【文章內(nèi)容簡介】 知在保理業(yè)務(wù)中是非常重要的，它直接影響到保理商的債權(quán)人地位，以及保理商相對(duì)于債務(wù)人所擁有的權(quán)利。此外，我國的法律規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓需由賣方（原債權(quán)人）履行通知義務(wù)，債權(quán)的受讓人對(duì)債務(wù)人所進(jìn)行的通知往往不具備上述法律效力。因此，在保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知都是以賣方的名義進(jìn)行的。在國際保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知通常不以獨(dú)立的法律文件的形式出現(xiàn)。一般會(huì)在發(fā)票上加注債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知文句，保理商事先制作好印有轉(zhuǎn)讓通知文句的不干膠貼，當(dāng)賣方出具發(fā)票時(shí)，將膠條粘貼在發(fā)票上。賣方要向保理商提供內(nèi)容完全相同的發(fā)票或發(fā)票副本，其作用主要是為了完成應(yīng)收帳款向保理商的轉(zhuǎn)移和作為保理商記賬的依據(jù)。 發(fā)票列表賣方提交發(fā)票的同時(shí)應(yīng)提交《保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，內(nèi)含發(fā)票列表，列明所提交發(fā)票的細(xì)節(jié)，包括買方名稱、發(fā)票號(hào)、金額、賒銷期限、價(jià)格條款及合計(jì)金額，格式一般由保理商預(yù)先提供。發(fā)票列表的主要目的是一方面減少賣方錯(cuò)開發(fā)票的可能，另一方面賣方必須非常注意買方各項(xiàng)聯(lián)絡(luò)地址的準(zhǔn)確性，包括注冊(cè)地址、通訊地址等。特別是買方客戶的聯(lián)絡(luò)地址或寄送賬單的地址與通常的營業(yè)地址不同的時(shí)候更是如此，這對(duì)于保理商能夠日后順利地承擔(dān)起應(yīng)收帳款管理、收帳和催收工作而言是十分重要的。保理商在收到發(fā)票及發(fā)票列表后應(yīng)認(rèn)真的進(jìn)行核對(duì)，降低賣方出錯(cuò)的幾率。保理商將每周應(yīng)向賣方提供《發(fā)票及貸項(xiàng)清單報(bào)告》。 貸項(xiàng)清單 / 更換發(fā)票貸項(xiàng)清單是賣方用于減少發(fā)票金額的重要工具。在許多情況下，賣方需要減少發(fā)票金額。例如，開錯(cuò)發(fā)票金額或是買賣雙方協(xié)商降價(jià)等。在日常業(yè)務(wù)中可能會(huì)出現(xiàn)多種可能，需要沖減發(fā)票金額的情況在所難免。貸項(xiàng)清單是賣方?jīng)_減發(fā)票金額的主要工具。當(dāng)保理商收到賣方提交的貸項(xiàng)清單后，會(huì)在賣方的賬戶中做出與接收發(fā)票相反的記賬從而沖減發(fā)票金額。在中國，由于沒有使用貸項(xiàng)清單的商業(yè)傳統(tǒng)。當(dāng)發(fā)生發(fā)票減額時(shí)，通常會(huì)采用退換發(fā)票的方式來處理。因此，在中國的保理業(yè)務(wù)中不會(huì)出現(xiàn)貸項(xiàng)清單的業(yè)務(wù)處理。但是，更換發(fā)票的情況會(huì)經(jīng)常發(fā)生。需要我們注意的是，當(dāng)更換發(fā)票的現(xiàn)象頻繁發(fā)生時(shí)，會(huì)導(dǎo)致債權(quán)稀釋，從而影響到保理商的融資安全。 接受轉(zhuǎn)讓或拒絕保理商收到賣方的發(fā)票列表后，會(huì)對(duì)發(fā)票列表以及所附的發(fā)票進(jìn)行必要的審核。審核的要點(diǎn)主要有：發(fā)票列表與所附發(fā)票內(nèi)容是否一致；發(fā)票列表是否經(jīng)有權(quán)簽字人簽發(fā)；發(fā)票是否過期；發(fā)票的金額、幣別記載是否正確，貨品、付款條件是否與賣方日常的交易一致；是否存在重復(fù)開票或虛開發(fā)票的可能；是否進(jìn)行了應(yīng)收帳款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓通知。保理商對(duì)發(fā)票進(jìn)行必要的審核后，將會(huì)確認(rèn)發(fā)票所代表的應(yīng)收帳款債權(quán)，接受賣方的轉(zhuǎn)讓并將發(fā)票逐筆記入各個(gè)買方的賬戶中。