【文章內(nèi)容簡介】 金流量凈額 525,451, 16,842, (283,400,) 二 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 465,160, 2,224, 3,215, 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 465,160, 2,224, 3,215, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 (465,160,) (2,224,) (3,215,) 三 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 取得借款收到的現(xiàn)金 330,125, 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 330,125, 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 17,000, 50,000, 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 4,657, 14,850, 25,609, 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 21,657, 14,850, 75,609, 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 (21,657,) 315,274, (75,609,) 四 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五 現(xiàn)金及現(xiàn)金 等價物凈增加額 38,633, 329,891, (362,225,) 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 39,100, 77,734, 407,625, 六 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 77,734, 407,625, 45,400, 中鐵信托有限責(zé)任公司 13 北京江河幕墻股份有限公司 57,520, 元 河北方圓建筑工程有限公司 33,586, 元 石家莊市金帆電力設(shè)備銷售中心 15,877, 元 浙江杜班建筑工程有限公司 32,581, 元 河北路橋集團(tuán)有限公司 11,335, 元 上述預(yù)付帳款全部為一年以內(nèi)。 2） 存貨 存貨： 1,106,574, 元 其中： 低值易耗品為 20,022, 元 開發(fā)成本為 1,086,551, 元，其中新源發(fā)商貿(mào)城一二期改造為289,280,；新源國際財(cái)富中心項(xiàng)目拆遷及建設(shè)成本 797,270,。 3） 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)： 478,066, 元 其中： 汽車 8,094, 元 辦公設(shè)備 9,735, 元 商貿(mào)城 460,236, 元 4） 其他應(yīng)付款 其他應(yīng)付款： 570,103, 元 其中： 工會經(jīng)費(fèi) 8, 元 職工教育經(jīng)費(fèi) 295, 元 服裝押金 14, 元 養(yǎng)老保險 79, 元 谷獻(xiàn)余 239,704, 元 河北省金融租賃有限公司 240,000, 元 上海億陽國際貿(mào)易有限公司 90,000, 元 5） 長期借款 中鐵信托有限責(zé)任公司 14 長期借款： 300,125, 元，均為華夏銀行借款。 （ 3）融 資人財(cái)務(wù)比率分析 ①償債能力分析 短期償債能力 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 6 月 流動比率 速動比率 保守速動比率 現(xiàn)金比率 近三年公司速動比率分別為 、 、 ，呈逐年下降的趨勢，這主要是由于其他應(yīng)付款大量增加引起流動負(fù)債同步增加所致。同時，由于存貨大幅增加，導(dǎo)致速動比率也隨之下降，符合目前房地產(chǎn)市場狀 況。近三年公司流動比率分別為 、 、 ，由于流動負(fù)債增長速度快于流動資產(chǎn)，從而使流動比率呈現(xiàn)出下降趨勢，但是該比率整體仍然處于高位。 公司的流動資產(chǎn)主要集中在存貨等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上， 現(xiàn)項(xiàng)目已基本建好， 變現(xiàn)能力較強(qiáng)。 總體來看，公司具有較強(qiáng)的短期償債能力。 ② 長期償債能力分析 長期償債能力分析 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 6月 資產(chǎn)負(fù)債率 有形凈值債務(wù)率 已獲利息倍數(shù) 長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率 近三年公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 44%、 51%、 52%，該比率雖然有所上升，但總體處于比較安全的水平。同時，由于公司沒有無形資產(chǎn)，所以有形凈值債務(wù)率的變動趨勢和資產(chǎn)負(fù)債率一致。公司已獲利息倍數(shù)為 、 、 ，體現(xiàn)了公司良好的 債務(wù)利息 償付 能力。 此外，近三年公司長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率分別中鐵信托有限責(zé)任公司 15 為 、 、 ， 該指標(biāo)整體處于低位且逐年下降， 預(yù)示著企業(yè)未來償還長期債務(wù) 的保障程度較 高 。 