【文章內(nèi)容簡介】 勢有重要意義。濟(jì)南地處我國北方氣源（大慶、錦州石化等煉廠）及南方氣源 （包括進(jìn)口氣）供應(yīng)輻射區(qū)域邊緣，投資濟(jì)南進(jìn)一步取得同濟(jì)南煉油廠的合作，作好液化氣銷售方面的多層次合作，將會加強(qiáng) XX 對氣源采購的整體控制能力。 濟(jì)南市管道燃?xì)庹谶M(jìn)行積極的招商工作，同濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分資產(chǎn)的成功合作將會為公司進(jìn)一步投資該市管道燃?xì)忭椖康於己没A(chǔ)。 市場優(yōu)勢 濟(jì)南市煤氣公司作為濟(jì)南市最大的液化石油氣供應(yīng)公司，在濟(jì)南擁有比較高的知名度。該公司開通并正在使用的“藍(lán)光熱線”在廣大市民中有較高的美譽(yù)度。該公司現(xiàn)有在冊用戶 27 余戶，占濟(jì)南市城區(qū)燃?xì)馐袌?35~40%的市場份額。濟(jì)南市煤氣公司遍布城區(qū)的銷售網(wǎng)點(diǎn)使市場發(fā)展和售后服務(wù)工作極為便利。該公司在濟(jì)南市液化石油氣市場有一定的引導(dǎo)作用。 市場潛力 濟(jì)南市作為山東省的省會城市，人口規(guī)模較大，收入水平較高，城市綜合經(jīng)濟(jì)實力位居全國“五十強(qiáng)”。特別是根據(jù)剛出臺的濟(jì)南市新城市規(guī)劃方案預(yù)測，濟(jì)南市城區(qū)將在 2020 年發(fā)展成為擁有 460 萬人口的特大型城市，同時濟(jì)南市（含郊縣） 2030年將形成總?cè)萘窟_(dá) 750 萬 ~800 萬，人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 75%的現(xiàn)代化城鎮(zhèn)體系。隨著城市規(guī)模的逐步擴(kuò)大，液化氣消費(fèi)量和市場總?cè)萘繉⒉粩鄶U(kuò)大。 濟(jì)南市煤氣公司擁有較完善的銷售服務(wù)網(wǎng) 絡(luò)，但其相對較低的市場占有率（ 35~40%）為合資公司的發(fā)展留有很大空間。 該公司目前掌握的用戶檔案資料、銷售渠道及獨(dú)立的“類銀行收費(fèi)系統(tǒng)”為合資公司開辟多種經(jīng)營提供了便利條件。 經(jīng)濟(jì)效益 該項目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，其主要表現(xiàn)為：第一，濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分服務(wù)網(wǎng)絡(luò)健全，銷售網(wǎng)點(diǎn)分布合理且覆蓋面廣，用戶預(yù)存款后通過“藍(lán)光熱線”預(yù)約購氣率高；第二，煤氣公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，槽車批發(fā)利潤小但銷量大，有利于合理降低運(yùn)行成本，瓶裝零售利潤較高，目前基本未涉足貨款回收風(fēng)險較大的商業(yè)用氣供應(yīng)業(yè)務(wù)；三、通過擴(kuò)大銷量加強(qiáng) 與煉廠的合作，及通過“藍(lán)光熱線”等品牌建設(shè)，降低采購價格、提高零售銷價，取得較高的進(jìn)銷差價；四、送氣、送水等家政服務(wù)，為公司帶來額外的利潤。 二、項目實施方案 合作方式 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化氣經(jīng)營的優(yōu)良資產(chǎn)出資， XX 有限公司以現(xiàn)金出資，共同在濟(jì)南組建合資公司，合資公司的注冊資本為 5000（或 6000）萬元人民幣。 投入與股比 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化石油氣經(jīng)營的 萬元（ 或 萬元 ）資產(chǎn)作為投入，其中包括：東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測站設(shè)施、設(shè)備、房產(chǎn)，運(yùn)輸車輛，“藍(lán)光熱線”銷售系統(tǒng) ，高架輸液管線等資產(chǎn)凈值 萬元；東郊灌瓶廠及鋼瓶檢測站土地出讓費(fèi)用 3250 萬元 (或 3900 萬元 )。 