我國(guó)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施(編輯修改稿)
2025-01-11 02:08 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 企業(yè)融資有很多的方式，其中主要包括了銀行融資，債務(wù)融資，股權(quán)市場(chǎng)融資和民間借貸融資。絕大部分的中小企業(yè)主要依賴于獲得銀行的貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)融資。國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生不可避免，導(dǎo)致中 小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難重重，國(guó)家面向中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，制定有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平來(lái)改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，因此在一定的程度上緩解了中小企業(yè)融資經(jīng)營(yíng)困難的局面。中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失調(diào)，而且對(duì)銀行貸款具有很強(qiáng)的依賴性，嚴(yán)重的制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的資金市場(chǎng)需求。 二、 中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析 （一）法律法規(guī)制度不健全所造成的融資風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)在構(gòu)建中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系過(guò)程中，存在著許多不可避免的問(wèn)題。直到 2021 年出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然暫時(shí)的改變了中小企業(yè)長(zhǎng)期無(wú)法可依，無(wú)章可循的經(jīng)營(yíng)窘境，但是在具體的實(shí)施過(guò)程中遇到了許多的問(wèn)題仍然沒(méi)有得到及時(shí)合理應(yīng)當(dāng)?shù)慕鉀Q。對(duì)于設(shè)立政策性金融機(jī)構(gòu)，如何建立合理有效的信用擔(dān)保體系和向金融機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司提供必要的資金扶持等問(wèn)題的解決仍然停留于滯后發(fā)展的階段，這使得中小企業(yè)間的不公平競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。目前我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍處于不斷地探索和發(fā)展的階段，各項(xiàng)法律法規(guī)制度存在著一定的漏洞，這使得中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大增加。 (二 )企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管 理不善所造成的融資風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由企業(yè)現(xiàn)金流量的不確定性所引起的，它主要包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要受企業(yè)內(nèi)部可控制經(jīng)營(yíng)條件的影響，并且通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率來(lái)實(shí)現(xiàn)其職能。外部風(fēng)險(xiǎn)不受企業(yè)內(nèi)部可控制經(jīng)營(yíng)條件的約束，并且部分不能規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)只能由企業(yè)獨(dú)自來(lái)承擔(dān)。中小企業(yè)數(shù)量繁多，類型較復(fù)雜，單個(gè)大款規(guī)模較小，而且每筆貸款的發(fā)放程序，調(diào)查監(jiān)督評(píng)估程序大同小異，這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本大幅度增加。由于中小企業(yè)融資需求量較大，時(shí)間較短，這增加了銀行的那個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)運(yùn) 營(yíng)周期的負(fù)擔(dān)，使得銀行較少了對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。 中小企業(yè)自身存在著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這使得中小企業(yè)的信用和資信等級(jí)大大的降低。中小企業(yè)本身資金缺乏，對(duì)外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境又存著這較大的依賴性，這使得中小企業(yè)無(wú)法滿足其自身日常的生產(chǎn)資金需求，也嚴(yán)重的制約了中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的能力。融資方掌握了大量真實(shí)完整可靠的信息，這使得投資方掌握的信息更加缺乏真實(shí)性和可靠性。借款人往往可以優(yōu)先獲得信息，而貸款人缺乏對(duì)借款人信息手機(jī)的完整性。中小企業(yè)信息的不對(duì)稱，財(cái)務(wù)信息缺乏可靠性和真實(shí)性，信用記錄 不完整導(dǎo)
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