【文章內(nèi)容簡介】 知在保理業(yè)務中是非常重要的，它直接影響到保理商的債權人地位，以及保理商相對于債務人所擁有的權利。此外，我國的法律規(guī)定，債權轉讓需由賣方（原債權人）履行通知義務，債權的受讓人對債務人所進行的通知往往不具備上述法律效力。因此，在保理業(yè)務中，債權轉讓通知都是以賣方的名義進行的。在國際保理業(yè)務中，債權轉讓通知通常不以獨立的法律文件的形式出現(xiàn)。一般會在發(fā)票上加注債權轉讓通知文句，保理商事先制作好印有轉讓通知文句的不干膠貼，當賣方出具發(fā)票時，將膠條粘貼在發(fā)票上。賣方要向保理商提供內(nèi)容完全相同的發(fā)票或發(fā)票副本，其作用主要是為了完成應收帳款向保理商的轉移和作為保理商記賬的依據(jù)。 發(fā)票列表賣方提交發(fā)票的同時應提交《保理業(yè)務申請書》，內(nèi)含發(fā)票列表，列明所提交發(fā)票的細節(jié)，包括買方名稱、發(fā)票號、金額、賒銷期限、價格條款及合計金額，格式一般由保理商預先提供。發(fā)票列表的主要目的是一方面減少賣方錯開發(fā)票的可能，另一方面賣方必須非常注意買方各項聯(lián)絡地址的準確性，包括注冊地址、通訊地址等。特別是買方客戶的聯(lián)絡地址或寄送賬單的地址與通常的營業(yè)地址不同的時候更是如此，這對于保理商能夠日后順利地承擔起應收帳款管理、收帳和催收工作而言是十分重要的。保理商在收到發(fā)票及發(fā)票列表后應認真的進行核對，降低賣方出錯的幾率。保理商將每周應向賣方提供《發(fā)票及貸項清單報告》。 貸項清單 / 更換發(fā)票貸項清單是賣方用于減少發(fā)票金額的重要工具。在許多情況下，賣方需要減少發(fā)票金額。例如，開錯發(fā)票金額或是買賣雙方協(xié)商降價等。在日常業(yè)務中可能會出現(xiàn)多種可能，需要沖減發(fā)票金額的情況在所難免。貸項清單是賣方?jīng)_減發(fā)票金額的主要工具。當保理商收到賣方提交的貸項清單后，會在賣方的賬戶中做出與接收發(fā)票相反的記賬從而沖減發(fā)票金額。在中國，由于沒有使用貸項清單的商業(yè)傳統(tǒng)。當發(fā)生發(fā)票減額時，通常會采用退換發(fā)票的方式來處理。因此，在中國的保理業(yè)務中不會出現(xiàn)貸項清單的業(yè)務處理。但是，更換發(fā)票的情況會經(jīng)常發(fā)生。需要我們注意的是，當更換發(fā)票的現(xiàn)象頻繁發(fā)生時，會導致債權稀釋，從而影響到保理商的融資安全。 接受轉讓或拒絕保理商收到賣方的發(fā)票列表后，會對發(fā)票列表以及所附的發(fā)票進行必要的審核。審核的要點主要有：發(fā)票列表與所附發(fā)票內(nèi)容是否一致；發(fā)票列表是否經(jīng)有權簽字人簽發(fā)；發(fā)票是否過期；發(fā)票的金額、幣別記載是否正確，貨品、付款條件是否與賣方日常的交易一致；是否存在重復開票或虛開發(fā)票的可能；是否進行了應收帳款債權的轉讓通知。保理商對發(fā)票進行必要的審核后，將會確認發(fā)票所代表的應收帳款債權，接受賣方的轉讓并將發(fā)票逐筆記入各個買方的賬戶中。我們必須注意的是，保理商接收發(fā)票與接受轉讓是不同的兩個行為，具有不同的法律效果。只有保理商接受了發(fā)票所代表的應收帳款，應收帳款的債權才實現(xiàn)轉讓，接受應收帳款債權轉讓的標準通常是以保理商將該筆債權記入賣方的賬戶中為準。保理商在接收發(fā)票后也可能會做出拒絕接受的反應。一般而言，保理商拒絕接受發(fā)票的原因是有限的。這些原因包括：發(fā)票記錄不夠清楚；發(fā)票中出現(xiàn)計算錯誤，發(fā)票逾期或重復出票等。被拒絕接受的發(fā)票金額不會被記入賣方的賬戶中。順便一提的是，貸項清單的操作采用相同的方法。 保理商收款帳戶經(jīng)理在月末會向每個買方提供《應收賬款月報》，標明尚未到期但即將到期以及已經(jīng)到期或已經(jīng)逾期未付的應收賬款，它能夠起到對帳作用并提示買方恰當安排未來的資金，從而對買方的應付賬款管理起到一定的輔助作用，在一定程度上有預先催收的性質(zhì)。