【導(dǎo)讀】司”），開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)?，F(xiàn)依據(jù)相關(guān)文件要求，就設(shè)立本公司的可行性。出具研究報告如下。律法規(guī)準(zhǔn)予從事的其他業(yè)務(wù)。度執(zhí)行情況的監(jiān)督、檢查。應(yīng)的人力資源規(guī)劃。根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營要求，完善公司組織結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行人員配。期進(jìn)行勞動紀(jì)律檢查。負(fù)責(zé)公司綜合統(tǒng)計分析工作及統(tǒng)計數(shù)據(jù)的上報工作。做好公司各項收入的收取與支出管理，做到各種收入及時收繳，支出費用及時到位。，分析存在的問題，查明原因，負(fù)責(zé)保理業(yè)務(wù)部的各項工作計劃的實施和總結(jié)；評審工作，并提出明確書面調(diào)查意見，交風(fēng)險管理部審查；落實業(yè)務(wù)評審委員會審批條件，辦理擔(dān)保手續(xù)；查實買方的信用記錄。風(fēng)險并及時采取防范措施。對已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險的保理業(yè)務(wù)提前介入并參與處置。組織準(zhǔn)備保理業(yè)務(wù)會簽和會審工作。完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其它工作。司成為天津經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)最具影響力的投資咨詢公司。業(yè)提供貿(mào)易和工程類咨詢服務(wù)，

　　

【正文】 保理商應(yīng)當(dāng)盡量避免接受可能存在抵銷權(quán)的應(yīng)收賬款，但由于在一攬子保理協(xié)議項下的應(yīng)收賬款不能完全避免買方抵銷權(quán)發(fā)生的可能，所以在 32 買方可以行使抵消權(quán)的時候，買方就可以用先于轉(zhuǎn)讓的債權(quán)到期或同時到期的供應(yīng)商債權(quán)抵銷轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款，導(dǎo)致了保理商在無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)中的收益受損的風(fēng)險。 （ 2）債權(quán)合法性風(fēng)險 保理商所取得的受讓于供應(yīng)商所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款要想能夠得到順利實現(xiàn)，必須保證債權(quán)本身是合法 有效的。唯有債權(quán)本身是合法有效的，供應(yīng)商才能夠合法轉(zhuǎn)讓，保理商受讓之后才能夠保證對債權(quán)的實現(xiàn)。例如在國際貿(mào)易中使用保理業(yè)務(wù)時，我國許多法律法規(guī)和規(guī)章都對出口交易進(jìn)行了嚴(yán)格的限制性規(guī)定，其目的是為了對出口交易嚴(yán)加監(jiān)管，在出口權(quán)、經(jīng)營范圍等方面都有明確的限制性規(guī)定，違反這些限制性規(guī)定的交易行為所產(chǎn)生的債權(quán)本身就是違法的，所以在使用保理業(yè)務(wù)時一定要對債權(quán)的合法性進(jìn)行審查，必須要保證交易主體具有相應(yīng)的交易資格，交易行為符合法律的規(guī)定，取得的債權(quán)合法有效。 （ 3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓中權(quán)利瑕疵的風(fēng)險 在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中往往會出現(xiàn)權(quán)利瑕 疵，這些權(quán)利瑕疵也會導(dǎo)致法律風(fēng)險的發(fā)生。債權(quán)瑕疵通常會有以下幾種表現(xiàn)形式：債權(quán)抵押瑕疵，即供應(yīng)商將應(yīng)收帳款在轉(zhuǎn)讓前已抵押給第三人；重復(fù)保理瑕疵，即同一個債權(quán)供應(yīng)商將它轉(zhuǎn)讓給多個保理商，或者供應(yīng)商將債權(quán)認(rèn)為的分割轉(zhuǎn)讓給不同的保理商；權(quán)利保留瑕疵，即供應(yīng)商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中，對于附屬于債權(quán)的強制收款權(quán)、留置權(quán)、起訴權(quán)、抵消權(quán)等權(quán)利供應(yīng)商沒有進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，保留了部分權(quán)利使保理商僅能享有債權(quán)的部分權(quán)利，而不是全部的權(quán)利。 （ 4）強制追償方面的風(fēng)險 保理商受讓供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款，僅僅只是一個債權(quán)，最終債權(quán)的的實現(xiàn)需要以保理商 的付款為必要條件，如果買賣雙方?jīng)]有貿(mào)易糾紛，而 33 買方卻借口無理拖延甚至拒絕履行付款的義務(wù)，那么這就是買方故意違反付款義務(wù)，對于買方的這種違約行為，保理商就需要通過司法途徑來實現(xiàn)債權(quán)，通過法院來強制執(zhí)行買方的財產(chǎn)。在這種情況下，保理商在債權(quán)實現(xiàn)方面的成本付出就會因此而多出了訴訟成本，并且追索能否得到實現(xiàn)一方面是要看買方有足夠的可清償財產(chǎn)，另一方面還要依賴于買方所在地法院的支持。 （ 5）法律適用方面的潛在風(fēng)險 在國內(nèi)保理中一般不會出現(xiàn)法律適用方面的風(fēng)險，但是在國際保理中，由于進(jìn)出口商位于不同的國家，調(diào)整他們之間的法律規(guī)定會有不同，保理商可能會對對方所在國家的法律不熟悉。在這種情況下，保理商對于應(yīng)收賬款所涉及的外國法律可能會存在理解上的困難，對于債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系可能會因為法律規(guī)制的不同而產(chǎn)生混亂的感覺，這將會對保理商維護(hù)自己的權(quán)益造成不利的影響，因此導(dǎo)致潛在風(fēng)險的存在。 二、工程保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制 1．已確認(rèn)工程應(yīng)收款保理業(yè)務(wù) 工程承包合同項下的全部施工建設(shè)服務(wù)已按期完成且已通過竣工驗收而形成的、工程承包商已確認(rèn)為營業(yè)收入的工程應(yīng)收賬款（政府項目除外），針對此類工程應(yīng)收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前我行可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、第三方擔(dān)保工程保業(yè)務(wù)、無追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、信用保險工程保業(yè)務(wù)。 此類工程保業(yè)務(wù)必須符合以下條件： 對工程承包商要求： 34 （ 1）經(jīng)依法注冊登記、其法定地址在中華人民共和國境內(nèi)的工程承包商法人；如果是非獨立法人或分支機構(gòu)，應(yīng)先取得其所屬法人或總公司對其申請工程保業(yè)務(wù)的授權(quán)； （ 2）在 商業(yè)保理公司合作 銀行分支機構(gòu)開 立人民幣結(jié)算 監(jiān)管 賬戶，與商業(yè)保理公司 有長期良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系； （ 3）經(jīng) 保理公司 評定信用等級在 貳 級（含）以上；對于無追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)，工程承包商信用等級原則上在 壹 （級）以上； （ 4）經(jīng)國務(wù)院建設(shè)主管部門核準(zhǔn)的工程承包合同標(biāo)的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包二級（含）以上，或?qū)I(yè)承包二級（含）以上。 對項目業(yè)主的要求： （ 1）經(jīng) 保理公司 評定信用等級在 壹 級（含）以上；如果是項目公司，其控股股東信用等級應(yīng)為 特壹 級或 壹 級重點客戶、 集團(tuán)公司 戰(zhàn)略性客戶； （ 2）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準(zhǔn)文件； （ 3）與申請人具有良好的工程承包合作關(guān)系且無拖欠工程價款記錄（爭議和索賠事件除外）； 此類國內(nèi)保理的期限最長不得超過一年，保理預(yù)付款比例一般不得超過 80%。 