【文章內容簡介】 門的資金余缺 額，也可稱為儲蓄投資差或凈金融投資。 金融交易是資金流量核算的主體部分。金融交 易核算涉及金融資產和負債，所有發(fā)生在機構單位 之間，像機構單位與國外之間的金融交易都要包括在內。對金融交易的分類主要依據兩種標推，即：資產的流動性特征，如可流通性、可轉讓性或可兌換性；再就是描述債權人與債務人基本關系形式的法律特征。 金融資產是對某種未來收入的一種債權。金融資 產的持有者可以對其行使所有權，并在持有和使用 它的期間從中受益。 金融資產對經濟活動的功能：工具和手段 金融資產類別： 通貨印存款、證券和股票、貸款、保險準備金、其他應收應付款、貨幣黃金和特別提款權。 表 4— 1 資金流量核算的交易內容 資金運用（ U） 資金來源（ S） 經常帳戶 C（消費） S（儲蓄） Y（收入） 投資帳戶 I（投資） SI（儲蓄投資差 ) S（儲蓄） 金融帳戶 △ F（金融資產增加） SI（儲蓄投資差 ) △ L（金融負債增加 資金流量表統計 一、資金流量表的表式結構 ? 標準式 P101 ? 投入產出表式（矩陣式） ?(1)只核算金融交易的基本表式 ?(2)除包括金融交易外，還包括儲蓄和投資部分的非金融交易的基本表式 ?(3)除包括金融交易外，還包括最終產品的交易所形成的基本表式 （中國） 資金流量表的表式結構 (1)只核算金融交易的基本表式 ：交易項目主要由金融交易組成，它是凈金融投資的具體形式和方式的描述。一般地說，統計組織和管理系統較為分散的國家大多采用這種表式，通常由中央銀行獨立編制和發(fā)表。但由于是銀行單獨編制的，其部門劃分一般直接 采用金融統計的分類方法，與一般國民經濟核算分類有所差別，因此較難以將資金流量核算資料與其他核算資料結合應用。 (2)除包括金融交易外，還包括儲蓄和投資部分的非金融交易的基本表式 這種表式中的交易項目主要由兩部分組成，一是非金融交易項目，從經常交易的余額總儲蓄開始，到實物資本的購買和金融債權的獲得，分別以非金融資本投資和凈金融投資列出；二是金融交易，即凈金融投資的具體形式和方法的描述，也是資金流量表的重點。 (3)除包括金融交易外，還包括最終產品的交易所形成的基本表式 我國資金流量核算所采用的表式，分收入分配與實物交易部分和金融交易部分。見表 41和 42。其突出特點是以增加值為初始流量，設計了初次分配指標、再分配指標、可支配收入指標、最終消費指標。不僅資金初始流量的分配、再分配過程可以詳細反映，而且各機構部門的這些情況和國民經濟的基本分配情況也能全面了解。從資金的運動的角度看，能全面地反映再分配的過程。 這是根據我國經濟發(fā)展水平、金融市場的發(fā)育程度和經濟管理的實際需要，便于全面掌握收入分配信息和制定分配政策，使資金流量核算更好地與其他核算聯系起來。 資金流量表統計 一、資金流量表的表式結構 二、資金流量表的基本記錄原則 P104 復式計帳原理 在實物交易方面 在金融交易方面 三、資金流量表中的基本概念 （一）收入分配與實物交易指標 經常性收支指標 投資性收支指標 （二）金融交易指標 資金流量表的主要指標 一、收入分配與實物交易指標 (一 )經常性收支指標 經常性收支帳戶反映與各機構單位收入的分配、再分配和最終消費有關的資金流量。 1．增加值 。經濟含義和前面國內生產總值核算中相同（各機構部門的總產出減去中間消耗的價值），不同的是在這里增加值按機構部門重新歸并。 2．勞動者報酬。 指勞動者從事生產活動而獲得的各種收入。包括各種來源的貨幣及實物工資，即以工資、福利以及其他形式從成本、費用或利潤中支付給勞動者個人的工資性報酬，以及個體和其他勞動者通過參加生產活動所獲得的各種勞動報酬。 3． 生產 稅凈額 。 指各生產單位上繳的直接稅總額與財政上撥給企業(yè)的補貼 (即負的生產稅 )的差額。 4． 財產收入 。