【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 門的資金余缺 額，也可稱為儲(chǔ)蓄投資差或凈金融投資。 金融交易是資金流量核算的主體部分。金融交 易核算涉及金融資產(chǎn)和負(fù)債，所有發(fā)生在機(jī)構(gòu)單位 之間，像機(jī)構(gòu)單位與國(guó)外之間的金融交易都要包括在內(nèi)。對(duì)金融交易的分類主要依據(jù)兩種標(biāo)推，即：資產(chǎn)的流動(dòng)性特征，如可流通性、可轉(zhuǎn)讓性或可兌換性；再就是描述債權(quán)人與債務(wù)人基本關(guān)系形式的法律特征。 金融資產(chǎn)是對(duì)某種未來(lái)收入的一種債權(quán)。金融資 產(chǎn)的持有者可以對(duì)其行使所有權(quán)，并在持有和使用 它的期間從中受益。 金融資產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的功能：工具和手段 金融資產(chǎn)類別： 通貨印存款、證券和股票、貸款、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、其他應(yīng)收應(yīng)付款、貨幣黃金和特別提款權(quán)。 表 4— 1 資金流量核算的交易內(nèi)容 資金運(yùn)用（ U） 資金來(lái)源（ S） 經(jīng)常帳戶 C（消費(fèi)） S（儲(chǔ)蓄） Y（收入） 投資帳戶 I（投資） SI（儲(chǔ)蓄投資差 ) S（儲(chǔ)蓄） 金融帳戶 △ F（金融資產(chǎn)增加） SI（儲(chǔ)蓄投資差 ) △ L（金融負(fù)債增加 資金流量表統(tǒng)計(jì) 一、資金流量表的表式結(jié)構(gòu) ? 標(biāo)準(zhǔn)式 P101 ? 投入產(chǎn)出表式（矩陣式） ?(1)只核算金融交易的基本表式 ?(2)除包括金融交易外，還包括儲(chǔ)蓄和投資部分的非金融交易的基本表式 ?(3)除包括金融交易外，還包括最終產(chǎn)品的交易所形成的基本表式 （中國(guó)） 資金流量表的表式結(jié)構(gòu) (1)只核算金融交易的基本表式 ：交易項(xiàng)目主要由金融交易組成，它是凈金融投資的具體形式和方式的描述。一般地說(shuō)，統(tǒng)計(jì)組織和管理系統(tǒng)較為分散的國(guó)家大多采用這種表式，通常由中央銀行獨(dú)立編制和發(fā)表。但由于是銀行單獨(dú)編制的，其部門劃分一般直接 采用金融統(tǒng)計(jì)的分類方法，與一般國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算分類有所差別，因此較難以將資金流量核算資料與其他核算資料結(jié)合應(yīng)用。 (2)除包括金融交易外，還包括儲(chǔ)蓄和投資部分的非金融交易的基本表式 這種表式中的交易項(xiàng)目主要由兩部分組成，一是非金融交易項(xiàng)目，從經(jīng)常交易的余額總儲(chǔ)蓄開始，到實(shí)物資本的購(gòu)買和金融債權(quán)的獲得，分別以非金融資本投資和凈金融投資列出；二是金融交易，即凈金融投資的具體形式和方法的描述，也是資金流量表的重點(diǎn)。 (3)除包括金融交易外，還包括最終產(chǎn)品的交易所形成的基本表式 我國(guó)資金流量核算所采用的表式，分收入分配與實(shí)物交易部分和金融交易部分。見表 41和 42。其突出特點(diǎn)是以增加值為初始流量，設(shè)計(jì)了初次分配指標(biāo)、再分配指標(biāo)、可支配收入指標(biāo)、最終消費(fèi)指標(biāo)。不僅資金初始流量的分配、再分配過(guò)程可以詳細(xì)反映，而且各機(jī)構(gòu)部門的這些情況和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基本分配情況也能全面了解。從資金的運(yùn)動(dòng)的角度看，能全面地反映再分配的過(guò)程。 這是根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場(chǎng)的發(fā)育程度和經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)際需要，便于全面掌握收入分配信息和制定分配政策，使資金流量核算更好地與其他核算聯(lián)系起來(lái)。 資金流量表統(tǒng)計(jì) 一、資金流量表的表式結(jié)構(gòu) 二、資金流量表的基本記錄原則 P104 復(fù)式計(jì)帳原理 在實(shí)物交易方面 在金融交易方面 三、資金流量表中的基本概念 （一）收入分配與實(shí)物交易指標(biāo) 經(jīng)常性收支指標(biāo) 投資性收支指標(biāo) （二）金融交易指標(biāo) 資金流量表的主要指標(biāo) 一、收入分配與實(shí)物交易指標(biāo) (一 )經(jīng)常性收支指標(biāo) 經(jīng)常性收支帳戶反映與各機(jī)構(gòu)單位收入的分配、再分配和最終消費(fèi)有關(guān)的資金流量。 