【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 00萬(wàn)元，每股股利3元，預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率為20%，銷(xiāo)售凈利率為15%，適用的所得稅率為25%長(zhǎng)期資產(chǎn)總額不變，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債占銷(xiāo)售收入的比例不變（分別為28%和12%）。公司采用的是低正常股利加額外股利政策，每股正常股利為3元，如果凈利潤(rùn)超過(guò)2240萬(wàn)元。則用超過(guò)部分的10%發(fā)放額外股利。要求：（1） 預(yù)計(jì)的每股股利 的凈利潤(rùn)=18000（1+20%）15%=3240（萬(wàn)元）額外股利=（3240－2240）10%=100（萬(wàn)元）每股股利=3+100/1000=（元）（2） 預(yù)測(cè)需要增加的營(yíng)運(yùn)資金增加的流動(dòng)資產(chǎn)=1800020%28%=1008（萬(wàn)元）增加的流動(dòng)負(fù)債=1800020%12%=432（萬(wàn)元）需增加的營(yíng)運(yùn)資金=1008－432=576（萬(wàn)元）（3） 預(yù)測(cè)需從外部追加的資金 發(fā)放的股利=1000=3100（萬(wàn)元） 留存收益提供的資金=3240－3100=140（萬(wàn)元） 需從外部追加的資金=576－140=436（萬(wàn)元）（4） 如果按照每張82元的價(jià)格折價(jià)發(fā)行面值為100元/張的債券籌集外部資金，發(fā)行費(fèi)用為每張2元，期限為5年，每年付息一次，票面利率為4%，計(jì)算發(fā)行債券的數(shù)量和債券籌資成本（不考慮資金時(shí)間價(jià)值）。每張債券籌資凈額=82－2=80（元）需要發(fā)行的債券數(shù)量=43610000/80=54500（張）債券籌資成本=1004%（1－25%）/80100%=%3. B公司按規(guī)定可享受技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，相關(guān)資料如下：資料1:2011年12月31日發(fā)行在外的普通股為10000萬(wàn)股（每股面值1元），公司債券為25000萬(wàn)元（該債券發(fā)行于2010年年初，期限5年，每年年末付息一次，利息率為5%），該年息稅前利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，假定全年沒(méi)有發(fā)生其他應(yīng)付利息債務(wù)。資料2：B公司打算在為一個(gè)新投資項(xiàng)目籌資10000萬(wàn)元，該項(xiàng)目當(dāng)年建成并投產(chǎn)。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目投產(chǎn)后公司每年息稅前利潤(rùn)會(huì)增加1500萬(wàn)元?，F(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，其中：甲方案為增發(fā)利息率6%的公司債券；乙方案為增發(fā)2000萬(wàn)股普通股。假定各方案的籌資費(fèi)用均為零，且均在1月1日發(fā)行完畢。要求：（1） 計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)；計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)：甲方案的股數(shù)=10000萬(wàn)股甲方案的利息=250005%+100006%=1850（萬(wàn)元）乙方案的股數(shù)=12000萬(wàn)股乙方案的利息=250005%=1250（萬(wàn)元）EBIT=（120001850－100001250）247。（12000－10000）=4850（萬(wàn)元）（2） 用每股收益分析法判斷應(yīng)采取那個(gè)方案，并說(shuō)明利用此方法可能存在的問(wèn)題是什么？并針對(duì)你所選中的方案，分析公司采用這種籌資的優(yōu)缺點(diǎn)；由于籌資后的息稅前利潤(rùn)為6500萬(wàn)元，高于每股收益無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)4850萬(wàn)元，所以，按照每股收益無(wú)差別點(diǎn)法決策，應(yīng)該采取發(fā)行債券的籌資方案，理由是這個(gè)方案的每股收益高。每股收益無(wú)差別點(diǎn)法存在的問(wèn)題在于沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)。利用負(fù)債籌資相比較股票籌資而言的主要優(yōu)點(diǎn)是籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財(cái)務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)；但缺點(diǎn)是不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。（3） 若實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入為12000萬(wàn)元，B公司未考慮研發(fā)支出和業(yè)務(wù)招待費(fèi)的息稅前利潤(rùn)為6500萬(wàn)元，若采用第2問(wèn)的籌資方式，如果沒(méi)有其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，公司預(yù)計(jì)研發(fā)支出為300萬(wàn)元，業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出為150萬(wàn)元，則公司應(yīng)交所得稅為多少？應(yīng)交納所得額=息稅前利潤(rùn)－利息－允許加計(jì)扣除的研發(fā)費(fèi)用－允許扣除的業(yè)務(wù)招待費(fèi)=6500－1850－300（1－50%）－120005%=4140（萬(wàn)元）應(yīng)交所得稅=414025%=1035（萬(wàn)元）4. 