【導(dǎo)讀】、相關(guān)總成本的計(jì)算、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的確定。義營(yíng)運(yùn)資本是指投入日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本。解資金來(lái)源，另外的部分是由長(zhǎng)期資金來(lái)源支持的，這部分金額就是營(yíng)運(yùn)資本。所以，長(zhǎng)期財(cái)務(wù)和短期財(cái)務(wù)有內(nèi)在聯(lián)系。率的倒數(shù)，也稱1元銷售占用流動(dòng)資產(chǎn)。內(nèi)容包括現(xiàn)金管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理。在不影響公司正常盈利的情況下，降低營(yíng)運(yùn)資本投資可以增加營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，結(jié)論企業(yè)采取適宜的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，是有利于增加企業(yè)價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的。銷售額增長(zhǎng)時(shí)，需要更多的現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款支持，會(huì)引起流動(dòng)資產(chǎn)投。例如，因投資不足發(fā)生現(xiàn)金短缺，需要出售有價(jià)證券并承擔(dān)交易成本；出。流動(dòng)資產(chǎn)最優(yōu)的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計(jì)的最小化。給客戶寬松的付款條件并保持較高的應(yīng)收賬款水平。這里的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票。這里討論有價(jià)證券是將其視為現(xiàn)金的替代品，是“現(xiàn)金”的一部分。

　　

【正文】 5件 600元 [答疑編號(hào) 3949140408] 『正確答案』 D 『答案解析』本題考查存貨經(jīng)濟(jì)批量模型下有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算。根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量＝〔 2251620060/ （ 60－ 45）〕 1/2＝ 1800（件）， A正確；最高庫(kù)存量＝ 1800－ 1800 （ 16200/360） /60＝ 450（件）， B正確；平均庫(kù)存量＝ 450/2＝ 225（件）， C正確；與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本＝〔 22516200 （ 60－ 45） /60〕 1/2＝ 450（元）， D不正確。 【總結(jié)與擴(kuò)展】 陸續(xù)模型還可以用于自制與外購(gòu)的決策。原理是比較外購(gòu)的相關(guān)總成本和自制的相關(guān)總成本，選擇最低者。 【注意】經(jīng)濟(jì)訂貨量 —— 經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量 在自制情況下，存貨是陸續(xù)完工并陸續(xù)入庫(kù)的。 【模型擴(kuò)展】 經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量模型： Q—— 生產(chǎn)批量（訂貨量） K—— 每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本（每次訂貨成本） P—— 每日產(chǎn)量（每日送貨量） 其他符號(hào)含義不變。 相關(guān)總成本模型： 【例 多選題】（ 2021年） C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用 9000件，該標(biāo)準(zhǔn)件通過(guò)自制方式取得。其日產(chǎn)量 50件，單位生產(chǎn)成本 50元；每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本 200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年 10000元；儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件 5元，固定儲(chǔ)存成本每年 20210元。假設(shè)一年按 360天計(jì)算，下列各項(xiàng)中，正確的有（ ）。 產(chǎn)批量為 1200件 12次 30000元 3000元 [答疑編號(hào) 3949140409] 【正確答案】 AD 【答案解析】本題屬于 “ 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 ” ， 每日供應(yīng)量 P為 50件，每日使用量 d為 9000/360＝ 25（件），代入公式可知：經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量＝ ＝ 1200（件），經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次為每年 9000/1200＝ （次），平均庫(kù)存量＝ 1200/2 （ 1－ 25/50）＝ 300（件），經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為 3005 0＝ 15000（元），與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本＝ [290002005 （ 1－25/50） ]1/2＝ 3000（元）。 【自制與外購(gòu)的決策】 外購(gòu)相關(guān)成本＝經(jīng)濟(jì)訂貨量下的相關(guān)總成本＋購(gòu)置成本 自制相關(guān)成本＝經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量下的相關(guān)成本＋生產(chǎn)成本 外購(gòu)相關(guān)成本 自制相關(guān)成本 — 宜外購(gòu) 外購(gòu)相關(guān)成本 大于相關(guān)成本 — 宜自制 【例 14－ 8】某生產(chǎn)企業(yè)使用 A零件，可以外購(gòu)，也可以自制。如果外購(gòu)，單價(jià) 4元，一次訂貨成本 10元；如果自制，單位成本 3元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本 600元，每日產(chǎn)量 50件。零件 的全年需求量為 3600件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為零件價(jià)值的 20%，每日平均需求量為 10件。 下面分別計(jì)算零件外購(gòu)和自制的總成本，以選擇較優(yōu)的方案。 [答疑編號(hào) 3949140410] 『正確答案』 （ 1）外購(gòu)零件 TC＝ DU＋ TC（ Q*）＝ 36004 ＋ 240＝ 14640（元） （ 2）自制零件 TC＝ DU＋ TC（ Q*）＝ 36003 ＋ 1440＝ 12240（元） 由于自制的總成本低于外購(gòu)的總成本，因此以自制為宜。 （ 1）保險(xiǎn)儲(chǔ)備的含義 按照某一訂貨量和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后，如果需求增大或送貨延遲，就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此造成的損失，就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 （ 2）考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn) Ｒ＝平均交貨時(shí)間 平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝ Ld ＋ B （ 3）保 險(xiǎn)儲(chǔ)備確定的原則：使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本及缺貨成本之和最小 儲(chǔ)存成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備 單位儲(chǔ)存成本 缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量 單位缺貨成本 年訂貨次數(shù) 相關(guān)總成本＝保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本＋缺貨成本 【例】假定某存貨的年需要量 D＝ 3600件，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本 KC＝ 2元，單位缺貨成本 Ku＝ 4元，交貨時(shí)間 L＝ 10天，已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量 Q＝ 300件，每年訂貨次數(shù) N＝ 12次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布見(jiàn)表 6－ 10。要求計(jì)算保險(xiǎn)儲(chǔ)備和再訂貨點(diǎn)。 表 6－ 10 需要量（ 10d ） 70 80 90 100 110 120 130 概 率（ P） [答疑編號(hào) 3949140501] 『正確答案』 （ 1）不設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 不設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備，再訂貨點(diǎn)為： 103600/360 ＝ 100件。當(dāng)需求量為 100或 100以下時(shí)，不會(huì)發(fā)生缺貨。當(dāng)需求量為 110件時(shí)，缺貨 10件，概率為 ；當(dāng)需要量為 120件時(shí)，缺貨量為 20件，概率為 ；當(dāng)需求量為 130件時(shí)，缺貨 30 件，概率 。 一次訂貨的期望缺貨量＝ 10 ＋ 20 ＋ 30 ＝ 全年缺貨成本＝ 124 ＝ （元） 全年儲(chǔ)存成本＝ 0 全年相關(guān)總成本＝ （元） （ 2）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 10件 再訂貨點(diǎn)為 110件。 一次訂貨的期望缺貨量＝ 10 ＋ 20 ＝ 全年缺貨成本＝ 124 ＝ （元） 全年儲(chǔ)存成本＝ 102 ＝ 20（元） 全年相關(guān)總成本＝ （元） （ 3）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 20件 采用同樣方法計(jì)算出全年相關(guān)總成本＝ （元） （ 4）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 30件 缺貨成本＝ 0 儲(chǔ)存成本＝ 302 ＝ 60（元） 當(dāng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 20件時(shí)，全年相關(guān)總成本最低。故應(yīng)確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 20件，或者再訂貨點(diǎn) 120件。 【提示】本題屬于需求量變化引起的缺貨問(wèn)題。對(duì)于延遲交貨引起的缺貨，也可以通過(guò)建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備來(lái) 解決。確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)，只需將延遲到貨的天數(shù)折算為增加的需求量即可。 比如，延遲到貨 3天的概率為 ，則可以認(rèn)為缺貨 30件（ 310 ）或者交貨期內(nèi)需求量為 130件的概率為 ，這樣就把交貨延遲問(wèn)題轉(zhuǎn)換成了需求過(guò)量問(wèn)題。 【例 計(jì)算題】假定某存貨的年需要量 D＝ 3600件，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本 K C＝ 2元，單位缺貨成本 KU＝ 4元，每次訂貨變動(dòng)成本 K＝ 25元，交貨時(shí)間 L＝ 10天。交貨期延遲天數(shù)及其概率分布如下： 延遲交貨天數(shù) 提前 3天 提前 2天 提前 1天 準(zhǔn)時(shí)交貨 延遲 1天 延遲 3天 延遲 3天 概率 要求：計(jì)算確定最佳再訂貨點(diǎn)。 [答疑編號(hào) 3949140502] 『正確答案』 經(jīng)計(jì)算可得：經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝ 300件，每年訂貨次數(shù)＝ 12次，平均每日需要量＝ 3600/360＝ 10件。 由于正常交貨時(shí)間為 10天，交貨每延遲 1天，交貨期內(nèi)的需要量就增加 10件，交貨每提前 1天，交貨期內(nèi)的需要量就減少 10件。故可將延遲交貨天數(shù)轉(zhuǎn)化為增加的需要量，如下表所示： 延遲交貨天數(shù) 提前 3天 提前 2天 提前 1天 準(zhǔn)時(shí)交貨 延遲 1天 延遲 2天 延遲 3天 概率 交貨期內(nèi)的需要量 70 80 90 100 110 120 130 （ 1）不設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，再訂貨點(diǎn)為 100件： 缺貨期望值＝（ 110－ 100） ＋（ 120－ 100） ＋（ 130－ 100） ＝ （件） 缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和＝ 412 ＋ 02 ＝ （元） （ 2）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 10件，再訂貨點(diǎn)為 110件： 缺貨期望值＝（ 120－ 110） ＋（ 130－ 110） ＝ （件） 缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和＝ 412 ＋ 102 ＝ （元） （ 3）令保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 20 件，再訂貨點(diǎn)為 120件： 缺貨期望值＝（ 130－ 120） ＝ （件） 缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和＝ 4 12 ＋ 202 ＝ （元） （ 4）令保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 30 件，再訂貨點(diǎn)為 130件： 缺貨量為 0 缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和＝ 4012 ＋ 302 ＝ 60（元） 比較可知，當(dāng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 20件，再訂貨點(diǎn)為 120件時(shí)，缺貨成本與儲(chǔ)備成本之和最小，此時(shí)的再訂貨點(diǎn)最佳。 【例 單選題】某公司生產(chǎn)所需的零件全部通過(guò)外購(gòu)取得，公司根據(jù)擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型確定進(jìn)貨批量。下列情形中，能夠?qū)е铝慵?jīng)濟(jì)訂貨量增加的是（ ）。 [答疑編號(hào) 3949140503] 【正確答案】 B 【答案解析】每次訂貨的變動(dòng)成本（ K）的數(shù)值增加時(shí)，陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨批量計(jì)算公式根號(hào)里面的表達(dá)式的分子會(huì)增加，從 而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加。 【總結(jié)】