【導(dǎo)讀】理位置優(yōu)越，是未來利用國(guó)際鋁土礦加工氧化鋁的戰(zhàn)略部署的主要方向；著氧化鋁的需求將同比增長(zhǎng)；段推出新的產(chǎn)能計(jì)劃，也只能在2020年以后才能達(dá)產(chǎn)；噸，進(jìn)口將首次超過50%；年底的4500元/噸；步推動(dòng)國(guó)際氧化鋁價(jià)格的上漲；出于對(duì)資源可持續(xù)利用的考慮，預(yù)計(jì)短期內(nèi)難以放開，即使對(duì)民營(yíng)企業(yè)放開，冶金級(jí)氧化鋁和化學(xué)品氧化鋁產(chǎn)量分別為70萬噸和23萬噸；萬噸項(xiàng)目投產(chǎn)，預(yù)計(jì)增加產(chǎn)量18萬噸，合計(jì)增加至100萬噸；售均價(jià)3500元/噸；同時(shí)，不排除進(jìn)口價(jià)以及中國(guó)鋁業(yè)再次提價(jià)的可能，因此，解鋁庫(kù)存將降為0。這一趨勢(shì)與2020—2020年度的全球精通供需形勢(shì)如出一轍，計(jì)氧化鋁價(jià)格2020年將提升，保守估計(jì)2020年氧化鋁價(jià)格將達(dá)到5000元/噸，預(yù)估為3700元、4200元、5000元。預(yù)計(jì)鋁土礦成本與銷售價(jià)格基本同步，略有上升。本降低，2020—2020年價(jià)格預(yù)期分別為17000、20200、23000元/噸。

　　

【正文】 得有些力不從心。目前及今后比較長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)行業(yè)心理上也很難接受或者消化每噸１８０００元、１９０００元的鋁錠價(jià)格。因此，2020年，電解鋁行業(yè)將 會(huì)受到上下游行業(yè)的擠壓，一些企業(yè)的生存將因此而受到威脅。 第四座大山：出口退稅率降低７個(gè)百分點(diǎn) 從2020年起，鋁錠出口退稅率從１５％降到８％的規(guī)定正式實(shí)施。以進(jìn)料加工貿(mào)易方式計(jì)算：每噸出口鋁錠將直接減少退稅收入５００元人民幣左右，靜態(tài)計(jì)算，氧化鋁進(jìn)料加工項(xiàng)下加工鋁錠，每噸鋁錠出口成本增長(zhǎng)將達(dá)到６０多美元。一般貿(mào)易項(xiàng)下成本增加更多。也就是說，出口價(jià)格必須上升６０多美元才能與2020年出口效益持平。以目前ＬＭＥ和ＳＨＦＥ鋁比價(jià)維持在１比１０以上水平來看，進(jìn)料加工方式進(jìn)口氧化鋁生產(chǎn)鋁錠出口，從單純業(yè)務(wù)角 度計(jì)算，將出現(xiàn)較多現(xiàn)金虧損而無法操作。2020年國(guó)內(nèi)有將近１００萬噸的鋁錠出口，2020年同等數(shù)量的鋁錠如果不出口或少出口，而大部分返銷到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，將造成供應(yīng)量大量增加，對(duì)2020年鋁價(jià)至少在心理上產(chǎn)生壓制作用。如果目前國(guó)內(nèi)的鋁市場(chǎng)狀況沒有實(shí)質(zhì)性利好變化的話，對(duì)依靠進(jìn)口氧化鋁進(jìn)行進(jìn)料加工業(yè)務(wù)、沒有與外商簽訂長(zhǎng)期合同、又無法獲得中鋁公司氧化鋁供應(yīng)的鋁冶煉廠來說，生存將會(huì)非常困難。 BHP Billiton:中國(guó)市場(chǎng)金屬需求旺盛 深圳中期網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部 202025 14:39:59 悉尼 2 月 4 日 消息：全球礦業(yè)巨擎 BHP Billiton 周三表示，中國(guó)市場(chǎng)金屬需求仍十分旺盛。 BHP Billiton 表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)金屬的依賴性較大，快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)金屬需求大幅增長(zhǎng)，間接支撐礦業(yè)金屬公司利潤(rùn)增長(zhǎng)。 公司總裁表示，目前看來，中國(guó)市場(chǎng)金屬需求增長(zhǎng)勢(shì)頭并未顯現(xiàn)放緩跡象。他還表示，中國(guó)金屬市場(chǎng)需求增長(zhǎng)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也有關(guān)系，目前美國(guó)市場(chǎng)需求比較良好，但由于許多產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移，金屬需求增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之間仍有脫節(jié)。 公司原鋁部門的主管表示，近年來中國(guó)原鋁產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，但出乎市場(chǎng)預(yù)料的是原鋁出口并未大幅增長(zhǎng)，由于 電力供給短缺，一些冶煉廠被迫削減產(chǎn)能，一部分建成的產(chǎn)能也未能投產(chǎn)。 