【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 勢(shì)有重要意義。濟(jì)南地處我國北方氣源（大慶、錦州石化等煉廠）及南方氣源 （包括進(jìn)口氣）供應(yīng)輻射區(qū)域邊緣，投資濟(jì)南進(jìn)一步取得同濟(jì)南煉油廠的合作，作好液化氣銷售方面的多層次合作，將會(huì)加強(qiáng) XX 對(duì)氣源采購的整體控制能力。 濟(jì)南市管道燃?xì)庹谶M(jìn)行積極的招商工作，同濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分資產(chǎn)的成功合作將會(huì)為公司進(jìn)一步投資該市管道燃?xì)忭?xiàng)目奠定良好基礎(chǔ)。 市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 濟(jì)南市煤氣公司作為濟(jì)南市最大的液化石油氣供應(yīng)公司，在濟(jì)南擁有比較高的知名度。該公司開通并正在使用的“藍(lán)光熱線”在廣大市民中有較高的美譽(yù)度。該公司現(xiàn)有在冊(cè)用戶 27 余戶，占濟(jì)南市城區(qū)燃?xì)馐袌?chǎng) 35~40%的市場(chǎng)份額。濟(jì)南市煤氣公司遍布城區(qū)的銷售網(wǎng)點(diǎn)使市場(chǎng)發(fā)展和售后服務(wù)工作極為便利。該公司在濟(jì)南市液化石油氣市場(chǎng)有一定的引導(dǎo)作用。 市場(chǎng)潛力 濟(jì)南市作為山東省的省會(huì)城市，人口規(guī)模較大，收入水平較高，城市綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力位居全國“五十強(qiáng)”。特別是根據(jù)剛出臺(tái)的濟(jì)南市新城市規(guī)劃方案預(yù)測(cè)，濟(jì)南市城區(qū)將在 2020 年發(fā)展成為擁有 460 萬人口的特大型城市，同時(shí)濟(jì)南市（含郊縣） 2030年將形成總?cè)萘窟_(dá) 750 萬 ~800 萬，人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 75%的現(xiàn)代化城鎮(zhèn)體系。隨著城市規(guī)模的逐步擴(kuò)大，液化氣消費(fèi)量和市場(chǎng)總?cè)萘繉⒉粩鄶U(kuò)大。 濟(jì)南市煤氣公司擁有較完善的銷售服務(wù)網(wǎng) 絡(luò)，但其相對(duì)較低的市場(chǎng)占有率（ 35~40%）為合資公司的發(fā)展留有很大空間。 該公司目前掌握的用戶檔案資料、銷售渠道及獨(dú)立的“類銀行收費(fèi)系統(tǒng)”為合資公司開辟多種經(jīng)營提供了便利條件。 經(jīng)濟(jì)效益 該項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，其主要表現(xiàn)為：第一，濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分服務(wù)網(wǎng)絡(luò)健全，銷售網(wǎng)點(diǎn)分布合理且覆蓋面廣，用戶預(yù)存款后通過“藍(lán)光熱線”預(yù)約購氣率高；第二，煤氣公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，槽車批發(fā)利潤小但銷量大，有利于合理降低運(yùn)行成本，瓶裝零售利潤較高，目前基本未涉足貨款回收風(fēng)險(xiǎn)較大的商業(yè)用氣供應(yīng)業(yè)務(wù)；三、通過擴(kuò)大銷量加強(qiáng) 與煉廠的合作，及通過“藍(lán)光熱線”等品牌建設(shè)，降低采購價(jià)格、提高零售銷價(jià)，取得較高的進(jìn)銷差價(jià)；四、送氣、送水等家政服務(wù)，為公司帶來額外的利潤。 二、項(xiàng)目實(shí)施方案 合作方式 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化氣經(jīng)營的優(yōu)良資產(chǎn)出資， XX 有限公司以現(xiàn)金出資，共同在濟(jì)南組建合資公司，合資公司的注冊(cè)資本為 5000（或 6000）萬元人民幣。 投入與股比 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化石油氣經(jīng)營的 萬元（ 或 萬元 ）資產(chǎn)作為投入，其中包括：東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測(cè)站設(shè)施、設(shè)備、房產(chǎn)，運(yùn)輸車輛，“藍(lán)光熱線”銷售系統(tǒng) ，高架輸液管線等資產(chǎn)凈值 萬元；東郊灌瓶廠及鋼瓶檢測(cè)站土地出讓費(fèi)用 3250 萬元 (或 3900 萬元 )。 