客戶經(jīng)理根據(jù)《應收賬款月報》，在應收賬款到期前一周內(nèi)提示買方付款，針對大額和集中到期的發(fā)票應盡早與買方溝通，作出還款的時間安排。監(jiān)督買方將款項付至保理專戶或監(jiān)管賬戶，避免出現(xiàn)間接付款造成賣方挪用資金。收款的記賬工作一般是通過保理系統(tǒng)來完成的。當收到買方的付款時，帳戶經(jīng)理會將買賣雙方的編號以及收款金額輸入，保理系統(tǒng)便會自動識別賣方與買方的賬戶并做出相應的入帳處理。通常情況下，應按照發(fā)票核銷，如買方未提供發(fā)票編號，應首先沖銷敞口期限最長的發(fā)票。保理商應每周向賣方提供《買方付款情況報表》，記錄買方的付款情況，供保理商與賣方之間對帳使用。如果買方?jīng)]有將款項直接付給保理商，而是付給了賣方。這種現(xiàn)象被稱為間接付款。例如，買方以簽發(fā)支票或者銀行承兌匯票的方式向賣方支付款項，或者買方直接將貨款匯入賣方的銀行賬戶等。發(fā)生這種情況，保理商會要求賣方將收到的款項立即支付給保理商，如果是票據(jù)形式的收款，賣方應將票據(jù)背書轉讓給保理商。一般在保理業(yè)務開展初期，由于買方的疏忽會發(fā)生，此時應提示買方注意保理業(yè)務的安排，避免這種情況的再次發(fā)生。如果敘做業(yè)務的過程中買方突然沒有遵循要求或者頻繁發(fā)生間接付款現(xiàn)象，保理商應注意防范賣方潛在的風險。對間接付款的管理包括兩個方面：。（1）保證買方充分已知保理業(yè)務的安排：賣方簽發(fā)《保理業(yè)務導入函》，提示買方轉讓的應收賬款必須支付給保理商方能解除債務上的法律責任。（2）履行有效的轉讓通知：在每一次賣方轉讓應收賬款的時候，都應確保賣方要向買方發(fā)出《應收賬款轉讓通知書》，明確買方采用有效的付款方式，并指明保理商的收款賬號。（3）客戶經(jīng)理隨時與賣方保持聯(lián)系，特別是在應收賬款臨近到期前及與客戶合作初期，以便盡早得知任何不利的付款信息。（4）客戶經(jīng)理應根據(jù)《應收賬款月報》隨時對帳，及時發(fā)現(xiàn)間接付款，針對大額發(fā)票和集中到期發(fā)票，必要時應提前一周提示買方事先做出資金安排。（5）帳戶經(jīng)理應逐筆檢查付款的原始憑證，確保買方直接付款，及時發(fā)現(xiàn)間接付款。帳戶經(jīng)理應保管付款的原始憑證副本。（1）帳戶經(jīng)理檢查付款的原始憑證及入賬憑證，發(fā)現(xiàn)間接付款后，應考慮正常的清算時間，考察付款時間與入賬時間是否吻合，及時發(fā)現(xiàn)賣方在收到貨款后是否存在違反《保理業(yè)務協(xié)議》中關于發(fā)生間接付款時賣方應立刻將款項歸還我行的規(guī)定。（2）一旦發(fā)現(xiàn)間接付款現(xiàn)象，賬戶經(jīng)理在保理系統(tǒng)中進行記錄，并通知客戶經(jīng)理。（3）客戶經(jīng)理應督促企業(yè)將款項付至保理商的帳戶內(nèi)，并要求企業(yè)與買方進行協(xié)調(diào)，保證今后應遵循保理商的要求支付，不出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。同時，客戶經(jīng)理進行深入調(diào)查，確定發(fā)生間接付款的原因，填寫《異常業(yè)務情況調(diào)查表》提交給帳戶經(jīng)理備查。（4）在發(fā)票到期時發(fā)生的間接付款，客戶經(jīng)理有能力立即發(fā)現(xiàn)，并應督促賣方將間接付款所涉及的款項支付我行。如果買方在發(fā)票到期日前將款項直接支付給了賣方，這種間接付款具有很強的隱蔽性，客戶經(jīng)理應保持必要的警惕，盡早發(fā)現(xiàn)并盡力避免這種情況。 應收帳款的催收催收是從發(fā)票到期開始的。