【正文】 A 45 B 10 C 15 D 30(58)基金的投資運作職責在基金公司中主要由（）承擔。A T,T+1 B T+1，T+2 C T,T+2 D T+2,T+3(54)相對于發(fā)達國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標是（）。A 1768 B 1686 C 1420 D 1868(50)根據(jù)我國的實踐,在基金投資決策中,負責制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。A 健全性、合法性、獨立性和審慎性 B 健全性、有效性、獨立性和審慎性 C 全面性、有效性、獨立性和審慎性 D 健全性、有效性、獨立性和客觀性(46)常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A 最先認購基金的前100名投資者將會得到一份意外保險 B 密集舉行投資策略報告會C 根據(jù)不同認購基金的金額采取不同的認購費率 D 醒目宣傳投資業(yè)績(42)主要負責基金從從業(yè)機構的市場準入監(jiān)管的機構為()。A 1 B1 C 0 D (38)獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A 水平B 向右下方傾斜 C 向右上方傾斜 D 方向不能判斷(34)在二級市場買賣ETF時,申報價格最小變動單元為()。A 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的8% B 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的10% C 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的11% D 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的12%(30)（）屬于消極型資產配置策略。A B 5 C D (26)基金主要投資比例應符合（）。A EM＝5 B EM＝6 C EM＝7 D EM＝4(22)在我國,目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入,由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時,代扣代繳應納稅所得額的()個人所得稅。A 贖回可以通過基金管理人通過電話進行 B 采用金額贖回的原則C 在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內可以不辦理贖回 D 贖回的工作日為證券交易所交易日(19)基金管理公司應當在以下哪種公告中批露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例()。A 通知基金管理人，并報告中國證監(jiān)會 B 提示基金管理人，并向交易所報告 C 督促并要求管理人改正 D 向監(jiān)管機構報告(15)根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的()。A 3% B 5% C 7% D 9%(11)選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象,是目前機構投資者普通運行的投資策略,所謂“雙低”,就是()。A 投資決策委員會 B 風險控制委員會 C 投資部 D 研究部(7)資產配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求()。A 防止基金的異常交易行為B 將具有優(yōu)秀投資能力的基金管理人甄別出來 C 推動基金公司將強內部控制 D 促進基金管理人提升管理水平(3)基金產品定價中,首先要考慮的因素是()。A正確 B錯誤正確答案：B解析：特雷諾指數(shù)無法衡量基金經理的風險程度。（）A正確 B錯誤正確答案：A解析：基金銷售機構在募集期間對認購費打折是禁止的行為，但可以根據(jù)投資人認購金額的不同設定不同的認購費率。考點：基金財產保管的基本要求。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：加強指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風險控制程度不同。（）A正確 B錯誤正確答案：A解析：贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。A正確 B錯誤正確答案：B解析：集中偏好理論是另一種有偏預期理論?？键c：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的143動態(tài)資產配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經濟條件,對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整,從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略?？键c：基金申購、贖回的登記與款項的支付。A正確 B錯誤正確答案：A解析：在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關注的有以下三個方面：銷售機構本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機構對基金營銷的監(jiān)管。139行為金融理論認為,投資者進行投資決策時,存在過分自信、重視當前的事物、按心理“盈虧”而不是按實際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷。138基金的半年度報告不需要托管人審計,而年度報告需要托管人審計,并出具意見。其主要原因在于證券公司與基金管理公司各自的資源優(yōu)勢不同，而且基金管理公司的營運模式無法承擔雇用大量研究人員的成本?？键c：貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。考點：資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。A正確 B錯誤正確答案：A解析：基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關復核工作時，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責任。,應當對基金宣傳推介材料出具合規(guī)意見書?？键c：對基金公司分析和評價的意義。A正確 B錯誤正確答案：A解析：當股票價格由升轉降或由降轉升，即市場處于易變的、無明顯趨勢的狀態(tài)時，恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買人并持有策略，而投資組合保險策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。129基金托管協(xié)議草案是基金托管人向國務院證券監(jiān)督管理機構提交、申請核準的基金托管協(xié)議文本,是明確基金托管人和基金份額持有人各自職責的協(xié)議?？键c：基金資產估值的相關責任人。A正確 B錯誤正確答案：A解析：特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經理的風險分散程度?？键c：經典績效衡量方法存在的問題。A正確 B錯誤正確答案：B解析：債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。122基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括《基金信息披露內容與格式準則》和《基金信息披露編報規(guī)則》等。A正確 B錯誤正確答案：A解析：證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權，管理人管理和運作基金資 產，托管人保管基金資產。119基金客戶服務中“一對一”專人服務僅針對機構投資者。考點：基金信息披露監(jiān)管的原則和目標?？键c：有效市場的基本概念?？键c：對基金募集申請的核準。A正確 B錯誤正確答案：B解析：企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。113消極的債券組合管理者無需關注債券組合的風險控制。考點：債券基金在投資組合中的作用。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性?？