甲公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：收入2000萬(wàn)元凈利180萬(wàn)元股利54萬(wàn)元普通股股數(shù)100萬(wàn)股年末資產(chǎn)總額2000萬(wàn)元年末權(quán)益乘數(shù)5假設(shè)該公司股票屬于股利固定增長(zhǎng)股票，股利增長(zhǎng)率為5%，負(fù)債平均率為10%，所得稅稅率為25%，假設(shè)當(dāng)年普通股股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)。要求：（1） 計(jì)算的每股收益和每股凈資產(chǎn)的年末權(quán)益乘數(shù)為5，因?yàn)闄?quán)益乘數(shù)，所以，資產(chǎn)負(fù)債率為80%。的年末資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，則負(fù)債總額為1600萬(wàn)元，股東權(quán)益為400萬(wàn)元。的每股收益=180247。100=（元）的每股凈資產(chǎn)=400247。100=4（元）（2） 計(jì)算的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和營(yíng)業(yè)凈利率。（涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均用年末數(shù)就算）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2000247。2000=1（次）凈資產(chǎn)收益率=180247。400100%=45%營(yíng)業(yè)凈利率=180247。2000100%=9%（3） 假設(shè)12月31日的股票價(jià)格為20元，計(jì)算該股票的資本成本率.末的每股股利=54247。100=（元），即=（元)（4） 結(jié)合（3）計(jì)算12月31日該公司股票的市盈率和市凈率。市盈率=20247。=（倍）；市凈率=20247。4=5（倍）。中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)絕密押題卷5. 企業(yè)在選定境外經(jīng)營(yíng)記賬本位幣時(shí)不需考慮（境外經(jīng)營(yíng)繳納的稅金）。6. 甲公司2010年度財(cái)務(wù)報(bào)告于2011年3月31日對(duì)外報(bào)出，2011年2月1日，甲公司收到乙公司因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題退回的商品，該商品系2010年12月5日銷(xiāo)售；2011年2月5日，甲公司從銀行借入貨幣資金5000萬(wàn)元；2011年2月10日，甲公司發(fā)現(xiàn)2010年11月20日入賬的無(wú)形資產(chǎn)未攤銷(xiāo)；2011年3月5日，甲公司得知丙公司2010年12月29日發(fā)生重大火宅，無(wú)法償還所欠甲公司2010年貨款。下列事項(xiàng)中，屬于甲公司2010年度資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的是（甲公司從銀行借入貨幣資金）。7. 甲企業(yè)2011年12月1日與乙公司簽訂了一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的銷(xiāo)售合同，約定于4月1日以300萬(wàn)元的價(jià)格向乙公司銷(xiāo)售大型機(jī)床一臺(tái)。若不能按期交貨，甲企業(yè)需按照總價(jià)款的10%支付違約金。至2011年12月31日，甲企業(yè)尚未開(kāi)始生產(chǎn)該機(jī)床；由于原材料上漲等因素，甲企業(yè)預(yù)計(jì)生產(chǎn)該機(jī)床成本不可避免地升至320萬(wàn)元。假定不考慮其他因素。2011年12月31日，甲企業(yè)處理正確的是（確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債20萬(wàn)元）。8. 2009年12月31日，A公司與B公司共同出資購(gòu)入W寫(xiě)字樓，用于出租賺錢(qián)租金。A公司與B公司分別出資60%、40%，并按出資比例分享收入、分擔(dān)費(fèi)用。該寫(xiě)字樓的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為3000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用壽命20年，預(yù)計(jì)凈殘值為零，采用年限平均法計(jì)提折舊。同日，A、B公司將該寫(xiě)字樓出租給C公司，租期為3年，年租金為400萬(wàn)元。該寫(xiě)字樓由A、B公司負(fù)責(zé)安保，所聘保安每年的薪酬為20萬(wàn)元；該寫(xiě)字樓每年發(fā)生維修費(fèi)30萬(wàn)元。假定上述安保、維修等輔助服務(wù)不重大。A公司對(duì)投資性房地產(chǎn)采用成本模式核算。關(guān)于A(yíng)公司2010年對(duì)上述事項(xiàng)的有關(guān)處理，表述正確的是（A公司應(yīng)確認(rèn)其他業(yè)務(wù)成本120萬(wàn)元）。9. 企業(yè)對(duì)境外經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行折算時(shí)，產(chǎn)生的外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額應(yīng)當(dāng)（在資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下單獨(dú)列示）。10. 甲企業(yè)發(fā)出實(shí)際成本為100萬(wàn)元的原材料，委托乙企業(yè)加工成半成品，收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品，甲企業(yè)和乙企業(yè)均為增值稅一般納稅人，另支付消費(fèi)稅16萬(wàn)元。假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)，甲企業(yè)收回該批半成品的入賬價(jià)值為（104）萬(wàn)元。11. 