企業(yè)財務管理戰(zhàn)略(ppt38)-財務綜合-資料下載頁
2025-08-09 20:54本頁面
【導讀】授，理財學研究所所長，會計學院副院長，《理財者》雜志副總編輯。2020年5月于天津財經(jīng)學院取得管。中國企業(yè)在世界上競爭，最終的障礙必。問題或是技術(shù)問題。我國企業(yè)目前面臨的最大問題是：在我。企業(yè)經(jīng)營活動中的資金運行是企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)。因此，如何進行高水平的投資決策與融。投資者將資金投放于企業(yè)，目的無非就是獲取。符合其投資風險水平的報酬率。經(jīng)濟金融化意味著企業(yè)經(jīng)營活動的機遇。與風險均大大地超過以往。因而，企業(yè)管理必須關注對風險。財務管理戰(zhàn)略是確定理財活動長遠的主。司普遍采用的理財目標。來某一時間內(nèi)現(xiàn)金流量的一種計劃。資本預算是對長期資產(chǎn)投資所導致的現(xiàn)金流量。資本預算決策是根本的財務決策，而融資決策。與股利政策是次生的財務決策。新增投資之所以被認為是“好”的，是因為它。因此，所謂“好”的投資項目是指能夠增加企。業(yè)價值的投資項目，即其凈現(xiàn)值為正值。凈現(xiàn)值獲得的關鍵是要有足夠的現(xiàn)金流。便于籌措新的資本；
【正文】 抵債 ,平均負債率高達 130%。 3. 負債結(jié)構(gòu)不合理。絕大部分企業(yè)短期債務比例過高， 1997年和 1998年短期債務占全部債務的比重分別達到了 81%和 83%。 正常與我國企業(yè)資產(chǎn)負債表的比較 流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 流動負債 流動負債 長期負債 長期負債 股權(quán)資本 股權(quán)資本 正常資產(chǎn)負債表 病態(tài)資產(chǎn)負債表 經(jīng)營計劃與公司理財 ? 經(jīng)營計劃與財務預算是企業(yè)財務管理活動中所使用的重要工具。 ? 經(jīng)營計劃可以按照不同的時間段來編制，但通常是按 5年進行編制的。第一年往往比較細致，以后各年比較粗略，滾動編制。 ? 預算控制是基本的理財手段。 財務預算與理財行為理性化 管理當局對于企業(yè)價值的規(guī)劃是通過財務預算來達到的。財務預算體現(xiàn)著管理當局對企業(yè)未來的展望，體現(xiàn)著管理當局對自身管理實力的認識。企業(yè)實現(xiàn)財務預算的能力越強，表明企業(yè)的發(fā)展越具理性化，證明企業(yè)的管理實力越強。財務預算不存在準確與不準確之分。管理優(yōu)秀的企業(yè)的一大特征即是擁有一套完整的、系統(tǒng)的、牽引力極強的財務預算體系。 經(jīng)營計劃的規(guī)劃程序 月份 活動 4~5 規(guī)劃部門分析一般經(jīng)濟形勢以及行業(yè)因素，營銷部門編制各個部門的銷售額預測。 6~7 制造部門編制新設備項目的成本預測。 8~9 財務分析人員對各個部門的資本支出、經(jīng)營計劃進行評估，并估計資金的來源和用途。 10~11 規(guī)劃部門完成 5年期經(jīng)營計劃，并反饋給各個部門的負責人。 12 管理委員會通過 5年期經(jīng)營計劃，并提請董事會批準。 5年期經(jīng)營計劃的構(gòu)成 第一部分 企業(yè)終極目標 第二部分 企業(yè)經(jīng)營范圍 第三部分 企業(yè)具體目標 第四部分 商務環(huán)境預測 第五部分 企業(yè)戰(zhàn)略 第六部分 商務結(jié)果預測 第七部分 各部分計劃與政策， 包括營銷、制造、財務、管理與人事、研究與開發(fā)、新產(chǎn)品等。 財務計劃與政策 營運資本 （ 1）營運資本政策 （ 2）現(xiàn)金與有價證券 （ 3）存貨管理 （ 4）信用政策與應收帳款管理 股利政策 資本結(jié)構(gòu)政策 財務預測 （ 1）資本預算 （ 2）現(xiàn)金預算 （ 3）預測財務報表 （ 4）外部融資需求 （ 5）財務狀況分析 （ 6）會計政策 （ 7）財務控制計劃
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