新成立的合資公司注冊(cè)資本金暫定為 5000 萬元 (或 6000 萬元 )人民幣， XX 有限公司以 3500(或 4200)萬現(xiàn)金投入，占 70%股份；濟(jì)南市煤氣公司以 萬元 (或 萬元 )資產(chǎn)作為投入，占 30%股份，濟(jì)南市煤氣公司資產(chǎn)溢出部分 萬元 (萬元 )，由合資公司以現(xiàn)金收購，合資公司自留 萬元 (或 萬元 )資金，作為流動(dòng)資金。 注：括弧內(nèi)標(biāo)注為方 案二 (注冊(cè)資本為 6000 萬元 )相關(guān)數(shù)據(jù)。 經(jīng)營管理層 合資公司董事會(huì)按雙方股比設(shè)立，暫定 7 人，我方 5 人，濟(jì)南市煤氣公司 2 人。董事長由我方委派，副董事長由煤氣公司委派。 合資公司設(shè)總經(jīng)理一名，由我方推薦；設(shè)副總經(jīng)理壹名，由煤氣公司推薦；設(shè)財(cái)務(wù)總監(jiān)一名，由我方推薦。 合資公司人員組成 第一，合資公司 按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制合理設(shè)置管理機(jī)構(gòu)及確定人員編制，在因事設(shè)崗，因崗定編的原則下，以國內(nèi)液化氣行業(yè)的先進(jìn)水平標(biāo)準(zhǔn)確定合資公司的人員編制，人員數(shù)量初步確定在灌裝運(yùn)行、運(yùn)輸、檢測(cè)、銷售等崗位 200~260 人，送氣 、送水等崗位 200 人； 第二，合資公司的人員編制根據(jù)合資公司的業(yè)務(wù)運(yùn)行情況及發(fā)展規(guī)模，分階段逐步調(diào)整； 第三，合資公司在符合一定條件下接受濟(jì)南市 煤氣公司液化氣經(jīng)營相關(guān)工作人員 260 人左右。人員一經(jīng)錄用須與合資公司重新簽訂勞動(dòng)合同，享受國家有關(guān)規(guī)定的各項(xiàng)福利待遇； 第四，根據(jù)“績(jī)效掛鉤”的原則對(duì)員工進(jìn)行管理考核。 合資公司機(jī)構(gòu)設(shè)置及崗位編制見附件？。 三、項(xiàng)目效益預(yù)測(cè) 該項(xiàng)目投資效益預(yù)測(cè)按注冊(cè)資本分別為 6000萬元及 5000萬元進(jìn)行測(cè)算。，方案一、注冊(cè)資本 5000 萬元： 前十年平均年銷售量 噸 。 項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年 。 項(xiàng)目十年凈利潤預(yù)測(cè)總額： 萬元 。 10 年平均股東投資凈利率： % 項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %。 合資公司項(xiàng)目效益預(yù)測(cè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見附件 1。 方案二、注冊(cè)資本 6000 萬元： 前十年平均年銷售量 噸 。 項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 29 年 。 項(xiàng)目十年凈利潤預(yù)測(cè)總 額： 萬元 。 10 年平均股東投資凈利率： % 項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %。 四、合資公司初期經(jīng)營策略 合資公司成立后應(yīng)根據(jù)濟(jì)南市近年城市燃?xì)獍l(fā)展規(guī)劃制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。 1999 年天然氣進(jìn)入濟(jì)南以來，發(fā)展迅速，但因中原油田天然氣供應(yīng)在近 2~3 年內(nèi)不能完全滿足濟(jì)南市天然氣需求，天然氣相對(duì)短缺的局面為瓶裝液化氣的發(fā)展提供了難得的機(jī)會(huì)，因此合資公司成立后的 2~3 年內(nèi)是擴(kuò)大瓶裝液化氣市場(chǎng)總?cè)萘考爸匦路指钤幸夯瘹馐袌?chǎng)份額的關(guān)鍵時(shí)期。在此期間，合資公司應(yīng) 主抓以下幾方面工作： 用戶穩(wěn)定工作 穩(wěn)定現(xiàn)有液化氣用戶，減少非天然氣置換等因素造成的用戶流失。同時(shí)加強(qiáng)客戶關(guān)系管理工作，建立良好的用戶溝通渠道，培養(yǎng)用戶消費(fèi)忠誠度。 市場(chǎng)開拓工作 充分利用目前濟(jì)南市天然氣供應(yīng)不足，天然氣發(fā)展受阻現(xiàn)狀，積極拓展瓶裝液化氣市場(chǎng)。