新成立的合資公司注冊資本金暫定為 5000 萬元 (或 6000 萬元 )人民幣， XX 有限公司以 3500(或 4200)萬現(xiàn)金投入，占 70%股份；濟(jì)南市煤氣公司以 萬元 (或 萬元 )資產(chǎn)作為投入，占 30%股份，濟(jì)南市煤氣公司資產(chǎn)溢出部分 萬元 (萬元 )，由合資公司以現(xiàn)金收購，合資公司自留 萬元 (或 萬元 )資金，作為流動資金。 注：括弧內(nèi)標(biāo)注為方 案二 (注冊資本為 6000 萬元 )相關(guān)數(shù)據(jù)。 經(jīng)營管理層 合資公司董事會按雙方股比設(shè)立，暫定 7 人，我方 5 人，濟(jì)南市煤氣公司 2 人。董事長由我方委派，副董事長由煤氣公司委派。 合資公司設(shè)總經(jīng)理一名，由我方推薦；設(shè)副總經(jīng)理壹名，由煤氣公司推薦；設(shè)財務(wù)總監(jiān)一名，由我方推薦。 合資公司人員組成 第一，合資公司 按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制合理設(shè)置管理機(jī)構(gòu)及確定人員編制，在因事設(shè)崗，因崗定編的原則下，以國內(nèi)液化氣行業(yè)的先進(jìn)水平標(biāo)準(zhǔn)確定合資公司的人員編制，人員數(shù)量初步確定在灌裝運(yùn)行、運(yùn)輸、檢測、銷售等崗位 200~260 人，送氣 、送水等崗位 200 人； 第二，合資公司的人員編制根據(jù)合資公司的業(yè)務(wù)運(yùn)行情況及發(fā)展規(guī)模，分階段逐步調(diào)整； 第三，合資公司在符合一定條件下接受濟(jì)南市 煤氣公司液化氣經(jīng)營相關(guān)工作人員 260 人左右。人員一經(jīng)錄用須與合資公司重新簽訂勞動合同，享受國家有關(guān)規(guī)定的各項福利待遇； 第四，根據(jù)“績效掛鉤”的原則對員工進(jìn)行管理考核。 合資公司機(jī)構(gòu)設(shè)置及崗位編制見附件？。 三、項目效益預(yù)測 該項目投資效益預(yù)測按注冊資本分別為 6000萬元及 5000萬元進(jìn)行測算。，方案一、注冊資本 5000 萬元： 前十年平均年銷售量 噸 。 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年 。 項目十年凈利潤預(yù)測總額： 萬元 。 10 年平均股東投資凈利率： % 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %。 合資公司項目效益預(yù)測基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見附件 1。 方案二、注冊資本 6000 萬元： 前十年平均年銷售量 噸 。 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 29 年 。 項目十年凈利潤預(yù)測總 額： 萬元 。 10 年平均股東投資凈利率： % 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %。 四、合資公司初期經(jīng)營策略 合資公司成立后應(yīng)根據(jù)濟(jì)南市近年城市燃?xì)獍l(fā)展規(guī)劃制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。 1999 年天然氣進(jìn)入濟(jì)南以來，發(fā)展迅速，但因中原油田天然氣供應(yīng)在近 2~3 年內(nèi)不能完全滿足濟(jì)南市天然氣需求，天然氣相對短缺的局面為瓶裝液化氣的發(fā)展提供了難得的機(jī)會，因此合資公司成立后的 2~3 年內(nèi)是擴(kuò)大瓶裝液化氣市場總?cè)萘考爸匦路指钤幸夯瘹馐袌龇蓊~的關(guān)鍵時期。在此期間，合資公司應(yīng) 主抓以下幾方面工作： 用戶穩(wěn)定工作 穩(wěn)定現(xiàn)有液化氣用戶，減少非天然氣置換等因素造成的用戶流失。同時加強(qiáng)客戶關(guān)系管理工作，建立良好的用戶溝通渠道，培養(yǎng)用戶消費(fèi)忠誠度。 