指一機構單位使用其他機構單 位的金融資產、實物資產以及版權、專利等無 形資產而引起的收入支付。具體項目分為利 息、股息、紅利和其他。 5． 可支配總收入 。指各機構部門經過收入分配和轉移收支后可用于最終使用的收入。 6． 經常轉移。 收入由一機構單位 無償 地向另一機構單位的流轉，其特點是在收入流轉的同時，沒有貨物和服務的反向流轉。主要包括收入稅、社會保險付款、社會救濟因難補助和其他。 7． 最終消費 。 指機構單位對貨物和服務的全部最終消費。包括居民消費和政府消費。 (二 )投資性收支指標 1． 總儲蓄。 指可支配總收入減去最終消費后的余 額，即各機構單位經常性收入與經常性支出的差 額?？們π罘譃閮魞π詈凸潭ㄙY產折舊。 2． 資本轉移 。指用于投資目的的實物資本轉移和貨幣資本轉移。如果發(fā)生一方把轉移支出作為經常轉移，而另一方將其用于投資目的，則應視為資本轉移。 資本形成總額 。指各機構部門用于資產形成方面的支出。具體是指各機構部門用于增加非金融資產的支出，除了包括固定資產的形成總額、流動資產的增加外，還包括其他非金融資產購買凈額。 凈金融投資。指各機構部門的儲蓄與投資差。它是投資帳戶的平衡項。 二、金融交易指標 (一 )通貨 ： 即流通中的貨幣，包括輔幣和紙幣。 是人民銀行的負債，等于人民銀行累計發(fā)行的貨幣 減去國家銀行庫存現金。流通中的貨幣同時又是國 內其他機構部門的金融資產，包括居民手存現金和 機關企事業(yè)單位庫存現金。 (二 )存款 1．活期存款。 指沒有約定期限，隨時可以從 銀行提取使用的存款。包括居民活期存款、企 業(yè)結算存款、機關團體行政事業(yè)單位存款。各 非金融機構單位的資產，金融機構部負債。 2． 定期存款 。指有一定期限的存款，包括居民定期存款、企業(yè)定期存款、行政機關事業(yè)單位定期存款，分別為其各自的資產，金融機構部門的負債。 （三）貸款 1．短期貸款。指期限在 1年以內的各項貸款。包 括企業(yè)流動資金貸款、以及委托貸款和信托貸款 中流動資金貸款和抵押貸款、票據貼現、其他貸 款等。是金融機構部門的資產，其他機構單位的 負債。 2． 長期貸款。指期限在 1年以上的各項貸款。是金融機構部門的資產，其他各機構單位的負債。 (四 )證券 股票。包括企業(yè)向一些金融機構發(fā)行的股票，是社會資本集中的重要形式之一。是發(fā)行者的負債，認購者的資產。 債券。指以票據形式籌集資金而發(fā)行的承諾按一定利率付息和一定期限償還本金的書面?zhèn)鶆諔{證。包括政府債券、金融債券、企業(yè)債券。是發(fā)行者的負債，認購者的資產。 (五 )保險準備金 保險準備金指人壽保險準備金和養(yǎng)恤基金的凈權益以及保險費預付款和未結索賠款準備金。 (六 )結算資金 結算資金指銀行在轉帳結算中，由于時空 限制，結算憑證傳遞需要一定時間而產生的匯兌在途資金。此項資金是金融機構部門的負債，結算收款人的資產。 (七 )金融機構往來 ：指金融機構之間發(fā) 生 的資金往來。 (八 )準備金：指各金融機構按法定準備金繳存中央銀行的準備金和超額儲備。 (九 )庫存現金： 指各金融機構法定準備金之外 的庫存現金 。 (十 )中央銀行貸款：指中央銀行對各金融機構 的貸款 。 (十三 )國際 儲備資產：指可用于彌補或調節(jié)國 際收支不平衡的儲備資產。包括貨幣黃金、外 匯、特別提款權、在國際貨幣基金組織的儲備 頭寸和對基金信貸的使用。其數據為國際收支 綜合差額，包括經常帳戶、資本帳戶、平衡項 目的差額。國際收支平衡表中儲備資產變動， 負號表示儲備資產增加，正號表示儲備減少。 (十四 )誤差與遺漏：包括由于各種原因產生的統計誤差。 