市場(chǎng)發(fā)展從三方面入手：爭(zhēng)取濟(jì)南市城區(qū)液化氣用戶市場(chǎng)份額的再分配，擴(kuò)大合資公司用戶規(guī)模；發(fā)展城區(qū)居民、工商業(yè)、流動(dòng)人口等潛在用戶，擴(kuò)大液化氣市場(chǎng)總?cè)萘?；發(fā)展城郊結(jié)合部及郊邊區(qū)縣液化氣用戶。 安全保供任務(wù) 采取積極穩(wěn)妥的運(yùn)行方案，保證合資公司運(yùn)行 初期人員的穩(wěn)定及生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)任ｋU(xiǎn)性較大環(huán)節(jié)及危險(xiǎn)作業(yè)重點(diǎn)部位的安全工作。保證順利完成濟(jì)南市液化氣安全供應(yīng)工作。 第六部分 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及控制 一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 在濟(jì)南液化氣合資項(xiàng)目中，需要控制的的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面： 項(xiàng)目操作風(fēng)險(xiǎn) 與濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分的合資所涉及的資產(chǎn)重要組成部分包括設(shè)備、車輛、房產(chǎn)及東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測(cè)站所占用的土地。其中所涉及的土地產(chǎn)權(quán)是否清晰，無形資產(chǎn)價(jià)值是否合理會(huì)給該項(xiàng)目操作帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。 煤氣公司相關(guān)液化氣資產(chǎn)中，部分在用鋼瓶資產(chǎn)無銘牌（ 80~90%）或超期未檢（約 40%），這些正常周轉(zhuǎn)運(yùn)行必備設(shè)備將成為合資公司運(yùn)行中的重大隱患。 液化氣銷售網(wǎng)點(diǎn)中 75%的門點(diǎn)系煤氣公司無償或租賃使用，合資經(jīng)營后存在無法繼續(xù)使用的可能。 政策性風(fēng)險(xiǎn) 濟(jì)南市城區(qū)規(guī)劃未來燃?xì)庖蕴烊粴鉃橹?，液化石油氣作為輔助氣源供應(yīng)，管道液化氣在城區(qū)發(fā)展受政府主管部門規(guī)定限制，未來政府對(duì)城區(qū)及郊邊地區(qū)燃?xì)夤?yīng)的限制性規(guī)定將會(huì)影響液化石油氣的消費(fèi)量。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 隨著濟(jì)南市新城市規(guī)劃的出臺(tái)和逐步實(shí)施，用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大。在城市用戶規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，液化氣消費(fèi)量能否同步增長，郊邊市場(chǎng)的開拓能否達(dá)到預(yù)期效果有眾多不 可見因素。 二、風(fēng)險(xiǎn)控制 對(duì)項(xiàng)目操作風(fēng)險(xiǎn)的控制方法 對(duì)濟(jì)南市煤氣公司擬進(jìn)入合資公司的液化氣資產(chǎn)，由我方技術(shù)部門及法律事務(wù)人員進(jìn)行確認(rèn)，要求濟(jì)南市煤氣公司提供所有進(jìn)入合資公司資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件，保證其產(chǎn)權(quán)的真實(shí)性，無抵押、擔(dān)保、質(zhì)押、訴訟等情況，特別是保證進(jìn)入合資公司的土地等無形資產(chǎn)合法有效。 為保證進(jìn)入合資公司資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，我方與濟(jì)南市煤氣公司共同選擇資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，并對(duì)其評(píng)估的過程、要求及程序進(jìn)行跟蹤了解，及時(shí)與煤氣公司、評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，交換意見，同時(shí)由我方財(cái)務(wù)部門與技術(shù)部門對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)估 ，確保評(píng)估結(jié)果能與煤氣公司資產(chǎn)實(shí)際狀況相吻合。 