市場開拓工作 充分利用目前濟(jì)南市天然氣供應(yīng)不足，天然氣發(fā)展受阻現(xiàn)狀，積極拓展瓶裝液化氣市場。市場發(fā)展從三方面入手：爭取濟(jì)南市城區(qū)液化氣用戶市場份額的再分配，擴(kuò)大合資公司用戶規(guī)模；發(fā)展城區(qū)居民、工商業(yè)、流動人口等潛在用戶，擴(kuò)大液化氣市場總?cè)萘?；發(fā)展城郊結(jié)合部及郊邊區(qū)縣液化氣用戶。 安全保供任務(wù) 采取積極穩(wěn)妥的運(yùn)行方案，保證合資公司運(yùn)行 初期人員的穩(wěn)定及生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)任ｋU性較大環(huán)節(jié)及危險作業(yè)重點(diǎn)部位的安全工作。保證順利完成濟(jì)南市液化氣安全供應(yīng)工作。 第六部分 項目風(fēng)險預(yù)測及控制 一、風(fēng)險預(yù)測 在濟(jì)南液化氣合資項目中，需要控制的的風(fēng)險主要有以下幾方面： 項目操作風(fēng)險 與濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分的合資所涉及的資產(chǎn)重要組成部分包括設(shè)備、車輛、房產(chǎn)及東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測站所占用的土地。其中所涉及的土地產(chǎn)權(quán)是否清晰，無形資產(chǎn)價值是否合理會給該項目操作帶來較大風(fēng)險。 煤氣公司相關(guān)液化氣資產(chǎn)中，部分在用鋼瓶資產(chǎn)無銘牌（ 80~90%）或超期未檢（約 40%），這些正常周轉(zhuǎn)運(yùn)行必備設(shè)備將成為合資公司運(yùn)行中的重大隱患。 液化氣銷售網(wǎng)點(diǎn)中 75%的門點(diǎn)系煤氣公司無償或租賃使用，合資經(jīng)營后存在無法繼續(xù)使用的可能。 政策性風(fēng)險 濟(jì)南市城區(qū)規(guī)劃未來燃?xì)庖蕴烊粴鉃橹?，液化石油氣作為輔助氣源供應(yīng)，管道液化氣在城區(qū)發(fā)展受政府主管部門規(guī)定限制，未來政府對城區(qū)及郊邊地區(qū)燃?xì)夤?yīng)的限制性規(guī)定將會影響液化石油氣的消費(fèi)量。 市場風(fēng)險 隨著濟(jì)南市新城市規(guī)劃的出臺和逐步實施，用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大。在城市用戶規(guī)模擴(kuò)大的同時，液化氣消費(fèi)量能否同步增長，郊邊市場的開拓能否達(dá)到預(yù)期效果有眾多不 可見因素。 二、風(fēng)險控制 對項目操作風(fēng)險的控制方法 對濟(jì)南市煤氣公司擬進(jìn)入合資公司的液化氣資產(chǎn)，由我方技術(shù)部門及法律事務(wù)人員進(jìn)行確認(rèn)，要求濟(jì)南市煤氣公司提供所有進(jìn)入合資公司資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件，保證其產(chǎn)權(quán)的真實性，無抵押、擔(dān)保、質(zhì)押、訴訟等情況，特別是保證進(jìn)入合資公司的土地等無形資產(chǎn)合法有效。 為保證進(jìn)入合資公司資產(chǎn)價值的真實性，我方與濟(jì)南市煤氣公司共同選擇資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，并對其評估的過程、要求及程序進(jìn)行跟蹤了解，及時與煤氣公司、評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，交換意見，同時由我方財務(wù)部門與技術(shù)部門對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)部評估 ，確保評估結(jié)果能與煤氣公司資產(chǎn)實際狀況相吻合。 對在用但不符合技術(shù)監(jiān)督要求的液化氣鋼瓶，合資公司成立后盡快安排超期鋼瓶的檢測及投資采購新鋼瓶逐步解決；同時爭取由合資中方主管部門濟(jì)南市公用事業(yè)局協(xié)調(diào)濟(jì)南市技術(shù)監(jiān)督部門取得對該問題的諒解。 