我們必須注意的是，保理商接收發(fā)票與接受轉(zhuǎn)讓是不同的兩個(gè)行為，具有不同的法律效果。只有保理商接受了發(fā)票所代表的應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款的債權(quán)才實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，接受應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)通常是以保理商將該筆債權(quán)記入賣方的賬戶中為準(zhǔn)。保理商在接收發(fā)票后也可能會(huì)做出拒絕接受的反應(yīng)。一般而言，保理商拒絕接受發(fā)票的原因是有限的。這些原因包括：發(fā)票記錄不夠清楚；發(fā)票中出現(xiàn)計(jì)算錯(cuò)誤，發(fā)票逾期或重復(fù)出票等。被拒絕接受的發(fā)票金額不會(huì)被記入賣方的賬戶中。順便一提的是，貸項(xiàng)清單的操作采用相同的方法。 保理商收款帳戶經(jīng)理在月末會(huì)向每個(gè)買方提供《應(yīng)收賬款月報(bào)》，標(biāo)明尚未到期但即將到期以及已經(jīng)到期或已經(jīng)逾期未付的應(yīng)收賬款，它能夠起到對(duì)帳作用并提示買方恰當(dāng)安排未來的資金，從而對(duì)買方的應(yīng)付賬款管理起到一定的輔助作用，在一定程度上有預(yù)先催收的性質(zhì)?？蛻艚?jīng)理根據(jù)《應(yīng)收賬款月報(bào)》，在應(yīng)收賬款到期前一周內(nèi)提示買方付款，針對(duì)大額和集中到期的發(fā)票應(yīng)盡早與買方溝通，作出還款的時(shí)間安排。監(jiān)督買方將款項(xiàng)付至保理專戶或監(jiān)管賬戶，避免出現(xiàn)間接付款造成賣方挪用資金。收款的記賬工作一般是通過保理系統(tǒng)來完成的。當(dāng)收到買方的付款時(shí)，帳戶經(jīng)理會(huì)將買賣雙方的編號(hào)以及收款金額輸入，保理系統(tǒng)便會(huì)自動(dòng)識(shí)別賣方與買方的賬戶并做出相應(yīng)的入帳處理。通常情況下，應(yīng)按照發(fā)票核銷，如買方未提供發(fā)票編號(hào)，應(yīng)首先沖銷敞口期限最長的發(fā)票。保理商應(yīng)每周向賣方提供《買方付款情況報(bào)表》，記錄買方的付款情況，供保理商與賣方之間對(duì)帳使用。如果買方?jīng)]有將款項(xiàng)直接付給保理商，而是付給了賣方。這種現(xiàn)象被稱為間接付款。例如，買方以簽發(fā)支票或者銀行承兌匯票的方式向賣方支付款項(xiàng)，或者買方直接將貨款匯入賣方的銀行賬戶等。發(fā)生這種情況，保理商會(huì)要求賣方將收到的款項(xiàng)立即支付給保理商，如果是票據(jù)形式的收款，賣方應(yīng)將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給保理商。一般在保理業(yè)務(wù)開展初期，由于買方的疏忽會(huì)發(fā)生，此時(shí)應(yīng)提示買方注意保理業(yè)務(wù)的安排，避免這種情況的再次發(fā)生。如果敘做業(yè)務(wù)的過程中買方突然沒有遵循要求或者頻繁發(fā)生間接付款現(xiàn)象，保理商應(yīng)注意防范賣方潛在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)間接付款的管理包括兩個(gè)方面：。（1）保證買方充分已知保理業(yè)務(wù)的安排：賣方簽發(fā)《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》，提示買方轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款必須支付給保理商方能解除債務(wù)上的法律責(zé)任。（2）履行有效的轉(zhuǎn)讓通知：在每一次賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的時(shí)候，都應(yīng)確保賣方要向買方發(fā)出《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》，明確買方采用有效的付款方式，并指明保理商的收款賬號(hào)。（3）客戶經(jīng)理隨時(shí)與賣方保持聯(lián)系，特別是在應(yīng)收賬款臨近到期前及與客戶合作初期，以便盡早得知任何不利的付款信息。