1．增加值 。經(jīng)濟(jì)含義和前面國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算中相同（各機(jī)構(gòu)部門的總產(chǎn)出減去中間消耗的價(jià)值），不同的是在這里增加值按機(jī)構(gòu)部門重新歸并。 2．勞動(dòng)者報(bào)酬。 指勞動(dòng)者從事生產(chǎn)活動(dòng)而獲得的各種收入。包括各種來(lái)源的貨幣及實(shí)物工資，即以工資、福利以及其他形式從成本、費(fèi)用或利潤(rùn)中支付給勞動(dòng)者個(gè)人的工資性報(bào)酬，以及個(gè)體和其他勞動(dòng)者通過(guò)參加生產(chǎn)活動(dòng)所獲得的各種勞動(dòng)報(bào)酬。 3． 生產(chǎn) 稅凈額 。 指各生產(chǎn)單位上繳的直接稅總額與財(cái)政上撥給企業(yè)的補(bǔ)貼 (即負(fù)的生產(chǎn)稅 )的差額。 4． 財(cái)產(chǎn)收入 。指一機(jī)構(gòu)單位使用其他機(jī)構(gòu)單 位的金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)以及版權(quán)、專利等無(wú) 形資產(chǎn)而引起的收入支付。具體項(xiàng)目分為利 息、股息、紅利和其他。 5． 可支配總收入 。指各機(jī)構(gòu)部門經(jīng)過(guò)收入分配和轉(zhuǎn)移收支后可用于最終使用的收入。 6． 經(jīng)常轉(zhuǎn)移。 收入由一機(jī)構(gòu)單位 無(wú)償 地向另一機(jī)構(gòu)單位的流轉(zhuǎn)，其特點(diǎn)是在收入流轉(zhuǎn)的同時(shí)，沒(méi)有貨物和服務(wù)的反向流轉(zhuǎn)。主要包括收入稅、社會(huì)保險(xiǎn)付款、社會(huì)救濟(jì)因難補(bǔ)助和其他。 7． 最終消費(fèi) 。 指機(jī)構(gòu)單位對(duì)貨物和服務(wù)的全部最終消費(fèi)。包括居民消費(fèi)和政府消費(fèi)。 (二 )投資性收支指標(biāo) 1． 總儲(chǔ)蓄。 指可支配總收入減去最終消費(fèi)后的余 額，即各機(jī)構(gòu)單位經(jīng)常性收入與經(jīng)常性支出的差 額?？們?chǔ)蓄分為凈儲(chǔ)蓄和固定資產(chǎn)折舊。 2． 資本轉(zhuǎn)移 。指用于投資目的的實(shí)物資本轉(zhuǎn)移和貨幣資本轉(zhuǎn)移。如果發(fā)生一方把轉(zhuǎn)移支出作為經(jīng)常轉(zhuǎn)移，而另一方將其用于投資目的，則應(yīng)視為資本轉(zhuǎn)移。 資本形成總額 。指各機(jī)構(gòu)部門用于資產(chǎn)形成方面的支出。具體是指各機(jī)構(gòu)部門用于增加非金融資產(chǎn)的支出，除了包括固定資產(chǎn)的形成總額、流動(dòng)資產(chǎn)的增加外，還包括其他非金融資產(chǎn)購(gòu)買凈額。 凈金融投資。指各機(jī)構(gòu)部門的儲(chǔ)蓄與投資差。它是投資帳戶的平衡項(xiàng)。 二、金融交易指標(biāo) (一 )通貨 ： 即流通中的貨幣，包括輔幣和紙幣。 是人民銀行的負(fù)債，等于人民銀行累計(jì)發(fā)行的貨幣 減去國(guó)家銀行庫(kù)存現(xiàn)金。流通中的貨幣同時(shí)又是國(guó) 內(nèi)其他機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)，包括居民手存現(xiàn)金和 機(jī)關(guān)企事業(yè)單位庫(kù)存現(xiàn)金。 (二 )存款 1．活期存款。 指沒(méi)有約定期限，隨時(shí)可以從 銀行提取使用的存款。包括居民活期存款、企 業(yè)結(jié)算存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體行政事業(yè)單位存款。各 非金融機(jī)構(gòu)單位的資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)部負(fù)債。 2． 定期存款 。指有一定期限的存款，包括居民定期存款、企業(yè)定期存款、行政機(jī)關(guān)事業(yè)單位定期存款，分別為其各自的資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債。 （三）貸款 1．短期貸款。指期限在 1年以內(nèi)的各項(xiàng)貸款。包 括企業(yè)流動(dòng)資金貸款、以及委托貸款和信托貸款 中流動(dòng)資金貸款和抵押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、其他貸 款等。是金融機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)，其他機(jī)構(gòu)單位的 負(fù)債。 