總體來看，公司具有良好的長期償債能力。 ③營運(yùn)能力分析 營運(yùn)能力分析 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 6月 營業(yè)周期 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司主要從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。由于公司主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)為投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、資金回收慢、營業(yè)收入規(guī)模相對較小，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均較低，符合主要業(yè)務(wù)所在的行業(yè)特點(diǎn)。 通過報表數(shù)據(jù)顯示，應(yīng)收賬款、存貨等參與流轉(zhuǎn)的資產(chǎn)占用合理，存貨變現(xiàn)能力強(qiáng)， 公司營運(yùn)正常，綜合實(shí)力較強(qiáng)。 ④盈利能力分析 盈利能力分析 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 6月 銷售凈利率 銷售毛利率 資產(chǎn)凈利率 凈資產(chǎn)收益率 權(quán)益乘數(shù)（期末） 由于 20xx 年?duì)I業(yè)收入減少，同時管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用上升較快，所以導(dǎo)致20xx 年銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈 利率以及凈資產(chǎn)收益率均大大低于 20xx年。但是今年上半年以來，營業(yè)收入穩(wěn)步增加，同時各項(xiàng)費(fèi)用因管控得力而大幅下降，各項(xiàng)盈利指標(biāo)集體呈現(xiàn)出積極的回升態(tài)勢。 總體看來，公司的凈利率與毛利率均處于較高水平。 同時，今年上半年凈資產(chǎn)收益率已經(jīng)達(dá)到了 11%，這些都顯示出公司良好的盈利能力。 （四）客戶信用情況說明 截至 20xx 年 9 月 20 日，人民銀行 企業(yè)基本信用信息報告 顯示，該企業(yè)貸款中鐵信托有限責(zé)任公司 16 余額為 300,125, 元，無未結(jié)不良信貸記錄。客戶信用良好。 中鐵信托有限責(zé)任公司 17 第三部分 新源 國際財(cái)富中心 項(xiàng)目情況簡介 （一）石家莊市情況簡介 石家莊為河北省省會，是國家發(fā)展環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈中的重要一極，是京津冀都市圈的第三大核心城市，交通極為便利，是鐵路、高鐵樞紐城市，年內(nèi)即可實(shí)現(xiàn)高鐵與北京一小時通行，市區(qū)與國家高速公路網(wǎng)中的京珠、京昆、青銀、石黃（二橫二縱）實(shí)現(xiàn)直接相通； 全市常住人口為 1016 萬人 ，其中，市區(qū)人口規(guī)模 萬（ 20xx 年），已成為的全國特大城市之一；是全國重要的醫(yī)藥、紡織工業(yè)中心城市，重要的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和生物產(chǎn)業(yè)基地之一， 是全國六大小商品集散中心中的兩大中心所在地（南三條、新華集貿(mào)），是華北重要商埠。 20xx 年，全市生產(chǎn)總值完 成 4,000 億元 ,增長 12%。全部財(cái)政收入完成 億元，其中地方一般預(yù)算收入完成 221 億元，分別增長 26%和 35%。規(guī)模以上工業(yè)增加值完成 1700 億元，實(shí)現(xiàn)利稅 770 億元，分別增長 16%和 25%；社會消費(fèi)品零售總額完成 1,640 億元，增長 18%。 （二）南三條市場情況簡介 有 “ 南有北義烏，北有南三條 ” 之稱的南三條市場地處石家莊市中心商業(yè)繁華區(qū)。 誕生于 1979 年的南三條市場 ，前身只是一個 “ 天橋市場 ” ，位于火車站和長途汽車站唯一通道處的天橋東側(cè)。當(dāng)時，借助交通便捷、客流集中的地域優(yōu)勢，使各地商販聚集在一起 ，自發(fā)形成了 “ 天橋市場 ” 。 1989 年在天橋市場的基礎(chǔ)上，通過政府投資、商戶集資等方式，開發(fā)了擁有 2200 個攤位，基礎(chǔ)設(shè)施較為完善的南三條小商品批發(fā)大廳； 90 年代初通過整合市場范圍內(nèi)企事業(yè)單位的廠房和場地，實(shí)現(xiàn)了由單一經(jīng)營場所到若干個專業(yè)市場的發(fā)展。 在三十多年的發(fā)展歷程中經(jīng)歷從南三條市場 南三條小商品批發(fā)市場 南三條小商品城 中國南三條小商品城， 南三條 名稱的三次變遷，印證著它三次飛躍的歷史。 1989 年，南三條市場從南三條胡同搬進(jìn)擁有 2200 個攤位、建筑面積 1 萬多平方米的南三條小商品批發(fā)市場 ，實(shí)現(xiàn)了從馬路市場向正規(guī)市場的轉(zhuǎn)變。當(dāng)年，市場成交額突破 5 億元，實(shí)現(xiàn)了第一次飛躍。 1992 年，向陽路鞋市、正東路食品、阜康路針紡等幾個初級專業(yè)市場，經(jīng)過土地整合顯現(xiàn)雛形，中鐵信托有限責(zé)任公司 18 使 南三條 初具規(guī)模，市場實(shí)現(xiàn)了由單一經(jīng)營場所混雜經(jīng)營向若干場所專業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。