（4）客戶經(jīng)理應(yīng)根據(jù)《應(yīng)收賬款月報(bào)》隨時(shí)對(duì)帳，及時(shí)發(fā)現(xiàn)間接付款，針對(duì)大額發(fā)票和集中到期發(fā)票，必要時(shí)應(yīng)提前一周提示買方事先做出資金安排。（5）帳戶經(jīng)理應(yīng)逐筆檢查付款的原始憑證，確保買方直接付款，及時(shí)發(fā)現(xiàn)間接付款。帳戶經(jīng)理應(yīng)保管付款的原始憑證副本。（1）帳戶經(jīng)理檢查付款的原始憑證及入賬憑證，發(fā)現(xiàn)間接付款后，應(yīng)考慮正常的清算時(shí)間，考察付款時(shí)間與入賬時(shí)間是否吻合，及時(shí)發(fā)現(xiàn)賣方在收到貨款后是否存在違反《保理業(yè)務(wù)協(xié)議》中關(guān)于發(fā)生間接付款時(shí)賣方應(yīng)立刻將款項(xiàng)歸還我行的規(guī)定。（2）一旦發(fā)現(xiàn)間接付款現(xiàn)象，賬戶經(jīng)理在保理系統(tǒng)中進(jìn)行記錄，并通知客戶經(jīng)理。（3）客戶經(jīng)理應(yīng)督促企業(yè)將款項(xiàng)付至保理商的帳戶內(nèi)，并要求企業(yè)與買方進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證今后應(yīng)遵循保理商的要求支付，不出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。同時(shí)，客戶經(jīng)理進(jìn)行深入調(diào)查，確定發(fā)生間接付款的原因，填寫《異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表》提交給帳戶經(jīng)理備查。（4）在發(fā)票到期時(shí)發(fā)生的間接付款，客戶經(jīng)理有能力立即發(fā)現(xiàn)，并應(yīng)督促賣方將間接付款所涉及的款項(xiàng)支付我行。如果買方在發(fā)票到期日前將款項(xiàng)直接支付給了賣方，這種間接付款具有很強(qiáng)的隱蔽性，客戶經(jīng)理應(yīng)保持必要的警惕，盡早發(fā)現(xiàn)并盡力避免這種情況。 應(yīng)收帳款的催收催收是從發(fā)票到期開始的。催收方式以及催款周期往往要考慮賣方的需要，根據(jù)買方的資信情況，買賣雙方的交易記錄與交易關(guān)系，當(dāng)?shù)氐慕灰琢?xí)慣與行業(yè)習(xí)慣、事態(tài)的發(fā)展?fàn)顩r與嚴(yán)重程度等多種因素對(duì)不同的買方采取不同的催款周期。此外，對(duì)買方所采用的催收態(tài)度也要充分考慮賣方客戶關(guān)系管理方面的需要。即使是對(duì)于那些非常頑固的買方，究竟應(yīng)當(dāng)是溫和的或強(qiáng)硬催收態(tài)度也必須顧及賣方的需求。保理商會(huì)以事先與賣方商定的方式向買方進(jìn)行催收。一般的流程是，發(fā)票到期而買方仍未付款時(shí)，保理商會(huì)向買方發(fā)出一份《逾期發(fā)票付款催收函》，列明已到期的發(fā)票內(nèi)容，并適用恰當(dāng)?shù)奈淖直磉_(dá)提示買方應(yīng)當(dāng)及時(shí)付款。第一份催收函發(fā)出后，如果買方仍未付款，保理商會(huì)在一定的時(shí)間后（比如 10 天）發(fā)出第二份催收函。第二份催收函所使用的文字表述會(huì)較以前有所加重，以進(jìn)一步催促買方付款。除了進(jìn)行書面催收以外，保理商還會(huì)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，進(jìn)行電話催收或必要的走訪。如果連續(xù)發(fā)出三份催收函買方仍未付款的話，保理商會(huì)考慮借助法律手段進(jìn)行收款，這是最后的解決方式。一般情況下，保理商會(huì)起草一封最后的催收函，通常在指示律師采取行動(dòng)之前發(fā)出。在發(fā)出之前，保理商會(huì)事先將其副本發(fā)給賣方。如果賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，絕大多數(shù)保理商會(huì)立即撤銷對(duì)該應(yīng)收帳款已做出的核準(zhǔn)并將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方。需要特別注意的，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，真正的合法債權(quán)人不是賣方。當(dāng)事態(tài)發(fā)展到需要采用法律手段來進(jìn)行收款的時(shí)候，買賣雙方的客戶關(guān)系已經(jīng)不再重要。