2． BT 項目應(yīng)收款保理業(yè)務(wù) 在 BT 項目完工驗收并轉(zhuǎn)讓給政府（或政府融資平臺，即政府出資成立并代表政府管理該 BT 項目的企事業(yè)法人，下同）后，政府應(yīng)向工程承包商（ BT 項目投資人）支付而尚未支付的回購款，針對此類工程應(yīng)收款發(fā) 35 放的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前我 保理公司 可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、第三方擔(dān)保工程保業(yè)務(wù)。 此類工程保業(yè)務(wù)必須符合以下條件： 對工程承包商要 求： （ 1）依法注冊登記的境內(nèi)施工企業(yè)法人及在我 公司合作銀行 有開 監(jiān)管戶。 （ 2）經(jīng) 保理公司 評定信用等級在 壹 級（含）以上；如果是項目公司，其信用等級應(yīng)在 貳 級（含）以上，且其控股股東信用等級應(yīng)為 特壹 級； （ 3）經(jīng)國務(wù)院建設(shè)主管部門核準(zhǔn)的工程承包合同標(biāo)的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包二級（含）以上，或?qū)I(yè)承包二級（含）以上。 對項目及業(yè)主的要求： （ 1）項目業(yè)主（政府或政府融資平臺）應(yīng)符合 保理公司相關(guān)合作 銀行有關(guān)信貸政策及授信業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)； （ 2）項目投資支出已列入政府建設(shè)投資規(guī)劃，當(dāng)年支出已列入政府預(yù)算，后續(xù)支出已得到政府承諾列入今后年度政府預(yù)算； （ 3）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準(zhǔn)文件； 3．待確認(rèn)工程應(yīng)收款保理業(yè)務(wù) 工程承包合同中約定的工程款結(jié)算方式為按工程進(jìn)度支付結(jié)算，對已完成部分尚待工程承包商確認(rèn)為營業(yè)收入的工程應(yīng)收賬款，針對此類工程應(yīng)收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前我 保理公司 可辦理追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、無追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)。 此類工程保業(yè)務(wù)必須符合以下條件： 36 對工程承包商要求： （ 1）經(jīng)依法注冊登記、其法定地址在 中華人民共和國境內(nèi)的工程承包商法人；如果是非獨立法人或分支機構(gòu)，應(yīng)先取得其所屬法人或總公司對其申請工程保業(yè)務(wù)的授權(quán)； （ 2）在 保理公司合作銀行 分支機構(gòu)開立人民幣結(jié)算賬戶，與 保理公司或集團(tuán)公司 有長期良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系； （ 3）經(jīng) 保理公司 評定信用等級在 壹 級（含）以上； （ 4）經(jīng)國務(wù)院建設(shè)主管部門核準(zhǔn)的工程承包合同標(biāo)的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包一級（含）以上，或?qū)I(yè)承包一級； （ 5）最近三年曾經(jīng)作為主承包商承建同類工程項目至少一次，或作為分包商承建同類工程項目主體工程三次（含）以上，且無不良施工記錄。 對項 目業(yè)主的要求： （ 1） 保理公司 信用評級 壹 級（含）以上；如為項目公司，項目發(fā)起人應(yīng)為 保理 信用評級 特壹 級 （ 2）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準(zhǔn)文件。 對工程監(jiān)理人的要求： （ 1）所屬監(jiān)理機構(gòu)具備同類項目工程監(jiān)理專業(yè)甲級資質(zhì)； （ 2）執(zhí)業(yè)的注冊監(jiān)理工程師具有較豐富的同類項目工程監(jiān)理經(jīng)驗。 此類國內(nèi)保理的期限根據(jù)工程完工后，完工申報和工程驗收交付周期確定，到期日原則上按照工程承包合同中約定的工程應(yīng)收賬款付款日后的第五個工作日確定；付款日原則上不后于項目業(yè)主收到當(dāng)期工程支付證 37 書日后的第二十個工作 日；原則上最長不得超過半年，保理預(yù)付款比例一般不得超過 70%。 4．