【文章內(nèi)容簡介】 技術(shù)部 C財務(wù)部D機構(gòu)理財部正確答案：ABC解析：基金管理公司的后臺支持部門包括行政管理部、信息技術(shù)部、財務(wù)部。機構(gòu)理財部屬于市場營銷部門?？键c：后臺支持部門包括的內(nèi)容76計算零息債券的凸性需用到的數(shù)據(jù)包括（）。A預(yù)期收益率 B償還期限 C到期收益率 D剩余期限正確答案：BC解析：可以由零息債券的公式得出。考點：凸性的含義及其計算公式。77A證券的預(yù)期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預(yù)期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A最小方差組合是全部投資于A證券B最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于B證券C兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱D可以在有效集曲線上找到風(fēng)險最小、期望報酬率最高的投資組合 正確答案：ABC解析：根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的預(yù)期報酬率高于A，所以最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確；因為風(fēng)險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤?？键c：證券組合的有效邊界。78下列關(guān)于我國證券投資基金的表述,正確的是()。A具有組合投資的特點 B具有風(fēng)險共擔的特點 C具有獨立托管的特點 D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：證券投資基金是一種間接投資工具?？键c：證券投資基金的特點79關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（）。A只對到期投資保本B股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50% C主要投資于債券 D沒有投資風(fēng)險正確答案：AC解析：只對到期投資保本。主要投資于債券?？键c：保本基金的特點和保本保障機制。80反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括（）。A證券市場線方程 B證券特征線方程 C資本市場線方程 D套利定價方程正確答案：ACD解析：反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價方程?？键c：資本市場線方程。證券市場線方程。套利定價模型。81下列關(guān)于債券流動性風(fēng)險的說法，正確的有（）。A債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度B實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價來判斷其流動性風(fēng)險的大小 C一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險就越低D對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險仍很重要 正確答案：AB解析：一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險就越高；對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險就不再重要?？键c：流動性風(fēng)險的主要應(yīng)用。82債券基金的投資風(fēng)格依據(jù)（）來劃分。A債券的性質(zhì) B債券的信用等級 C債券的規(guī)模 D債券的久期正確答案：BD解析：債券基金的投資風(fēng)格依據(jù)基金所持有債券的久期與債券的信用等級來劃分。考點：債券基金的風(fēng)格類型。83從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為（）。A資產(chǎn)混合配置 B全球資產(chǎn)配置 C股票債券配置D行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置 正確答案：BCD解析：從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券配置、行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。資產(chǎn)混合配置屬于從時間跨度和風(fēng)格類別上的分類?？键c：資產(chǎn)配置的主要分類。85關(guān)于債券價格波動性,以下說法正確的是()。A基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標 C基點價格值和久期都是測量債券價格波動性的方法D在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 正確答案：ABCD解析：基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額；久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標；在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大。考點：測算債券價格波動性的方法。86以下關(guān)于投資組合的收益和風(fēng)險的論述,正確的有()。A證券組合的期望收益率和風(fēng)險可以用期望收益率和方差來度量B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構(gòu)成的單一證券的期望收益率和方差來表達C投資者可以根據(jù)自己對收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合D在計算機技術(shù)尚不發(fā)達的20世紀50年代，證券組合理論已經(jīng)運用于大規(guī)模市場 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風(fēng)險?？键c：兩種證券組合的收益和風(fēng)險。87基金財產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括（）。A保證基金資產(chǎn)的保值增值 B依法合規(guī)處分基金財產(chǎn) C嚴守基金商業(yè)秘密 D保證基金資產(chǎn)的安全 正確答案：BCD解析：基金財產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括：保證基金資產(chǎn)的安全、依法合規(guī)處分基金財產(chǎn)、嚴守基金商業(yè)秘密、對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責(zé)任?？键c：基金財產(chǎn)保管的基本要求88下列關(guān)于基金費用列支的說法，正確的有（）。A在基金銷售過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支 B基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支 C基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支 D銷售服務(wù)費可從基金財產(chǎn)中列支 正確答案：BD解析：在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費由投資者自己承擔。考點：基金費用的種類。89以下關(guān)于基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的說法中，正確的有（）。A對基金上市交易公告書的監(jiān)管 B對基金合同、托管協(xié)議的監(jiān)管 C對基金凈值公告的監(jiān)管D對定期報告以及臨時報告的監(jiān)管 正確答案：ACD解析：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合同生效后，監(jiān)管機構(gòu)對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監(jiān)管。選項B是基金募集期的，不是存續(xù)期的?？键c：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。90下列關(guān)于基金管理費的說法,正確的有()。A基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高 B貨幣市場基金的基金管理費率最低C基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比 D基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比 正確答案：ABD解析：貨幣市場基金的基金管理費率最低；基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比，基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高?？