【文章內容簡介】 ........... 26 研發(fā)風險： ....................................................................................................................................................... 26 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD 成本控制風險： ............................................................................................................................................... 26 競爭風險： ....................................................................................................................................................... 26 財務風險： ....................................................................................................................................................... 26 管理風險： ....................................................................................................................................................... 26 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD 執(zhí)行總結 幾千年來，人類一直追逐著光明，從遠古時期 —— 鉆木取火、煤油燈、到愛迪生發(fā)明的白 熾 燈泡、 克勞德 發(fā)明的熒光燈、一步一步，人類追求著更高效、持久的照明方式。進入二十一世紀，人們將更多的目光轉向節(jié)能和綠色環(huán)保。大功率 LED（ Light Emitting Diode）管芯為光源的半導體發(fā)光器件的出現(xiàn)，成為人類照明史上的又一次革命，正在逐步取代傳統(tǒng)照明光，邁入 LED 時代。世界各國都開始將目光投向 LED 市場，僅在美國一地，目前所能夠預測的市場就達 580 億美元。而我國也在 2021 年 6 月啟動了投資規(guī)模巨大的“國家半導體照明工程”。 受到龐大的市場吸引和社會發(fā)展需要，中國國內廠商紛紛進入 LED 市場，但受到技術制約，大多集中在小管芯制造和下游分裝，無法量產照明用的 LED 大功率管芯。 芯光科技股份公司為解決國內廠商存在的問題，依托北京大學“寬禁帶半導體研究中心”的強大技術支持，聚集 8 名不同專業(yè)的優(yōu)秀研究生和本科生組成創(chuàng)業(yè)團隊 。 芯光科技擁有 LED 加工領域的多項關鍵技術的專利，包括“激光剝離”技術和“上下電極”技術（申請?zhí)枺?； ），實現(xiàn)了 LED 大功率管芯的量產，為汽車用燈和景觀照明、裝飾燈市場提供優(yōu)質照明用管芯。 芯光科技致力于創(chuàng)新照明技術的應用，為人類提供綠色、高效的照明產品， 以發(fā)展中國民族照明事業(yè)為己任，為創(chuàng)造人類的節(jié)能綠色的生活 貢獻力量。 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD 公司 創(chuàng)業(yè)背景 2021 年 12 月 30 日， 美國《商業(yè)周刊》評出了 2021 年度的十大革新技術。這些技術涵蓋范圍很廣，從基因研究到能源利用，可謂無所不包。 其中排名第一位的是 發(fā)光二極管 （ LED） 在日常照明中的應 用。 目前美國商業(yè)及家庭照明的年開銷為 580 億美元。預計今 后十年期間，白光發(fā)光二極管技術將普遍應用于家庭及辦公照明。 