我國(guó)調(diào)整鋁產(chǎn)品進(jìn)出口稅率 深圳中期網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部 202025 8:53:21 據(jù)上海有色金屬網(wǎng)報(bào)道，隨著新一年的到來，我國(guó)對(duì)部分鋁產(chǎn)品進(jìn)出口稅率作出了進(jìn)一步調(diào)整。其中影響較大的有：氧化鋁一般貿(mào)易進(jìn)口關(guān)稅由 2020 年的 10％調(diào)整到 2020 年的 8％；鋁錠及鋁合金錠出口退稅率由 2020 年的 17％調(diào)整到 8％。另外鋁箔的進(jìn)口關(guān)稅也將調(diào)整到6％，一些鋁制品的進(jìn)口關(guān)稅也將進(jìn)一步調(diào)低。 20 適度減產(chǎn) 電解鋁企業(yè)明智的選擇 深圳中期網(wǎng)絡(luò) 事業(yè)部 202025 8:53:21 競(jìng)相投資、產(chǎn)能快速增加，氧化鋁原料價(jià)格不斷上漲，國(guó)家調(diào)整高能耗工業(yè)用電政策，電價(jià)上漲??電解鋁投資熱正在遭遇寒冬季節(jié)。也許，緩建、減產(chǎn)是企業(yè)最理智的選擇。 一、盲目投資后果顯現(xiàn) 2020 年初，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了原國(guó)家計(jì)委和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于制止電解鋁行業(yè)重復(fù)建設(shè)勢(shì)頭的意見》， 2020 年 5 月，國(guó)家發(fā)改委又提出了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀引導(dǎo)，促進(jìn)電解鋁行業(yè)有序發(fā)展的意見》。兩個(gè)文件都明確提出：我國(guó)電解鋁盲目發(fā)展的態(tài)勢(shì)勢(shì)必加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，制約電解鋁工業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提 高；大幅度增加用電負(fù)荷，造成電力供應(yīng)緊張；加劇氧化鋁原料供應(yīng)不足的矛盾，還有可能形成新的銀行不良資產(chǎn)。針對(duì)鋁工業(yè)存在的問題，提出了對(duì)策，要求嚴(yán)格控制新建電解鋁項(xiàng)目的審批，金融部門要嚴(yán)格審貸，積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)氧化鋁項(xiàng)目的實(shí)施，鼓勵(lì)聯(lián)合和重組等。 這兩個(gè)文件的下發(fā)，盡管從宏觀上起到了警示作用，但由于地方政府片面追求政績(jī)和企業(yè)追求行業(yè)領(lǐng)先等因素影響，電解鋁投資依然在繼續(xù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到 2020 年底，國(guó)內(nèi)具有電解鋁廠約 140 家，產(chǎn)能約 730 萬噸， 2 003 年產(chǎn)量可達(dá)到 540 萬噸左右，產(chǎn)能產(chǎn)量與2020 年比，增長(zhǎng)率分 別為 35％和 24％，居歷年來最高。 但事物的發(fā)展是有規(guī)律的，兩個(gè)文件提及的這種不顧建設(shè)條件、不按科學(xué)決策的后果已經(jīng)體現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，新上的電解鋁項(xiàng)目建成后，因原料、電力供應(yīng)不落實(shí)，難以投產(chǎn)的產(chǎn)能約 130 萬噸，因限電關(guān)閉減產(chǎn)的產(chǎn)能約 20 萬噸。此外，擬建的產(chǎn)能約 100 萬噸。 二、繼原料上漲之后，高耗能企業(yè)電價(jià)又開始上調(diào)，電解鋁成本上升 根據(jù)目前的原料價(jià)格和電解鋁價(jià)格，預(yù)計(jì)大多數(shù)電解鋁企業(yè)在 2020 年二季度之后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將面臨危機(jī)。因?yàn)?，?guó)內(nèi)很多電解鋁企業(yè)在 2020 年氧化鋁價(jià)格低位時(shí)，進(jìn)口了一批氧化鋁并簽訂 了 2020 年的氧化鋁供應(yīng)合同，但這些低價(jià)原料只能維持到 2020 年一季度。進(jìn)入二季度，企業(yè)將不得不采用高價(jià)格的氧化鋁。