保理商保護(hù)自身的正當(dāng)權(quán)益才是當(dāng)務(wù)之急。如果賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，賣方就應(yīng)當(dāng)贖回已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款并賦予保理商保證融資安全的權(quán)利。這種權(quán)利會(huì)在保理協(xié)議中做出明確的約定。發(fā)生間接付款或買方遲付的情況時(shí)，通常是由客戶經(jīng)理來出面處理的?？蛻艚?jīng)理要對(duì)日常買賣雙方的付款情況進(jìn)行監(jiān)控，盡早發(fā)現(xiàn)并處理異常情況，使問題得到妥善的解決。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，客戶經(jīng)理應(yīng)及時(shí)與買賣雙方溝通，分析遲付的原因，既要保障自身作為債權(quán)人的權(quán)利，也要恰當(dāng)把握催收的方式，處理好保理商與買賣雙方之間的關(guān)系，并能夠使買賣雙方之間所建立起來的正常的供應(yīng)關(guān)系得到有效的維系，甚至是加強(qiáng)。向買方催收并收款是保理業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)非常重要的服務(wù)，這不僅僅是債權(quán)清算的問題，還涉及對(duì)買方的信用管理，賣方的客戶關(guān)系管理等，構(gòu)成企業(yè)賒銷管理的一個(gè)重要組成部分。保理商必須能夠?qū)?yīng)收帳款債權(quán)進(jìn)行清晰的管理，具備良好的通訊條件和訓(xùn)練有素的職員，此外，還要求掌握充分而準(zhǔn)確的信息，同時(shí)，取得賣方的配合，提供相關(guān)的重要信息。 對(duì)賣方的融資賣方開始向保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款后，賣方可以要求從其在保理商的賬戶中支出一定的款項(xiàng)，這種款項(xiàng)可以是保理商已收到的買方的付款，也可以是保理商向賣方提供的預(yù)付款，即所謂的貿(mào)易融資。保理商為賣方資金使用賬戶（FIU，F(xiàn)undInUse），記錄對(duì)賣方的預(yù)付款和付款。在賣方與保理商簽署的保理協(xié)議中，一般會(huì)規(guī)定一定的融資比例。帳戶經(jīng)理控制融資額度，并在可融資余額（合格的發(fā)票 X 融資比例－已融資余額）的范圍內(nèi)為賣方提供資金融通。當(dāng)保理商收到買方的付款后，保理商會(huì)首先將收到的款項(xiàng)去充抵賣方的融資以及融資所產(chǎn)生的利息，剩余的部分在扣除手續(xù)費(fèi)后再劃入到賣方的指定賬戶中。為了便于賣方了解資金使用情況，保理商會(huì)定期向賣方提供《賣方客戶對(duì)帳單》，顯示賣方還能夠從保理商那里提取多少款項(xiàng)，賣方也可以通過電話隨時(shí)向保理商查詢賬戶余額情況。三、銷售分戶賬的日常運(yùn)轉(zhuǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制 銷售分戶帳的管理在保理業(yè)務(wù)中，銷售分戶帳的記賬與管理是整個(gè)保理業(yè)務(wù)的核心。帳戶經(jīng)理承擔(dān)銷售分戶賬的日常記賬與維護(hù)工作。這種記賬維護(hù)工作包括：圍繞著應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓，記錄賣方與保理商之間以及保理商與買方之間的債權(quán)債務(wù)的變化情況；管理應(yīng)收帳款債權(quán)，到期向買方收款和催收；負(fù)責(zé)向賣方付款和提供貿(mào)易融資；定期或不定期向賣方提交未結(jié)清應(yīng)收帳款報(bào)告以及其它有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)分析、融資情況以及爭議情況等多種分析報(bào)告。需要指出的是，保理業(yè)務(wù)的管理功能能否得以有效的發(fā)揮，很大程度上取決于賬戶管理的基礎(chǔ)工作是否準(zhǔn)確和全面，賣方在賒銷管理過程中的主要工作都要以銷售分戶帳管理為基礎(chǔ)。此外，銷售分戶帳管理也會(huì)與賒銷風(fēng)險(xiǎn)管理有著密切的關(guān)聯(lián)。帳戶經(jīng)理需要具備全面的監(jiān)控銷售分戶帳的管理能力，不僅要及時(shí)將有關(guān)銷售分戶帳的信息提供給賣方，還應(yīng)該將分析后的管理信息提供給企業(yè)。