【導讀】及對成熟型企業(yè)與項目的資本運營。200萬片，實現年銷售收入達4億元，年利潤億元。資產重組及運作，追求最大的資本增值和投資收益。與同行業(yè)其它公司相比，本公司具有鮮明的特點和優(yōu)勢。技術項目及產品層出不窮，投資機會較多。收集項目信息，并整理歸檔。力等方面進行了解、考察，進行選擇。計劃書的真實性與可信度進行落實。市場前景進行深層次的論證，并出具項目評估報告。投資額、投資時間等內容。根據項目的實際需要和投資協議規(guī)定的權限。購、調協優(yōu)先股等。到目前為止，公司尚未有涉及訴訟的法律事件。方政府關系十分融洽，對外形象較好。二減三的優(yōu)惠政策，從而本公司間接收益。公司擁有一批年輕有為的管理科研等具有較高。人價值的優(yōu)秀人才吸引過來，以適應并促進公司的發(fā)展。事會成員和主要高級管理人員，并建立若干職能部門和總經理直接領導的各部門。業(yè)化方向穩(wěn)定而快速的邁進。落實對首批血液制劑項目和數碼芯片項目的投資，使其規(guī)?；?、產業(yè)化；

　　

【正文】 的管理效益。 5. 針對資金投向風險的對策 本公司將加強 監(jiān)事會對投資決策委員會的監(jiān)督，保證投資決策的 可行性、正確性。 6. 針對財務風險的對策 公司將根據自身的實際情況，不斷擴充自由資本，進行有效的投資 組合 ,保證資本的安全性和收益性。 7. 針對其他風險的對策 對于公司可能面臨的風險 ,公司將建立起一套完整的風險管理體 系具體步驟如下 : 風險識別 風險預測 作出決策 實現決策 風險控制與評估 八、經營預測 （一）對于首批投資項目預測情況如下 （未考慮上市增值） : 投資額 投資收益 2020 年 2020 年 2020 年 血液制劑項目 700 477 620 806 數碼芯片項目 600 1000 1300 1690 其他項目 3700 1000 1300 1690 注 :每年增長比率以保守數字 30%預測 （二）根據目前我國經濟的高速增長和高新技術的迅猛發(fā)展 ,風險投資公司的投資收益率一般都保持在 100%以上。對于具有得天獨厚的西安 ***科技投資公司 ,考慮到高新技術項目的風險性也較高，暫定投資回報率為 100%,公司資產 升值率為 30% 。 （三）血液制劑項目投資兩年后 ,開元生物有望在二板上市 ,投資公司有望在隨后三年內獲得 15 倍的收益；數碼公司 23 年后在二板上市可獲得 20 倍的收益 。加上其他項目投資的資本積累或擴張可得 5億元左右 ,35年內公司凈資產有望達到 10 億元。 九、投資的退出方式 對于本公司出讓股權引入資金的方式而言，新增投資者的退出方案有： （一） 非上市的退出方案 1．本公司回購投資人所持有的股權 這對于新增投資者而言 是一種穩(wěn)妥的退出方式，除了這三 年中投資獲得的股權分紅利外，本公司收回購新增投資者 所有的本公司的股權。在引入新增投資者時就鑒署在三年 后投資者退出所依據的回購協議，明確雙方的權益和承擔 的責任?；刭彈l款包括買入選擇權和賣出選擇權。買入選 擇權是指本公司在三年后若經營狀況良好，盈利能力佳， 則公司可采取溢價買入新增投資者所持有的 股權，賣出選 擇權是指三年后若本公司經營去向不明或產生危機，投資 者可向本公司折價賣出所持有的股份，撤出資金。 2． 尋找新的投資者 如果原風險投資者愿意退出，本公司將尋找新的投資者購 買原風險投資者持有的本公司股權。 3． 投資者可以在投資公司以股權置換項目公司的股權 （二） 上市的退出方案 本公司的投資項目若以比較低的投資成本獲得較高的投資收 益， 并為上市公司和二板市場提供選材。深、滬兩地的二板市 場即將推出，對于中小高新技術企業(yè)而言，二板市場的上市條 件較為寬松，是這些企業(yè)上市的“綠色通道 ”。本公司搞投資 項目的所在企業(yè)，本公司將間接參與經營管理，使其規(guī)范化、 持續(xù)化運作。如果條件成熟，投資項目的所在企業(yè)可以在深、 滬兩地的二板市場上市，這樣公開上市可為公司創(chuàng)造資本擴張 能力，更 可為風險投資者提供良好的退出渠道。 如果本公司的經營運作良好，也可以選擇公開上市的道路，這 樣易于獲得產權資本的追加，也使風險投資者退出的程序更加 簡便。 此外還有設置優(yōu)先股，選擇香港創(chuàng)業(yè)板和美國 NASDAQ 、 OTCBB 市場、加拿大 TSE、 CDNX／ VSE 市場上市等資本擴 張途徑，也可以使新增投資者安全退出。 結 論 高新技術項目投資的最大特點就是高風險性和高收益性。作為西安 ***科技投資有限責任公司，雖然我們會在發(fā)展的過程中暫時遇到這樣或那樣的困難，甚至是挫折或失敗，但從這本《商業(yè)計劃書》里您可以看到，我們背靠西安交大等重點院?；蚩蒲性核瑩碛谐墒煜冗M的投資項目和穩(wěn)健明確的投資理念，還有經驗豐富的高素質現代化管理隊伍和行之有效的管理體制和激勵機制。正是這些，我們堅信，借助西部大開發(fā)和我國加入 WTO 的良好機遇以及公司所在西安高新技術開發(fā)區(qū)具有的科技、人才、管理等巨大優(yōu)勢，積極開拓，不斷創(chuàng)新，西安 ***科技投資有限責任公司一定會在高新技術與資本市場的結合中取得輝煌的業(yè)績和廣闊的發(fā)展前景。 西安 ***科技投資有限責任公司 二零零零年十一月