【文章內(nèi)容簡介】 更多可能指向惠及民生的公共服務(wù)、節(jié)能環(huán)保和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化這三個方面。具體到行業(yè)層面，分析師傾向于認(rèn)為醫(yī)藥、文化傳媒、水利、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)更值得關(guān)注，這些行業(yè)有望在新型城鎮(zhèn)化的步伐中充分受益。中國的新型城鎮(zhèn)化是一個長期的過程，涉及到區(qū)域分布和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也涉及到基礎(chǔ)設(shè)施和管理水平的提高。分析師認(rèn)為，在小城鎮(zhèn)化的第一階段，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會受到更大的關(guān)注，尤其是在政策趨于明朗的時點會對基建板塊造成利好。而在小城鎮(zhèn)化的第二階段，區(qū)域性的產(chǎn)業(yè)集群逐漸產(chǎn)生效益，但是這個階段需要更長的時間的觀察，才能找到合理的投資標(biāo)的。房地產(chǎn)：中期有成長空間快速發(fā)展的新型城鎮(zhèn)化，正在成為中國經(jīng)濟增長和社會發(fā)展的強大引擎。城鎮(zhèn)化的進(jìn)一步發(fā)展必然會帶來勞動生產(chǎn)率的提高，帶來城鎮(zhèn)公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施投資的擴大，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，國內(nèi)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將成為未來經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。伴隨行業(yè)景氣回升，房地產(chǎn)行業(yè)中期成長空間來自于城鎮(zhèn)化的進(jìn)展，其核心在于制度變革的方向。對房地產(chǎn)而言，若釋放農(nóng)村土地紅利，一方面有助于提升農(nóng)民的購買力，另一方面有助于增強土地的供給，緩解土地資源緊張帶來的價格上漲壓力，對房地產(chǎn)中長期相對利好。同時，制度變革帶來的政策紅利將推動經(jīng)濟增長，城鎮(zhèn)化進(jìn)程得以加速，對房地產(chǎn)需求具有增量意義。城鎮(zhèn)化的進(jìn)程一般分為兩個階段，“第一階段是工業(yè)化帶動城鎮(zhèn)化。第二階段是，基建投資為城鎮(zhèn)化奠定基礎(chǔ)，城鎮(zhèn)化帶動房地產(chǎn)市場的發(fā)展，最終完成從投資到消費驅(qū)動的增長途徑。”由于城鎮(zhèn)化所帶動的房地產(chǎn)市場的發(fā)展更多地集中在二、三線城市，因而，主要經(jīng)營活動在二、三線城市的房地產(chǎn)上市公司將成為市場主體。此外，土地改革、城鎮(zhèn)化政策帶來的主題性機會，預(yù)收款多、銷售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現(xiàn)，包括：華夏幸福(600340)、南國置業(yè)(002305)、金科股份(000656)、蘇寧環(huán)球(000718)、鐵嶺新城(000809)、華僑城(002669)。水泥業(yè)小城鎮(zhèn)化是建材行業(yè)的外在驅(qū)動力，拉動了對建材的整體需求，重點關(guān)注水泥與管道。從供給角度來看，水泥的供應(yīng)具有庫存少，半徑小的特點，而近期水泥價格開始反彈。從需求角度來看，建筑工程、市政工程、水利工程、交運、住宅、商業(yè)、農(nóng)業(yè)和工業(yè)對水泥和管道的需求不斷加大。尤其在最近幾年，需求的上升拉動了中國管道行業(yè)高速發(fā)展，中國已成為最大的各類管道生產(chǎn)和應(yīng)用國家。在新型城鎮(zhèn)化初步階段，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是重頭戲，隨著政策趨于明朗，水泥鋼鐵建材板塊將迎來新的景氣周期。水泥下游需求主要來自基建以及房地產(chǎn)?；ǚ矫?，中國已經(jīng)步入城市配套建設(shè)加速時期。資料顯示，首次超過農(nóng)村人口，%。中國目前現(xiàn)有及規(guī)劃城市圈有19個，總體覆蓋城市個數(shù)將近150個，預(yù)計隨著新城鎮(zhèn)化的深入，未來城市圈型的投資發(fā)展將會加速，其中長三角、珠三角、京津冀等現(xiàn)有成熟的城市圈將成為未來投資機構(gòu)轉(zhuǎn)型的主要區(qū)域。從需求端和盈利情況來看，2013年78月份是行業(yè)左側(cè)拐點。行業(yè)基本面已經(jīng)見底，并有望弱勢復(fù)蘇，對行業(yè)沒必要悲觀，而應(yīng)該開始積極尋找投資機會。后續(xù)的投資機會一是估值出現(xiàn)安全邊際(安全邊際的確定標(biāo)準(zhǔn)可以參考過往的PB)，二是尋找自下而上的公司機會，目前時點仍相對看好基本面較好、估值較便宜的海螺水泥(600585)。中期關(guān)注有可能困境反轉(zhuǎn)的冀東水泥(000401)。新型建材：成長空間大未來需要關(guān)注2013年上半年基建鐵路的開工情況。2013年可精選供需關(guān)系優(yōu)勢明顯的華東區(qū)域，關(guān)注鐵路基建開工的投資機會。