對于煤氣公司無產(chǎn)權(quán)的銷售網(wǎng)點(diǎn)使用問題，由煤氣公司作為合作承諾，協(xié)助完成租賃使用。 政策性風(fēng)險控制辦法 由濟(jì)南市煤氣公司負(fù)責(zé)向政府申請各項扶持政策，主要包括 ：按外商投資性企業(yè)給予稅收等優(yōu)惠政策；合資公司在經(jīng)營過程中的扶持政策（包括合理定價政策、小區(qū)管道液化氣、車用液化氣加氣站等）；創(chuàng)造良好的市場競爭環(huán)境。 市場風(fēng)險控制 通過對濟(jì)南市居民及部分工商業(yè)用戶的隨機(jī)調(diào)查，液化石油氣方便快捷、清潔環(huán)保的特點(diǎn)已廣為人知，其一次性投資少、運(yùn)輸調(diào)整方便等特點(diǎn)更是深受消費(fèi)者歡迎，可以確定液化石油氣在濟(jì)南市城區(qū)及郊邊有足夠大的市場空間。采取積極的營銷策略能夠有效的開辟液化石油氣市場，擴(kuò)大合資公司市場規(guī)模，贏得合理的投資回報。 第七部分 結(jié)論 根據(jù)以上分析，該項目有 較好效益，項目具有可行。 附件： 效益測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算過程 效益測算表 濟(jì)南 LPG 開發(fā)項目小組 2021 年 7 月 21 日 附件 1：濟(jì)南項目效益基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算過程說明 測算依據(jù)： 根據(jù)市場調(diào)查報告中提供的相關(guān)數(shù)據(jù) 一、測算時間（ 20212021 年） 二、測算方案 方案一、土地?zé)o形資產(chǎn)按每畝 60 萬元測算 方案二、土地?zé)o形資產(chǎn)按每畝 50 萬元測算（注：方案二測算數(shù)據(jù)用藍(lán)體字顯示） 說明：方案一和方案二區(qū)別主要在無形資產(chǎn)價值方面，其他條 件相同 三、公司資產(chǎn)及相關(guān)費(fèi)用情況（按方案一測算） 無形資產(chǎn)：土地 65畝，按每畝 50萬元計算（具體數(shù)字需談，估計在 4060萬元之間），則為 3250萬元；若按 30年的合資期限 ,則年攤 . 固定資產(chǎn)：資產(chǎn)原值 萬元，凈值約為 萬元； 名 稱 原 值 凈值 (投入合資公司資產(chǎn)價值 使用年限 合資資產(chǎn)折舊舊 年折舊額 殘值率 一、設(shè)備類 1, 12 10% 二、藍(lán)光熱線及其他 30 10% 三、車輛類 10 10% 固定性費(fèi)用開支 油料費(fèi) 車輛配備人員 人員工資 四、房產(chǎn)類 25 10% 五、其它 10 20 10% 合 計 2, 10% 擬投入合資公司資產(chǎn)作價約： 20212021新增資產(chǎn)及應(yīng)提取折舊 項 目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 一、資產(chǎn)原值（萬元） 二、原折舊額（萬元） 三、新增資產(chǎn)價值（萬元） 63 25 25 20 45 25 20 25 10 75 設(shè) 備 運(yùn)輸車輛 房 產(chǎn) 四、新增折舊（萬元） 設(shè) 備 運(yùn)輸車輛 房 產(chǎn) 五、折舊總額 資產(chǎn)修理、物料消耗、檢測費(fèi) 項 目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 一、設(shè)備類 00 大修 壓力容器檢測 材料消耗及小修 藍(lán)光熱線系統(tǒng)維護(hù)費(fèi) 二、房屋類 三、車輛類 小計 124 三、公司資產(chǎn)及相關(guān)費(fèi)用情況（ 按方案二測算 ） 無形資產(chǎn)：土地 65畝，按每畝 60萬元（具體數(shù)字需談，估計在 4060萬元之間），則為 3900萬元；若按 30年的合資期限 ,則年攤 130萬元 . 固定資產(chǎn)：資產(chǎn)原值 萬元，凈值約為 萬元； 名 稱 原值 (投入合資公司資產(chǎn)價值 ) 凈值