2． 長(zhǎng)期貸款。指期限在 1年以上的各項(xiàng)貸款。是金融機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)，其他各機(jī)構(gòu)單位的負(fù)債。 (四 )證券 股票。包括企業(yè)向一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票，是社會(huì)資本集中的重要形式之一。是發(fā)行者的負(fù)債，認(rèn)購(gòu)者的資產(chǎn)。 債券。指以票據(jù)形式籌集資金而發(fā)行的承諾按一定利率付息和一定期限償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。包括政府債券、金融債券、企業(yè)債券。是發(fā)行者的負(fù)債，認(rèn)購(gòu)者的資產(chǎn)。 (五 )保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金指人壽保險(xiǎn)準(zhǔn)備金和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益以及保險(xiǎn)費(fèi)預(yù)付款和未結(jié)索賠款準(zhǔn)備金。 (六 )結(jié)算資金 結(jié)算資金指銀行在轉(zhuǎn)帳結(jié)算中，由于時(shí)空 限制，結(jié)算憑證傳遞需要一定時(shí)間而產(chǎn)生的匯兌在途資金。此項(xiàng)資金是金融機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債，結(jié)算收款人的資產(chǎn)。 (七 )金融機(jī)構(gòu)往來(lái) ：指金融機(jī)構(gòu)之間發(fā) 生 的資金往來(lái)。 (八 )準(zhǔn)備金：指各金融機(jī)構(gòu)按法定準(zhǔn)備金繳存中央銀行的準(zhǔn)備金和超額儲(chǔ)備。 (九 )庫(kù)存現(xiàn)金： 指各金融機(jī)構(gòu)法定準(zhǔn)備金之外 的庫(kù)存現(xiàn)金 。 (十 )中央銀行貸款：指中央銀行對(duì)各金融機(jī)構(gòu) 的貸款 。 (十三 )國(guó)際 儲(chǔ)備資產(chǎn)：指可用于彌補(bǔ)或調(diào)節(jié)國(guó) 際收支不平衡的儲(chǔ)備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外 匯、特別提款權(quán)、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備 頭寸和對(duì)基金信貸的使用。其數(shù)據(jù)為國(guó)際收支 綜合差額，包括經(jīng)常帳戶、資本帳戶、平衡項(xiàng) 目的差額。國(guó)際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)， 負(fù)號(hào)表示儲(chǔ)備資產(chǎn)增加，正號(hào)表示儲(chǔ)備減少。 (十四 )誤差與遺漏：包括由于各種原因產(chǎn)生的統(tǒng)計(jì)誤差。 四 、 資金流量表中的基本平衡關(guān)系（ 全國(guó) ） 增加值 +國(guó)內(nèi)外分配再分配收支差 =國(guó)民可支配收入 可支配總收入 最終消費(fèi) =儲(chǔ)蓄 儲(chǔ)蓄 +資本轉(zhuǎn)移 =總資本形成總額 +凈金融投資 對(duì)資金流量表中的各部門都存在： 凈金融交易 =資金運(yùn)用 資金來(lái)源 誤差 資金流量表的平衡關(guān)系 (一 )主要指標(biāo)的平衡關(guān)系 從橫向看 ，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為： 資金運(yùn)用＝資金來(lái)源 從縱向看 ，各機(jī)構(gòu)部門的平衡關(guān)系為： ? 可支配總收入＝最終消費(fèi) +總儲(chǔ)蓄 ? 總儲(chǔ)蓄 +資本轉(zhuǎn)移 ? ＝總投資 (實(shí)物投資 )+凈金融投資 ? 資金運(yùn)用合計(jì)＝凈金融投資 +資金來(lái)源合計(jì) 總儲(chǔ)蓄和總投資的平衡關(guān)系就表現(xiàn)為： 3．各機(jī)構(gòu)部門經(jīng)常帳戶、投資帳戶和金融帳戶總的平衡關(guān)系 4． 各交易項(xiàng)目在不同機(jī)構(gòu)部門之間的平衡關(guān)系 在表中國(guó)內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門的總儲(chǔ)蓄為： 8503+ (36) +3378+11439＝ 23284 國(guó)內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門的總投資為： 19237+148+1389+3067＝ 23877 總儲(chǔ)蓄加國(guó)外資本轉(zhuǎn)移減總投資為： 23284+023877＝ 593 593扣除統(tǒng)計(jì)誤差 730等于 137，表示國(guó)內(nèi)資金向國(guó)外貸出的凈領(lǐng)。