【文章內容簡介】 技術部 C財務部D機構理財部正確答案：ABC解析：基金管理公司的后臺支持部門包括行政管理部、信息技術部、財務部。機構理財部屬于市場營銷部門?？键c：后臺支持部門包括的內容76計算零息債券的凸性需用到的數(shù)據包括（）。A預期收益率 B償還期限 C到期收益率 D剩余期限正確答案：BC解析：可以由零息債券的公式得出。考點：凸性的含義及其計算公式。77A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結論中正確的有()。A最小方差組合是全部投資于A證券B最高預期報酬率組合是全部投資于B證券C兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱D可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合 正確答案：ABC解析：根據有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產報酬率的加權平均數(shù)，因為B的預期報酬率高于A，所以最高預期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱，C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤?？键c：證券組合的有效邊界。78下列關于我國證券投資基金的表述,正確的是()。A具有組合投資的特點 B具有風險共擔的特點 C具有獨立托管的特點 D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：證券投資基金是一種間接投資工具。考點：證券投資基金的特點79關于保本基金的陳述，正確的有（）。A只對到期投資保本B股票投資比例不得超過基金資產凈值的50% C主要投資于債券 D沒有投資風險正確答案：AC解析：只對到期投資保本。主要投資于債券。考點：保本基金的特點和保本保障機制。80反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括（）。A證券市場線方程 B證券特征線方程 C資本市場線方程 D套利定價方程正確答案：ACD解析：反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價方程?？键c：資本市場線方程。證券市場線方程。套利定價模型。81下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。A債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度B實踐中，可以根據某種債券的買賣差價來判斷其流動性風險的大小 C一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低D對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要 正確答案：AB解析：一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越高；對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險就不再重要。考點：流動性風險的主要應用。82債券基金的投資風格依據（）來劃分。A債券的性質 B債券的信用等級 C債券的規(guī)模 D債券的久期正確答案：BD解析：債券基金的投資風格依據基金所持有債券的久期與債券的信用等級來劃分?？键c：債券基金的風格類型。83從范圍上看，資產配置可分為（）。A資產混合配置 B全球資產配置 C股票債券配置D行業(yè)風格資產配置 正確答案：BCD解析：從范圍上看，資產配置可分為全球資產配置、股票債券配置、行業(yè)風格資產配置。資產混合配置屬于從時間跨度和風格類別上的分類?？键c：資產配置的主要分類。85關于債券價格波動性,以下說法正確的是()。A基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標 C基點價格值和久期都是測量債券價格波動性的方法D在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 正確答案：ABCD解析：基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額；久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標；在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大。考點：測算債券價格波動性的方法。86以下關于投資組合的收益和風險的論述,正確的有()。A證券組合的期望收益率和風險可以用期望收益率和方差來度量B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構成的單一證券的期望收益率和方差來表達C投資者可以根據自己對收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合D在計算機技術尚不發(fā)達的20世紀50年代，證券組合理論已經運用于大規(guī)模市場 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風險。考點：兩種證券組合的收益和風險。87基金財產保管對托管人的基本要求包括（）。A保證基金資產的保值增值 B依法合規(guī)處分基金財產 C嚴守基金商業(yè)秘密 D保證基金資產的安全 正確答案：BCD解析：基金財產保管對托管人的基本要求包括：保證基金資產的安全、依法合規(guī)處分基金財產、嚴守基金商業(yè)秘密、對基金財產的損失承擔賠償責任?？键c：基金財產保管的基本要求88下列關于基金費用列支的說法，正確的有（）。A在基金銷售過程中發(fā)生的費用直接從基金財產中列支 B基金管理費可從基金財產中列支 C基金轉換費可從基金財產中列支 D銷售服務費可從基金財產中列支 正確答案：BD解析：在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產中列支；基金轉換費由投資者自己承擔?？键c：基金費用的種類。89以下關于基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的說法中，正確的有（）。A對基金上市交易公告書的監(jiān)管 B對基金合同、托管協(xié)議的監(jiān)管 C對基金凈值公告的監(jiān)管D對定期報告以及臨時報告的監(jiān)管 正確答案：ACD解析：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合同生效后，監(jiān)管機構對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監(jiān)管。選項B是基金募集期的，不是存續(xù)期的?？键c：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。90下列關于基金管理費的說法,正確的有()。A基金風險程度越高，基金管理費率越高 B貨幣市場基金的基金管理費率最低C基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比 D基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比 正確答案：ABD解析：貨幣市場基金的基金管理費率最低；基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比，基金風險程度越高，基金管理費率越高?？键c：基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。91股利貼現(xiàn)模型中的預期未來現(xiàn)金流量通常包括()。A股票的現(xiàn)價B未來某時股票的預期售價 C預期的股利支付 D股票的收益正確答案：BC解析：股利貼現(xiàn)模型中的預期未來現(xiàn)金流量包括預期的股利支付、未來某時股票的預期售價?？