催收方式以及催款周期往往要考慮賣方的需要，根據(jù)買方的資信情況，買賣雙方的交易記錄與交易關系，當?shù)氐慕灰琢晳T與行業(yè)習慣、事態(tài)的發(fā)展狀況與嚴重程度等多種因素對不同的買方采取不同的催款周期。此外，對買方所采用的催收態(tài)度也要充分考慮賣方客戶關系管理方面的需要。即使是對于那些非常頑固的買方，究竟應當是溫和的或強硬催收態(tài)度也必須顧及賣方的需求。保理商會以事先與賣方商定的方式向買方進行催收。一般的流程是，發(fā)票到期而買方仍未付款時，保理商會向買方發(fā)出一份《逾期發(fā)票付款催收函》，列明已到期的發(fā)票內(nèi)容，并適用恰當?shù)奈淖直磉_提示買方應當及時付款。第一份催收函發(fā)出后，如果買方仍未付款，保理商會在一定的時間后（比如 10 天）發(fā)出第二份催收函。第二份催收函所使用的文字表述會較以前有所加重，以進一步催促買方付款。除了進行書面催收以外，保理商還會根據(jù)實際業(yè)務情況，進行電話催收或必要的走訪。如果連續(xù)發(fā)出三份催收函買方仍未付款的話，保理商會考慮借助法律手段進行收款，這是最后的解決方式。一般情況下，保理商會起草一封最后的催收函，通常在指示律師采取行動之前發(fā)出。在發(fā)出之前，保理商會事先將其副本發(fā)給賣方。如果賣方反對采取法律行動，絕大多數(shù)保理商會立即撤銷對該應收帳款已做出的核準并將該應收帳款反轉讓給賣方。需要特別注意的，在無追索權保理業(yè)務中，真正的合法債權人不是賣方。當事態(tài)發(fā)展到需要采用法律手段來進行收款的時候，買賣雙方的客戶關系已經(jīng)不再重要。保理商保護自身的正當權益才是當務之急。如果賣方反對采取法律行動，賣方就應當贖回已轉讓的應收帳款并賦予保理商保證融資安全的權利。這種權利會在保理協(xié)議中做出明確的約定。發(fā)生間接付款或買方遲付的情況時，通常是由客戶經(jīng)理來出面處理的?？蛻艚?jīng)理要對日常買賣雙方的付款情況進行監(jiān)控，盡早發(fā)現(xiàn)并處理異常情況，使問題得到妥善的解決。在實際業(yè)務中，客戶經(jīng)理應及時與買賣雙方溝通，分析遲付的原因，既要保障自身作為債權人的權利，也要恰當把握催收的方式，處理好保理商與買賣雙方之間的關系，并能夠使買賣雙方之間所建立起來的正常的供應關系得到有效的維系，甚至是加強。向買方催收并收款是保理業(yè)務中的一項非常重要的服務，這不僅僅是債權清算的問題，還涉及對買方的信用管理，賣方的客戶關系管理等，構成企業(yè)賒銷管理的一個重要組成部分。保理商必須能夠對應收帳款債權進行清晰的管理，具備良好的通訊條件和訓練有素的職員，此外，還要求掌握充分而準確的信息，同時，取得賣方的配合，提供相關的重要信息。 對賣方的融資賣方開始向保理商轉讓應收帳款后，賣方可以要求從其在保理商的賬戶中支出一定的款項，這種款項可以是保理商已收到的買方的付款，也可以是保理商向賣方提供的預付款，即所謂的貿(mào)易融資。保理商為賣方資金使用賬戶（FIU，F(xiàn)undInUse），記錄對賣方的預付款和付款。在賣方與保理商簽署的保理協(xié)議中，一般會規(guī)定一定的融資比例。帳戶經(jīng)理控制融資額度，并在可融資余額（合格的發(fā)票 X 融資比例－已融資余額）的范圍內(nèi)為賣方提供資金融通。當保理商收到買方的付款后，保理商會首先將收到的款項去充抵賣方的融資以及融資所產(chǎn)生的利息，剩余的部分在扣除手續(xù)費后再劃入到賣方的指定賬戶中。為了便于賣方了解資金使用情況，保理商會定期向賣方提供《賣方客戶對帳單》，顯示賣方還能夠從保理商那里提取多少款項，賣方也可以通過電話隨時向保理商查詢賬戶余額情況。三、銷售分戶賬的日常運轉及風險控制 銷售分戶帳的管理在保理業(yè)務中，銷售分戶帳的記賬與管理是整個保理業(yè)務的核心。帳戶經(jīng)理承擔銷售分戶賬的日常記賬與維護工作。