據(jù)調(diào)查，目前國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格已上漲到 3700 元／噸，國(guó)際進(jìn)口氧化鋁已達(dá) 4800 元／噸，加之最近鐵路運(yùn)力緊張，很多企業(yè)不得不采用公路運(yùn)輸，又趕上公路超限治理，運(yùn)輸費(fèi)用增加，氧化鋁平均到廠價(jià)已達(dá) 4300 元／噸。 另外，更加不利的消息是，國(guó)家發(fā)改委已于 2020 年 12 月 21 日發(fā)文，從 2020 年 1 月 1 日起調(diào)整高能耗企業(yè)用電政策。由于國(guó)家認(rèn)定高能耗工業(yè)的快速發(fā)展是導(dǎo)致全國(guó)用電緊張的原因之一，因此，決定恢復(fù) 征收高能耗工業(yè)的每千瓦時(shí)電 2 分錢農(nóng)網(wǎng)還貸基金，且原來執(zhí)行的優(yōu)惠電價(jià)僅限于 2020 年用電基數(shù)，新增電量一律按新的電價(jià)執(zhí)行，同時(shí)對(duì)全國(guó)的燃煤機(jī)組上網(wǎng)電價(jià)上調(diào) 分。不考慮優(yōu)惠電價(jià)取消后的增長(zhǎng)，每千瓦時(shí)電已經(jīng)上漲了 分錢。按調(diào)整后鋁廠平均電價(jià) 元計(jì)算，以一個(gè)固定資產(chǎn)投資 20 億元、自有資金比例 40％的電解鋁廠為例保守測(cè)算，目前的 電解鋁含稅完全成本已達(dá) 15900 元／噸，其中原材料 9400元、燃料及動(dòng)力 4630 元、含折舊的制造費(fèi)用 970 元、人工費(fèi)用 100 元、其它費(fèi)用 800 元。而電價(jià)較高的電解鋁廠特別是小電 解鋁廠生產(chǎn)成本可能更高。以目前市場(chǎng) 15 800～ 16000元／噸的鋁錠售價(jià)，電解鋁廠已經(jīng)處于虧損邊際，而成本上升的因素如氧化鋁原料、電價(jià)以及其它原輔材料價(jià)格仍看不到價(jià)格下跌的信號(hào)，我國(guó)電解鋁行業(yè)正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。 當(dāng)然，這種局面也有利于加快對(duì)能耗高、污染嚴(yán)重的小自焙槽電解鋁廠以及小預(yù)焙槽等競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)企業(yè)的淘汰速度，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。 三、我國(guó)鋁工業(yè)在宏觀上應(yīng)立足于滿足國(guó)內(nèi)需求 從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求前景看，我國(guó)鋁產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊，需求量大，預(yù)計(jì)到 2020 年，國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)品消費(fèi)量將達(dá) 9 50～ 1000 萬噸。但由于我 國(guó)氧化鋁資源短缺，能源缺乏，鋁工業(yè)在宏觀上應(yīng)立足于滿足國(guó)內(nèi)需求，對(duì)是否將我國(guó)建成世界電解鋁生產(chǎn)基地的思路應(yīng)慎重。根據(jù)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、加強(qiáng)宏觀政策指導(dǎo)的原則，國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)有關(guān)鋁工業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃綱要，并對(duì)現(xiàn)行的電解鋁出口退稅進(jìn)行調(diào)整，國(guó)家不應(yīng)鼓勵(lì)這種以消耗大量能源和資源的初級(jí)冶煉產(chǎn)品出口。建議取消電解鋁產(chǎn)品的出口退稅。各地政府以及金融部門也應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到盲目投資帶來的惡果，正確引導(dǎo)投資方向和嚴(yán)格審貸。 國(guó)家應(yīng)積極鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)擴(kuò)大氧化鋁產(chǎn)能，滿足市場(chǎng)需求。鼓勵(lì)氧化鋁、電、電解鋁和鋁加工企業(yè)的重 組，組建具有競(jìng)爭(zhēng)力和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力的有合理產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)集團(tuán)。 21 鼓勵(lì)電解鋁企業(yè)進(jìn)行重組，組建更有實(shí)力的集團(tuán)，增強(qiáng)對(duì)外投資實(shí)力，積極走出去，到海外獲取氧化鋁及電解鋁資源。 