(附)巴塞爾協(xié)議講解-(編輯修改稿)
2025-11-18 23:21 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 些比例的計(jì)算方法,擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍,危機(jī)暴露出第二版資本協(xié)議的缺陷 對(duì)資產(chǎn)證券化交易計(jì)提資本嚴(yán)重不足 VaR值不能充分反映交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量存在缺陷 銀行通過(guò)表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品規(guī)避資本要求,第一支柱修改（1）,提高資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求 提高“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的資本要求，充分反映其內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn) 提高流動(dòng)性便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 提高外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合格標(biāo)準(zhǔn) 要求銀行對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，充分了解信息和風(fēng)險(xiǎn)特征 要求交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求，且不允許采用內(nèi)部模型法計(jì)量資本 定量測(cè)算表明，國(guó)際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近2%,第一支柱修改（2）,大幅度提高交易賬戶的資本要求 資本要求同時(shí)覆蓋正常市場(chǎng)條件和壓力情況下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（stressed VaR）是指銀行應(yīng)選用對(duì)其造成重大損失的連續(xù)12個(gè)月作為壓力情景，計(jì)算該情景下資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 對(duì)交易業(yè)務(wù)新增風(fēng)險(xiǎn)提出明確的資本要求，包括違約風(fēng)險(xiǎn)和信用遷徙風(fēng)險(xiǎn) 新增風(fēng)險(xiǎn)（incremental risk）是指資本計(jì)劃期一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違約風(fēng)險(xiǎn)和信用遷移風(fēng)險(xiǎn) 定量測(cè)算表明，國(guó)際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近8%,第一支柱修改（3）,提高交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)（CCR）的資本要求 資本應(yīng)覆蓋信用估值調(diào)整（CVA）導(dǎo)致的損失 審慎計(jì)量有效預(yù)期正暴露（effective, EPE) 將金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)（AVC）提高至25% 延長(zhǎng)保證金期限 強(qiáng)化抵押品管理標(biāo)準(zhǔn) 提高雙邊結(jié)算衍生品交易的資本要求 建立合格的中央交易對(duì)手標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)部估計(jì)的Alpha值、返回檢驗(yàn)和驗(yàn)證的規(guī)定 定量測(cè)算表明，國(guó)際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近12.7%,第二支柱修改,第二支柱：體現(xiàn)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理框架的有效性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的全面性 商業(yè)銀行應(yīng)建立涵蓋全集團(tuán)范圍的風(fēng)險(xiǎn)治理框架（groupwide risk governance） 董事會(huì)和高管層的監(jiān)督 一致的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序 恰當(dāng)?shù)南揞~體系 有效的管理信息系統(tǒng) 有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì) 擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)集中的范圍：從信貸集中風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到所有具有潛在風(fēng)險(xiǎn)集中的因素，包括不同賬戶、類(lèi)似產(chǎn)品、潛在相關(guān)等 更全面地評(píng)估表外風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是資產(chǎn)證券化交易可能導(dǎo)致的表外風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源并將其納入壓力測(cè)試 更好地考慮流動(dòng)性與資本的關(guān)系 在資本評(píng)估中考慮金融工具估值的影響，并充分結(jié)合壓力測(cè)試的結(jié)果，確保資本覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn),第三支柱修改,第三支柱：強(qiáng)化資產(chǎn)證券化相關(guān)交易的信息披露 再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（resecuritization exposure) 交易賬戶的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露 針對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)的流動(dòng)性便利 與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的管道風(fēng)險(xiǎn)（conduits） 銀行發(fā)起的表外機(jī)構(gòu)信息，包括所有表外資產(chǎn)負(fù)債、或有資產(chǎn)負(fù)債以及服務(wù)供應(yīng)收費(fèi),引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的背景,資料來(lái)源：世界銀行、美聯(lián)儲(chǔ),危機(jī)前部分西方商業(yè)銀行杠桿率與核心資本比率有很大程度的背離,杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),杠桿率監(jiān)管的目標(biāo) 在宏觀審慎層面，防止金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)度擴(kuò)張和過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 在微觀審慎層面，作為資本底線（backstop），對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率形成補(bǔ)充，彌補(bǔ)模型缺陷和計(jì)量偏差，確保整個(gè)金融體系保持一定水平的合格資本 第三版巴塞爾協(xié)議明確了杠桿率的基本要素 計(jì)算公式： 表外項(xiàng)目計(jì)入分母，除無(wú)條件可撤銷(xiāo)承諾信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為10%外，其余表外項(xiàng)目按100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)入 衍生產(chǎn)品按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算 杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) Basel III：3%,杠桿率與資本充足率的關(guān)系,核心資本要求,時(shí)間,資本充足率要求,杠桿率監(jiān)管要求,建立逆周期資本監(jiān)管框架（1）,逆周期資本監(jiān)管框架的目的 在經(jīng)濟(jì)上行周期提高銀行的資本要求，以用于經(jīng)濟(jì)下行周期彌補(bǔ)損失，增強(qiáng)銀行業(yè)的損失吸收能力和應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期沖擊的能力，維護(hù)銀行業(yè)正常的信貸供給能力 逆周期監(jiān)管框架的四個(gè)要素 緩解最低資本要求的順周期性 建立前瞻性撥備 計(jì)提留存資本緩沖 引入與信貸過(guò)快增長(zhǎng)掛鉤的逆周期資本緩沖,逆周期監(jiān)管工具留存資本緩沖,在最低資本要求之上，設(shè)立2.5%的留存資 本緩沖要求 全部為核心一級(jí)資本 銀行可以使用留存資本緩沖 區(qū)別于具有法定約束力的最低資本要求 如果不達(dá)標(biāo)，監(jiān)管當(dāng)局可以限制銀行分紅、股票回購(gòu)和對(duì)員工的獎(jiǎng)金支付，但不干預(yù)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理,逆周期監(jiān)管工具留存資本緩沖,監(jiān)管措施：限制利潤(rùn)分配,逆周期資本緩沖：政策目標(biāo),首要目標(biāo) 保護(hù)銀行業(yè)免受過(guò)度信貸增長(zhǎng)帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之損害 在發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)時(shí)，銀行業(yè)整體具有足夠的資本保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸供給，防止信貸緊縮 首要目的不是為了解決單個(gè)機(jī)構(gòu)的清償能力 主要由最低資本要求和留存資本緩沖來(lái)解決 對(duì)信貸供給的潛在調(diào)節(jié)
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