键c：基金管理費、基金托管費和基金銷售服務(wù)費的定義及計提標準。91股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量通常包括()。A股票的現(xiàn)價B未來某時股票的預(yù)期售價 C預(yù)期的股利支付 D股票的收益正確答案：BC解析：股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付、未來某時股票的預(yù)期售價?？键c：股利貼現(xiàn)模型預(yù)期現(xiàn)金流量包含的內(nèi)容。92基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度包含的內(nèi)容有（）。A堅持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)互相獨立原則 B加強信息控制制度 C實行集中交易制度D按規(guī)定的投資比例進行投資 正確答案：ABCD解析：內(nèi)部風(fēng)險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應(yīng)獨立運作。考點：基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度包含的內(nèi)容。93目前,我國證券投資基金具有()的作用。A為中小投資者拓寬了投資渠道 B優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長 C有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D完善金融體系和社會保障體系 正確答案：ABCD解析：作用如下：為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長；有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會保障體系?？键c：基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。94屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章有()。A基金管理公司治理準則 B基金信息披露管理辦法 C基金運作管理辦法 D基金銷售管理辦法 正確答案：BCD解析：為配合《證券投資基金法》的實施，中國證監(jiān)會相繼出臺了《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金運作管理辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《證券投資基金信息披露管理辦法》《證券投資基金托管資格管理辦法》《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》等法規(guī)，使我國基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日趨完備?？键c：《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章。95下列關(guān)于債券流動性價值衡量的說法中，正確的有（）。A對于風(fēng)險較高的長期債券，流動性是投資者規(guī)避投資風(fēng)險的必要條件B流動性較強的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動性的價值 C債券流動性價值的衡量需要結(jié)合債券市場的具體情況，并通過觀察債券市場的波動情況不斷加以修正 D以上都對正確答案：ABCD解析： 考查流動性價值的衡量?？键c：債券流動性價值的衡量。96基金托管人內(nèi)部控制內(nèi)容中,關(guān)于投資監(jiān)督的內(nèi)部控制的表達正確的有()。A對基金收益分配的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查B對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查 C對基金價格的計算方法、基金資產(chǎn)核算進行監(jiān)督和核查 D對基金投資業(yè)績與比較基準的差距進行監(jiān)督和核查 正確答案：ABC解析：基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。考點：投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。97證券投資基金私募發(fā)行方式的特征有（）。A招募文件不向社會公眾公開 B基金發(fā)行對象為不特定投資人 C基金向社會公眾公開發(fā)行D基金發(fā)行對象為特定的投資人 正確答案：AD解析：與公募基金相比，私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴格的限制?？键c：私募基金的特征。98基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B募集期間對認購費打折C挪用基金份額持有人的認購、申購、贖回資金 D以低于成本的銷售費率銷售基金 正確答案：ABCD解析：考察基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范?？键c：基金銷售機構(gòu)從事銷售活動的禁止行為。99下列關(guān)于消極的債券組合管理的說法,錯誤的有（）。A關(guān)注于債券組合的風(fēng)險控制B通常把協(xié)議價格看作均衡交易價格 C通常使用指數(shù)策略和免疫策略 D試圖尋找價值低估的品種 正確答案：BD解析：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風(fēng)險。考點：消極債券組合管理概述。100與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票市場上漲時提高股票投資比例 B在股票市場下跌時降低股票投資比例 C在股票市場上漲時降低股票投資比例 D在股票市場下跌時提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而保證資產(chǎn)組合的總價值不低于某個最低價值，又不放棄資產(chǎn)升值潛力?？键c：投資組合保險策略的具體運用。101為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險，目前法規(guī)規(guī)定，應(yīng)在基金年度報告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露責(zé)任B管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則 C投資風(fēng)險提示D年度報告中注冊會計師出具標準無保留意見的提示 正確答案：ABC解析：年報中披露的是：注冊會計師出具“非標準”無保留意見的提示。如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示?？键c：關(guān)于年度報告中的“重要提示”。102從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于（）。A市場的高效性 B成本較高 C成本較低D市場的有效性正確答案：AC解析：從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于兩點：一是市場的高效性；二是成本低?？键c：指數(shù)型投資策略的理論基礎(chǔ)與實踐基礎(chǔ)。103開放式基金的非交易過戶包括()。A繼承 B贖回 C申購D司法強制執(zhí)行正確答案：AD解析：開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶?？键c：開放式基金的非交易過戶包含的內(nèi)容。104以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點的論述中,正確的有（）。A基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長 B開放式基金要求披露上一工作日份額凈值 C基金管理公司是一種知識密集型企業(yè)D基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費 正確答案：BD解析：基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有以下一些特點：，一般不進行負債經(jīng)營，因此基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多；，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義；，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色；，而凈值的高低直接關(guān)系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。考點：基金管理公司的業(yè)務(wù)特點。105基金資產(chǎn)的利息核算包括()。A回購利息 B股息 C債券利息D清算備付金利息正確答案：ACD解析：基金各類資產(chǎn)的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。考點：