键c：基金的客戶服務方式。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。主要包括：嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作。A回購利息 B股息 C債券利息D清算備付金利息正確答案：ACD解析：基金各類資產的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。104以下關于基金管理公司業(yè)務特點的論述中,正確的有（）?？键c：指數(shù)型投資策略的理論基礎與實踐基礎。如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示。A在股票市場上漲時提高股票投資比例 B在股票市場下跌時降低股票投資比例 C在股票市場上漲時降低股票投資比例 D在股票市場下跌時提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，又不放棄資產升值潛力。A關注于債券組合的風險控制B通常把協(xié)議價格看作均衡交易價格 C通常使用指數(shù)策略和免疫策略 D試圖尋找價值低估的品種 正確答案：BD解析：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關注于債券組合的風險控制。98基金銷售機構從事基金銷售活動，不得有下列（）情形?？键c：投資監(jiān)督的內部控制。A對于風險較高的長期債券，流動性是投資者規(guī)避投資風險的必要條件B流動性較強的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動性的價值 C債券流動性價值的衡量需要結合債券市場的具體情況，并通過觀察債券市場的波動情況不斷加以修正 D以上都對正確答案：ABCD解析： 考查流動性價值的衡量。94屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章有()。考點：基金管理公司內部風險控制制度包含的內容。考點：股利貼現(xiàn)模型預期現(xiàn)金流量包含的內容。A基金風險程度越高，基金管理費率越高 B貨幣市場基金的基金管理費率最低C基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比 D基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比 正確答案：ABD解析：貨幣市場基金的基金管理費率最低；基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比，基金風險程度越高，基金管理費率越高。A對基金上市交易公告書的監(jiān)管 B對基金合同、托管協(xié)議的監(jiān)管 C對基金凈值公告的監(jiān)管D對定期報告以及臨時報告的監(jiān)管 正確答案：ACD解析：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合同生效后，監(jiān)管機構對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監(jiān)管?？键c：基金財產保管的基本要求88下列關于基金費用列支的說法，正確的有（）。A證券組合的期望收益率和風險可以用期望收益率和方差來度量B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構成的單一證券的期望收益率和方差來表達C投資者可以根據(jù)自己對收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合D在計算機技術尚不發(fā)達的20世紀50年代，證券組合理論已經運用于大規(guī)模市場 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風險。85關于債券價格波動性,以下說法正確的是()。83從范圍上看，資產配置可分為（）?？键c：流動性風險的主要應用。證券市場線方程?？键c：保本基金的特點和保本保障機制。A具有組合投資的特點 B具有風險共擔的特點 C具有獨立托管的特點 D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：證券投資基金是一種間接投資工具。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結論中正確的有()?？键c：后臺支持部門包括的內容76計算零息債券的凸性需用到的數(shù)據(jù)包括（）?？键c：基金銷售支付結算規(guī)范。A各類資產的投資收益率 B各類資產在組合中的權重 C各類資產的風險大小D各類資產的投資收益率相關度 正確答案：ACD解析：考察證券組合的有效邊界相關內容。70投資者進行債券投資時,可以根據(jù)市場的實際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。69開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)。68計算基金信息比率要用到的變量包括（）?？键c：債券基金的信用風險。A各類資產的風險收益與相關關系 B各類資產的市場環(huán)境 C投資期限D投資人的資產負債狀況 正確答案：ABC解析：一般而言，進行資產配置主要考慮的因素有：(一)影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；(二)影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素；(三)資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；(四)投資期限；(五)稅收考慮。A基金份額持有人的人數(shù)不少于200人B基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金募集份額總額不少于3000份,基金募集金額不少于5000元人民幣 D基金份額持有人的人數(shù)不少于100人 正確答案：AB解析：開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。62在基金投資研究的實踐中，下列關于債券研究的說法，正確的有（）。，即基金評價過程和結果客觀準確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結果。多選題61根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》,基金評價的業(yè)務原則包括[ ]。該證券的期望收益率等于()?？键c：證券投資基金的特點59證券投資基金的銀行存款賬戶是以（）的名義開立。A在證券交易所進行的債券買賣 B申購 C增發(fā)新股D支付基金相關費用 正確答案：A解析：交易所資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。56下列原則中不屬于基金評價業(yè)務原則的是（）。考點：資產配置貢獻的計算。A恒定混合策略 B投資組合保險策略 C動態(tài)資產配置策略 D買入并持有策略 正確答案：D解析：買入并持有策略為消極型資產配置策略，在市場變化時不采取行動，支付模式為直線。52我國基金監(jiān)管的首要目標是()?？键c：對主要投資比例的監(jiān)管。A開盤價 B市價 C公允價值 D交易價格 正確答案：B解析：通常對上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值。48ETF申購贖回清單不包括以下內容()?？键c：兩種證券組合的可行域。 正確答案：C解析：ETF上市后。44我國基金管理公司獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的（）。A資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空C當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合D資本資產定價模型主要應用于資產配置 正確答案：B解析：資本資產定價模型的3項假設： 假設一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優(yōu)證券組合。42根據(jù)有關規(guī)定,對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收()?？键c：對禁止性投資行為的監(jiān)管。A20% B30% C10