我行的保理系統(tǒng)每月會(huì)對(duì)各個(gè)賣方提供《銷售分析報(bào)告》及《買方收款分析報(bào)告》。保理業(yè)務(wù)的這種管理功能是企業(yè)賒銷管理外包的一個(gè)重要體現(xiàn)，也是保理業(yè)務(wù)區(qū)別于一般意義上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的一個(gè)最為重要方面。保理商應(yīng)當(dāng)正確地去引導(dǎo)企業(yè)充分利用保理商的這一專業(yè)性服務(wù)，從而充分發(fā)揮保理業(yè)務(wù)在改善企業(yè)賒銷管理方面的積極作用。 日常的風(fēng)險(xiǎn)控制為防范客戶潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，客戶經(jīng)理應(yīng)盡到日常的監(jiān)督管理職能，按月對(duì)客戶進(jìn)行必要的檢查工作，關(guān)注企業(yè)在經(jīng)營管理方面的變化，判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。檢查工作包括四個(gè)部分：（一）發(fā)票稽核：國際部將按月出具《賣方客戶對(duì)帳單》，列明應(yīng)收賬款的總額及未結(jié)清發(fā)票的明細(xì)情況，包括金額、發(fā)票日、到期日、買方等，交企業(yè)進(jìn)行對(duì)帳，檢查雙方對(duì)應(yīng)收賬款的記載是否一致。當(dāng)出現(xiàn)大額發(fā)票、集中到期發(fā)票，或?qū)Πl(fā)票的真實(shí)性存在質(zhì)疑的時(shí)候，可由稽核人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行發(fā)票的稽核，檢查會(huì)計(jì)帳務(wù)中是否記載了此筆發(fā)票以及企業(yè)的原始憑證以核實(shí)其真?zhèn)危苊馄髽I(yè)的欺詐行為。（二）對(duì)應(yīng)收賬款的總體情況進(jìn)行評(píng)價(jià)：包括應(yīng)收賬款的總量、出單次數(shù)以及發(fā)票的平均金額，特別要注意一些異常的情況，是否存在賣方更換發(fā)票和爭議現(xiàn)象（說明賣方?jīng)]有正確履行合同中規(guī)定的責(zé)任，或買方以此為借口拖延付款）。當(dāng)發(fā)票到期時(shí)，買方采用何種付款方式，是電匯還是支票、銀行承兌匯票，以后者結(jié)算的時(shí)候，應(yīng)注明收款人為我行的保理專戶，杜絕賣方挪用資金的可能；是否存在間接付款，檢查入帳憑證，判斷買方是不是按照保理協(xié)議規(guī)定將款項(xiàng)付至我行的保理專戶或者監(jiān)管賬戶；催收的過程中是否存在障礙，買方是不是能夠配合，積極履行付款義務(wù)；買方是否能夠按時(shí)付款，有無逾期，是否拖延付款的時(shí)間越來越長。（三）根據(jù)企業(yè)每月的財(cái)務(wù)報(bào)表，采集相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，判斷企業(yè)在財(cái)務(wù)方面是否存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。考察的指標(biāo)包括：、銷售收入、利潤總額：（1）考察企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 =（月初資產(chǎn)總額 + 月末資產(chǎn)總額）/2（2）考察應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，其賒銷政策是否合理 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 /平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款 =（月初應(yīng)收賬款 + 月末應(yīng)收賬款）/2：（1）考察企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）100%（2）考察企業(yè)短期償債能力和流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 速動(dòng)比率 =（速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債）100% 速動(dòng)資產(chǎn)