這種記賬維護工作包括：圍繞著應收帳款的轉讓，記錄賣方與保理商之間以及保理商與買方之間的債權債務的變化情況；管理應收帳款債權，到期向買方收款和催收；負責向賣方付款和提供貿(mào)易融資；定期或不定期向賣方提交未結清應收帳款報告以及其它有關應收帳款債權分析、融資情況以及爭議情況等多種分析報告。需要指出的是，保理業(yè)務的管理功能能否得以有效的發(fā)揮，很大程度上取決于賬戶管理的基礎工作是否準確和全面，賣方在賒銷管理過程中的主要工作都要以銷售分戶帳管理為基礎。此外，銷售分戶帳管理也會與賒銷風險管理有著密切的關聯(lián)。帳戶經(jīng)理需要具備全面的監(jiān)控銷售分戶帳的管理能力，不僅要及時將有關銷售分戶帳的信息提供給賣方，還應該將分析后的管理信息提供給企業(yè)。我行的保理系統(tǒng)每月會對各個賣方提供《銷售分析報告》及《買方收款分析報告》。保理業(yè)務的這種管理功能是企業(yè)賒銷管理外包的一個重要體現(xiàn)，也是保理業(yè)務區(qū)別于一般意義上的貿(mào)易融資業(yè)務的一個最為重要方面。保理商應當正確地去引導企業(yè)充分利用保理商的這一專業(yè)性服務，從而充分發(fā)揮保理業(yè)務在改善企業(yè)賒銷管理方面的積極作用。 日常的風險控制為防范客戶潛在的經(jīng)營風險，客戶經(jīng)理應盡到日常的監(jiān)督管理職能，按月對客戶進行必要的檢查工作，關注企業(yè)在經(jīng)營管理方面的變化，判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，并對整體風險進行評價。檢查工作包括四個部分：（一）發(fā)票稽核：國際部將按月出具《賣方客戶對帳單》，列明應收賬款的總額及未結清發(fā)票的明細情況，包括金額、發(fā)票日、到期日、買方等，交企業(yè)進行對帳，檢查雙方對應收賬款的記載是否一致。當出現(xiàn)大額發(fā)票、集中到期發(fā)票，或對發(fā)票的真實性存在質(zhì)疑的時候，可由稽核人員對企業(yè)進行發(fā)票的稽核，檢查會計帳務中是否記載了此筆發(fā)票以及企業(yè)的原始憑證以核實其真?zhèn)?，避免企業(yè)的欺詐行為。（二）對應收賬款的總體情況進行評價：包括應收賬款的總量、出單次數(shù)以及發(fā)票的平均金額，特別要注意一些異常的情況，是否存在賣方更換發(fā)票和爭議現(xiàn)象（說明賣方?jīng)]有正確履行合同中規(guī)定的責任，或買方以此為借口拖延付款）。當發(fā)票到期時，買方采用何種付款方式，是電匯還是支票、銀行承兌匯票，以后者結算的時候，應注明收款人為我行的保理專戶，杜絕賣方挪用資金的可能；是否存在間接付款，檢查入帳憑證，判斷買方是不是按照保理協(xié)議規(guī)定將款項付至我行的保理專戶或者監(jiān)管賬戶；催收的過程中是否存在障礙，買方是不是能夠配合，積極履行付款義務；買方是否能夠按時付款，有無逾期，是否拖延付款的時間越來越長。（三）根據(jù)企業(yè)每月的財務報表，采集相關的財務信息，判斷企業(yè)在財務方面是否存在潛在的風險?？疾斓闹笜税ǎ?、銷售收入、利潤總額：（1）考察企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率 總資產(chǎn)周轉率 = 銷售收入 /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 =（月初資產(chǎn)總額 + 月末資產(chǎn)總額）/2（2）考察應收賬款的周轉速度，其賒銷政策是否合理 應收賬款周轉率 = 銷售收入 /平均應收賬款平均應收賬款 =（月初應收賬款 + 月末應收賬款）/2：（1）考察企業(yè)負債償還能力和經(jīng)營風險 資產(chǎn)負債率 =（負債總額 / 資產(chǎn)總額）100%（2）考察企業(yè)短期償債能力和流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 速動比率 =（速動資產(chǎn) / 流動負債）100% 速動資產(chǎn)