當今世界高新技術產業(yè)發(fā)展迅猛，其中 尤其 值得注意的一個動向是隨著第三代半導體材料氮化鎵的突破和藍、綠及白光發(fā)光二極管（ LED）的問世，半導體技術，繼 微電子革命之后，又孕育了一場新的產業(yè)革命 ——照明革命，其標志是半導體燈將逐步替代白熾燈和熒光燈。第一代半導體燈將采用大功率 LED 作為新光源，在同樣亮度下其耗電僅為普通白熾燈的 1/10，而壽命卻可以延長 100 倍。 半導體照明具有節(jié)能、長壽命、免維護、環(huán)保等特性，半導體燈替代傳統(tǒng)的白熾燈和熒光燈是大勢所趨。 鑒于半導體照明產業(yè)令人鼓舞的發(fā)展前景，日本、美國、歐盟等國家近年來相繼推出國家半導體照明計劃，投入巨額資金進行研發(fā)：日本的“ 21 世紀照明計劃”將耗費 60 億日元推行半導體照明，目標是在 2021 年用白光 LED 替代 50%的傳統(tǒng)照明；美國的“下一代照明計劃”時間是從 2021 年2021 年，計劃投資 5 億美元；歐盟的“彩虹計劃”已在 2021 年 7 月啟動，通過歐共體的資助，推廣應用白光 LED。 以氮化鎵為基礎的高亮度發(fā)光材料的第三代半導體技術，被認為是二十一世紀最大 的商機。作為龍頭項目，它的成熟和發(fā)展將帶動一大批相關產業(yè) 的發(fā)展，從而對國民經濟發(fā)展產生重大影響。與此相關的產業(yè)有：原材料和設備制造產業(yè)、后封裝產業(yè)、顯示屏產業(yè)、白光燈產業(yè)；電力供應業(yè)、交通運輸業(yè)、計算機和信息存儲業(yè)、光通訊產業(yè)、國防軍工業(yè)、航空航天業(yè)、公安和消防、科學研究等。為了把握好這個歷史性的新產業(yè)機遇 ， 2021年 6月 19日，科技部、信息產業(yè)部、建設部等政府機構跨部門、跨地區(qū)成立了 “ 國家半導體照明工程 ” 協(xié)調領導小組，這標志著國家正式從戰(zhàn)略角度啟動了“ 國家半導體照明工程 ” 。 正是在 LED 產業(yè)成為最有前景產業(yè)的情況下，我們萌發(fā)了創(chuàng)業(yè)的想法。 公司定位 致力于 LED 大功率、高檔次管芯的研究、開發(fā)、生產與銷售，爭取 在 35 年內成為國內該類產品的市場領導者，成為最具實力的 LED 中上游企業(yè)。 公司使命 “通過創(chuàng)新照明技術的應用，為人類提供綠色、高效的照明產品，致力于人類照明事業(yè)的發(fā)展” 公司愿景 打造民族品牌、 成為國內首屈一指、面向世界的照明廠商 公司理念 以顧客滿意為核心， 技術創(chuàng)新為靈魂，不斷開拓高科技、高質量、 高性能產品。 表 芯光科技發(fā)展規(guī)劃 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD 發(fā)展階段 時間 目標 具體步驟 創(chuàng)業(yè)期 （初期 ） 06 年 上半年 成立公司 建立生產 、 辦公基地 ， 完成生產線的設計、安裝與調試，通過產品的測試與認證，并進行試運營，初步與一些單位建立銷售伙伴關系。 06 年 下半年 建成投產 建成 1 條生產線，達到 900 萬左右管芯的產量， 初步建立銷售網絡，擁有 6％左右的市場占有率， 實現(xiàn)銷售收入 7000 萬元、利潤 2800 萬元 07 年 初步發(fā)展 提升品牌形象，利用 08 年奧運會各大城市加強城市景觀照明的契機，不斷開拓銷售渠道，擴大市場，管芯產量達到 1800 萬個，實現(xiàn)銷售收入約1 億 3500 萬元、利潤約 5400 萬元 成長期 （中期） 08 年 進一步 發(fā) 展 把握市場機會（汽車用燈的更新、上海世博會等），拓寬銷售領域；增加局部設備，擴大生產規(guī)模，年產量達到 2400 萬個，實現(xiàn)銷售額 1 億6000 萬元、利潤 6700 萬元；不斷研究、利用新技術 09－ 10年 逐步進入 穩(wěn)定階段 從 09 年開始，增加到 2 條生產線，達到年產量 4800 萬個，年銷售收入3 億元、利潤 1 億 2021 萬元。 進一步完善和健全銷售網絡，有了比較成熟的銷售渠道，擁有一批長期、忠實的客戶；重點研制該領域新技術在實踐中的應用，使得新技術從實驗室真正走進工廠；成為市場龍頭企業(yè) 穩(wěn)定發(fā)展 （長期） 2021 年以后 長期穩(wěn)步 發(fā)展階段 2021 年以后，預計技術出現(xiàn)轉折點，白光照明技術將達到成熟水平。 