然而這些措施不是一朝一夕能夠?qū)崿F(xiàn)的。因此，針對(duì)目前的氧化鋁市場(chǎng)價(jià)格及產(chǎn)品價(jià)格，電解鋁企業(yè)應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，適度減產(chǎn)也許是規(guī)避目前虧損經(jīng)營(yíng)的更好途徑。待氧化鋁價(jià)格回落到合理價(jià)位并隨著電力工業(yè)的發(fā)展獲得合理電價(jià)后，再重新組織生產(chǎn)。而小自焙槽和小預(yù)焙槽電解鋁企業(yè)，應(yīng)加速關(guān)閉和淘汰。 中國(guó)氧化鋁憂慮升溫 深圳中期網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部 202024 14:19:15 [路透香港 2 月 3 日電 ] 全球主要鋁生產(chǎn)國(guó)中國(guó)擔(dān)心 ,一旦竭力避免破產(chǎn)的美國(guó)凱撒鋁業(yè)公司(Kaiser Aluminium)成功地取消低價(jià)供貨協(xié)議 ,氧化鋁價(jià)格將進(jìn)一步跳升 . 北京一貿(mào)易商稱 :在中國(guó)氧化鋁已十分緊張 .如果凱撒鋁業(yè)突然從市場(chǎng)撤回 40 萬噸的低價(jià)供貨合同 ,市場(chǎng)只可能上漲 . 貿(mào)易商稱 ,進(jìn)口氧化鋁 CIF 中國(guó)港口報(bào)價(jià)已高達(dá)每噸 500 美元 ,在 1 月 22 日春節(jié)開始前約為450 美元 ,2020 年初為 160 美元 . 上周五凱撒鋁業(yè)表示 ,已在美國(guó)特拉華州破產(chǎn)法院提出動(dòng)議 ,尋求拒絕執(zhí)行或取消共涉及至少 每年 80 萬噸氧化鋁的供貨協(xié)議 .該公司稱這將允許其以更高價(jià)格轉(zhuǎn)售 ,并加快財(cái)務(wù)狀況的好轉(zhuǎn) . 凱撒鋁業(yè)稱 ,上述協(xié)議包括與 Unistar Holdings 的兩份協(xié)議 .Unistar 是面向中國(guó)鋁產(chǎn)商的分銷商 . 貿(mào)易商和業(yè)界消息人士估計(jì) ,發(fā)往中國(guó)氧化鋁供貨合同至少為 4050 萬噸 ,相當(dāng)于中國(guó) 2020年氧化鋁進(jìn)口總量的近 10%.(完 ) 04 年國(guó)際銅市場(chǎng)走勢(shì)分析 深圳中期網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部 202024 8:50:11 2020 年，國(guó)際銅市場(chǎng)雖經(jīng)歷了一些曲折，但隨著全球經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，總體走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，銅價(jià)始 終保持振蕩向上的總體趨勢(shì)，并于第四季度激情上揚(yáng)。截止到 12 月 19 日的年內(nèi)高點(diǎn)2248 美元 /噸與 2020 年收盤價(jià) 1560 美元 /噸比較，國(guó)際銅價(jià)最高漲幅達(dá) 688 美元，近 9 倍于2020 年比上年 77 美元的漲幅，銅價(jià)已經(jīng)恢復(fù)到略高于歷史平均價(jià)的水平?？傮w上看，恢復(fù)性上漲成為 2020 年國(guó)際銅市場(chǎng)的主基調(diào)。我們有理由相信， 2020 年的國(guó)際銅市場(chǎng)會(huì)再迎來一波大牛市。 一、 2020 年世界宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望 目前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況相對(duì)而言已有較大改善，向好趨勢(shì)成為各主要國(guó)家與經(jīng)濟(jì)體的共同特征。美國(guó)經(jīng)濟(jì)已初步進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的軌 道。美國(guó)會(huì)議委員會(huì) 2020 年 12 月 11 日發(fā)表的研究報(bào)告指出， 2020 年美國(guó) GDP 增長(zhǎng)幅度預(yù)計(jì)將達(dá) %，是過去 20 年中經(jīng)濟(jì)最好的年份。歐洲經(jīng)濟(jì)可望走出低谷，德、英兩國(guó)可能會(huì)引領(lǐng)整個(gè)歐洲擺脫衰退的威脅，走向復(fù)蘇之路，但不大可能表現(xiàn)出比較強(qiáng)勁的勢(shì)頭。亞洲各經(jīng)濟(jì)體將繼續(xù)采取謹(jǐn)慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)必將帶動(dòng)區(qū)內(nèi)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。