另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮(zhèn)化，短期保持高成長，中長期結(jié)構(gòu)占比提供的個股。在政策推動下，搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、給排水管等新型建材將明顯受益新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，行業(yè)成長空間大。主要關(guān)注公司有北新建材(000786)、開爾新材(300234)、龍泉股份(002671)、納川股份(300198)。大眾消費品：布局三四線城市213年可布局分享新型城鎮(zhèn)化盛宴的龍頭公司，大眾消費品公司在三四線城市渠道布局，拓展空白區(qū)域市場。投資者可主要關(guān)注品牌知名度與美譽度。主要關(guān)注的公司有索菲亞(002572)、永新股份(002014)等。另外需要兼顧主題投資，如原材料價格下跌，下游增長確定的公司，包括姚記撲克(002605)、通產(chǎn)麗星(002243)、紫江企業(yè)(600210)等。金價上漲的相關(guān)個股，如老鳳祥(600612)、明牌珠寶(002574)、潮宏基(002345)。機械設(shè)備工程機械行業(yè)：推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增加工程建設(shè)的項目數(shù)量，將會擴大對機械設(shè)備的需求。無論是對保障性住房的建設(shè)還是對城鎮(zhèn)化過程中交通的建設(shè)，以至于農(nóng)業(yè)的機械化，都能給機械生產(chǎn)企業(yè)帶來拉動作用?？芍攸c關(guān)注：中聯(lián)重科、一拖股份。中聯(lián)重科(000157)是工程機械制造業(yè)的龍頭企業(yè)。主要從事建筑工程、能源工程、交通工程等國家重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程所需重大高新技術(shù)裝備的研發(fā)制造。產(chǎn)品覆蓋混凝土制備、輸送、成型機械、高等級公路施工及養(yǎng)護機械等領(lǐng)域。公司生產(chǎn)的十大系列擁有完全的自主知識產(chǎn)權(quán)。一拖股份(601038)是中國最大、技術(shù)水平最高的專業(yè)農(nóng)用拖拉機、農(nóng)用柴油機生產(chǎn)和銷售企業(yè)。主要制造、銷售農(nóng)業(yè)機械和動力機械。公司的產(chǎn)品由單一化向多元化發(fā)展，擁有從鍛件到測試的全套生產(chǎn)能力。未來有望在小城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)集約生產(chǎn)的過程中受益。城鎮(zhèn)化受益股一覽：醫(yī)療服務(wù)300244 迪安診斷 002030 達(dá)安基因 600763 通策醫(yī)療 600587 新華醫(yī)療 000516 開元投資交通通訊000829 天音控股 000572 海馬汽車 000625 長安汽車 600006 東風(fēng)汽車 600104 上汽集團文化教育娛樂300251 光線傳媒 002292 奧飛動漫 300148 天舟文化 600757 長江傳媒 601928 鳳凰傳媒服裝002569 步森股份 002293 羅萊家紡 002563 森馬服飾 300005 探路者 002154 報喜鳥食品002650 加加食品 600298 安琪酵母 000895 雙匯發(fā)展零售601010 文峰股份 000759 中百集團 002264 新華都 002336 人人樂城市軌道交通 601766 中國南車 601299 中國北車 600406 國電南瑞 002296 輝煌科技 600495 晉西車軸601002 晉億實業(yè) 300150 世紀(jì)瑞爾 002046 軸研科技 600834 申通地鐵 600820 隧道股份300020 銀江股份 002401 中?？萍?600845 寶信軟件 600289 億陽信通 002232 啟明信息002405 四維圖新 002415 海康威視 002236 大華股份 002308 威創(chuàng)股份天然氣管網(wǎng)002267 陜天然氣 002443 金洲管道 000778 新興鑄管 601028 玉龍股份 002318 久立特材 601139 深圳燃?xì)?000593 大通燃?xì)?600635 大眾公用 600333 長春燃?xì)饨o排水設(shè)施002372 偉星新材 300198 納川股份 002457 青龍管業(yè) 002205 國統(tǒng)股份 002671 龍泉股份002619 巨龍管業(yè) 002131 利歐股份 300145 南方泵業(yè) 002532 新界泵業(yè) 002271 東方雨虹智慧城市300020 銀江股份 300168 萬達(dá)信息 600797 浙大網(wǎng)新 002253 川大智勝 300212 易華錄002236 大華股份 300075 數(shù)字政通 600756 浪潮軟件 600271 航天信息節(jié)能照明000021 長城開發(fā) 000055 方大集團 000541 佛山照明 000725 京東方A 00200 德豪潤達(dá)002076 雪萊特 002222 福晶科技 002384 東山精密 002449 國星光電 300102 乾照光電300162 雷曼光電 600100 同方股份 建筑節(jié)能000012 南玻A 000055 方大集團 000619 海螺型材 000786 北新建材 002082 棟梁新材002163 中航三鑫 002165 紅寶麗 002169 智光電氣 002178 延華智能 0