對(duì)在用但不符合技術(shù)監(jiān)督要求的液化氣鋼瓶，合資公司成立后盡快安排超期鋼瓶的檢測(cè)及投資采購新鋼瓶逐步解決；同時(shí)爭(zhēng)取由合資中方主管部門濟(jì)南市公用事業(yè)局協(xié)調(diào)濟(jì)南市技術(shù)監(jiān)督部門取得對(duì)該問題的諒解。 對(duì)于煤氣公司無產(chǎn)權(quán)的銷售網(wǎng)點(diǎn)使用問題，由煤氣公司作為合作承諾，協(xié)助完成租賃使用。 政策性風(fēng)險(xiǎn)控制辦法 由濟(jì)南市煤氣公司負(fù)責(zé)向政府申請(qǐng)各項(xiàng)扶持政策，主要包括 ：按外商投資性企業(yè)給予稅收等優(yōu)惠政策；合資公司在經(jīng)營過程中的扶持政策（包括合理定價(jià)政策、小區(qū)管道液化氣、車用液化氣加氣站等）；創(chuàng)造良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制 通過對(duì)濟(jì)南市居民及部分工商業(yè)用戶的隨機(jī)調(diào)查，液化石油氣方便快捷、清潔環(huán)保的特點(diǎn)已廣為人知，其一次性投資少、運(yùn)輸調(diào)整方便等特點(diǎn)更是深受消費(fèi)者歡迎，可以確定液化石油氣在濟(jì)南市城區(qū)及郊邊有足夠大的市場(chǎng)空間。采取積極的營銷策略能夠有效的開辟液化石油氣市場(chǎng)，擴(kuò)大合資公司市場(chǎng)規(guī)模，贏得合理的投資回報(bào)。 第七部分 結(jié)論 根據(jù)以上分析，該項(xiàng)目有 較好效益，項(xiàng)目具有可行。 附件： 效益測(cè)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測(cè)算過程 效益測(cè)算表 濟(jì)南 LPG 開發(fā)項(xiàng)目小組 2021 年 7 月 21 日 附件 1：濟(jì)南項(xiàng)目效益基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測(cè)算過程說明 測(cè)算依據(jù)： 根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告中提供的相關(guān)數(shù)據(jù) 一、測(cè)算時(shí)間（ 20212021 年） 二、測(cè)算方案 方案一、土地?zé)o形資產(chǎn)按每畝 60 萬元測(cè)算 方案二、土地?zé)o形資產(chǎn)按每畝 50 萬元測(cè)算（注：方案二測(cè)算數(shù)據(jù)用藍(lán)體字顯示） 說明：方案一和方案二區(qū)別主要在無形資產(chǎn)價(jià)值方面，其他條 件相同 三、公司資產(chǎn)及相關(guān)費(fèi)用情況（按方案一測(cè)算） 無形資產(chǎn)：土地 65畝，按每畝 50萬元計(jì)算（具體數(shù)字需談，估計(jì)在 4060萬元之間），則為 3250萬元；若按 30年的合資期限 ,則年攤 . 固定資產(chǎn)：資產(chǎn)原值 萬元，凈值約為 萬元； 名 稱 原 值 凈值 (投入合資公司資產(chǎn)價(jià)值 使用年限 合資資產(chǎn)折舊舊 年折舊額 殘值率 一、設(shè)備類 1, 12 10% 二、藍(lán)光熱線及其他 30 10% 三、車輛類 10 10% 固定性費(fèi)用開支 油料費(fèi) 車輛配備人員 人員工資 四、房產(chǎn)類 25 10% 五、其它 10 20 10% 合 計(jì) 2, 10% 擬投入合資公司資產(chǎn)作價(jià)約： 20212021新增資產(chǎn)及應(yīng)提取折舊 項(xiàng) 目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 一、資產(chǎn)原值（萬元） 二、原折舊額（萬元） 三、新增資產(chǎn)價(jià)值（萬元） 63 25 25 20 45 25 20 25 10 75 設(shè) 備 運(yùn)輸車輛 房 產(chǎn) 四、新增折舊（萬元） 設(shè) 備 運(yùn)輸車輛 房 產(chǎn) 五、折舊總額 資產(chǎn)修理、物料消耗、檢測(cè)費(fèi) 項(xiàng) 目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 一、設(shè)備類 00 大修 壓力容器檢測(cè) 材料消耗及小修 藍(lán)光熱線系統(tǒng)維護(hù)費(fèi) 二、房屋類 三、車輛類 小計(jì) 124 三、公司資產(chǎn)及相關(guān)費(fèi)用情況（ 按方案二測(cè)算 ） 無形資產(chǎn)：土地 65畝，按每畝 60萬元（具體數(shù)字需談，估計(jì)在 4060萬元之間），則為 3900萬元；若按 30年的合資期限 ,則年攤 130萬元 . 固定資產(chǎn)：資產(chǎn)原值 萬元，凈值約為 萬元； 名 稱 原值 (投入合資公司資產(chǎn)價(jià)值 ) 凈值