世界銀行 2020 年 10 月 16 日預(yù)計(jì)，包括中國(guó)、越南、泰國(guó)和菲律賓等國(guó)在內(nèi)的東亞地區(qū) 2020 年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將由 2020 年的 5%左右提高到 %。亞洲開發(fā)銀行也把亞洲發(fā)展中國(guó)家 和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由 2020 年 4 月份的5． 9%提高至 2020 年的 %。 如此良好的大環(huán)境，將使銅市場(chǎng)中長(zhǎng)期向好的主流趨勢(shì)穩(wěn)如磐石。 二、銅市場(chǎng)情況分析 據(jù) ICSG（國(guó)際銅研究小組）和 CRU（英國(guó)商品研究機(jī)構(gòu)）預(yù)計(jì)，銅供應(yīng)短缺狀況在 2020年仍將繼續(xù)。 ICSG 近期表示，需求增長(zhǎng)的速度會(huì)超過供應(yīng)增速。 2020 年銅消費(fèi)量將從 2020年的 1550 萬噸增至 1640 萬噸，增長(zhǎng) %，而供應(yīng)將只能增加 %，至 1600 萬噸。這樣，銅的供需缺口將達(dá) 40 萬噸。這將成為銅市場(chǎng)走出一波大牛市的最重要基礎(chǔ)。 從目前形勢(shì)看，世界銅的冶煉能力是較大的。 2020 年世界精煉銅產(chǎn)能的利用率大概在 22 %左右，銅產(chǎn)量不能迅速提高主要受制于銅精礦的短缺。以我國(guó)為例，幾乎所有銅冶煉廠都迫切希望滿負(fù)荷生產(chǎn)，可銅精礦的短缺迫使占中國(guó)銅產(chǎn)量 70%以上的六大銅生產(chǎn)商 ——江西銅業(yè)、銅陵有色、云南銅業(yè)、大冶有色等公司不得不宣布今年將聯(lián)合減產(chǎn) 10%～ 15%。據(jù)了解，占日本銅產(chǎn)量 80%的三井、住友、三菱等五家銅生產(chǎn)商，也已對(duì)外做了同樣的宣布。 雖然說，中國(guó)和日本主要銅生產(chǎn)商的減產(chǎn)聲明，可能只是為了在與世界主要銅精礦生產(chǎn)商進(jìn)行加工費(fèi)談 判過程中占據(jù)有利地位而進(jìn)行的策略性聲明，可不管怎樣，若減產(chǎn)一旦成為現(xiàn)實(shí)，其影響將是十分巨大的。這勢(shì)必增加國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口銅的依賴度，增加中國(guó)在國(guó)際銅期、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的購(gòu)買數(shù)量。在國(guó)際銅市場(chǎng)供需緊張的大背景下，中國(guó)的大量買入，不僅會(huì)對(duì)國(guó)際銅價(jià)形成明顯支持作用，更會(huì)促使國(guó)際銅價(jià)格縮短調(diào)整時(shí)間，加快上揚(yáng)速度。 雖然銅市場(chǎng)的向好已經(jīng)成為人們的共識(shí)，但我們也不應(yīng)忽略了一些信息。一個(gè)比較重要信息是，全球最大的銅生產(chǎn)商 —— 智利國(guó)有銅礦公司 2020 年 12 月 16 日表示，該公司將在未來 4～ 5 周內(nèi)開始出售庫(kù)存的銅，原因在于全球范圍內(nèi) 的銅庫(kù)存不斷減少（ 16 日之前， LME、COMEX 以及 SHFE 三大交易所的庫(kù)存僅為 萬噸）。這種情況早在預(yù)料之中，只不過經(jīng)由智利礦業(yè)部長(zhǎng)證實(shí)之后，開始引起市場(chǎng)的重視。這樣，智利國(guó)有銅礦公司拋售 20 萬噸企業(yè)庫(kù)存給市場(chǎng)所帶來的中短期壓力將逐步顯現(xiàn)。市場(chǎng)將不可避免地感受到這方面的壓力，它可能會(huì)導(dǎo)致銅市場(chǎng)走出一波調(diào)整行情。 諾蘭達(dá)美國(guó)分公司將上調(diào)鋁錠與鋁坯產(chǎn)品售價(jià) 深圳中期網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部 202023 17:00:47 溫哥華 2 月 2 日消息：諾蘭達(dá)公司（ Noranda Inc）美國(guó)分公司周一表示，從 2 月起，該公司鋁錠與鋁坯產(chǎn)品的售價(jià)將在 1 月份基礎(chǔ)上上調(diào) 2 美分／磅。 從 2 月 1 日起，公司 P1020 型純鋁錠售價(jià)將調(diào)整至每磅 82 美分， 6063 型勻質(zhì)定長(zhǎng)鋁合金售價(jià) 92 美分； 1350 型鋁合金棒售價(jià)將為每磅 92 美分。 以下為公司 2020 年 11 月鑄鋁合金報(bào)價(jià)： ............... 美元 (含鍶 )........ 美元 ...........