甲公司2010年1月1日發(fā)行三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，實(shí)際發(fā)行價(jià)款400000萬(wàn)元，其中負(fù)債成份的公允價(jià)值為360000萬(wàn)元，假定發(fā)行債券時(shí)另支付發(fā)行費(fèi)用1200萬(wàn)元，則甲公司發(fā)行債券時(shí)應(yīng)確認(rèn)的資本公積的金額為（39880）萬(wàn)元。12. 甲公司擁有乙公司80%的有表決權(quán)股份，能夠控制乙公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策。6月1日，甲公司甲公司將本公司生產(chǎn)的一批產(chǎn)品出售給乙公司，售價(jià)為600萬(wàn)元，成本為400萬(wàn)元。至12月31日，乙公司已對(duì)外售出該批存貨的60%。合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的營(yíng)業(yè)成本為（240）萬(wàn)元。13. 甲企業(yè)以融資租賃方式租入N設(shè)備，該設(shè)備的公允價(jià)值為100萬(wàn)元，最低租賃付款額的現(xiàn)值為93萬(wàn)元，甲企業(yè)在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)等合計(jì)為2萬(wàn)元。甲企業(yè)該項(xiàng)融資租入固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為（95）萬(wàn)元。14. 報(bào)告年度銷(xiāo)售或以前年度銷(xiāo)售的商品，在年度終了后至年度財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出前退回的，正確的處理方法是（沖減報(bào)告年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及相關(guān)的成本）。15. 企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出售某一子公司，報(bào)告期末編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（應(yīng)將被出售子公司年初至出售日的凈利潤(rùn)計(jì)入合并利潤(rùn)表投資收益）。16. 資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的事項(xiàng)中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的是（企業(yè)在報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間取得確鑿證據(jù)，表明某項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日已發(fā)生減值的金額與資產(chǎn)負(fù)債表日原估計(jì)金額不同）。17. 2011年1月1日借入專(zhuān)門(mén)借款5000萬(wàn)元，年利率8%，當(dāng)日開(kāi)工建設(shè)，支出2000萬(wàn)元。剩余3000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)某債券，年利率5%，一直持有至年末。年末承建單位表明工程實(shí)際投入2500萬(wàn)元，則該專(zhuān)門(mén)借款發(fā)生的借款費(fèi)用2011年可資本化的金額為（250）萬(wàn)元。18. 對(duì)于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，可行權(quán)日后相關(guān)負(fù)債公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的，其變動(dòng)金額應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目是（公允價(jià)值變動(dòng)收益）。19. 甲公司2009年1月1日發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換債券，每年1月1日付息、到期一次還本的債券，面值總額為10000萬(wàn)元，實(shí)際收款10200萬(wàn)元，票面年利率為4%，實(shí)際利率為6%。，2010年1月1日，某債券持有人將其持有的5000萬(wàn)元（面值）本公司可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為100萬(wàn)股普通股（每股面值1元）。甲公司按實(shí)際利率法確認(rèn)利息費(fèi)用。2010年1月1日甲公司轉(zhuǎn)換債券時(shí)應(yīng)確認(rèn)的資本公積股本溢價(jià)的金額為（）萬(wàn)元。20. 甲公司應(yīng)收乙公司貨款600萬(wàn)元，經(jīng)蹉商，雙方同意按500萬(wàn)元結(jié)清該筆貨款。重組日，甲公司已經(jīng)為該筆應(yīng)收賬款計(jì)提了120萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備，則該事項(xiàng)對(duì)甲公司和乙公司的影響分別為（甲公司資產(chǎn)減值損失減少20萬(wàn)元，乙公司營(yíng)業(yè)外收入增加100萬(wàn)元）。21. 甲公司為乙公司的母公司。2011年12月3日，甲公司向乙公司銷(xiāo)售一批商品，增值稅專(zhuān)用發(fā)票上注明的銷(xiāo)售價(jià)款為2000萬(wàn)元，增值稅稅額為340萬(wàn)元，款項(xiàng)已收到1170萬(wàn)元；該批商品成本為1500萬(wàn)元。假定不考慮其他因素，甲公司在編制2011年度合并現(xiàn)金流量表時(shí)，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目應(yīng)抵銷(xiāo)的金額為（1170）萬(wàn)元。22. 甲公司由于受?chē)?guó)際金融危機(jī)的不利影響，決定對(duì)乙事業(yè)部重組，將相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他事業(yè)部。經(jīng)履行相關(guān)報(bào)批手續(xù)，甲公司對(duì)外正式公告其重組方案。