具體表現(xiàn)為國(guó)外金融交易負(fù)債 2426，資產(chǎn) 5654；國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)負(fù)債 1878和誤差與遺漏借方余額 1487。在國(guó)內(nèi)帳戶中表現(xiàn)為，非金融企業(yè)部門國(guó)際資本往來(lái)資產(chǎn) 1614，負(fù)債 4761，錯(cuò)誤與遺漏貸方余額 1487；金融機(jī)構(gòu)部門國(guó)際資本往來(lái)資產(chǎn)429，負(fù)債 701，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn) 1878；政府部門國(guó)際資本往來(lái)資產(chǎn) 464，負(fù)債 109。 資金流量表統(tǒng)計(jì) 五、資金流量表編制方法 (一 )資金流量表編制的基本方法 國(guó)內(nèi) 1． 宏觀資料分解法 （ 估計(jì)推算人為平衡 ） 國(guó)外： 2． 帳戶法 （ 與金融帳戶 編制相似 ） 采用帳戶編制方式的規(guī)范法 。 金融交易表的編制： 在國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系比較完善的情況下，可以用帳戶法進(jìn)行編制。帳戶法是利用國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中各機(jī)構(gòu)部門的金融帳戶（資金籌集帳戶）來(lái)進(jìn)行編表。 3. 資產(chǎn)負(fù)債存量法 （ 對(duì)存量資料的要求非常高 ） 4. 生產(chǎn)分配交易流量換算法（最具現(xiàn)實(shí)意義 ） (二 )資金流量表編制的基本程序 1．收集資料 ； 2．資料的整理和加工 ； 3．機(jī)構(gòu)部門帳戶的編制和匯總。 (三 )資金流量表數(shù)據(jù)的銜接 與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的銜接。 按不同核算原則計(jì)算的數(shù)據(jù)之間的銜接。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算總的原則是遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制 國(guó)外部門資金流量與國(guó)際收支核算的銜接。 資金流量表的收入分配與金融交易部分的銜接 資金流量核算與資產(chǎn)負(fù)債核算的銜接。 期初資產(chǎn)負(fù)債 +期內(nèi)總投資 +期內(nèi)凈金融投資或負(fù)債凈額 由于非正常因素引起的物量的其他變化 +由于價(jià)格變動(dòng)引起資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值量的變化＝期末資產(chǎn)負(fù)債 (四 )資金流量表資料的主要來(lái)源 各綜合經(jīng)濟(jì)部門的各種財(cái)務(wù)決算和統(tǒng)計(jì)資料； 政府統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)收集和編制的各種統(tǒng)計(jì)資料； 金融統(tǒng)計(jì)資料； 各部門中與資金流量核算具有相關(guān)性的統(tǒng)計(jì)資料。 資金流量分析 (一 )資金流量分析的基本方法 在開放經(jīng)濟(jì)的條件下，儲(chǔ)畜與投資的差額形成國(guó)際資本的流動(dòng)，這種關(guān)系用公式來(lái)表示就是 Y＝ C+I+D 式中， Y表示國(guó)民可支配總收入， C表示消費(fèi)， I表示投資 D表示資金盈余或赤字。 根據(jù)上式可得 YC=I+D 由于：收入＝消費(fèi) +儲(chǔ)蓄 所以 S＝ I+D 式中 S代表儲(chǔ)蓄。 S＝ I+D是進(jìn)行資金流量分析的一個(gè)基本公式。 資金流量分析 (二 )資金流量分析的基本內(nèi)容 P113 社會(huì)總供需平衡分析 ； 資金市場(chǎng)分析； 貨幣供應(yīng)量分析； 收入分配去向分析。 （ 一 ） 赤字 、 盈余和融資分析 儲(chǔ)蓄用于投資的情況是分析赤字 、 盈余的關(guān)鍵 。 資金流量核算數(shù)據(jù)的應(yīng)用 （ 二 ） 國(guó)民儲(chǔ)蓄 ——投資分析 可支配總收入總資本形成總額投資率 ?可支配總收入儲(chǔ)蓄額儲(chǔ)蓄率 ? 資金流量統(tǒng)計(jì) （ 三 ） 貨幣需求因素分析 結(jié)合 GDP、 商品率 、 貨幣流通速度 、 價(jià)格等信息 ， 可對(duì)貨幣需求的影響因素進(jìn)行分析： Q為全社會(huì)商品總量 ， P為商品價(jià)格 ，