5%。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的 25%。 ? 貨幣市場(chǎng)基金通常申購贖回費(fèi)率為 0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于%的銷售服務(wù)費(fèi)。 ? 基金申購成功后， T+1日登記， T+2 日有權(quán)贖回。 ? 基金贖回自有效贖回申請(qǐng)之日起 7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。 ? 巨額贖回的認(rèn)定 ：單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的 10% ? 巨額贖回的處理方式 ：接受全額贖回、部分延遲贖回 ? 基金的定期定額業(yè)務(wù) ：固定時(shí)間、固定金額、指定開放式基金產(chǎn)品 ? 基金 定投的優(yōu)勢(shì)： 進(jìn)入門檻低 降低風(fēng)險(xiǎn)、攤薄成本 ? 基金的非交易過戶：繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行、其它 ? ETF份額的認(rèn)購方式 ：現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購 ? ETF份額的申購和贖回的原則 ： 場(chǎng)內(nèi)：份額申購、份額贖回 場(chǎng)外：金額申購、份額贖回 ? ETF 份額申購、贖回的對(duì)價(jià)方式 ： 場(chǎng)風(fēng)：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其它對(duì)價(jià) 場(chǎng)外：現(xiàn)金 ? QDII 基金申購與贖回的規(guī)定 ? 場(chǎng)所：基金管理人的直銷中心、代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) ? 原則：未知價(jià)、金額申購、份額贖回、當(dāng)日申購贖回申請(qǐng)?jiān)谝?guī)定時(shí)間可撤銷 第八章 基金的信息披露 ? 基金信息披露的 意義：（ 1）防止 利益沖突與利益輸送（ 2）投資價(jià)值判斷（ 3）提高證券市場(chǎng)效率（ 4）防止信息泛濫 ? 基金信息披露的 原則：（ 1）實(shí)質(zhì)性：真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公開披露（ 2）形式性：規(guī)范性、易解性、易得性 ? 基金信息披露的分類 ：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露、臨時(shí)信息披露 ? 基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn) ：影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)和影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) ? 貨幣市場(chǎng)基金收益公告 包括每萬份基金凈收益和 7日年化收益率 ? 貨幣市場(chǎng)基金收益公告 按披露時(shí)間分類：封閉期、開放日、節(jié)假日 。 ? 貨幣市場(chǎng)基金 影子價(jià)格與攤余成本法估值差異達(dá)到或超過 %時(shí) ,應(yīng)刊登偏離度公告 第九章 基金法律制度與監(jiān)督管理 ? 我國證券市場(chǎng)法規(guī)體系 ： 構(gòu)成 制訂機(jī)構(gòu) 舉例 國家法律 人大或人大常委會(huì) 《證券法》《公司法》《證券投資基金法》《刑法》及修正案 行政法規(guī) 國務(wù)院 《期貨交易管理?xiàng)l例》《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》 部門規(guī)章 國務(wù)院組成部門及其直屬機(jī)構(gòu) 〈證券市場(chǎng)禁入規(guī)定〉〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉〈上市公司收購管理辦法〉〈上市公司公開發(fā)行證券募集說明書〉〈基金運(yùn)作管理辦法〉〈上市公司證券發(fā)行管理辦法〉 自律規(guī)則 行業(yè)自律性組織（證券交易所和證券協(xié)會(huì)） 各交易所交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則、《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》《證券投資基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則》 ? 證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義 ：（ 1）保障投資者利益（ 2）維護(hù)市場(chǎng)秩序（ 3）發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系（ 4）準(zhǔn)確和全面的信息 ? 證券市場(chǎng)監(jiān)管的 目的：（ 1）保護(hù)投資者（ 2）保證證券市場(chǎng)的公平效率和透明（ 3）降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 證券市場(chǎng)監(jiān)管的 原則：（ 1）依法管理（ 2）保護(hù)投資者利益（ 3）公開公平公正（ 4）行政管理和自律相結(jié)合 ? 證券 市場(chǎng)監(jiān)管的 主要手段：法律、經(jīng)濟(jì)、行政 ? 我國證券市場(chǎng)的 監(jiān)管框構(gòu) ： 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)：集中統(tǒng)一的行政監(jiān)管 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所：行業(yè)自律管理 中國證券投資者保護(hù)基金：為防范證券公司風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者利益，提供資金保障 ? 現(xiàn)行 《證券法》 于 2020 年 1 月 1 日起生效，規(guī)范股票、公司債券、其它證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管活動(dòng)。共 12章。 ? 現(xiàn)行 《 公司 法》 于 2020 年 1 月 1 日起生效，適用于我國境內(nèi)所有有限責(zé)任公司和股份有限公司。共 13 章。 ? 基金監(jiān)管的目標(biāo)：（ 1）保護(hù)投資者合法利益（ 2）保證市場(chǎng)的公平效率和透明（ 3）防范 和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（ 4）推動(dòng)基金業(yè)規(guī)范發(fā)展 ? 基金 監(jiān)管的 原則：（ 1）依法管理（ 2）公開公平公正（ 3）監(jiān)管和自律并重（ 4）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性（ 5）審慎監(jiān)管 ? 基金 監(jiān)管 框架： 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)：對(duì)基金管理人及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管 基金行業(yè)協(xié)會(huì)：行業(yè)自律管理 日常監(jiān)管實(shí)施：中國證監(jiān)會(huì)基金部、各證監(jiān)局、證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部