键c：股利貼現(xiàn)模型預期現(xiàn)金流量包含的內容。92基金管理公司內部風險控制制度包含的內容有（）。A堅持基金資產與基金管理人資產互相獨立原則 B加強信息控制制度 C實行集中交易制度D按規(guī)定的投資比例進行投資 正確答案：ABCD解析：內部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作?？键c：基金管理公司內部風險控制制度包含的內容。93目前,我國證券投資基金具有()的作用。A為中小投資者拓寬了投資渠道 B優(yōu)化金融結構，促進經濟增長 C有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D完善金融體系和社會保障體系 正確答案：ABCD解析：作用如下：為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結構，促進經濟增長；有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會保障體系?？键c：基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。94屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章有()。A基金管理公司治理準則 B基金信息披露管理辦法 C基金運作管理辦法 D基金銷售管理辦法 正確答案：BCD解析：為配合《證券投資基金法》的實施，中國證監(jiān)會相繼出臺了《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金運作管理辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《證券投資基金信息披露管理辦法》《證券投資基金托管資格管理辦法》《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》等法規(guī)，使我國基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日趨完備?？键c：《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章。95下列關于債券流動性價值衡量的說法中，正確的有（）。A對于風險較高的長期債券，流動性是投資者規(guī)避投資風險的必要條件B流動性較強的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動性的價值 C債券流動性價值的衡量需要結合債券市場的具體情況，并通過觀察債券市場的波動情況不斷加以修正 D以上都對正確答案：ABCD解析： 考查流動性價值的衡量?？键c：債券流動性價值的衡量。96基金托管人內部控制內容中,關于投資監(jiān)督的內部控制的表達正確的有()。A對基金收益分配的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查B對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查 C對基金價格的計算方法、基金資產核算進行監(jiān)督和核查 D對基金投資業(yè)績與比較基準的差距進行監(jiān)督和核查 正確答案：ABC解析：基金托管人應依據有關法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務流程等，對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。考點：投資監(jiān)督的內部控制。97證券投資基金私募發(fā)行方式的特征有（）。A招募文件不向社會公眾公開 B基金發(fā)行對象為不特定投資人 C基金向社會公眾公開發(fā)行D基金發(fā)行對象為特定的投資人 正確答案：AD解析：與公募基金相比，私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴格的限制?？键c：私募基金的特征。98基金銷售機構從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B募集期間對認購費打折C挪用基金份額持有人的認購、申購、贖回資金 D以低于成本的銷售費率銷售基金 正確答案：ABCD解析：考察基金銷售機構人員行為規(guī)范?？键c：基金銷售機構從事銷售活動的禁止行為。99下列關于消極的債券組合管理的說法,錯誤的有（）。A關注于債券組合的風險控制B通常把協(xié)議價格看作均衡交易價格 C通常使用指數(shù)策略和免疫策略 D試圖尋找價值低估的品種 正確答案：BD解析：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關注于債券組合的風險控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險?？键c：消極債券組合管理概述。100與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票市場上漲時提高股票投資比例 B在股票市場下跌時降低股票投資比例 C在股票市場上漲時降低股票投資比例 D在股票市場下跌時提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，又不放棄資產升值潛力?？键c：投資組合保險策略的具體運用。101為明確信息披露義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規(guī)規(guī)定，應在基金年度報告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露責任B管理人管理和運用基金資產的原則 C投資風險提示D年度報告中注冊會計師出具標準無保留意見的提示 正確答案：ABC解析：年報中披露的是：注冊會計師出具“非標準”無保留意見的提示。如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示?？键c：關于年度報告中的“重要提示”。102從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于（）。A市場的高效性 B成本較高 C成本較低D市場的有效性正確答案：AC解析：從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于兩點：一是市場的高效性；二是成本低?？键c：指數(shù)型投資策略的理論基礎與實踐基礎。103開放式基金的非交易過戶包括()。A繼承 B贖回 C申購D司法強制執(zhí)行正確答案：AD解析：開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶?？键c：開放式基金的非交易過戶包含的內容。104以下關于基金管理公司業(yè)務特點的論述中,正確的有（）。A基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長 B開放式基金要求披露上一工作日份額凈值 C基金管理公司是一種知識密集型企業(yè)D基金管理公司的收入主要來自以資產規(guī)模為基礎的管理費 正確答案：BD解析：基金管理公司在業(yè)務上具有以下一些特點：，一般不進行負債經營，因此基金管理公司的經營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多；，因此資產管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義；，因此基金管理公司在經營上更多體現(xiàn)出一種知識密集型產業(yè)的特色；，而凈值的高低直接關系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題?？键c：基金管理公司的業(yè)務特點。105基金資產的利息核算包括()。A回購利息 B股息 C債券利息D清算備付金利息正確答案：ACD解析：基金各類資產的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等?？键c：