四 、 資金流量表中的基本平衡關系（ 全國 ） 增加值 +國內外分配再分配收支差 =國民可支配收入 可支配總收入 最終消費 =儲蓄 儲蓄 +資本轉移 =總資本形成總額 +凈金融投資 對資金流量表中的各部門都存在： 凈金融交易 =資金運用 資金來源 誤差 資金流量表的平衡關系 (一 )主要指標的平衡關系 從橫向看 ，各交易項目的平衡關系為： 資金運用＝資金來源 從縱向看 ，各機構部門的平衡關系為： ? 可支配總收入＝最終消費 +總儲蓄 ? 總儲蓄 +資本轉移 ? ＝總投資 (實物投資 )+凈金融投資 ? 資金運用合計＝凈金融投資 +資金來源合計 總儲蓄和總投資的平衡關系就表現為： 3．各機構部門經常帳戶、投資帳戶和金融帳戶總的平衡關系 4． 各交易項目在不同機構部門之間的平衡關系 在表中國內各機構部門的總儲蓄為： 8503+ (36) +3378+11439＝ 23284 國內各機構部門的總投資為： 19237+148+1389+3067＝ 23877 總儲蓄加國外資本轉移減總投資為： 23284+023877＝ 593 593扣除統計誤差 730等于 137，表示國內資金向國外貸出的凈領。具體表現為國外金融交易負債 2426，資產 5654；國際儲備資產負債 1878和誤差與遺漏借方余額 1487。在國內帳戶中表現為，非金融企業(yè)部門國際資本往來資產 1614，負債 4761，錯誤與遺漏貸方余額 1487；金融機構部門國際資本往來資產429，負債 701，國際儲備資產 1878；政府部門國際資本往來資產 464，負債 109。 資金流量表統計 五、資金流量表編制方法 (一 )資金流量表編制的基本方法 國內 1． 宏觀資料分解法 （ 估計推算人為平衡 ） 國外： 2． 帳戶法 （ 與金融帳戶 編制相似 ） 采用帳戶編制方式的規(guī)范法 。 金融交易表的編制： 在國民經濟核算體系比較完善的情況下，可以用帳戶法進行編制。帳戶法是利用國民經濟核算體系中各機構部門的金融帳戶（資金籌集帳戶）來進行編表。 3. 資產負債存量法 （ 對存量資料的要求非常高 ） 4. 生產分配交易流量換算法（最具現實意義 ） (二 )資金流量表編制的基本程序 1．收集資料 ； 2．資料的整理和加工 ； 3．機構部門帳戶的編制和匯總。 (三 )資金流量表數據的銜接 與國內生產總值的銜接。 按不同核算原則計算的數據之間的銜接。 國民經濟核算總的原則是遵循權責發(fā)生制 國外部門資金流量與國際收支核算的銜接。 資金流量表的收入分配與金融交易部分的銜接 資金流量核算與資產負債核算的銜接。 期初資產負債 +期內總投資 +期內凈金融投資或負債凈額 由于非正常因素引起的物量的其他變化 +由于價格變動引起資產負債價值量的變化＝期末資產負債 (四 )資金流量表資料的主要來源 各綜合經濟部門的各種財務決算和統計資料； 政府統計機構收集和編制的各種統計資料； 金融統計資料； 各部門中與資金流量核算具有相關性的統計資料。 資金流量分析 (一 )資金流量分析的基本方法 在開放經濟的條件下，儲畜與投資的差額形成國際資本的流動，這種關系用公式來表示就是 Y＝ C+I+D 式中， Y表示國民可支配總收入， C表示消費， I表示投資 D表示資金盈余或赤字。 根據上式可得 YC=I+D 由于：收入＝消費 +儲蓄 所以 S＝ I+D 式中 S代表儲蓄。 S＝ I+D是進行資金流量分析的一個基本公式。 資金流量分析 (二 )資金流量分析的基本內容 P113 社會總供需平衡分析 ； 資金市場分析； 貨幣供應量分析； 收入分配去向分析。 （ 一 ） 赤字 、 盈余和融資分析 儲蓄用于投資的情況是分析赤字 、 盈余的關鍵 。 資金流量核算數據的應用 （ 二 ） 國民儲蓄 ——投資分析 可支配總收入總資本形成總額投資率 ?可支配總收入儲蓄額儲蓄率 ? 資金流量統計 （ 三 ） 貨幣需求因素分析 結合 GDP、 商品率 、 貨幣流通速度 、 價格等信息 ， 可對貨幣需求的影響因素進行分析： Q為全社會商品總量 ， P為商品價格 ，