工程保其它注意事項 （ 1）工程保理不能對房地產(chǎn)項目發(fā)放； （ 2）新農(nóng)村建設(shè)的項目可以發(fā)放工程保理； （ 3）涉及政策融資平臺的項目，嚴(yán)格按總行最新規(guī)定執(zhí)行，對于全覆蓋類平臺客戶和項目，經(jīng)監(jiān)管部門確認(rèn)符合或整改后符合商業(yè)貸款條件的，可納入一般公司類貸款； （ 4）工程保不能受理轉(zhuǎn)包類工程項目。 （二）保理業(yè)務(wù)的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險 由于公司信用評價技術(shù)或信用風(fēng)險管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風(fēng)險的評價技術(shù)或信用風(fēng)險管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風(fēng)險的評價體系或者評價體系不夠完善。現(xiàn)今多采用靜態(tài)組合信用管理模式而缺乏動態(tài)調(diào)整信用風(fēng)險暴露的手段，導(dǎo)致對于轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款或者是保理公司提供保理業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)缺乏信用評價或者是信用風(fēng)險管理不到位導(dǎo)致的風(fēng)險狀態(tài)。 防控措施：保理公司應(yīng)建立動態(tài)的組合信用風(fēng)險管理模式，和相關(guān)合作銀行和其他信用評價公司，如天津海泰和聯(lián)合信用等信用評價機構(gòu)建立長久的合作關(guān)系，聯(lián)合控制風(fēng)險。 由于企業(yè)內(nèi)部人員操作不當(dāng)而產(chǎn)生的操作風(fēng)險，這在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險中占據(jù)著相當(dāng)大的比重。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)因?qū)儆趪鴥?nèi)新興的業(yè)務(wù)種類，因此， 38 其相關(guān)操作規(guī)程、規(guī)章制度、法律法規(guī)等均處于摸索完善階段，而保理公司等金融機構(gòu)對相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的培訓(xùn)力度等均不能滿足業(yè)務(wù)開辦的需要，容易產(chǎn)生操作風(fēng)險。 防控措施：建立專業(yè)化、精細(xì)化、集約化的從業(yè)人員隊伍，降低操作風(fēng)險，防止從業(yè)人員的職業(yè)道德風(fēng)險。 3．保理公司預(yù)警體系不完善風(fēng)險 保理公司等保理機構(gòu)很重要的風(fēng)險防范工作是風(fēng)險預(yù)警 工作。事實上，風(fēng)險管理不僅僅是一個出現(xiàn)風(fēng)險后的轉(zhuǎn)化與化解的過程，而是一個集預(yù)警、控制與轉(zhuǎn)化于一體的綜合性系統(tǒng)，目前在保理商內(nèi)部，風(fēng)險預(yù)警工作未得到充分的發(fā)揮。 防控措施：充分運用保理公司和監(jiān)管部門的信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)信息資源共享，加強信息溝通，降低風(fēng)險系數(shù)。 39 小結(jié) 通過上述分析，我們對在天津市濱海新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司的可行性得出如下結(jié)論： 天津市特別是濱海新區(qū)目前正處于高速發(fā)展期，金融市場中新興金融組織形式必將大量涌現(xiàn)，在天津市濱海新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司，符合國家對 金融改革的客觀要求，可以更加主動地應(yīng)對金融改革變局所產(chǎn)生的機遇與挑戰(zhàn)。本地區(qū)中小型企業(yè)密集，工程建筑商十分活躍，為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展提供了較大的發(fā)展空間，商業(yè)保理公司 對擴大出口、促進(jìn)流通等方面必將起到積極的促進(jìn)作用 。同時，電子商務(wù)的新型商業(yè)模式逐步普及，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系也逐步在建立中，這些為商業(yè)保理公司提供了廣闊的市場空間。 因此，設(shè)立 天津 XX商業(yè)保理有限公司 具有必要性和可行性。 以上報告，如無不當(dāng)，請市政府商務(wù)委批準(zhǔn)。 天津 XX 商業(yè)保理有限公司（籌） 40 二 〇 一三年 月 日