利用公司 LED 方面的技術優(yōu)勢，不斷應用新技術開發(fā)研制相關產品，形成堅實的技術優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力；拓展市場空間，擴大并維持市場占有率，成為固體照明（ SSL）領域的領先者；拓展業(yè)務領域，根據社會發(fā)展需要、企業(yè)自身狀況，延伸業(yè)務范圍，適當向上游或者下游的業(yè)務延伸；適當時候進行橫向組合，通過兼并等商業(yè)行為擴大公司規(guī)模； 增加產品類型，凸現(xiàn)規(guī)模效應， 以高科技參與國際競爭，適時進入相應的國際市場， 向國際市場進軍。 項目 2021 下半年 2021 2021 2021 2021 一、主營業(yè)務收入 72， 000， 000 135， 000， 000 168， 000， 000 312， 000， 000 288， 000， 000 ()主營業(yè)務成本 29,085,800 50， 524， 200 63， 522， 800 118， 936， 400 118， 934， 000 ()主營業(yè)務稅金及附加 2,389,610 5,644,965 7,253,499 13,541,597 11,520,000 二、主營業(yè)務利潤 40,524,590 78,830,835 97,223,701 179,522,003 157,546,000 ()銷售費用 2,000,000 4,00,000 5,000,000 5,000,000 4,000,000 ()管理費用 0 0 0 0 0 ()財務費用 0 0 0 0 0 ()其他業(yè)務支出 0 0 0 0 0 三、營業(yè)利潤 38,524,590 74,830,835 92,223,701 174,522,003 153,546,000 （ +）其他收入凈額 0 0 0 0 0 四、利潤總額 38,524,590 74,830,835 92,223,701 174,522,003 153,546,000 （ ）所得稅 10， 401， 639 20， 204， 24， 900， 47， 120， 41， 457， 420 五、凈利潤 28， 122， 951 54， 626， 67， 323， 127， 401， 112， 088， 580 六、可分配的利潤 28， 122， 951 54， 626， 67， 323， 12， 740， 112， 088， 580 ()法定盈余公積 2， 812， 295 5， 462， 6， 732， 12， 740， 11， 208， 858 ()法定公益金 1， 687， 377 3， 277， 4， 039， 7， 644， 6， 725， 七、可分配股東利潤 7， 086， 13， 765， 16， 965， 32， 105， 28， 246， CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD 八 、未分配股東利潤 16， 536， 32， 120， 39， 586， 74， 911， 65， 908， 產品與技術優(yōu)勢 LED 是一類可直接將電能轉化為可見光和輻射能的發(fā)光器件，具有工作電壓低，耗電量小，發(fā)光效率高，發(fā)光響應時間極短， 光色純，結構牢固，抗沖擊，耐振動，性能穩(wěn)定可靠，重量輕，體積小 等一系列特性 。 我 公司 將 立足于 用我們獨有的專利 —— 激光剝離技術和上下電極技術 ， 生產大功率高亮度的藍光 LED 管芯。 藍光 LED 管芯，可以直接封裝成藍光 LED；也可以在封裝時加熒光粉，芯片發(fā)出藍光，部分藍光激發(fā)熒光粉發(fā)出黃光和紅光，紅黃藍三色光就可以合成白光。 大功率藍光 LED 和白光 LED 都用相同的芯片，只是封裝時不同而已，他們各有自己不同的用途。白光 LED 能作為照明使用代替已有的照明燈具 ， 藍光 LED 色彩鮮艷 ， 可以作為 裝飾、 景觀照明 ， 還有實現(xiàn)全色彩顯示 。 這種 LED 光源節(jié)能耗電量 小， 使用壽命長 ， 健康環(huán)保 ， LED 照明 沒有頻閃，無紅外和紫外輻射，光色度純 ，由此， 不產生有害氣體 ， 不造成環(huán)境污染 。 LED 是理想的照明和裝飾光源 . 可以預言 LED作為照明光源，就像晶體管取代電子管一樣，大勢所趨，不可阻擋。 我公司所使用的 上下電極 GaN 基藍光 LED 芯片，是利用我們獨有的專利激光剝離技術，將 GaN基外延片從藍光石襯底上剝離下來，再將 G