這一年，市場成交額達(dá)到 14． 5 億元，躋身全國十大批發(fā)市場行列，實(shí)現(xiàn)了第二次飛躍。 “ 南三條 ” 的名字自此叫響大江南北。 此時，由于市場發(fā)展十分迅猛，市場的環(huán)境狀況與市場發(fā)展需求之間的矛盾越來越尖銳。 （三）新源 國際財(cái)富中心項(xiàng)目 簡介 新源國際財(cái)富中心 項(xiàng)目 位于石家莊的中山路旁，處于河北省省會城市的中心，是石家莊的商業(yè)核心地區(qū)，交通十分便利，已被石家莊市政府列入重點(diǎn)商貿(mào)流通企業(yè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目集現(xiàn)代化商業(yè)、辦公和高級公寓為一體，擁有國際國內(nèi)品牌服裝專賣店、精品會展、商業(yè)貿(mào)易、公寓等現(xiàn)代化商業(yè)綜合設(shè)施。該項(xiàng)目聘請了國內(nèi)頂級規(guī)劃設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)，吸取國內(nèi)外先進(jìn)的設(shè)計(jì)理念和實(shí)例精華進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)，已成為河北省會既具有實(shí)用性又具有前瞻性的現(xiàn)代化建筑之一。 該項(xiàng)目占地面積 畝，總建筑面積 162825 平方米，項(xiàng)目共建商業(yè)裙房和三棟塔樓。地上一至五層為商業(yè)裙樓， A 棟六至一十九層為 公寓， B 棟六至二十九層為回遷公寓， C 棟六至二十二層寫字間，地下三層 ， 其中負(fù)一層為沃爾瑪超市，負(fù)二層、負(fù)三層為車位及設(shè)備間，車位數(shù) 668 個，容積率 ，綠地率20%。，建筑系數(shù) %。 截止目前，“新源樂匯城”商業(yè)部分已經(jīng)竣工并完成驗(yàn)收、清算，于 20xx 年4 月 28 日開業(yè)，出租率為 100%； A、 B、 C 三棟塔樓已經(jīng)封頂，進(jìn)入后續(xù)內(nèi)部裝修，形象工程進(jìn)度已完成 85%以上，“五證”齊全，并已開始部分銷售。 項(xiàng)目地理位置圖為： 中鐵信托有限責(zé)任公司 19 項(xiàng)目現(xiàn)場照片： 中鐵信托有限責(zé)任公司 20 項(xiàng)目控規(guī)指標(biāo) 本項(xiàng)目 新源國際財(cái)富 中心 建設(shè)工程占地面積 畝，總建筑面積 162825平方米，主要地下停車位、地下超市、裙房商業(yè)、 A 區(qū)辦公公寓、 B 區(qū)回遷住宅、C 區(qū)寫字樓等建筑物。容積率 ，綠地率 20%。主要控制指標(biāo)如下： 項(xiàng) 目 指標(biāo) 單位 備注 規(guī)劃用地總面積 畝 總建筑面積 162825 平方米 地上建筑面積 120806 平方米 其中 商業(yè) 裙房建筑面積 51993 平方米 A 棟公寓建筑面積 23735 平方米 619F B 棟回遷公寓建筑面積 24069 平方米 729F C 棟寫 字樓建筑面積 21049 平方米 722F 地下建筑面積 42019 平方米 地下三層 中鐵信托有限責(zé)任公司 21 建筑基地面積 10211 平方米 建筑密度 % 容積率 綠地率 20 % 車位數(shù) 668 輛 地下 新源 國際 財(cái)富中心 五 證情況如下表： 證照 文件批號 內(nèi)容 國有土地使用證 橋東國用（ 20xx）第00021號 土地使用權(quán)人：石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 座落： 橋東區(qū) 大徑街以東、中山東路以北 地號： 0300400700420xx 圖號： 用途： 批發(fā)零售 用地 使用權(quán)類型：出讓 終止日期： 2050年 8月 26日 使用權(quán)面積： 建設(shè)用地規(guī)劃許可證 地 字第13010020xx00089號 用地單位 ： 石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 用地項(xiàng)目名稱 ： 新源國際財(cái)富中心 用地位置 ： 中山路北、大徑街東 用地性質(zhì) ： 商業(yè)辦公用地 用地面積 ： 總用地面積： （ ），其中道路地 （ ） ，實(shí)用地 平方米（ ） 建設(shè)規(guī)模 ： 地上建筑面積 120693平方米 建設(shè)工程規(guī)劃許可證 建字第建管13010020xx00030號 建設(shè)單位： 石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 建設(shè)項(xiàng)目名稱：新源國際財(cái)富中心 建設(shè)位置：中山東路北、大徑街東 建設(shè)規(guī)模：總建筑面積： 162825平方米（含地下建筑面積42019平方米） 建筑工程施工許可證 編號 ：130101S110250101號 建設(shè)單位： 石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 工程名稱：新源國際財(cái)富中心 建設(shè)地址：中山東路北、大徑街東 建設(shè)規(guī)模： 162825平方米 設(shè)計(jì)單位：河北建筑設(shè)計(jì)研究院有限責(zé)任公司 施工 單位：中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 監(jiān)理單位：河北博大工程項(xiàng)目管理有限公司 石家莊市商品房 編號： 20xx059 開發(fā)企業(yè)： 石家莊市新源發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 中鐵信托有