甲公司根據(jù)該重組方案預(yù)計(jì)很可能發(fā)生的各項(xiàng)支出中，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的是（新系統(tǒng)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)投入支出）。23. 甲公司擁有乙公司和丙公司兩家子公司。2011年6月15日，乙公司將其產(chǎn)品以市場(chǎng)價(jià)格銷(xiāo)售給丙公司，售價(jià)為100萬(wàn)元（不含增值稅），銷(xiāo)售成本為76萬(wàn)元。丙公司購(gòu)入該產(chǎn)品后作為固定資產(chǎn)立即投入使用，按4年的期限、采用年限平均法對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為零。則甲公司在編制202年度合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，該固定資產(chǎn)列示的期末余額為（）萬(wàn)元。24. 按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)－資產(chǎn)減值》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行減值測(cè)試的是（商譽(yù)）。25. 企業(yè)對(duì)境外經(jīng)營(yíng)的子公司外幣資產(chǎn)負(fù)債表折算時(shí)，在不考慮其他因素的情況下，應(yīng)采用交易發(fā)生時(shí)即期匯率折算的是（實(shí)收資本）。26. 甲公司擁有乙和丙兩家子公司。2010年6月15日，乙公司將其產(chǎn)品以市場(chǎng)價(jià)格銷(xiāo)售給丙公司，售價(jià)為200萬(wàn)元（不考慮相關(guān)稅費(fèi)），銷(xiāo)售成本為152萬(wàn)元。丙公司購(gòu)入后作為固定資產(chǎn)使用，按4年的期限、采用年限平均分對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為零。甲公司在編制2011年末合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)－累計(jì)折舊項(xiàng)目金額（18）萬(wàn)元。27. 2010年2月2日，甲公司支付830萬(wàn)元取得一項(xiàng)股權(quán)投資作為交易性金融資產(chǎn)核算，支付價(jià)款中包括已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利20萬(wàn)元，另支付交易費(fèi)用5萬(wàn)元。甲公司該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的入賬價(jià)值為（810）萬(wàn)元。28. 大海公司2010年12月31日取得的某項(xiàng)機(jī)器設(shè)備，原價(jià)為2000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為10年，會(huì)計(jì)處理時(shí)按照年限平均法計(jì)提折舊，稅法處理允許加速折舊，大海公司在計(jì)稅時(shí)對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)按雙倍余額遞減法計(jì)提折舊，會(huì)計(jì)和稅法認(rèn)定的預(yù)計(jì)凈殘值為零。12月31日，該固定資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為（1280）萬(wàn)元。29. 甲公司為增值稅一般納稅人，于2009年12月5日以一批商品換入乙公司的一項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)，該交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。甲公司換出商品的賬面價(jià)值為80萬(wàn)元，不含增值稅的公允價(jià)值為100萬(wàn)元，增值稅額為17萬(wàn)元；另收到乙公司補(bǔ)價(jià)10萬(wàn)元。甲公司換人非專(zhuān)利技術(shù)的原賬面價(jià)值為60萬(wàn)元，公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量。假定不考慮其他因素，甲公司換人該非專(zhuān)利技術(shù)的入賬價(jià)值為（107）萬(wàn)元。30. 民間非營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（利潤(rùn)表）。31. 甲公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)告于2010年3月5日對(duì)外報(bào)出，2010年2月1日，甲公司收到乙公司因產(chǎn)品質(zhì)量原因退回的商品，該商品系2009年12月5日銷(xiāo)售；2010年2月5日，甲公司按照2009年12月份申請(qǐng)通過(guò)的方案成功發(fā)行公司債券；2010年1月25日，甲公司發(fā)現(xiàn)2009年11月20日入賬的固定資產(chǎn)未計(jì)提折舊；2010年1月5日，甲公司得知丙公司2009年12月30日發(fā)生重大火宅，無(wú)法償還所欠甲公司2009年貸款。屬于甲公司2009年度資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的是（甲公司發(fā)行公司債券）。32. 2011年4月1日，甲事業(yè)單位采用融資租賃方式租入一臺(tái)管理用設(shè)備并投入使用。租賃合同規(guī)定，設(shè)備租賃期為5年，每年4月1日支付年租金100萬(wàn)元，租賃期滿(mǎn)后甲事業(yè)單位可按1萬(wàn)元的優(yōu)惠價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該設(shè)備。當(dāng)日，甲事業(yè)單位支付了首期租金。甲事業(yè)單位融資租入該設(shè)備的入賬價(jià)值為（501）萬(wàn)元。33. 根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將持有至到期投資重分類(lèi)為可供出售金融資